收益權(quán)質(zhì)押管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范公司收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的操作流程，保障公司合法權(quán)益，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司內(nèi)涉及收益權(quán)質(zhì)押的各類業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括但不限于以應(yīng)收賬款收益權(quán)、收費(fèi)權(quán)、租金收益權(quán)等為質(zhì)押標(biāo)的的融資業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等。（三）基本原則1.合法性原則：收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)及相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.真實(shí)性原則：質(zhì)押的收益權(quán)應(yīng)真實(shí)存在，相關(guān)基礎(chǔ)合同或協(xié)議真實(shí)有效，不存在虛假、欺詐等情況。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：在開展收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，確保公司資金安全。4.審慎評(píng)估原則：對(duì)質(zhì)押收益權(quán)的價(jià)值、穩(wěn)定性、可實(shí)現(xiàn)性等進(jìn)行審慎評(píng)估，合理確定質(zhì)押率和融資額度。二、質(zhì)押收益權(quán)的范圍及條件（一）可質(zhì)押的收益權(quán)范圍1.應(yīng)收賬款收益權(quán)：基于銷售商品、提供勞務(wù)等產(chǎn)生的應(yīng)收賬款所對(duì)應(yīng)的收益權(quán)，但該應(yīng)收賬款應(yīng)符合以下條件：應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同合法有效，且債務(wù)人具有良好的信用狀況和還款能力。應(yīng)收賬款賬齡合理，不存在逾期或壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高的情況。應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的商品或勞務(wù)已實(shí)際交付或提供，相關(guān)發(fā)票已開具。2.收費(fèi)權(quán)：包括但不限于公路收費(fèi)權(quán)、橋梁收費(fèi)權(quán)、污水處理收費(fèi)權(quán)、供水供電收費(fèi)權(quán)等，收費(fèi)權(quán)應(yīng)具備以下條件：收費(fèi)項(xiàng)目已依法獲得相關(guān)部門批準(zhǔn)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)明確合理。收費(fèi)權(quán)具有明確的期限和穩(wěn)定的收費(fèi)來源，且收費(fèi)記錄完整、準(zhǔn)確。收費(fèi)權(quán)不存在法律糾紛或爭(zhēng)議，不存在被撤銷、吊銷等風(fēng)險(xiǎn)。3.租金收益權(quán)：基于房屋、土地、設(shè)備等租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的租金收益權(quán)，租金收益權(quán)應(yīng)滿足以下要求：租賃合同合法有效，租賃關(guān)系明確，租金支付方式和期限明確。租賃資產(chǎn)不存在權(quán)屬糾紛，且租賃資產(chǎn)狀況良好，不存在影響租金收益的重大瑕疵。承租人具有良好的信用狀況和履約能力，不存在逾期支付租金的歷史記錄。（二）質(zhì)押收益權(quán)的條件1.收益權(quán)應(yīng)具有可轉(zhuǎn)讓性，法律法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的收益權(quán)不得用于質(zhì)押。2.收益權(quán)的產(chǎn)生應(yīng)基于真實(shí)、合法、有效的基礎(chǔ)法律關(guān)系，且該基礎(chǔ)法律關(guān)系不存在爭(zhēng)議或糾紛。3.質(zhì)押的收益權(quán)應(yīng)能夠獨(dú)立核算，其收益能夠與其他收益清晰區(qū)分，且具有明確的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和穩(wěn)定性。4.用于質(zhì)押的收益權(quán)對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)符合公司業(yè)務(wù)要求和風(fēng)險(xiǎn)管理原則，不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。三、質(zhì)押收益權(quán)的評(píng)估與價(jià)值確定（一）評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇1.公司應(yīng)選擇具有專業(yè)資質(zhì)、信譽(yù)良好、經(jīng)驗(yàn)豐富的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押收益權(quán)進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具備資產(chǎn)評(píng)估資格證書，并在相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域具有較高的知名度和公信力。2.在選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)通過公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判等方式進(jìn)行，確保評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇過程公正、公平、公開。（二）評(píng)估方法1.收益法：根據(jù)質(zhì)押收益權(quán)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來確定其價(jià)值。評(píng)估時(shí)應(yīng)充分考慮收益權(quán)的歷史收益情況、未來市場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、風(fēng)險(xiǎn)因素等，合理預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流，并選擇合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算。2.市場(chǎng)法：通過比較與質(zhì)押收益權(quán)類似的市場(chǎng)交易案例，分析其市場(chǎng)價(jià)格，結(jié)合評(píng)估對(duì)象的具體情況進(jìn)行調(diào)整，從而確定質(zhì)押收益權(quán)的價(jià)值。在運(yùn)用市場(chǎng)法時(shí)，應(yīng)確保所選取的市場(chǎng)交易案例具有可比性，且交易價(jià)格真實(shí)、合理。3.成本法：通過評(píng)估質(zhì)押收益權(quán)形成過程中所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用，并考慮適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)和貶值因素，來確定其價(jià)值。成本法適用于一些特殊情況下的收益權(quán)評(píng)估，如收益權(quán)形成過程較為簡(jiǎn)單、成本易于核算的情況。（三）價(jià)值確定1.評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)評(píng)估準(zhǔn)則和方法，對(duì)質(zhì)押收益權(quán)進(jìn)行全面、深入的評(píng)估，并出具評(píng)估報(bào)告。評(píng)估報(bào)告應(yīng)包括評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍、評(píng)估方法、評(píng)估假設(shè)、評(píng)估參數(shù)選取、評(píng)估結(jié)果及相關(guān)說明等內(nèi)容。2.公司應(yīng)組織相關(guān)部門和專業(yè)人員對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核，重點(diǎn)審核評(píng)估方法的合理性、評(píng)估參數(shù)的準(zhǔn)確性、評(píng)估結(jié)果的可靠性等。如發(fā)現(xiàn)評(píng)估報(bào)告存在問題或疑問，應(yīng)及時(shí)與評(píng)估機(jī)構(gòu)溝通，要求其進(jìn)行解釋或調(diào)整。3.根據(jù)審核后的評(píng)估報(bào)告，結(jié)合公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和業(yè)務(wù)需求，合理確定質(zhì)押收益權(quán)的價(jià)值，并以此為基礎(chǔ)確定質(zhì)押率和融資額度。質(zhì)押率應(yīng)根據(jù)質(zhì)押收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、市場(chǎng)波動(dòng)情況等因素綜合確定，原則上不超過評(píng)估價(jià)值的一定比例。四、質(zhì)押合同的簽訂與管理（一）質(zhì)押合同的簽訂1.在確定質(zhì)押收益權(quán)并完成價(jià)值評(píng)估后，公司應(yīng)與出質(zhì)人簽訂質(zhì)押合同。質(zhì)押合同應(yīng)采用書面形式，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、質(zhì)押標(biāo)的、質(zhì)押金額、質(zhì)押期限、質(zhì)押擔(dān)保范圍、質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式等主要條款。2.質(zhì)押合同應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，內(nèi)容應(yīng)完整、準(zhǔn)確、清晰，避免出現(xiàn)模糊不清或歧義的條款。合同簽訂前，應(yīng)對(duì)合同條款進(jìn)行嚴(yán)格審核，確保合同的合法性、有效性和可操作性。3.質(zhì)押合同簽訂后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)的登記手續(xù)，以確保質(zhì)權(quán)的設(shè)立和對(duì)抗第三人的效力。登記手續(xù)應(yīng)按照法律法規(guī)的要求，在規(guī)定的登記機(jī)關(guān)辦理，并確保登記信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（二）質(zhì)押合同的管理1.設(shè)立專門的質(zhì)押合同管理臺(tái)賬，對(duì)質(zhì)押合同的簽訂、履行、變更、終止等情況進(jìn)行詳細(xì)記錄。臺(tái)賬應(yīng)包括合同編號(hào)、出質(zhì)人信息、質(zhì)押標(biāo)的、質(zhì)押金額、質(zhì)押期限、質(zhì)押擔(dān)保范圍、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)情況等內(nèi)容，以便于查詢和管理。2.定期對(duì)質(zhì)押合同的履行情況進(jìn)行跟蹤檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決合同履行過程中出現(xiàn)的問題。如發(fā)現(xiàn)出質(zhì)人存在違約行為或質(zhì)押收益權(quán)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)變化，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的措施，如要求出質(zhì)人提供補(bǔ)充擔(dān)保、提前收回融資款項(xiàng)等。3.質(zhì)押合同履行完畢或終止后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)的注銷登記手續(xù)，并對(duì)質(zhì)押合同及相關(guān)資料進(jìn)行歸檔保存。歸檔資料應(yīng)包括質(zhì)押合同原件、評(píng)估報(bào)告、登記證明、還款憑證等，以便于日后查閱和審計(jì)。五、質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)（一）質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的條件1.出質(zhì)人未按照質(zhì)押合同的約定履行義務(wù)，如未按時(shí)支付融資款項(xiàng)、未按照約定使用質(zhì)押收益等。2.質(zhì)押收益權(quán)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)變化，如基礎(chǔ)合同提前終止、債務(wù)人喪失還款能力、收費(fèi)項(xiàng)目被取消或調(diào)整等，導(dǎo)致質(zhì)押收益權(quán)價(jià)值明顯下降，影響質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。3.法律法規(guī)規(guī)定的其他質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)條件。（二）質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式1.協(xié)議折價(jià)：質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人協(xié)商一致，將質(zhì)押收益權(quán)折價(jià)抵償債務(wù)。折價(jià)價(jià)格應(yīng)根據(jù)質(zhì)押收益權(quán)的評(píng)估價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格及債務(wù)金額等因素綜合確定，確保折價(jià)價(jià)格合理、公平。2.拍賣：質(zhì)權(quán)人可以依法將質(zhì)押收益權(quán)通過拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣，以拍賣所得價(jià)款優(yōu)先受償債務(wù)。拍賣程序應(yīng)按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行，確保拍賣過程公正、公平、公開。3.變賣：質(zhì)權(quán)人可以將質(zhì)押收益權(quán)依法進(jìn)行變賣，以變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償債務(wù)。變賣價(jià)格應(yīng)參考市場(chǎng)價(jià)格合理確定，確保變賣過程合法、合規(guī)。（三）質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的程序1.質(zhì)權(quán)人在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)條件成就后，應(yīng)及時(shí)通知出質(zhì)人，并要求出質(zhì)人在規(guī)定的期限內(nèi)履行義務(wù)或提供補(bǔ)充擔(dān)保。如出質(zhì)人未在規(guī)定期限內(nèi)履行義務(wù)或提供補(bǔ)充擔(dān)保，質(zhì)權(quán)人有權(quán)采取質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)措施。2.質(zhì)權(quán)人決定采取質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)措施后，應(yīng)按照法律法規(guī)的規(guī)定和質(zhì)押合同的約定，履行相關(guān)的審批手續(xù)和程序。如涉及拍賣、變賣等行為，應(yīng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作。3.在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)過程中，應(yīng)妥善保管質(zhì)押收益權(quán)的相關(guān)資料和資產(chǎn)，確保質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)過程的順利進(jìn)行。質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)的結(jié)算手續(xù)，并對(duì)剩余款項(xiàng)進(jìn)行妥善處理。六、風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.建立健全收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)質(zhì)押收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面、深入的分析和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。2.關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、政策法規(guī)變化等因素對(duì)質(zhì)押收益權(quán)的影響，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略和方法。加強(qiáng)對(duì)出質(zhì)人、債務(wù)人的信用狀況監(jiān)測(cè)，建立信用評(píng)級(jí)體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.設(shè)定合理的質(zhì)押率和融資額度，根據(jù)質(zhì)押收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)波動(dòng)情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整質(zhì)押率和融資額度，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。2.要求出質(zhì)人提供連帶責(zé)任保證、保證金等額外擔(dān)保措施，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。對(duì)質(zhì)押收益權(quán)進(jìn)行保險(xiǎn)，降低因不可抗力等因素導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。3.加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押收益權(quán)的現(xiàn)金流監(jiān)控，確保質(zhì)押收益能夠按時(shí)足額收回。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值時(shí)，及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（三）內(nèi)部監(jiān)督與審計(jì)1.公司內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)收益權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性