烯煌產(chǎn)品加工項(xiàng)目

策劃方案

報(bào)告說明

2016年由上海寶鋼化工有限公司和冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院起草

的YB/T5194-2015號(hào)最新版改質(zhì)瀝青行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開始實(shí)施，該標(biāo)準(zhǔn)為進(jìn)

一步促進(jìn)改質(zhì)煤瀝青的生產(chǎn)和擴(kuò)大應(yīng)用奠定了良好的基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)改質(zhì)

瀝青產(chǎn)能比較分散，生產(chǎn)企業(yè)性質(zhì)既有國(guó)有也有民營(yíng)和外資，市場(chǎng)競(jìng)

爭(zhēng)較充分。由于改質(zhì)瀝青是煤焦油加工產(chǎn)品，未來我國(guó)依托全球最大

的焦炭產(chǎn)能并加大研發(fā)投入，有望在改質(zhì)瀝青的產(chǎn)量和質(zhì)量上進(jìn)入世

界前列。

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資33600.55萬元，其中：建設(shè)投資26143.39

萬元，占項(xiàng)目總投資的77.8遙；建設(shè)期利息568.40萬元,占項(xiàng)目總投

資的1.69%；流動(dòng)資金6888.76萬元,占項(xiàng)目總投資的20.50虬

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入72200.00萬元，

綜合總成本費(fèi)用59887.21萬元,凈利潤(rùn)7196.17萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益

率16.71%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4428.48萬元,全部投資回收期6.40年。本期

項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。

本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合

理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、

社會(huì)效益等方面都是積極可行的。

實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力

進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢(shì)而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提

檔進(jìn)位、率先綠色崛起。

報(bào)告主要內(nèi)容是要求以全面、系統(tǒng)的分析為主要方法，經(jīng)濟(jì)效益

為核心，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素，運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)資料論證擬建項(xiàng)

目是否可行。對(duì)整個(gè)可行性研究提出綜合分析評(píng)價(jià)，指出優(yōu)缺點(diǎn)和建

議。可行性研究是確定建設(shè)項(xiàng)目前具有決定性意義的工作，是在投資

決策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法，在投

資管理中，可行性研究是指對(duì)擬建項(xiàng)目有關(guān)的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技

術(shù)等進(jìn)行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測(cè)建成后的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。在此基礎(chǔ)

上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，財(cái)務(wù)的盈利性，經(jīng)濟(jì)上的合理性，

技術(shù)上的先進(jìn)性和適應(yīng)性以及建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投

資決策提供科學(xué)依據(jù)。

本報(bào)告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報(bào)告產(chǎn)業(yè)

背景、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容基于公開信息；項(xiàng)目建

設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報(bào)告

可用于學(xué)習(xí)交流或模板參考應(yīng)用。

目錄

第一章項(xiàng)目緒論

第二章項(xiàng)目投資背景分析

第三章市場(chǎng)需求及行業(yè)前景分析

第四章產(chǎn)品方案

第五章選址可行性分析

第六章建筑物技術(shù)方案

第七章原材料及成品管理

第八章工藝技術(shù)設(shè)計(jì)及設(shè)備選型方案

第九章環(huán)境保護(hù)分析

第十章勞動(dòng)安全

第十一章節(jié)能分析

第十二章人力資源配置分析

第十三章項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度

第十四章投資計(jì)劃方案

第十五章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

第十六章項(xiàng)目招標(biāo)、投標(biāo)分析

第十七章風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

第十八章總結(jié)說明

第十九章附表

第一章項(xiàng)目緒論

一、項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)

（-）項(xiàng)目名稱

烯煌產(chǎn)品加工項(xiàng)目

（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)

本項(xiàng)目屬于新建項(xiàng)目。

二、項(xiàng)目承辦單位

（一）項(xiàng)目承辦單位名稱

XXX投資管理公司

（二）項(xiàng)目聯(lián)系人

閆XX

（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)

深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)

濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力

從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國(guó)制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將

把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)

展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。

三、項(xiàng)目定位及建設(shè)理由

純苯按照生產(chǎn)路線不同分為石油苯和焦化苯。石油苯是指以石油

為基礎(chǔ)原料煉制生產(chǎn)而來的純苯，主要有三大途徑獲得：第一，煉油

廠催化重整裝置生產(chǎn)；第二，石腦油裂解制備乙烯裝置副產(chǎn)；第三，

甲苯歧化獲得。焦化苯主要是從煤炭煉焦過程中副產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣中提

取。粗苯精制就是以焦化粗苯為原料、經(jīng)化學(xué)或物理等方法將雜質(zhì)去

除，從而得到可作為原料的高純度苯。根據(jù)國(guó)標(biāo)GB/2008,從焦?fàn)t煤氣

中回收的粗苯，經(jīng)酸洗、分儲(chǔ)而制得的苯為焦化苯C

目前，我國(guó)烯垃產(chǎn)品中，石油制烯煌仍是主流。受制于國(guó)內(nèi)原油

資源稟賦，國(guó)內(nèi)進(jìn)口原油主要用于煉制成品油，國(guó)內(nèi)烯燃產(chǎn)量無法滿

足市場(chǎng)需求，主要聚烯煌產(chǎn)品均是凈進(jìn)口狀態(tài)，進(jìn)口依賴度相對(duì)較高。

實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力

進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢(shì)而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提

檔進(jìn)位、率先綠色崛起。

四、報(bào)告編制說明

(-)報(bào)告編制依據(jù)

1、承辦單位關(guān)于編制本項(xiàng)目報(bào)告的委托；

2、國(guó)家和地方有關(guān)政貪、法規(guī)、規(guī)劃；

3、現(xiàn)行有關(guān)技術(shù)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定；

4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策；

5、項(xiàng)目承辦單位提供的基礎(chǔ)資料。

(二)報(bào)告編制原則

按照“保證生產(chǎn)，簡(jiǎn)化輔助”的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)，盡量減少用地、

節(jié)約資金。在保證生產(chǎn)的前提下，綜合考慮輔助、服務(wù)設(shè)施及該項(xiàng)目

的可持續(xù)發(fā)展。采用先進(jìn)可靠的工藝流程及設(shè)備和完善的現(xiàn)代企業(yè)管

理制度，采取有效的環(huán)境保護(hù)措施，使生產(chǎn)中的排放物符合國(guó)家排放

標(biāo)注和規(guī)定，重視安全與工業(yè)衛(wèi)生使工程項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和

社會(huì)效益。

（二）報(bào)告主要內(nèi)容

按照項(xiàng)目建設(shè)公司的發(fā)展規(guī)劃，依據(jù)有關(guān)規(guī)定，就本項(xiàng)目提出的

背景及建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、市場(chǎng)供需狀況與銷售方案、建設(shè)方

案、環(huán)境影響、項(xiàng)目組織與管理、投資估算與資金籌措、財(cái)務(wù)分析、

社會(huì)效益等內(nèi)容進(jìn)行分析研究，并提出研究結(jié)論。

四、項(xiàng)目建設(shè)選址

本期項(xiàng)目選址位于XXX（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約

113.75畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、

給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

五、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模

項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)烯好產(chǎn)品10000噸的生產(chǎn)能力。

六、建筑物建設(shè)規(guī)模

本期項(xiàng)目建筑面積80383.26itf,其中:生產(chǎn)工程48390.72面，

倉儲(chǔ)工程8681.39行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4260.31行，公共工

2

程19050.83m0

七'項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資33600.55萬元，其中：建設(shè)投資26143.39

萬元，占項(xiàng)目總投資的77.81%;建設(shè)期利息568.40萬元，占項(xiàng)目總投

資的1.69%；流動(dòng)資金6888.76萬元,占項(xiàng)目總投資的20.50%。

（二）建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資26143.39萬元，包括工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)

其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程建設(shè)費(fèi)用22465.79萬元，工程建設(shè)其

他費(fèi)用280L54萬元,預(yù)備費(fèi)876.06萬元。

八、資金籌措方案

本期項(xiàng)目總投資3360本55萬元,其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款11600.00

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

九、項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）

1、營(yíng)業(yè)收入(SP)：72200.00萬元。

2、綜合總成本費(fèi)用(TC)：59887.21萬元。

3、凈利潤(rùn)(NP)：7196.17萬元。

(二)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)

1、全部投資回收期(Pt)；6.40年。

2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：16.71%。

3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值;4428.48萬元。

十、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行

建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。

十一、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)

通過分析，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益良好。從發(fā)展來看公司將

面向市場(chǎng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變工藝條件以高附加值的產(chǎn)品代替目前產(chǎn)

品的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積肝75833.26約113.75t

1.1總建筑面積80383.26容積率1.06

1.2基底面積m248533.29建筑系數(shù)64.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝218.74

1.4基底面積m148533.29

2總投資萬元33600.55

2.1建設(shè)投資萬元26143.39

2.1.1工程費(fèi)用萬元22465.79

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2801.54

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元876.06

2.2建設(shè)期利息萬元568.40

2.3流動(dòng)資金6888.76

3資金籌措萬元33600.55

3.1自籌資金萬元22000.55

3.2銀行貸款萬元11600.00

4營(yíng)業(yè)收入萬元72200.00正常運(yùn)營(yíng)年份

MN

5總成本費(fèi)用萬元59887.21

WM

6利潤(rùn)總額萬元9594.89

W?

7凈利潤(rùn)萬元7196.17

WM

8所得稅萬元2398.72

WIf

9增值稅萬元2415.67

WN

10稅金及附加萬元2717.90

HN

11納稅總額萬元7532.29

MN

12工業(yè)增加值萬元18710.62

13盈虧平衡點(diǎn)萬元13331.37產(chǎn)值

14回收期年6.40含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.71%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元4428.48所得稅后

第二章項(xiàng)目投資背景分析

一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

1、翔煌行業(yè)

(1)有利因素

1)國(guó)家政策扶持

我國(guó)“富煤、貧油、少氣”的資源稟賦特點(diǎn)使我國(guó)石油以及天然

氣進(jìn)口依存度較高。石化行業(yè)烯垃生產(chǎn)受制于石油進(jìn)口依賴，導(dǎo)致國(guó)

內(nèi)煒燒生產(chǎn)量低于需求量，國(guó)內(nèi)烯燒供需缺口明顯，烯始進(jìn)口依存度

較高。大力發(fā)展煤制烯燒等煤制化學(xué)品，對(duì)保障我國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)自主性、

安全性有重要意義。

國(guó)務(wù)院2016年12月12日印發(fā)的《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄

(2016年本)》，明確了對(duì)煤化工項(xiàng)目的審批管理：“新建煤制烯垃、

新建煤制對(duì)二甲苯(PX)項(xiàng)目，由省級(jí)政府按照國(guó)家批準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)劃

核準(zhǔn)。新建年產(chǎn)超過100萬噸的煤制甲醇項(xiàng)目，由省級(jí)政府核準(zhǔn)。其

余項(xiàng)目禁止建設(shè)。“這是繼國(guó)家發(fā)改委2011年5月印發(fā)的發(fā)改產(chǎn)業(yè)

(2011)635號(hào)文要求“年產(chǎn)50萬噸及以下煤經(jīng)甲醇制烯脛項(xiàng)目，年

產(chǎn)100萬噸及以下煤制甲醇項(xiàng)目，年產(chǎn)100萬噸及以下煤制二甲醛項(xiàng)

目禁止建設(shè)，上述標(biāo)準(zhǔn)以上的大型煤炭加工轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，須報(bào)經(jīng)國(guó)家發(fā)

展改革委核準(zhǔn)”之后，國(guó)家首次將大型煤化工項(xiàng)目審批權(quán)限下放至省

級(jí)政府核準(zhǔn)，使得項(xiàng)目審批的門檻大幅降低，利于行業(yè)發(fā)展。

另外，2017年3月國(guó)家能源局公布《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三

五”規(guī)劃》，明確煤制化學(xué)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)為生產(chǎn)烯妙、芳妙、含

氧化合物等基礎(chǔ)化工原料及化學(xué)品，彌補(bǔ)石化原料不足，降低石化產(chǎn)

品成本，形成與傳統(tǒng)石化產(chǎn)業(yè)互為補(bǔ)充、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，促進(jìn)

有機(jī)化工及精細(xì)化工等產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。規(guī)劃中的重點(diǎn)任務(wù)包括：“研

發(fā)新一代甲醇制烯燒技術(shù)，適時(shí)推動(dòng)百萬噸級(jí)工業(yè)化示范”及“推動(dòng)

合成氣一步法制烯燒、乙醇等技術(shù)工程放大和試驗(yàn)示范”。2017年3

月下旬，國(guó)家發(fā)展改革委和工信部印發(fā)《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布

局方案》，要求重點(diǎn)開展煤制烯煌、煤制油升級(jí)示范，提升資源利用、

環(huán)境保護(hù)水平；有序開展煤制天然氣、煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)化示范，逐步

完善工藝技術(shù)裝備及系統(tǒng)配置；穩(wěn)步開展煤制芳煌工程化示范，加快

推進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用。

2）國(guó)內(nèi)烯煌市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

烯煌作為基礎(chǔ)化工原料，主要用于生產(chǎn)塑料制品，下游應(yīng)用范圍

極其廣泛，涉及幾乎所有終端制造業(yè)，市場(chǎng)需求量穩(wěn)定提升。需求增

長(zhǎng)較快的領(lǐng)域主要有物流、汽車、纖維、建筑。隨著我國(guó)物流行業(yè)的

快速發(fā)展，包裝用膜的使用量呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。汽車的輕量化趨勢(shì)，使

汽車用注塑消費(fèi)量快速增長(zhǎng)，目前我國(guó)汽車單車塑料用量為140公斤,

發(fā)達(dá)國(guó)家為200公斤。隨著我國(guó)PP產(chǎn)品質(zhì)量的提升，未來PP纖維在

醫(yī)療、個(gè)人衛(wèi)生、服裝等領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)進(jìn)一步釋放。未來幾年城市

化率的增加和PPP項(xiàng)目的釋放，對(duì)管材的需求將保持快速增長(zhǎng)，聚烯

煌管材與PVC管材相比，無毒、耐溫性好、耐沖擊性強(qiáng)、抗腐蝕性強(qiáng);

與鋼材管材相比，重量輕、耐沖擊性強(qiáng)、抗腐蝕性強(qiáng)，在供水、供暖、

供氣用管材上具有明顯優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)烯燒市場(chǎng)需求

缺口較高，2017年度聚乙烯國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量2,553.71萬噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量

1,398.60萬噸,進(jìn)口量1,155.11萬噸，進(jìn)口依存度46.27%；2017年

度聚丙烯國(guó)內(nèi)需求量2,188.80萬噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量1,900.50萬噸，進(jìn)口

量288.30萬噸，進(jìn)口依存度14.52%。根據(jù)波士頓咨詢出具的專項(xiàng)調(diào)研

報(bào)告，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，到2022年我國(guó)聚乙烯的需求量將比2016

年增長(zhǎng)870萬噸，年均增長(zhǎng)5.3猊聚丙烯的需求量將比2016年增長(zhǎng)

660萬噸,年均增長(zhǎng)4.6虬

根據(jù)目前我國(guó)聚烯脛在建項(xiàng)目和規(guī)劃項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，到2022年，我國(guó)

將新增聚乙烯產(chǎn)能900萬噸、聚丙烯產(chǎn)能1,250萬噸，聚乙烯將依然

有較為明顯的需求缺口。市場(chǎng)需求增長(zhǎng)使國(guó)內(nèi)烯姓生產(chǎn)商在未來數(shù)年

內(nèi)有較大的市場(chǎng)拓展空間。

3）工藝發(fā)展有效改善△耗問題

早期煤化工項(xiàng)目水耗高，主要原因是工藝開發(fā)階段，業(yè)主和設(shè)計(jì)

方的關(guān)注焦點(diǎn)在于打通流程，暫時(shí)犧牲能耗和水耗的優(yōu)化要求。隨著

煤化工工藝的逐步成熟，耗水問題的關(guān)注度提升，水資源的利用也逐

步得到優(yōu)化Q煤制烯度的單位耗水量下降不僅降低了煤制烯及生產(chǎn)成

本，并且減少了煤制烯煌環(huán)保管制壓力。

（2）不利因素

1）烯燒產(chǎn)品價(jià)格受原油制約

目前全球市場(chǎng)主要的烯及產(chǎn)能基于石油制烯燒技術(shù)，石油價(jià)格是

烯煌產(chǎn)品價(jià)格的重要影響因素。2014年以來石油價(jià)格快速下降，石油

制培煌的生產(chǎn)成本明顯下降，帶動(dòng)烯煌價(jià)格不斷走低，壓縮烯燒產(chǎn)品

的毛利空間。

2）環(huán)保要求不斷提高

煤化工項(xiàng)目污染物排放上控制難度相對(duì)較大，國(guó)內(nèi)環(huán)保制度趨緊,

十八大以來，國(guó)家將環(huán)境保護(hù)提升到了一個(gè)新的高度，一系列國(guó)家級(jí)

的環(huán)保政策相繼出臺(tái)。2013年6月《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)，

2014年4月全國(guó)人大常委會(huì)審議通過了《環(huán)保法修訂案》，2015年4

月《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)。

同時(shí)，項(xiàng)目環(huán)評(píng)的審批流程較為嚴(yán)格。根據(jù)2017年7月16日修

訂后的《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》，國(guó)家實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響

評(píng)價(jià)制度。依法應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表的建設(shè)項(xiàng)

目，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前將環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表

報(bào)有審批權(quán)的環(huán)境保護(hù)行政主管部門審批；建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)

文件未依法經(jīng)審批部門審查或者審查后未予批準(zhǔn)的，建設(shè)單位不得開

工建設(shè)。

2、焦化行業(yè)

（1）有利因素

1）去產(chǎn)能政策

焦炭產(chǎn)能過剩導(dǎo)致市場(chǎng)盈利狀況普遍較差，國(guó)家去產(chǎn)能政策的強(qiáng)

力推進(jìn)不斷淘汰落后煉焦產(chǎn)能。去產(chǎn)能作為國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的

關(guān)鍵措施之一，后續(xù)仍將持續(xù)推行。

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)編制的《焦化行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》

提出，“十三五”時(shí)期，焦化行業(yè)將淘汰全部落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)

能5,000萬噸?！笆濉蹦┙固慨a(chǎn)能將會(huì)有效降低，存活下來的焦

炭企業(yè)將明顯受益于行業(yè)供給減少。

（2）不利因素

1）行業(yè)集中度較低

整個(gè)焦化行業(yè)集中程度較低，使得化解產(chǎn)能過剩面臨著多方面利

益的調(diào)整問題。全國(guó)現(xiàn)有的700多家規(guī)模以上焦化企業(yè)中，產(chǎn)能規(guī)模

100萬噸及以上的僅有180家左右，從集約經(jīng)營(yíng)的角度看，行業(yè)仍處于

多、小、散的狀況。集中度過低，與上下游的議價(jià)能力弱，也在一定

程度上影響了行業(yè)的盈利水平。

2）環(huán)保要求趨緊

焦化行業(yè)是典型的高耗能、高污染行業(yè)。隨著近年來國(guó)內(nèi)空氣污

染情況日益嚴(yán)重，國(guó)家層面由上至下加強(qiáng)了環(huán)保執(zhí)法力度。在環(huán)保督

查力度加大的背景下，焦化企業(yè)違法成本升高，為嚴(yán)格達(dá)到《煉焦化

學(xué)工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，焦化行業(yè)的環(huán)保投入和生產(chǎn)成本將會(huì)增加。

3、精細(xì)化工行業(yè)

（1）純苯

1）有利因素

一是國(guó)家政策大力扶持。工業(yè)和信息化部《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展

規(guī)劃(2016-2020年)》要求：“傳統(tǒng)化工產(chǎn)品產(chǎn)能過剩矛盾有效緩解,

烯煌、芳煌等基礎(chǔ)原料和化工新材料保障能力顯著提高“；國(guó)家發(fā)改

委和國(guó)家能源局發(fā)布的《煤炭工業(yè)“十三五”規(guī)劃》中列示了煤炭科

技發(fā)展重點(diǎn)，其中重大科技示范工程包括復(fù)雜地質(zhì)條件安全開采、煤

礦重大事故應(yīng)急處置與救援、智慧煤礦、煤制芳煌、煤炭熱解氣化一

體化多聯(lián)產(chǎn)、百萬噸級(jí)煤油共煉、煤電鋁一體化等C

二是下游產(chǎn)品消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)了行業(yè)的增長(zhǎng)。苯是重要的基礎(chǔ)化工

原料，其下游對(duì)接的產(chǎn)品非常廣泛，包括ABS樹脂、尼龍-66、有機(jī)玻

璃、服裝、染料、橡膠助劑和醫(yī)藥等。以尼龍-66為例，其優(yōu)良的耐熱

性、耐化學(xué)藥品性、可塑性和強(qiáng)度，幾乎可以應(yīng)用于汽車的所有部位。

尼龍-66還可以生產(chǎn)精密電子儀器部件、冰鞋、滑雪板、帆板連接器等

產(chǎn)品。以有機(jī)玻璃為例，其可以制造人工角膜、豪華潔具和高端采光

體。消費(fèi)者對(duì)于上述產(chǎn)品替代升級(jí)的需求將會(huì)推動(dòng)茶等上游原料行業(yè)

的進(jìn)一步發(fā)展。

2)不利因素

純苯的原料價(jià)格，尤其是原油價(jià)格的大幅波動(dòng)對(duì)純苯企業(yè)控制成

本和提高盈利能力造成了一定的困難。雖然純苯生產(chǎn)商可以根據(jù)原料

價(jià)椽的變化調(diào)整銷售價(jià)格，但調(diào)整銷售價(jià)格的時(shí)間知幅度受到市場(chǎng)供

求關(guān)系的制約，因此原料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)對(duì)純苯生產(chǎn)商的盈利能力產(chǎn)生

影響。

國(guó)內(nèi)純苯進(jìn)口依賴度雖然不高，但是年均進(jìn)口量增長(zhǎng)率較高，國(guó)

外純苯生產(chǎn)商通過擴(kuò)大對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的方式，搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前,

韓國(guó)是全球最大純苯出口國(guó)，其對(duì)于全球純苯貿(mào)易的定價(jià)能力最強(qiáng)。

當(dāng)韓國(guó)純苯貿(mào)易價(jià)格低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)時(shí)，國(guó)內(nèi)純苯企業(yè)的銷售勢(shì)必受

到?jīng)_擊。

(2)改質(zhì)瀝青

1)有利因素

一是發(fā)展煤化工行業(yè)符合國(guó)家利益。中國(guó)原油對(duì)外依存度畸高，

但是煤炭資源較為豐富。除改質(zhì)瀝青外，煤焦油還富含數(shù)百種組分，

可提煉多種產(chǎn)品，其中多環(huán)煌化合物更是石油化工行業(yè)不能生產(chǎn)和替

代的。因此，發(fā)展煤化工并替代部分石油化工產(chǎn)品，符合國(guó)家能源安

全的需要。近年來，國(guó)家發(fā)布產(chǎn)業(yè)政策支持煤化工的發(fā)展，包括《現(xiàn)

代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》和《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃

(2016-2020年)》等，均肯定了煤化工行業(yè)戰(zhàn)略地位，對(duì)于行業(yè)發(fā)展

是長(zhǎng)期利好。

二是下游新需求推動(dòng)了行業(yè)的發(fā)展。改質(zhì)瀝青最傳統(tǒng)、最重要的

應(yīng)用是制造預(yù)焙陽極塊，近年來，我國(guó)在高附加值改質(zhì)瀝青產(chǎn)品的制

造方面取得了重要進(jìn)步。我國(guó)目前擁有國(guó)際領(lǐng)先的超高功率電極生產(chǎn)

技術(shù)，也是世界上少數(shù)掌握針狀焦生產(chǎn)技術(shù)的國(guó)家；這些高檔碳材料

可以用來制作鋰電池負(fù)極，應(yīng)用在新能源汽車中。另外，改質(zhì)瀝青企

業(yè)還可以利用現(xiàn)有裝置，利用納米復(fù)合材料生產(chǎn)改質(zhì)道路瀝青，滿足

公路建設(shè)對(duì)瀝青性能的新要求Q

2)不利因素

近年來，盈利不佳的焦化企業(yè)紛紛延伸產(chǎn)業(yè)鏈，焦油加工產(chǎn)能迅

速擴(kuò)張。2015年國(guó)內(nèi)煤焦油深加工產(chǎn)能已達(dá)2,058萬噸/年,超過國(guó)內(nèi)

焦油產(chǎn)量約15%,導(dǎo)致改質(zhì)瀝青供應(yīng)量略超下游電解鋁行業(yè)需求量，零

散、落后的焦油加工產(chǎn)能亟待淘汰，行業(yè)產(chǎn)能、供應(yīng)過剩。

隨著煤炭行業(yè)“去產(chǎn)能”的深入，煤炭、焦炭以及煤焦油的價(jià)格

還有上漲空間，并會(huì)導(dǎo)致改質(zhì)瀝青廠家成本的進(jìn)一步上升。若原料價(jià)

格持續(xù)波動(dòng)，自產(chǎn)煤炭、焦油的一體化煤焦油加工企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)會(huì)更

明顯。

(3)甲基叔丁基醒(MTBE)

1)有利因素

MTBE是優(yōu)良的高辛烷值汽油添加劑。MTBE含氧和活潑的叔丁基，

對(duì)汽油的完全燃燒、減少汽車尾氣污染有一定的優(yōu)勢(shì)，其分子結(jié)構(gòu)特

殊，燃燒時(shí)比較難形成自由基，故抗爆性較好，并且其原料價(jià)格比汽

油低，可以降低汽油成本。

2018年將全面推行成品油國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)汽油與國(guó)IV標(biāo)準(zhǔn)的

主要區(qū)別在于牌號(hào)降低1號(hào)，硫含量從0.005%降低到0.001%,烯燒含

量從28%降低到24%,鎰含量從0.008g/L降低到0.002g/L提高辛烷

值一般都是通過添加MTBE來達(dá)到目的，目前MTBE的平均添加比例在

5.6%左右，國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)的汽油含氧量不超過2乳對(duì)應(yīng)的MTBE的添加

上P支在11%左右,因此認(rèn)為，在未來市場(chǎng)上MTBE近有很大的消費(fèi)需求。

2）不利因素

MTBE的主要原料為富含異丁烯的碳四，而這種資源相對(duì)比較分散,

一定程度上制約了MTBE的生產(chǎn)發(fā)展。由于我國(guó)煉流廠規(guī)模相對(duì)較小，

異丁烯資源比較分散，集中利用難度較大，且我國(guó)MTBE裝置規(guī)模偏小,

相比國(guó)外普遍數(shù)十萬噸級(jí)規(guī)模的MTBE裝置，能耗和成本相對(duì)較高。

二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

綜合分析國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)和省情、市情，“十三五”時(shí)期是我市經(jīng)

濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大歷史機(jī)遇疊加期，也是實(shí)現(xiàn)彎道超越的黃金機(jī)遇期。

一是國(guó)家實(shí)施重大戰(zhàn)略帶來的新機(jī)遇。京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一

路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)等重大戰(zhàn)略的實(shí)施，必然會(huì)帶來更大的發(fā)展空

間。京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略是我市面臨的最大、最直接的戰(zhàn)略機(jī)遇。這

一戰(zhàn)略的實(shí)施，使京津冀城市群成為帶動(dòng)全國(guó)發(fā)展的主要空間載體。

“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為河北打通開放新通道、打造國(guó)際產(chǎn)能新

樣板、實(shí)現(xiàn)新一輪高水平對(duì)外開放提供了重要機(jī)遇。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè),

也必將使我市沿?？扛?、交通便利等方面的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)

承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)品出口等起到一定的促進(jìn)作用。二是新理念、新業(yè)

態(tài)、新模式、新技術(shù)帶來的新機(jī)遇。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲

折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)。中央提出創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享的發(fā)展新理念，必然衍生一些新舉措、新政策，其

中蘊(yùn)含很多發(fā)展機(jī)遇和很大的發(fā)展空間。特別是“中國(guó)制造

2025”“互聯(lián)網(wǎng)+”等行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，孕育著新型產(chǎn)業(yè)、新興業(yè)態(tài)與

全新發(fā)展模式，為我市加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)

的產(chǎn)生和加速成長(zhǎng)創(chuàng)造了有利契機(jī)。隨著一些新技術(shù)產(chǎn)生，各種產(chǎn)業(yè)

發(fā)展由“制造”向“智造”轉(zhuǎn)變，必將會(huì)出臺(tái)一系列扶持政策，對(duì)我

市調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)技改升級(jí)都將起到積極的促進(jìn)作用。三是

現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)所蘊(yùn)含的新機(jī)遇。便利的區(qū)位優(yōu)勢(shì)賦予了我市對(duì)項(xiàng)目、

資金、人才的強(qiáng)大吸引力。經(jīng)過不懈努力，我市綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，

產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)日益凸顯，電子機(jī)箱、管道裝備、食品飲料等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

壯大，新能源車輛、汽車零部件等一些前景好、潛力大的戰(zhàn)略新興產(chǎn)

業(yè)已見雛形，發(fā)展質(zhì)量、發(fā)展速度明顯提升，具備了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

通過持續(xù)推進(jìn)招商引資和項(xiàng)目建設(shè)，我們成功引進(jìn)了一批大項(xiàng)目、好

項(xiàng)目，并陸續(xù)開工建設(shè)、達(dá)產(chǎn)達(dá)效，為今后發(fā)展積蓄了充足后勁。

在看到重大機(jī)遇和有利條件的同時(shí)，我們還要清醒地認(rèn)識(shí)到發(fā)展

過程中存在的問題和不足。一是綜合實(shí)力還不夠強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)總量不大，

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化，財(cái)政支撐能力不足，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和項(xiàng)目投

產(chǎn)達(dá)效的任務(wù)依然艱巨；二是創(chuàng)新能力不足，創(chuàng)新實(shí)踐、創(chuàng)新成果、

創(chuàng)新舉措還不夠多，全社會(huì)創(chuàng)新、創(chuàng)造和創(chuàng)業(yè)的活力還沒有得到充分

釋放；三是資源約束與環(huán)境問題集中顯現(xiàn)，節(jié)能減排壓力仍然較大，

破解要素制約與發(fā)展矛盾的任務(wù)艱巨。

三'項(xiàng)目承辦單位發(fā)展概況

公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資

源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任

意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精

神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)

深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)

濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力

從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出Q面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國(guó)制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將

把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)

展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。

公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提

升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申

報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)

涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提

高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。

四、行業(yè)背景分析

1、《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)煤化工項(xiàng)目建設(shè)管理促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康

發(fā)展的通知》

發(fā)展煤化工產(chǎn)業(yè)，有利于推動(dòng)石油替代戰(zhàn)略的實(shí)施，滿足經(jīng)濟(jì)社

會(huì)發(fā)展的需要

2、《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》

新建煤為原料經(jīng)甲醇生產(chǎn)烯爛的項(xiàng)目，單系列甲醇制烯燒裝置年

生產(chǎn)能力在50萬噸及以上，整體能效高于44%,噸烯炫耗標(biāo)煤低于4

噸，噸標(biāo)煤轉(zhuǎn)化耗新鮮水低于3噸，廢水實(shí)現(xiàn)近零排放，固體廢棄物

實(shí)現(xiàn)資源化利用

3、《現(xiàn)代煤化工建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境準(zhǔn)入條件（試行）》

按照“環(huán)境優(yōu)先、合理布局、環(huán)保示范、源頭控制、風(fēng)險(xiǎn)可控”

的原則，制定環(huán)境準(zhǔn)入條件

4、《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清堂草案（試點(diǎn)版）》

國(guó)家規(guī)劃礦區(qū)新增年生產(chǎn)能力120萬噸及以上煤炭開發(fā)項(xiàng)目由國(guó)

務(wù)院行業(yè)管理部門核準(zhǔn)，其中新增年生產(chǎn)能力500萬噸及以上的項(xiàng)目

報(bào)國(guó)務(wù)院備案，年產(chǎn)超過20億立方米的煤制天然氣項(xiàng)目、年產(chǎn)超過

100萬噸的煤制油項(xiàng)目、年產(chǎn)超過50萬噸的煤經(jīng)甲醇制烯煌項(xiàng)目、年

產(chǎn)超過100萬噸的煤制甲醇項(xiàng)目由國(guó)務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)

5、《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展指南》

“十三五”期間，完善現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)布局，結(jié)合國(guó)家大型煤炭

基地開發(fā)，以石油替代產(chǎn)品和石油安全應(yīng)急保障能力建設(shè)為重點(diǎn)，在

蒙東、蒙西、新疆、陜北、寧東等中西部地區(qū)建設(shè)大型煤化工產(chǎn)業(yè)基

地，形成與東部石化產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)格局

6、《石油和化學(xué)工業(yè)“十三五”發(fā)展指南》

“十三五”期間中國(guó)要加快現(xiàn)有乙烯裝置的升級(jí)改造。到2020

年，全國(guó)乙烯產(chǎn)能3,200萬噸/年,年產(chǎn)量約3,000萬噸，其中煤（甲

醇）制乙烯所占比例達(dá)到20%以上。同時(shí)指出，煤制烯煌在技術(shù)逐步完

善、資源利用和環(huán)境保護(hù)水平提升的基礎(chǔ)上，適時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)能

7、《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》

大力推進(jìn)工業(yè)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)綠色低碳轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)企業(yè)開發(fā)利用可

再生能源，加快工業(yè)企業(yè)分布式能源中心建設(shè)，在具備條件的工業(yè)園

區(qū)或企業(yè)實(shí)施煤改氣或可再生能源替代化石能源，推廣綠色照明。實(shí)

施煤炭清潔高效利用行動(dòng)計(jì)劃，在焦化、煤化工、工業(yè)鍋爐、窯爐等

重點(diǎn)用煤領(lǐng)域，推進(jìn)煤炭清潔、高效、分質(zhì)利用。

8、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》

推進(jìn)石化產(chǎn)業(yè)基地及重大項(xiàng)目建設(shè)，增強(qiáng)烯煌、芳煌等基礎(chǔ)產(chǎn)品

保障能力，提高煉化一體化水平

9、《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》

開展煤制烯脛升級(jí)示范，統(tǒng)籌利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩種資源，適度發(fā)

展甲醇制烯煌、丙烷脫氫制丙烯，提升非石油基產(chǎn)品在乙烯和丙烯產(chǎn)

量中的比例，提高保障能力

10、《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》

強(qiáng)化揮發(fā)性有機(jī)物與氮氧化物的協(xié)同減排，建立固定源、移動(dòng)源、

面源排放清單，對(duì)芳香煌、烯燒、茨燒、醛類、酮類等揮發(fā)性有機(jī)物

實(shí)施重點(diǎn)減排14《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略國(guó)務(wù)院2016年11月29日發(fā)展

新生物工具創(chuàng)制與應(yīng)用技術(shù)體系，實(shí)性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》現(xiàn)一批有

機(jī)酸、化工醇、烯燒、烷燒、有機(jī)胺等基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的生物法生產(chǎn)與

應(yīng)用

11、《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》

降低魯西、冀中、河南、兩淮大型煤炭基地生產(chǎn)規(guī)模，控制冀東

（東北）、晉北、晉中、晉東、云貴、寧東大型煤炭基地生產(chǎn)規(guī)模，

有序推進(jìn)陜北、神東、黃隴、新疆大型煤炭基地建設(shè)，推進(jìn)煤炭深加

工產(chǎn)業(yè)示范

12、《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》

按照國(guó)家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)能儲(chǔ)備示范工程的定位，合理控

制發(fā)展節(jié)奏，有序發(fā)展煤炭深加工，穩(wěn)妥推進(jìn)煤制燃料、煤制烯煌等

升級(jí)示范

13、《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三五”規(guī)劃》

優(yōu)化完善甲醇制芳燒技術(shù)，開展百萬噸級(jí)工業(yè)化示范。開發(fā)新一

代甲醇制烯好技術(shù)，進(jìn)一步提升催化劑、反應(yīng)器等關(guān)鍵技術(shù)，適時(shí)推

動(dòng)百萬噸級(jí)工業(yè)化示范

14、《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》

規(guī)劃布局內(nèi)蒙古鄂爾多斯、陜西榆林、寧夏寧東、新疆準(zhǔn)東4個(gè)

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，逐步形成世界一流的現(xiàn)

代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)。每個(gè)示范區(qū)“十三五”期間新增煤炭轉(zhuǎn)化量總

量須控制在2,000萬噸以內(nèi)（不含煤制油、煤制氣等煤制燃料）。將

列入《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》的新建煤制烯燒、煤制芳

運(yùn)項(xiàng)目（不包括煤制油、煤制氣等煤制燃料項(xiàng)目），下放省級(jí)政府核

準(zhǔn)。

第三章市場(chǎng)需求及行業(yè)前景分析

一、行業(yè)基本情況

(一)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

低碳烯煌行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局有三個(gè)層次：第一個(gè)層次是不同烯煌工

藝路線間的競(jìng)爭(zhēng)，即煤制烯煌產(chǎn)品與非煤制烯煌產(chǎn)品間的競(jìng)爭(zhēng)，第二

個(gè)層次是煤制烯煌項(xiàng)目之間的競(jìng)爭(zhēng)，第三個(gè)層次是進(jìn)口低碳烯煌和國(guó)

產(chǎn)低碳烯煌間的競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2017年底，國(guó)內(nèi)聚烯統(tǒng)總產(chǎn)能為4,078萬噸/年,

其中聚乙烯總產(chǎn)能1,831萬噸/年，聚丙烯總產(chǎn)能2,247萬噸/年，其

中，煤制烯制裝置的聚烯泉產(chǎn)能833萬噸/年,約占聚烯燒總產(chǎn)能的

20.43%；截至2017年底，丙烷脫氫(PDH)裝置聚丙烯產(chǎn)能461萬噸/

年，約占聚烯燒總產(chǎn)能的17.60%。近年來，隨著煤制烯炫裝置和PDH

裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，以中石油、中石化兩大集團(tuán)為代表的石油制烯煌產(chǎn)

能份額不斷下降。綜上所述，我國(guó)低碳烯煌行業(yè)生產(chǎn)原料多樣化、生

產(chǎn)工藝三足鼎立的局面基本確立。

煤制烯煌成本構(gòu)成中固定成本占比達(dá)到60%,原材料占比僅25%左

右。煤制烯燒項(xiàng)目成本對(duì)原料價(jià)格變化相對(duì)不敏感，產(chǎn)品價(jià)格下跌對(duì)

利潤(rùn)影響顯著。在過去的高油價(jià)下，國(guó)內(nèi)蒸汽裂解制乙烯缺乏競(jìng)爭(zhēng)力,

刺激了行業(yè)內(nèi)部的原料結(jié)構(gòu)優(yōu)化（即輕質(zhì)化）和外部的多元化（如煤

制烯燒、甲醇制烯妙、PDH等）。根據(jù)中訊化工信息研究院統(tǒng)計(jì)，截至

2018年4月，中國(guó)已投產(chǎn)的煤（甲醇）制烯煌項(xiàng)目27家，其中示范性

項(xiàng)目包括神華包頭煤制烯爆項(xiàng)目、神華寧煤煤制烯燒項(xiàng)目、延長(zhǎng)中煤

榆林煤制烯燒項(xiàng)目和中天合創(chuàng)煤制烯燒項(xiàng)目等。已投產(chǎn)項(xiàng)目中，國(guó)有

產(chǎn)能以神華集團(tuán)和中煤集團(tuán)下屬項(xiàng)目為主，集中度較高；民營(yíng)、合資

產(chǎn)能較為分散。地域上，煤制烯炫項(xiàng)目主要分布在內(nèi)蒙古、寧夏、陜

西、江浙、山東等煤炭資源豐富和運(yùn)輸便利的區(qū)域C

盡管我國(guó)聚烯始自給率逐年上升，但國(guó)內(nèi)聚烯度產(chǎn)品以中低檔通

用料為主，出口競(jìng)爭(zhēng)力弱，出口量較?。煌瑫r(shí)高端產(chǎn)品基礎(chǔ)較弱，仍

嚴(yán)重依賴進(jìn)口，根據(jù)中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)高端、高

性能聚烯煌自給率僅為38%0高性能材料品種包括茂金屬系列聚烯煌彈

性體、高剛性高抗沖共聚丙烯、多樣化的各種改性樹脂材料等。這些

品種或國(guó)內(nèi)產(chǎn)量較少，或質(zhì)量未能完全符合用戶的要求。“十三五”

期間，來自北美和中東的具有原料優(yōu)勢(shì)的聚烯煌產(chǎn)能陸續(xù)建成投運(yùn)，

這些年產(chǎn)千萬噸級(jí)別的烯燒項(xiàng)目將導(dǎo)致世界供需格局產(chǎn)生深刻變化。

（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘

1）資金壁壘

煤制烯煌對(duì)企業(yè)資金投入要求較高，形成較高的資金壁壘。行業(yè)

內(nèi)已建成投產(chǎn)的煤制烯煌項(xiàng)目產(chǎn)能通常在60萬噸/年及以上，建設(shè)成

本均超過100億元。

2）原料保障壁壘

煤炭是煤制烯垃的主要原料，為保障煤炭供應(yīng)以及避免煤炭?jī)r(jià)格

波動(dòng)對(duì)原料成本的影響，煤制烯煌生產(chǎn)企業(yè)一般需要向產(chǎn)業(yè)鏈上游延

伸介入煤炭開采行業(yè)，或者是大型煤炭企業(yè)涉足煤制烯煌生產(chǎn)，具有

較高的原料保障壁壘。

3）技術(shù)壁壘

煤制烯燒技術(shù)路線較為成熟，目前國(guó)內(nèi)煤制烯是主要采用中科院

大連化物所的DMTO技術(shù)路線。但由于設(shè)備復(fù)雜、系統(tǒng)工程經(jīng)驗(yàn)要求較

高等，仍有較高的技術(shù)門檻。

4）準(zhǔn)入壁壘

2015年12月，環(huán)保部印發(fā)《現(xiàn)代煤化工建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境準(zhǔn)入條件

（試行）》，對(duì)于煤化工項(xiàng)目選址、項(xiàng)目工藝技術(shù)知建設(shè)規(guī)模、節(jié)水

措施、三廢處理和環(huán)境監(jiān)測(cè)提出了嚴(yán)格具體的要求，對(duì)于不符合準(zhǔn)入

條件的新建、改建、擴(kuò)建的現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目，各級(jí)環(huán)境保護(hù)管理部門

不得審批項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件。2017年3月，國(guó)家發(fā)改委、工信部

印發(fā)《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》，要求單系列制烯好裝置

年生產(chǎn)能力在50萬噸及以上，整體能效高于4蜴，單位烯煌產(chǎn)品綜合

能耗低于2.8噸標(biāo)煤（按《煤制烯煌單位產(chǎn)品能源消耗限額》

（GB30180）方法計(jì)算）、耗新鮮水小于16噸。以上規(guī)定加大了煤制

烯燼項(xiàng)目的審批難度，提高了煤制烯燒項(xiàng)目的工藝、能耗、環(huán)保要求,

大大提高了行業(yè)行政準(zhǔn)入門檻。

（三）市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

目前，我國(guó)烯煌產(chǎn)品中，石油制烯燒仍是主流。受制于國(guó)內(nèi)原油

資源稟賦，國(guó)內(nèi)進(jìn)口原油主要用于煉制成品油，國(guó)內(nèi)烯燒產(chǎn)量無法滿

足市場(chǎng)需求，主要聚烯投產(chǎn)品均是凈進(jìn)口狀態(tài)，進(jìn)口依賴度相對(duì)較高。

1）聚乙烯市場(chǎng)供求狀況和變動(dòng)原因

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2017年度全國(guó)共生產(chǎn)聚乙烯1,398.60萬噸,

2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為5.12%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,

2017年我國(guó)聚乙烯進(jìn)口總量1,179.79萬噸，2010年至2017年間,年

均增長(zhǎng)率為6.98隊(duì)進(jìn)口依賴度均在40%以上。

國(guó)內(nèi)聚乙烯供應(yīng)量的增加主要?dú)w因于2010年開始的產(chǎn)能擴(kuò)張，尤

其是煤制烯籍產(chǎn)能的擴(kuò)張。根據(jù)國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年

末，我國(guó)原油對(duì)外依存度超過了50%的“國(guó)際警戒線”;2013年末我

國(guó)原油進(jìn)口量突破了2.8億噸關(guān)口，進(jìn)口依賴度逼近60虬逐年增大的

石油缺口對(duì)我國(guó)能源安全供應(yīng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行知社會(huì)可持續(xù)發(fā)展

不利。2010年至2014年，處于歷史高位的石油價(jià)格和日益增加的進(jìn)口

石油依存度使得我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策開始支持烯燒原料多元化，加速了煤制

烯煌產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2014年末起，國(guó)際原油價(jià)格大跌導(dǎo)致進(jìn)口聚烯船與

國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)差縮窄，國(guó)內(nèi)新增消費(fèi)需求主要靠進(jìn)口滿足，煤制烯煌迅

速擴(kuò)能的勢(shì)頭才得以減緩。

聚乙烯下游企業(yè)包括薄膜企業(yè)、農(nóng)膜企業(yè)、管材企業(yè)、注塑企業(yè)、

中空企業(yè)、電線電纜企業(yè)等，與消費(fèi)和基建關(guān)聯(lián)度大，其中薄膜、農(nóng)

膜產(chǎn)品對(duì)聚乙烯的消耗量最大。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010年至2015

年間，塑料薄膜產(chǎn)量年均增長(zhǎng)超過10虬農(nóng)膜產(chǎn)量年均增長(zhǎng)超過8虬

支持了期間聚乙烯表觀消費(fèi)量的增長(zhǎng)。2016年和2017年，塑料薄膜產(chǎn)

量和農(nóng)膜產(chǎn)量增幅下降，使得聚乙烯需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，國(guó)內(nèi)部分生

產(chǎn)裝置開工率降低，產(chǎn)量同比基本持平。

2）聚丙烯市場(chǎng)供求狀況和變動(dòng)原因

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2017年度全國(guó)共生產(chǎn)聚丙烯1,900.50萬噸,

2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為10.98%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,

2017年我國(guó)聚丙烯進(jìn)口總量317.79萬噸，進(jìn)口依賴度為14.52%,

2010年至2017年間，進(jìn)口量年均增長(zhǎng)率為-2.77虬

與前述聚乙烯擴(kuò)能的原因相同，我國(guó)聚丙烯產(chǎn)能產(chǎn)量的增加是國(guó)

家能源安全和產(chǎn)業(yè)政策的要求推動(dòng)的。新增產(chǎn)能中，煤制烯垃及丙烷

脫氫等新興工藝迅速發(fā)展，產(chǎn)能增長(zhǎng)尤其迅速。煤制烯煌方面，隨著

2012年大唐多倫、2013年寧波富德等裝置投產(chǎn)，2014年神華寧煤二期、

中煤榆林、蒲城清潔能源等裝置投產(chǎn)，2014年底神華榆林等MTO制烯

燒裝置投產(chǎn)，煤制烯煌已經(jīng)成為僅次于催化裂化和蒸汽裂解的第三大

丙培來源工藝。

丙烷脫氫裝置方面，2013年10月份，天津渤化丙烷脫氫裝置投產(chǎn),

丙烷脫氫裝置首次進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)；2014年浙江衛(wèi)星、寧波海越及紹興

三錦丙烷脫氫裝置相繼投產(chǎn)，丙烷脫氧不斷發(fā)展壯大；2015年張家港

東華能源丙烷脫氫裝置投產(chǎn)，丙烷脫氫延續(xù)快速發(fā)展勢(shì)頭。

相對(duì)于聚乙烯，我國(guó)聚丙烯進(jìn)口依賴度較低。2010年前，我國(guó)丙

烯生產(chǎn)相對(duì)壟斷，全國(guó)總體產(chǎn)能不高，丙烯生產(chǎn)企業(yè)的下游配套裝置

基本上可以消耗掉上游丙烯產(chǎn)量，國(guó)內(nèi)丙烯流通量遠(yuǎn)不能滿足其他下

游企業(yè)的需求，因此進(jìn)口量較大。2010年后，煤制烯燒裝置陸續(xù)投產(chǎn),

2013年丙烷脫氫裝置開始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，導(dǎo)致2010年至2016年間丙

烯產(chǎn)能增加超過1,000萬噸，極大地滿足了快速增長(zhǎng)的下游需求，造

成進(jìn)口量的負(fù)增長(zhǎng)。目前，我國(guó)仍有處于建設(shè)中的聚丙烯裝置，行業(yè)

產(chǎn)能過剩的概率將增加。

聚丙烯消費(fèi)量較大的下游產(chǎn)品包括拉絲、注塑和膜料，其中拉絲

產(chǎn)品占比最大，約占30%-40虬拉絲產(chǎn)品主要用來生產(chǎn)塑料編織物，例

如糧食、化肥和水泥等的包裝。近年來，由于國(guó)內(nèi)基建速度減緩、建

筑用水泥袋量下降，行業(yè)利潤(rùn)萎縮，聚丙烯需求量增長(zhǎng)緩慢。聚丙烯

第二大下游產(chǎn)品是注塑產(chǎn)品，包括小家電、日用品、玩具、洗衣機(jī)、

汽車和周轉(zhuǎn)箱等，約占消費(fèi)量的20225也隨著電商的發(fā)展、人民生活

水平的提高，小家電、日用品需求迅速增加；另一方面，我國(guó)制造業(yè)

的發(fā)展帶動(dòng)汽車、電子產(chǎn)品中高抗沖注塑產(chǎn)品需求量上升。聚丙烯膜

料是第三大下游產(chǎn)品，其中CPP薄膜主要用于食品包裝，其原材料主

要為CPP專用料及部分通月料。目前CPP薄膜的專用料國(guó)內(nèi)供應(yīng)不足,

仍有50%-60%進(jìn)口依賴度，市場(chǎng)缺口和獲利空間較大，未來將會(huì)驅(qū)動(dòng)我

國(guó)聚丙烯行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張。

（四）行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

由于全球范圍內(nèi)石腦油制烯煌仍是主流工藝，聚乙烯和聚丙烯價(jià)

格與原油價(jià)格相關(guān)度較高。2014年下半年至2015年末原油價(jià)格整體下

跌，雖然2015年初有短暫的回調(diào)，但是最大跌幅超過70虬這期間我

國(guó)聚乙烯、聚丙烯價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)與原油價(jià)格聯(lián)動(dòng)，從接近12,000元/

噸的最高點(diǎn)跌至8,000元/噸以下，期間振幅達(dá)到3,500元/噸。2015

年末至2017年末，國(guó)際原油價(jià)格（布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格）上漲86.07乳

同時(shí)聚乙烯和聚丙烯?價(jià)格也回調(diào)至9,000元/噸以上。

與油制烯煌相似，煤制烯煌的成本也受制于煤炭?jī)r(jià)格。同原油一

樣，煤炭?jī)r(jià)格在2014年至2017年期間，經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩造成的下跌

和國(guó)家“去產(chǎn)能”政策引領(lǐng)的復(fù)蘇。

以上因素的綜合影響，使得煤制烯煌銷售價(jià)格和生產(chǎn)成本存在較

大幅度的波動(dòng)，甚至導(dǎo)致一些在建的煤制烯好項(xiàng)目出現(xiàn)推遲投產(chǎn)的情

況。未來如果原油價(jià)格進(jìn)一步下降，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格因去產(chǎn)能和下游行

業(yè)復(fù)蘇，穩(wěn)中有升，煤制烯煌行業(yè)必將嚴(yán)控成本，升級(jí)生產(chǎn)工藝，延

長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵(lì)研發(fā)、生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，以維持目前與油制烯妙的

競(jìng)爭(zhēng)格局。

二、市場(chǎng)分析

（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

1）甲基叔丁基釀（MTBE）

20世紀(jì)70年代，美國(guó)率先在汽油中添加MTBE,增加汽油的含氧

量，提高辛烷值，減少尾氣中CO含量，此后該種應(yīng)用獲得大范圍的推

廣。但由于MTBE易溶于水，泄露時(shí)易造成地下水污染，很難進(jìn)行處理,

美國(guó)2005年通過了再生能源標(biāo)準(zhǔn)(RFS)2005能源法案,在汽油中以

乙醇替代MTBE作為添加劑，一度影響了MTBE在全球的生產(chǎn)。

2008年，歐盟委員會(huì)專門對(duì)MTBE進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，結(jié)論為MTBE

對(duì)健康不構(gòu)成威脅，該結(jié)論使得MTBE在歐洲、亞洲和中東等市場(chǎng)發(fā)展

成為汽油的主要添加劑。我國(guó)從20世紀(jì)70年代末、80年代初開始進(jìn)

行MTBE合成技術(shù)的研究。國(guó)內(nèi)MTBE真正投入規(guī)模生產(chǎn)始于上世紀(jì)90

年代，1999年我國(guó)啟動(dòng)了“全國(guó)空氣凈化工程一清潔汽車行動(dòng)”，開

始鼓勵(lì)使用含有MTBE的汽油。通過添加MTBE提高催化裂化汽油辛烷

值是我國(guó)目前最經(jīng)濟(jì)的手段，也是解決當(dāng)前車用汽油辛烷值不足的途

徑。

MTBE是提高汽油辛烷值的主要調(diào)和組分，同時(shí)也是生產(chǎn)丁基橡膠

和MMA的重要化工原料。隨著油品質(zhì)量升級(jí)和下游化工行業(yè)的發(fā)展，

近年我國(guó)MTBE行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。與2010年相比，2013年國(guó)內(nèi)MTBE的表

觀消費(fèi)量增長(zhǎng)38肌產(chǎn)量增長(zhǎng)55%,價(jià)格抬升22%。自2013年起國(guó)內(nèi)

MTBE產(chǎn)能快速上升；產(chǎn)量雖迅速增長(zhǎng)，下游需求卻未及時(shí)跟上，導(dǎo)致

國(guó)內(nèi)MTBE的平均開工率逐年下滑。進(jìn)入2014年后，MTBE產(chǎn)品價(jià)格開

始大幅下滑，主要原因是國(guó)內(nèi)MTBE在生產(chǎn)工藝、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、下游消費(fèi)

需求等方面發(fā)生較大的變化。2016年至2017年，隨著國(guó)際油價(jià)逐步上

漲，MTBE價(jià)格整體有所反彈。2018年上半年，MTBE價(jià)格持續(xù)波動(dòng)上行,

第四季度國(guó)際原油價(jià)格大幅下跌，MTBE價(jià)格呈現(xiàn)明顯下行趨勢(shì)。

2）純苯

純苯按照生產(chǎn)路線不同分為石油苯和焦化苯Q石油苯是指以石油

為基礎(chǔ)原料煉制生產(chǎn)而來的純苯，主要有三大途徑獲得：第一，煉油

廠催化重整裝置生產(chǎn)；第二，石腦油裂解制備乙烯裝置副產(chǎn)；第三，

甲苯歧化獲得。焦化苯主要是從煤炭煉焦過程中副產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣中提

取。粗苯精制就是以焦化粗苯為原料、經(jīng)化學(xué)或物理等方法將雜質(zhì)去

除，從而得到可作為原料的高純度苯。根據(jù)國(guó)標(biāo)GB/2008,從焦?fàn)t煤氣

中回收的粗苯，經(jīng)酸洗、分儲(chǔ)而制得的苯為焦化苯C

苯作為重要的基礎(chǔ)化工原料，在世界各地均有生產(chǎn)。全球純苯產(chǎn)

能超過6,000萬噸/年，主要集中在亞洲、北美和西歐，其中亞洲純苯

產(chǎn)能占比最大，超過50%。在世界范圍內(nèi)，來源于石油的純苯產(chǎn)量最大,

占全球純苯總產(chǎn)量的90%以上。國(guó)內(nèi)最主要的純苯生產(chǎn)商是中石化和中

石油兩大集團(tuán)，其中中石化生產(chǎn)規(guī)模最大，市場(chǎng)份額接近全國(guó)市場(chǎng)的

一半。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著石油化工快速發(fā)展，中國(guó)純苯生

產(chǎn)發(fā)展較快。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國(guó)共生產(chǎn)純苯833.50萬

噸，2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為6.03玳由于中國(guó)煤炭資

源豐富，煉焦產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，煤焦油產(chǎn)量大，帶動(dòng)了粗茶精制行業(yè)的快速

發(fā)展，目前焦化苯產(chǎn)能占全國(guó)總生產(chǎn)能力的比例高于國(guó)際平均水平Q

焦化苯產(chǎn)能主要分布于焦化企業(yè)和鋼鐵企業(yè)。國(guó)內(nèi)純苯行業(yè)具有一定

的壟斷性，龍頭企業(yè)中國(guó)石化和中國(guó)石油在生產(chǎn)端用消費(fèi)端都具有較

強(qiáng)的議價(jià)能力，并且純苯中石化掛牌價(jià)是亞洲純苯市場(chǎng)三大基準(zhǔn)價(jià)格

之一。這一價(jià)格是中石化根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需狀況以及國(guó)內(nèi)外價(jià)格的相

對(duì)高低情況，不定期調(diào)整的，包括中石油在內(nèi)的國(guó)內(nèi)純苯供應(yīng)商都參

考中石化掛牌價(jià)確定純苯合同價(jià)。2016年至2017年，國(guó)際原油價(jià)格上

行，疊加下游需求擴(kuò)張，行業(yè)整體盈利狀況改善。當(dāng)前國(guó)內(nèi)純苯產(chǎn)量

不能滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)量，市場(chǎng)需求缺口主要靠進(jìn)口補(bǔ)充。2017年國(guó)內(nèi)市

場(chǎng)需求增速大于產(chǎn)量增速，進(jìn)口依存度增加至23.17%,需要國(guó)內(nèi)先進(jìn)

產(chǎn)能來填充這塊市場(chǎng)。

3）改質(zhì)瀝青

早在20世紀(jì)四、五十年代，工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)開始對(duì)改質(zhì)瀝青作

為陽極粘結(jié)劑進(jìn)行研究。目前，重要的廠商包括日鐵化學(xué)、三菱化成、

昭和電工、日本佳友鋁制煉、德國(guó)呂特格、加拿大鋁業(yè)和美國(guó)鋁業(yè)。

20世紀(jì)80年代，我國(guó)因引進(jìn)國(guó)外電解鋁產(chǎn)能，開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青滿足

電解鋁項(xiàng)目需求。經(jīng)過近30年的發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)各大焦化廠、煤化工

企業(yè)和鋼鐵企業(yè)均有生產(chǎn)改質(zhì)瀝青，其中包括水城鋼鐵焦化廠、鞍鋼

化工總廠、旭陽煤化工、山西焦化、攀鋼銳煤化工廠和神華烏海等近

40家企業(yè)。

我國(guó)對(duì)改質(zhì)瀝青的研制及其在炭-石墨制品領(lǐng)域的應(yīng)用相當(dāng)重視，

在20世紀(jì)70年代中期就嘗試用改質(zhì)煤瀝青替代中溫瀝青試制石墨電

極、陽極糊等，并取得了較好的效果。隨著改質(zhì)瀝青需求的逐步釋放,

貴州、遼寧、河北、山西、云南、湖北等地的焦化企業(yè)和配備焦化設(shè)

備的鋼廠、化工廠均開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青。目前，世界各國(guó)炭-石墨制品

所用粘結(jié)劑由改質(zhì)瀝青來替代煤瀝青已十分普及。

2016年由上海寶鋼化工有限公司和冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院起草

的YB/T5194-2015號(hào)最新版改質(zhì)瀝青行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開始實(shí)施，該標(biāo)準(zhǔn)為進(jìn)

一步促進(jìn)改質(zhì)煤瀝青的生產(chǎn)和擴(kuò)大應(yīng)用奠定了良好的基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)改質(zhì)

瀝青產(chǎn)能比較分散，生產(chǎn)企業(yè)性質(zhì)既有國(guó)有也有民營(yíng)和外資，市場(chǎng)競(jìng)

爭(zhēng)較充分。由于改質(zhì)瀝青是煤焦油加工產(chǎn)品，未來我國(guó)依托全球最大

的焦炭產(chǎn)能并加大研發(fā)投入，有望在改質(zhì)瀝青的產(chǎn)量和質(zhì)量上進(jìn)入世

界前列。

（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘

1）MTBE

MTBE生產(chǎn)的主要原料為富含異丁烯的碳四，資源分布較為分散，

國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)是中石油、中石化等石化企業(yè)，并且配套生產(chǎn)MTBE,

因此對(duì)于一般企業(yè)來說，由于原料供應(yīng)相對(duì)緊缺，會(huì)面臨原料供應(yīng)壁

壘。

2）純苯

純苯行業(yè)具有環(huán)保壁壘和規(guī)模效應(yīng)壁壘。

焦化粗苯制純苯屬于焦化產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，適用于工信部2014年3

月3日頒布的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件（2014年修訂）》（下稱“準(zhǔn)入條

件”）o準(zhǔn)入條件對(duì)于焦化粗苯加氫項(xiàng)目的生產(chǎn)布局、主體裝備及生

產(chǎn)能力、環(huán)保、安全、綜合利用等方面進(jìn)行了規(guī)定°準(zhǔn)入條件要求采

用加氫工藝的粗苯精制項(xiàng)目單套處理粗（輕）苯能力210萬噸/年。資

源消耗方面，準(zhǔn)入條件要求苯精制生產(chǎn)企業(yè)能耗指標(biāo)為＜270kgce/t輕

苯或&297kgce/t粗苯。環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件要求采精制生產(chǎn)企業(yè)執(zhí)行

《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB16297-1996）和《污水綜合排放標(biāo)

準(zhǔn)》（GB8978-1996）。上述準(zhǔn)入規(guī)定形成了純苯行業(yè)的環(huán)保準(zhǔn)入壁壘。

規(guī)模效應(yīng)壁壘方面，中石化、中石油兩大集團(tuán)占據(jù)了國(guó)內(nèi)純苯市

場(chǎng)大部分份額，中石化市場(chǎng)份額接近一半，并且掌握國(guó)內(nèi)純苯的定價(jià)

權(quán)。未來民營(yíng)或合資石油苯生產(chǎn)企業(yè)因原料來源、投資規(guī)模等因素限

制，難以打破中石化、中石油的壟斷地位。雖然近隼來焦化苯的市場(chǎng)

份額逐漸增加，但是由于焦化粗苯是煉焦副產(chǎn)品，其生產(chǎn)規(guī)模受國(guó)內(nèi)

焦化產(chǎn)能的限制。根據(jù)國(guó)務(wù)院2016年2月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鋼鐵行

業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解

過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，大多數(shù)建設(shè)煉焦裝置的企業(yè)，如焦

化廠和鋼鐵廠，是國(guó)家“去產(chǎn)能”的對(duì)象，短期內(nèi)不允許新增產(chǎn)能，

這也限制了國(guó)內(nèi)焦化苯產(chǎn)能的發(fā)展。

3）改質(zhì)瀝青

改質(zhì)瀝青是煤焦油加工的產(chǎn)品，而煤焦油加工行業(yè)屬于焦化產(chǎn)業(yè)

鏈的延伸，適用于工信部2014年3月3日頒布的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件

（2014年修訂）》（下稱“準(zhǔn)入條件”）。準(zhǔn)入條件對(duì)于煤焦油加工

項(xiàng)目的生產(chǎn)布局、主體裝備及生產(chǎn)能力、環(huán)保、安全、綜合利用等方

面進(jìn)行了規(guī)定。準(zhǔn)入條件要求單套處理無水煤焦油能力215萬噸/年；

資源消耗方面，準(zhǔn)入條件要求煤焦油加工企業(yè)能耗指標(biāo)為W75kgce/t

焦油；環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件要求煤焦油加工企業(yè)執(zhí)行《大氣污染物綜

合排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB16297-1996)和《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB8978-

1996)o上述規(guī)定對(duì)該行業(yè)提出了較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入要求。

技術(shù)壁壘方面。近年來國(guó)內(nèi)煤焦油加工項(xiàng)目規(guī)模迅速發(fā)展，單體

裝置加工能力快速提高。大規(guī)模焦油加工項(xiàng)目對(duì)于技術(shù)水平要求很高,

行業(yè)后發(fā)者若要通過建造大型項(xiàng)目產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，將面臨較高的技術(shù)

壁壘。

(三)市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

1)MTBE

2011年至2017年，MTBE年產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率17.23%。國(guó)內(nèi)MTBE的

產(chǎn)量也隨著產(chǎn)能的增加而增長(zhǎng)，2011年至2017年產(chǎn)量的平均增長(zhǎng)率達(dá)

到17.10%,開工率僅在六成左右。

我國(guó)用作汽油調(diào)合組分的MTBE約占消費(fèi)量的90%,其余10%左右

主要用作生產(chǎn)異丁烯的原料或溶劑應(yīng)用等。MTBE裂解制異丁烯，是高

純度異丁烯的重要來源。高純異丁烯深加工生產(chǎn)丁基橡膠、甲基丙烯

酸酯、聚異丁烯等。此外，叔丁胺、聚異丁烯胺、以高純異丁烯為原

料的叔丁基酚類系列抗氧劑等等，市場(chǎng)前景都較為樂觀。

MTBE作為優(yōu)良的高辛烷值添加劑，可以與汽油任意比例互溶而不

發(fā)生分層現(xiàn)象，與汽油組分調(diào)和時(shí)，有良好的調(diào)和效應(yīng)，對(duì)汽油的物

理化學(xué)性質(zhì)和抗爆性等方面均有改善。車用汽油加入MTBE后，汽油在

氣缸中燃燒更徹底，汽車尾氣不含鉛，一氧化碳排放量減少30%,對(duì)凈

化城市空氣、保護(hù)人類健康起到積極作用。各國(guó)對(duì)汽油升級(jí)換代的要

求促進(jìn)了MTBE產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其消費(fèi)量居各種汽油辛烷值改進(jìn)劑之首。

我國(guó)于1997年正式禁止在汽油中添加TEL(四乙基鉛)，1999年

頒布車用汽油新標(biāo)準(zhǔn)(GB17930-1999),從2000年開始停止生產(chǎn)、銷

售和使用含鉛汽油，要求使用環(huán)保、高效、綠色的汽油抗爆劑。全國(guó)

對(duì)元鉛汽油的需求不斷增長(zhǎng)，從而對(duì)MTBE需求迅速增長(zhǎng)。

MTBE的需求增速存在變數(shù)，有觀點(diǎn)認(rèn)為，煉廠通過技術(shù)改造將降

低油品的烯煌和硫含量，穩(wěn)定油品的辛烷值，MTBE添加量將因此減少。

因此，國(guó)內(nèi)使用MTBE作為汽油添加劑增速將會(huì)變緩；烷基化油和乙醇

汽油等替代品的發(fā)展也會(huì)影響對(duì)MTBE的需求。另一種看法是，國(guó)內(nèi)調(diào)

和汽油還有很大的增長(zhǎng)空間，2018年全面推行成品油國(guó)V標(biāo)準(zhǔn)，油品

質(zhì)量升級(jí)和排放要求的提高以及進(jìn)口高硫原油加工量的增加，將使我

國(guó)MTBE的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。隨著汽油指標(biāo)的升級(jí)，市場(chǎng)對(duì)調(diào)和