并購重組顧問管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范并購重組顧問業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，促進并購重組市場健康發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)從事并購重組顧問業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱“機構(gòu)”）及其從業(yè)人員。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則機構(gòu)從事并購重組顧問業(yè)務(wù)應(yīng)遵守國家法律法規(guī)，遵循行業(yè)規(guī)范，不得從事違法違規(guī)行為。2.誠實守信原則機構(gòu)及從業(yè)人員應(yīng)誠實守信，勤勉盡責(zé)，如實告知客戶并購重組相關(guān)信息，不得隱瞞或虛假陳述。3.公平公正原則在并購重組顧問業(yè)務(wù)中，應(yīng)公平對待所有客戶，維護市場公平競爭秩序，不得偏袒任何一方。4.專業(yè)勝任原則機構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的專業(yè)能力和資質(zhì)，從業(yè)人員應(yīng)具備豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗和專業(yè)知識，能夠為客戶提供高質(zhì)量的顧問服務(wù)。二、機構(gòu)管理（一）設(shè)立條件1.具有獨立法人資格。2.有健全的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險控制機制。3.注冊資本不低于人民幣[X]萬元。4.具備與開展并購重組顧問業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)人員，其中具有從事并購重組顧問業(yè)務(wù)經(jīng)驗[X]年以上的人員不少于[X]名。5.法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）規(guī)定的其他條件。（二）申請與審批1.機構(gòu)申請從事并購重組顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國證監(jiān)會提交申請材料，包括營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、公司章程、內(nèi)部管理制度、專業(yè)人員資質(zhì)證明等。2.中國證監(jiān)會自受理申請材料之日起[X]個工作日內(nèi)，作出是否批準(zhǔn)的決定。予以批準(zhǔn)的，頒發(fā)資格證書；不予批準(zhǔn)的，書面通知申請人并說明理由。（三）業(yè)務(wù)范圍1.為并購重組交易提供可行性分析、方案設(shè)計、盡職調(diào)查、估值定價、交易談判等專業(yè)服務(wù)。2.協(xié)助客戶制定并購重組戰(zhàn)略規(guī)劃，提供行業(yè)研究、市場分析等咨詢服務(wù)。3.對并購重組項目進行風(fēng)險評估，提出風(fēng)險防范措施和建議。4.中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他并購重組顧問業(yè)務(wù)。（四）變更與終止1.機構(gòu)變更名稱、注冊資本、法定代表人、業(yè)務(wù)范圍等事項，應(yīng)向中國證監(jiān)會申請辦理變更手續(xù)。2.機構(gòu)終止并購重組顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)在終止前[X]個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告，并交回資格證書。三、人員管理（一）資格要求1.從事并購重組顧問業(yè)務(wù)的人員應(yīng)具備證券從業(yè)資格。2.具有從事并購重組顧問業(yè)務(wù)經(jīng)驗[X]年以上，熟悉并購重組相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)流程。3.具備良好的職業(yè)道德和誠信記錄，無違法違規(guī)行為。（二）培訓(xùn)與考核1.機構(gòu)應(yīng)定期組織從業(yè)人員參加培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)水平和專業(yè)素養(yǎng)。2.中國證監(jiān)會或其授權(quán)機構(gòu)可對從業(yè)人員進行考核，考核結(jié)果作為從業(yè)人員資質(zhì)管理的重要依據(jù)。（三）禁止行為1.從業(yè)人員不得利用職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益，不得泄露客戶商業(yè)秘密和內(nèi)幕信息。2.不得從事與所服務(wù)客戶存在利益沖突的業(yè)務(wù)活動。3.不得在不同機構(gòu)同時執(zhí)業(yè)，不得為客戶提供有利益沖突的顧問服務(wù)。四、業(yè)務(wù)規(guī)則（一）盡職調(diào)查1.機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，對并購重組項目進行全面、深入的盡職調(diào)查，包括對目標(biāo)公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、市場競爭力、法律合規(guī)等方面的調(diào)查。2.盡職調(diào)查應(yīng)形成書面報告，詳細說明調(diào)查過程、調(diào)查結(jié)果及發(fā)現(xiàn)的問題，并提出相應(yīng)的解決方案和建議。（二）方案設(shè)計1.根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，結(jié)合客戶需求和市場情況，機構(gòu)應(yīng)設(shè)計合理、可行的并購重組方案，包括交易方式、交易價格、支付方式、融資安排等。2.方案設(shè)計應(yīng)充分考慮并購重組項目的風(fēng)險因素，提出風(fēng)險防范措施和應(yīng)對預(yù)案。（三）估值定價1.機構(gòu)應(yīng)采用科學(xué)合理的估值方法，對目標(biāo)公司進行估值定價，確保交易價格公平合理。2.估值方法應(yīng)符合行業(yè)規(guī)范和市場慣例，包括收益法、市場法、成本法等，并說明選用理由和估值參數(shù)的確定依據(jù)。（四）交易談判1.在并購重組交易談判過程中，機構(gòu)應(yīng)代表客戶參與談判，維護客戶合法權(quán)益，爭取有利的交易條件。2.談判過程中應(yīng)及時向客戶匯報進展情況，根據(jù)客戶意見調(diào)整談判策略，確保交易順利進行。（五）信息披露1.機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的要求，及時、準(zhǔn)確、完整地披露并購重組相關(guān)信息，包括交易方案、盡職調(diào)查結(jié)果、估值定價依據(jù)等。2.信息披露應(yīng)真實、客觀、公正，不得隱瞞或虛假陳述重要信息，不得誤導(dǎo)投資者。五、內(nèi)部控制（一）內(nèi)部控制制度1.機構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)流程控制、質(zhì)量控制、人員管理等方面的制度。2.內(nèi)部控制制度應(yīng)明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，確保各項業(yè)務(wù)活動合法合規(guī)、風(fēng)險可控。（二）風(fēng)險管理1.機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險管理體系，對并購重組顧問業(yè)務(wù)進行風(fēng)險識別、評估和控制。2.風(fēng)險評估應(yīng)涵蓋市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等方面，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，定期對風(fēng)險管理體系進行評估和改進。（三）質(zhì)量控制1.機構(gòu)應(yīng)建立質(zhì)量控制制度，對并購重組顧問業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)進行質(zhì)量監(jiān)督和檢查。2.質(zhì)量控制應(yīng)包括盡職調(diào)查質(zhì)量、方案設(shè)計質(zhì)量、估值定價質(zhì)量、交易談判質(zhì)量等方面的控制，確保業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和客戶要求。（四）內(nèi)部監(jiān)督1.機構(gòu)應(yīng)設(shè)立內(nèi)部監(jiān)督部門，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查。2.內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)定期對業(yè)務(wù)活動進行內(nèi)部審計，及時發(fā)現(xiàn)問題并提出整改意見，確保內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。六、監(jiān)督管理（一）日常監(jiān)管1.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對機構(gòu)從事并購重組顧問業(yè)務(wù)進行日常監(jiān)督管理，檢查機構(gòu)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)活動的合規(guī)性等。2.機構(gòu)應(yīng)按照要求定期向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送業(yè)務(wù)報告、財務(wù)報表等資料，如實反映業(yè)務(wù)開展情況。（二）專項檢查1.中國證監(jiān)會可根據(jù)市場情況和監(jiān)管需要，對機構(gòu)從事并購重組顧問業(yè)務(wù)進行專項檢查，重點檢查業(yè)務(wù)活動的規(guī)范性、信息披露的真實性等。2.專項檢查可采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式進行，機構(gòu)應(yīng)積極配合檢查工作，提供相關(guān)資料和信息。（三）違規(guī)處理1.機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)、吊銷資格證書等監(jiān)管措施。2.對違反法律法規(guī)的機構(gòu)及其從業(yè)人員，依法追究法律責(zé)任。七、法律責(zé)任（一）民事責(zé)任1.機構(gòu)在并購重組顧問業(yè)務(wù)中因過錯給客戶造成損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。2.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中因過錯給客戶造成損失的，由所在機構(gòu)承擔(dān)賠償責(zé)任；所在機構(gòu)承擔(dān)賠償責(zé)任后，可向有故意或重大過失的從業(yè)人員追償。（二）行政責(zé)任1.機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可依法給予行政處罰，包括警告、罰款、沒收違法所得、暫停業(yè)務(wù)、吊銷資格證書等。2.對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可依法給予警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格等行政處罰。（三）刑事責(zé)任1.機