私募基本管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范私募投資基金（以下簡稱“私募基金”）的運作，保護投資者的合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)設(shè)立的私募基金管理人以及其管理的私募基金。私募基金管理人包括依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）登記的私募基金管理人，以及在中國境外設(shè)立但在中國境內(nèi)開展私募基金業(yè)務(wù)的機構(gòu)。私募基金包括以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金，主要投資于股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。（三）基本原則1.自愿、公平、誠實信用原則私募基金的設(shè)立、運作應(yīng)遵循自愿原則，投資者自主決定是否參與私募基金投資；交易活動應(yīng)遵循公平原則，各方權(quán)利義務(wù)對等；整個過程應(yīng)遵循誠實信用原則，如實披露信息，履行承諾。2.投資者利益保護原則私募基金管理人與投資者之間是信托關(guān)系，管理人應(yīng)以投資者利益最大化為首要目標(biāo)，采取有效措施防范利益沖突，確保投資者的財產(chǎn)安全和合法權(quán)益。3.專業(yè)化管理原則私募基金管理人應(yīng)具備專業(yè)的投資管理能力和風(fēng)險控制能力，按照專業(yè)化經(jīng)營原則，從事與其業(yè)務(wù)相匹配的投資管理活動，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。4.合規(guī)運營原則私募基金的設(shè)立、募集、投資、管理、托管等活動應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)則以及本辦法的規(guī)定，不得從事違法違規(guī)行為。二、私募基金管理人登記（一）登記條件1.主體資格具有獨立法人資格或合伙企業(yè)等合法主體形式，且在中國境內(nèi)設(shè)立并正常運營。2.從業(yè)人員高級管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，且具備相應(yīng)的投資管理經(jīng)驗和專業(yè)能力；其他從業(yè)人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格或相關(guān)專業(yè)資質(zhì)。3.內(nèi)部控制建立健全有效的內(nèi)部控制制度，包括風(fēng)險管理、投資決策、合規(guī)管理等制度，確保私募基金運作規(guī)范、風(fēng)險可控。4.誠信記錄在申請登記前，不存在因違法違規(guī)行為被金融監(jiān)管部門或司法機關(guān)處罰的記錄，不存在嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的不良誠信記錄。（二）登記流程1.申請材料準(zhǔn)備私募基金管理人應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會提交一系列申請材料，包括但不限于營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、公司章程或合伙協(xié)議、主要股東或合伙人名單、高級管理人員的身份證明及基金從業(yè)資格證書、內(nèi)部控制制度文件等。2.網(wǎng)上申請通過基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站的私募基金登記備案系統(tǒng)進行網(wǎng)上申請，填寫相關(guān)信息并上傳申請材料。3.協(xié)會審核基金業(yè)協(xié)會對申請材料進行審核，必要時可要求申請人補充或更正材料。審核內(nèi)容包括申請材料的完整性、合規(guī)性以及管理人的基本情況、誠信記錄等。4.登記公示經(jīng)審核通過后，基金業(yè)協(xié)會將在官方網(wǎng)站對私募基金管理人進行登記公示，公示信息包括管理人基本信息、登記時間、登記編號等。（三）登記變更與注銷1.登記變更私募基金管理人的名稱、經(jīng)營范圍、注冊資本、法定代表人、主要股東或合伙人等重大事項發(fā)生變更的，應(yīng)在變更后的10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會申請變更登記，并提交相關(guān)證明材料。2.登記注銷私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，以及因其他原因不再從事私募基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)在清算結(jié)束后的10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會申請注銷登記，并提交清算報告等相關(guān)材料。三、私募基金募集（一）募集規(guī)則1.合格投資者要求私募基金的投資者應(yīng)為合格投資者，即具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。此外，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。2.募集方式限制私募基金應(yīng)采取非公開方式募集，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。但向特定對象宣傳推介的，推介對象不得超過法律規(guī)定的人數(shù)限制。3.募集期限規(guī)定私募基金的募集期限不得超過6個月。超過6個月的，應(yīng)重新提交備案申請。（二）募集程序1.特定對象確定私募基金管理人應(yīng)自行或者委托第三方機構(gòu)對投資者進行風(fēng)險評估，確認(rèn)投資者是否為合格投資者，并對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。在向投資者推介私募基金之前，應(yīng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件。2.投資者適當(dāng)性匹配根據(jù)投資者的風(fēng)險評估結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的私募基金產(chǎn)品。不得向風(fēng)險承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險等級的投資者銷售私募基金產(chǎn)品。3.基金合同簽署私募基金管理人應(yīng)與投資者簽訂基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。基金合同應(yīng)包括基金的基本情況、投資范圍、投資策略、收益分配、費用承擔(dān)、信息披露、風(fēng)險揭示等內(nèi)容。4.資金募集投資者應(yīng)按照基金合同的約定，履行出資義務(wù)。私募基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定，及時辦理基金份額的登記過戶等手續(xù)，確保投資者的權(quán)益得到保障。（三）募集監(jiān)督1.托管要求除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?；鹜泄苋藨?yīng)具備相應(yīng)的托管資質(zhì)，按照法律法規(guī)和基金合同的約定，對私募基金財產(chǎn)進行托管，確?；鹭敭a(chǎn)的安全和獨立。2.募集專用賬戶管理私募基金管理人應(yīng)設(shè)立募集專用賬戶，用于統(tǒng)一歸集私募基金募集資金、向投資者分配收益、給付贖回款項以及分配基金清算后的剩余基金財產(chǎn)等，確保資金流轉(zhuǎn)清晰、透明。募集專用賬戶應(yīng)與私募基金管理人的自有資金賬戶、其他私募基金的募集賬戶以及其他業(yè)務(wù)賬戶有效隔離。四、私募基金投資運作（一）投資范圍與限制1.投資范圍私募基金的投資范圍由基金合同約定，可包括股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、同業(yè)存單、銀行承兌匯票、應(yīng)收賬款、項目收益權(quán)、股權(quán)收益權(quán)及其他投資合同約定的投資標(biāo)的。2.投資限制私募基金不得從事下列投資活動：承銷證券；違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。（二）投資決策1.決策機制私募基金管理人應(yīng)建立健全投資決策機制，明確投資決策流程和權(quán)限劃分。投資決策應(yīng)遵循科學(xué)、民主、合規(guī)的原則，充分考慮投資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力、投資策略等因素。2.風(fēng)險評估與控制在投資決策過程中，應(yīng)進行充分的風(fēng)險評估，對投資項目的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等進行全面分析，并制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。風(fēng)險控制措施應(yīng)包括風(fēng)險限額設(shè)定、止損機制、風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警等。（三）信息披露1.披露原則私募基金管理人應(yīng)按照誠實信用、及時準(zhǔn)確、完整充分的原則，向投資者披露私募基金的相關(guān)信息。信息披露應(yīng)采用通俗易懂的語言，確保投資者能夠理解。2.披露內(nèi)容與頻率私募基金應(yīng)定期向投資者披露基金的投資情況、收益情況、資產(chǎn)凈值等信息。年度披露報告應(yīng)包括基金的基本情況、投資業(yè)績、財務(wù)狀況、投資組合情況、風(fēng)險狀況等內(nèi)容。此外，在發(fā)生重大事項時，如基金投資策略變更、重大投資損失、基金管理人變更等，應(yīng)及時向投資者披露。五、私募基金托管（一）托管人職責(zé)1.安全保管基金財產(chǎn)基金托管人應(yīng)妥善保管私募基金財產(chǎn)，確?；鹭敭a(chǎn)的安全和完整。對基金財產(chǎn)的保管應(yīng)獨立于托管人的自有財產(chǎn)，不得擅自挪用、侵占基金財產(chǎn)。2.資金清算與會計核算負(fù)責(zé)辦理私募基金的資金清算和會計核算業(yè)務(wù)，確?；鹳Y金的收付準(zhǔn)確、及時，會計核算真實、準(zhǔn)確、完整。定期編制基金財務(wù)會計報告，向投資者和基金業(yè)協(xié)會披露。3.監(jiān)督基金運作對私募基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，確?；鹜顿Y活動符合法律法規(guī)、基金合同的約定。發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)或基金合同約定的，應(yīng)及時通知基金管理人糾正；基金管理人拒不糾正的，應(yīng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告。（二）托管協(xié)議私募基金管理人與基金托管人應(yīng)簽訂托管協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。托管協(xié)議應(yīng)包括托管人的職責(zé)、托管費用、資金保管方式、資金清算流程、會計核算方法、監(jiān)督機制等內(nèi)容。六、私募基金服務(wù)機構(gòu)（一）服務(wù)機構(gòu)類型私募基金服務(wù)機構(gòu)包括為私募基金提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、投資顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等服務(wù)的機構(gòu)。（二）服務(wù)機構(gòu)資質(zhì)與管理1.資質(zhì)要求私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)條件，如銷售機構(gòu)應(yīng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，份額登記機構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)和專業(yè)人員等。2.備案管理私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會進行備案，提交相關(guān)證明材料，包括營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、公司章程或合伙協(xié)議、主要人員名單及資質(zhì)證明、內(nèi)部控制制度文件等?；饦I(yè)協(xié)會對備案材料進行審核，審核通過后予以公示。3.服務(wù)協(xié)議與責(zé)任界定私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)與私募基金管理人簽訂服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。服務(wù)機構(gòu)應(yīng)對其提供的服務(wù)質(zhì)量負(fù)責(zé)，因服務(wù)機構(gòu)過錯導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。七、監(jiān)督管理與自律管理（一）監(jiān)督管理部門職責(zé)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對私募基金管理人、私募基金及私募基金服務(wù)機構(gòu)進行監(jiān)督管理，履行下列職責(zé)：制定有關(guān)私募基金的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)；對私募基金管理人、私募基金及私募基金服務(wù)機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，對違法違規(guī)行為進行查處；對私募基金行業(yè)進行統(tǒng)計監(jiān)測和風(fēng)險監(jiān)測，防范系統(tǒng)性風(fēng)險；指導(dǎo)和監(jiān)督基金業(yè)協(xié)會的自律管理工作等。（二）基金業(yè)協(xié)會自律管理基金業(yè)協(xié)會依法對私募基金行業(yè)進行自律管理，履行下列職責(zé)：制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；負(fù)責(zé)私募基金管理人的登記、私募基金的備案以及私募基金服務(wù)機構(gòu)的備案管理；組織開展私募基金從業(yè)人員的培訓(xùn)和考試，提高從業(yè)人員素質(zhì)；建立私募基金行業(yè)信息統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測機制，收集、整理、統(tǒng)計和分析私募基金行業(yè)數(shù)據(jù)，監(jiān)測私募基金行業(yè)風(fēng)險狀況；調(diào)解私募基金行業(yè)的糾紛，維護投資者和會員的合法權(quán)益等。八、法律責(zé)任（一）違法違規(guī)行為界定私募基金管理人、私募基金及私募基金服務(wù)機構(gòu)在私募基金的設(shè)立、募集、投資、管理、托管等活動中，違反法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)則以及本辦法規(guī)定的，屬于違法違規(guī)行為。具體違法違規(guī)行為包括但不限于：未經(jīng)登記備案擅自開展私募基金業(yè)務(wù)；向不合格投資者募集資金；虛假宣傳推介私募基金；挪用基金財產(chǎn)；未履行信息披露義務(wù)；從事內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。（二）法律責(zé)任承擔(dān)1.行政責(zé)任對于違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可依法采取責(zé)