互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)S市中小微企業(yè)融資的便利化研究26855一、引言 摘要：浙江省嘉興市的大多數(shù)企業(yè)是小微企業(yè)，小微企業(yè)在促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)快速發(fā)展、社會(huì)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定過(guò)程中起著不可替代的作用，涵蓋城市、農(nóng)村建設(shè)的方方面面，但是近年出現(xiàn)的小微企業(yè)融資難，融資貴等問(wèn)題已經(jīng)影響到小微企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，這對(duì)嘉興市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生了不容小覷的影響，在此之后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，小微企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題一直困擾著他們，怎樣解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題成了小微企業(yè)、政府刻不容緩應(yīng)解決的問(wèn)題。而在同一時(shí)刻，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融登上了歷史舞臺(tái)，依托互聯(lián)網(wǎng)的傳播一時(shí)間變得家喻戶曉，它所擁有在融資渠道上獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在很大程度上節(jié)約了小微企業(yè)的融資成本，通過(guò)平臺(tái)式服務(wù)與銀行、金融機(jī)構(gòu)搭建起橋梁，以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的服務(wù)模式線上接單，簡(jiǎn)化程序優(yōu)化了服務(wù)，為小微企業(yè)的發(fā)展提供了便利化條件。例如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、融資超市等新型平臺(tái)以低利率、成本低、效率高等特點(diǎn)深深抓住了小微企業(yè)這批客戶，這種融資渠道的多樣性、服務(wù)的創(chuàng)新性、資源配置的優(yōu)化性，無(wú)疑成為小微企業(yè)融資的里程碑。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)下的現(xiàn)狀及未來(lái)前景，對(duì)小微企業(yè)融資方面產(chǎn)生的具體影響，而其次分析的是嘉興市小微企業(yè)的現(xiàn)狀及不足，最后為更好促進(jìn)嘉興市小微企業(yè)融資便利化發(fā)展提出對(duì)策與措施。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資問(wèn)題；對(duì)策一、引言（一）研究背景與意義自20世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)經(jīng)過(guò)改革開放的洗禮，這一政策使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，其中小微企業(yè)發(fā)展更是有目共睹，小微企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力之源，也是穩(wěn)定就業(yè)的重要支撐，近年來(lái)，國(guó)家在鼓勵(lì)支持中小微企業(yè)方面陸續(xù)發(fā)布了一些政策。而作為浙江省嘉興市，中小微企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭更是強(qiáng)勁，根據(jù)嘉興市小微企業(yè)三年成長(zhǎng)計(jì)劃（2021-2023年）中顯示2021-2022年，累計(jì)新增小微企業(yè)6萬(wàn)家以上，其中八大萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)1.8萬(wàn)家以上，省市縣三級(jí)小微企業(yè)培育庫(kù)入，庫(kù)企業(yè)分別達(dá)到2000家、5000家、1.5萬(wàn)家，小微企業(yè)發(fā)展活力明顯增強(qiáng)，2021-2022年，累計(jì)增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理規(guī)范化小微企業(yè)1000家，科技型小微企業(yè)800家，其中科研人員占職工比例不少于10%，小微企業(yè)累計(jì)新增專利申請(qǐng)量達(dá)3000件以上，但是由于小微企業(yè)數(shù)量多，在組織機(jī)構(gòu)建設(shè)中抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，出現(xiàn)了融資難、融資貴的問(wèn)題。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)之發(fā)展帶來(lái)不利影響。在2019年8月上線運(yùn)行的嘉興市金融信息共享平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式搭建起了銀行、金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的橋梁，為嘉興市小微企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的金融保障，平臺(tái)運(yùn)行兩年以來(lái)，小微企業(yè)用戶超三萬(wàn)家，金融機(jī)構(gòu)用戶2700多個(gè)，發(fā)布金融產(chǎn)品469個(gè)，服務(wù)企業(yè)17298家，融資超1700億元，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式體現(xiàn)在融資撮合服務(wù)、銀行金融機(jī)構(gòu)搶單、銀行金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從而促進(jìn)小微企業(yè)貸款利率，很好的解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)發(fā)展提升經(jīng)濟(jì)實(shí)力具有重要意義。（二）文獻(xiàn)綜述（1）中小企業(yè)融資困境研究國(guó)內(nèi)的研究學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)融資困難的成因主要可以歸因?yàn)槲⒂^層面和宏觀層面。針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)的融資狀況，張益?zhèn)ィ?021）指出，我國(guó)的中小企業(yè)過(guò)度依靠?jī)?nèi)部資金，外部資金結(jié)構(gòu)失衡，外部資金主要通過(guò)銀行提供，“惜貸”使得中小企業(yè)不得不通過(guò)私人借款，增加了公司的償還能力。張玉霞（2020）等人也持同樣的看法，他們都表示現(xiàn)階段的中小企業(yè)難以進(jìn)入資本市場(chǎng)；相對(duì)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行放貸的資金成本較少，因此，在國(guó)內(nèi)，中小企業(yè)的主要資金來(lái)源是由銀行提供的。就企業(yè)內(nèi)部而言，首先是中小企業(yè)自身方面的原因。趙天真（2021）認(rèn)為大多數(shù)中小企業(yè)在初期發(fā)展過(guò)程中，關(guān)注自身經(jīng)營(yíng)效益，忽視企業(yè)征信情況，中小企業(yè)普遍征信水平不高，甚至沒(méi)有征信記錄，導(dǎo)致中小企業(yè)很難從銀行等機(jī)構(gòu)獲得信用貸款。覃飛（2021）則認(rèn)為中小企業(yè)自身的內(nèi)部結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，財(cái)務(wù)狀況的不透明、不完善導(dǎo)致信息不對(duì)稱。余文凱（2021）分析得出中小企業(yè)征信等級(jí)不高、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不低、產(chǎn)權(quán)定位不清晰等原因均影響中小企業(yè)融資問(wèn)題。林毅夫的研究發(fā)現(xiàn)，與大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較低、合格擔(dān)保物較少，因此，中小企業(yè)的資金來(lái)源受到限制。嚴(yán)菁（2021）認(rèn)為，私營(yíng)公司融資困難，最重要的原因是缺乏足夠的信息可視性，缺乏抵押物、擔(dān)保，債權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)較大；公司信息的可靠性和前景的不確定性亟待提高，造成股權(quán)融資的缺失。從企業(yè)外部來(lái)看，銀行等金融機(jī)構(gòu)方面原因。何欣（2020）認(rèn)為中小企業(yè)貸款缺乏擔(dān)保、信用不足等原因，很難控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款門檻越來(lái)越高。肖靜、韋濟(jì)人等（2019）認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理中基層授信較少，金融機(jī)構(gòu)分類方式一刀切，使得許多發(fā)展較好的中小企業(yè)同樣難以得到貸款。王曼曼在其2017年報(bào)告中認(rèn)為民營(yíng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題很多原因歸根到底是制度問(wèn)題：一方面是企業(yè)本身內(nèi)控制度與金融機(jī)構(gòu)有瑕疵，另一方面是我國(guó)法律制度與經(jīng)濟(jì)體系不健全。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融融資研究王婷婷、劉新、郭思齊在2021年提出，互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算和大數(shù)據(jù)一方面能夠促使經(jīng)濟(jì)體系更好地運(yùn)行；另一方面能夠促使互聯(lián)網(wǎng)金融向深度均衡方向發(fā)展，使之在可獲得性方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻面臨大量問(wèn)題。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，導(dǎo)致監(jiān)管難度加大；互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律不完善等。例如：梁夢(mèng)婕在2021年提出的P2P暴雷、網(wǎng)絡(luò)欺詐等問(wèn)題，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為了風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)地區(qū)。楊露（2021）指出互聯(lián)網(wǎng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)漏洞，經(jīng)常出現(xiàn)金融欺詐、信息不對(duì)稱行為。牛玉苗、柴正猛等（2021）表示，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，可以幫助提升企業(yè)融資效率，并通過(guò)搭建借貸雙方直接橋梁來(lái)降低融資成本，有效幫助中小企業(yè)擺脫融資僵局。而在劉媛媛（2021）看來(lái)，借助P2B、眾籌等模式便可以解決中小企業(yè)融資方式簡(jiǎn)單的難題，給企業(yè)提供了更多可供選擇的途徑，進(jìn)一步減少融資代價(jià)與成本。關(guān)越在2021年提出，數(shù)字技術(shù)能夠降低金融交易的成本，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，覆蓋范圍以及滲透能力。謝蕾（2019）明確指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高信息披露和提高服務(wù)品質(zhì)上有著獨(dú)特的優(yōu)越性，重視互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的應(yīng)用與提升，可以解決目前中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資帶來(lái)以下沖擊：一是促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，二是破解融資方式簡(jiǎn)單，為中小公司提供了多樣化的融資選項(xiàng)，第三是通過(guò)逐步提升中小企業(yè)的融資效率，能夠進(jìn)一步減少其發(fā)展階段融資成本。自從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以來(lái)，我國(guó)學(xué)者在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下針對(duì)中小企業(yè)融資困境展開了大量研究，主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)融資困境及其支持。目前已有部分研究成果表明：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于解決中小企業(yè)融資難具有重要意義，但也存在一定局限與不足。其中從融資困境產(chǎn)生的原因來(lái)看，得出信息不對(duì)稱和信用風(fēng)險(xiǎn)較高是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難獲取的主要原因，而從互聯(lián)網(wǎng)金融融資角度來(lái)看，得出了企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)披露其相關(guān)財(cái)務(wù)信息的結(jié)論，減少信息不對(duì)稱壁壘，降低融資成本。另外眾籌模式也可以說(shuō)是一個(gè)比較理想的融資方式選擇。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的當(dāng)下現(xiàn)狀及未來(lái)前景（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的具體概念互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN），它是指金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是簡(jiǎn)單的將互聯(lián)網(wǎng)和金融相加，而是在適應(yīng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下應(yīng)運(yùn)而生的新模式及新業(yè)務(wù)。是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于第三種融資模式。其模式較為廣泛涵蓋（P2P信貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等）1、P2P信貸P2P信貸是指網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的吸儲(chǔ)和貸款，例如網(wǎng)商貸、融360等都是這種融資模式。P2P網(wǎng)貸的發(fā)展對(duì)小微企業(yè)融資發(fā)面的影響和意義是巨大的，他開辟了一個(gè)新的領(lǐng)域，成為小微企業(yè)發(fā)展的福音。P2P信貸的發(fā)展對(duì)利率市場(chǎng)化也存在積極意義，網(wǎng)貸市場(chǎng)的越來(lái)越透明化。它也可以帶動(dòng)整個(gè)金融市場(chǎng)向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)還具有準(zhǔn)入要求低、資金發(fā)放快等特點(diǎn)，從而幫助小微企業(yè)更好的獲得資金周轉(zhuǎn)。2、眾籌眾籌是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行募捐的一種金融方式。例如：水滴籌和京東眾籌。京東是一家自營(yíng)性質(zhì)的電商企業(yè)，它利用資金，物流，通信信息技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)從而發(fā)展供應(yīng)鏈金融。為需要各種資源的小微企業(yè)提供各個(gè)環(huán)節(jié)的融資服務(wù)，推動(dòng)小微企業(yè)的便利化發(fā)展。眾籌模式更是低成本融資的新渠道，對(duì)拓寬小微企業(yè)融資新渠道，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。3、網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行是基于互聯(lián)網(wǎng)模式下的新型銀行，依托于互聯(lián)網(wǎng)予以運(yùn)行，區(qū)別于傳統(tǒng)的面對(duì)面式服務(wù)、柜臺(tái)服務(wù)。例如支付寶的網(wǎng)商銀行、微信的微眾銀行等?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行可以發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，護(hù)航小微企業(yè)敢貸能貸愿貸?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行作為當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的產(chǎn)物，憑借其與生俱來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)基因，充分利用互聯(lián)網(wǎng)科技，解決了小微企業(yè)融資難的痛點(diǎn)，為小微企業(yè)便利化融資提供了助力。4、阿里小貸模式通過(guò)分析淘寶網(wǎng)上的大量信息，通過(guò)支付寶發(fā)放貸款，這種做法與銀行放貸不同，是一種自動(dòng)放貸機(jī)制。淘寶商戶的所有行為構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。然后阿里貸款根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)低昂家給予其授信額度，從而發(fā)放貸款。最后形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。5、互聯(lián)網(wǎng)貨幣互聯(lián)網(wǎng)貨幣是互聯(lián)網(wǎng)金融上升到頂級(jí)的狀態(tài)，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融僅針對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)起挑戰(zhàn)如（商業(yè)銀行、證券公司），而將來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)體系將對(duì)央行產(chǎn)生巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的到來(lái)必將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響，他帶動(dòng)了傳統(tǒng)銀行的發(fā)展方向，推動(dòng)了銀行改革進(jìn)程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必將對(duì)小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生質(zhì)的影響。也定會(huì)打破傳統(tǒng)的融資模式，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)更好更快的發(fā)展。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的當(dāng)下現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)信息體制，改變了小微企業(yè)的融資難、融資貴的問(wèn)題，推動(dòng)了小微企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)也改變了人們傳統(tǒng)的生活方式，使互聯(lián)網(wǎng)金融更加便利化的服務(wù)于企、服務(wù)于民。對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文明發(fā)展都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1、在我國(guó)的演變及發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一階段是上世紀(jì)九十年代末至本世紀(jì)初，是互聯(lián)網(wǎng)和金融的初步融合發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)開始研究怎么進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)際應(yīng)用，此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本雛形形成。第二階段，隨著進(jìn)入21世紀(jì)，本世紀(jì)初至2012年是互聯(lián)網(wǎng)金融的初步發(fā)展階段，在這一階段之中，互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等技術(shù)。通過(guò)與大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，繼而又推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步。2007年，拍拍貸的成立意味著網(wǎng)絡(luò)借貸模式的產(chǎn)生。第三階段為2012年至今，是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展最快的階段，刮起了一股互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，出現(xiàn)了很多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)模式之多，涵蓋之廣，給了小微企業(yè)在融資問(wèn)題上更多的選擇，促進(jìn)了小微企業(yè)融資的便利化，所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一定程度上促進(jìn)了整個(gè)金融行業(yè)的進(jìn)步。2、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展概況目前網(wǎng)絡(luò)信用借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要采用的方式，雖然信用借貸起步較晚，但是其發(fā)展速度很快，規(guī)模也越來(lái)越大。例如P2P信貸做的很好的有：點(diǎn)融網(wǎng)、有利網(wǎng)、宜人貸等。B2B網(wǎng)絡(luò)信貸做的好的有：阿里巴巴、中國(guó)制造網(wǎng)、慧聰網(wǎng)等。從2022年度的研究分析報(bào)告可知：小微企業(yè)參與網(wǎng)絡(luò)信貸的融資比例正在呈上升趨勢(shì)。越來(lái)越多的小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，這種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)帶來(lái)的便利化加速了企業(yè)融資走向網(wǎng)絡(luò)化、成熟化。逐漸形成一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融借貸體系。3、互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系尚未完善由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融目前正處于快速發(fā)展階段，也是紅利期。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融也需要發(fā)展，平臺(tái)的發(fā)展離不開小微企業(yè)這些用戶，所以在發(fā)展的紅利期小微企業(yè)融資的利率不會(huì)高，是兩方面共同發(fā)展，互利共贏的局面。但是在其中也存在著一些譬如網(wǎng)絡(luò)安全、政策法規(guī)方面的問(wèn)題。所以，要制定相關(guān)的政策法規(guī)來(lái)進(jìn)行管理。進(jìn)一步完備互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)服務(wù)的專用法律法規(guī)體系。更好的保障雙方的借貸交易。也為民間資本進(jìn)入金融業(yè)好準(zhǔn)備。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的具體優(yōu)勢(shì)、前景由于互聯(lián)網(wǎng)金融很好的推動(dòng)了我們小微企業(yè)在融資上的便利化發(fā)展，以大數(shù)據(jù)信息技術(shù)平臺(tái)化的服務(wù)便利了雙方的交易，使支付與結(jié)算資金在網(wǎng)上可直接流通，具有發(fā)貸迅速、產(chǎn)品品種類型多樣、貸款流程簡(jiǎn)單的特點(diǎn)。（一）依托于大數(shù)據(jù)技術(shù)大數(shù)據(jù)依托于強(qiáng)大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)體系為降低小微企業(yè)的信息不對(duì)稱性做出了巨大貢獻(xiàn)。越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)為小微企業(yè)提供形式多樣的融資借貸金融服務(wù)。正是因?yàn)橛袕?qiáng)大的大數(shù)據(jù)后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)，才能使我們的互聯(lián)網(wǎng)金融更好更快的發(fā)展，才會(huì)使我們的經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)定的發(fā)展。（二）市場(chǎng)準(zhǔn)入條件低、服務(wù)對(duì)象廣泛在互聯(lián)網(wǎng)大時(shí)代背景下，小微企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)獲得了融資，相比于從商業(yè)銀行獲得融資更簡(jiǎn)單更便利，而互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入條件低，經(jīng)相關(guān)部門審核批準(zhǔn)后便可開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，而它本身所具有的軟信息，將大大減少小微企業(yè)在融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)程度，在貸前、貸中、貸后弱化各類風(fēng)險(xiǎn)。（三）交易成本下降，雙方互利共贏傳統(tǒng)金融背景下，金融機(jī)構(gòu)需要投入人力、物力、財(cái)力去尋找小微企業(yè)，并在線下簽協(xié)議，好了之后還要領(lǐng)導(dǎo)審核確認(rèn)。金融機(jī)構(gòu)還需要一定面積的辦公場(chǎng)所，還需要一定的營(yíng)業(yè)管理支出。這些線下的操作模式不僅耗費(fèi)人力、物力、財(cái)力而且效力低下。而互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，我們小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)隨地完成匹配與交易，不需要更多的人力、物力、財(cái)力。跨越了時(shí)間、空間、地點(diǎn)上的限制。還有，互聯(lián)網(wǎng)金融吸引了更多的民間資本入場(chǎng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的資金相比銀行更加的雄厚?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更能滿足我們小微企業(yè)的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利率低、發(fā)貸速度更快。只要雙方的意愿是一致的，一紙互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議合同便把二者捆綁在一起，且風(fēng)險(xiǎn)程度低?；ヂ?lián)網(wǎng)拉近了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微企業(yè)的距離，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一媒介使二者成為互利共贏的伙伴。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，對(duì)我們嘉興市的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文明都有一定的促進(jìn)作用。四、嘉興市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）嘉興市小微企業(yè)的概況1、小微企業(yè)的概念小微企業(yè)是指總資產(chǎn)不超過(guò)3000萬(wàn)元，而總從業(yè)人數(shù)不超過(guò)100個(gè)人的工業(yè)企業(yè)。以及年度納稅總額不超過(guò)50萬(wàn)元的企業(yè)，從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入在300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)（涵蓋農(nóng)、林、牧、漁、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)、物業(yè)管理、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、其他服務(wù)業(yè)）。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，小微企業(yè)的發(fā)展是不容忽視的，他對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文明的發(fā)展都具有重要意義。2、嘉興市小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r目前小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中于第二、第三產(chǎn)業(yè)。近三年，全市新增小微企業(yè)67762家。其中，8大萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)17663家，新增個(gè)轉(zhuǎn)企6754家，公司制占比99%。分布在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)超70%，小微企業(yè)占三次產(chǎn)業(yè)的比重分別為3.5%，68%，31%。制造業(yè)公司在嘉興市小微企業(yè)的占比最多，大約為45000家，所占比重為45%，其次是批發(fā)零售業(yè)，約15000家，約占比30%。數(shù)據(jù)顯示，截至12月末，轄內(nèi)小微企業(yè)貸款余額6171.57億元，較年初增長(zhǎng)19.40%；其中個(gè)體工商戶貸款余額856.23億元，較年初增長(zhǎng)20.85%，增速列全省第一；1至12月，累計(jì)發(fā)放無(wú)還本續(xù)貸800.67億元，同比增長(zhǎng)66.19%；“連續(xù)貸+靈活貸”機(jī)制貸款占企業(yè)流動(dòng)資金貸款比例48.34%，位列全省第三；截至12月末，累計(jì)實(shí)施延期還本付息9347筆、244.96億元；累計(jì)發(fā)放“雙?！敝θ谫Y金額195.63億元，列全省第三。（二）嘉興市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀——以M企業(yè)為例1、M公司簡(jiǎn)介M公司2008年創(chuàng)立，注冊(cè)資本為150萬(wàn)元。是專業(yè)從事生物塑料及其成品的研究，開發(fā)，生產(chǎn)，銷售的高科技企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展,M公司已成為中國(guó)最大的生物塑料生產(chǎn)商之一。M公司主要從事生物塑料及其制品的研發(fā)、制造以及下游產(chǎn)品的開發(fā)與推廣服務(wù)等業(yè)務(wù)。在全球擁有多家分支機(jī)構(gòu)。M公司通過(guò)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)，終端市場(chǎng)銷售，原材料采購(gòu)，材料生產(chǎn)等環(huán)節(jié)構(gòu)建了完善的產(chǎn)業(yè)鏈,M公司也為我國(guó)知名生物塑料包裝公司制定了一整套節(jié)能、CO2減排、環(huán)保方案和目標(biāo)的信息解決方案。2、M公司融資情況（1）融資渠道分析表12020-2022年M公司的融資結(jié)構(gòu)情況202020212022自有資金77.64%80.11%88.99%銀行貸款6.36%6.64%8.21%其他16.00%13.25%2.80%數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告表1顯示，M公司的自有資金份額分別為77.64%、80.11%和88.99%，構(gòu)成了融資結(jié)構(gòu)的大部分。雖然銀行貸款的份額在過(guò)去三年中一直在增加，但資金沒(méi)有太大變化，分別占了6.36%，6.64%，8.21%。最后，M公司通過(guò)其他途徑獲得的資源比銀行貸款多，而這也是由于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)或其他民間信貸機(jī)構(gòu)的增多，從而改善了M公司的渠道和籌資機(jī)會(huì)。（2）融資結(jié)構(gòu)表2M公司融資結(jié)構(gòu)比率表單位：%年份202020212022資產(chǎn)負(fù)債率74%65%67%產(chǎn)權(quán)比率274%204%215%數(shù)據(jù)來(lái)源：M公司年報(bào)根據(jù)上表2中的數(shù)據(jù)，在過(guò)去三年中，M公司的資產(chǎn)負(fù)債率約為70%。過(guò)度負(fù)債不可避免的影響了M公司的未來(lái)發(fā)展計(jì)劃。特別是隨著市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)壓力的加劇，公司自有資本生產(chǎn)渠道將無(wú)法為業(yè)務(wù)籌集額外資金，再加上股權(quán)情況，公司總股權(quán)比例呈下降趨勢(shì)，影響更大。相關(guān)投資主體的經(jīng)營(yíng)利益影響M公司的發(fā)展，前提是公司有針對(duì)性地改變資本準(zhǔn)備的結(jié)構(gòu)和構(gòu)成。（3）融資成本分析當(dāng)下，M公司的外源融資主要是銀行貸款，但與其他形式的融資相比，銀行貸款的金額更小，周期更短，因?yàn)殂y行希望最大化利益的獲取和減少自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，M公司的融資成本也在持續(xù)上升，授予公司的銀行貸款多為抵押貸款，并以公司的固定資產(chǎn)作為抵押。表32020年-2022年M公司的融資成本分析（單位：萬(wàn)元）202020212022融資費(fèi)用3.514.334.87資金使用費(fèi)用4.264.545.11支付給投資者的報(bào)酬6.567.247.85合計(jì)14.3316.1117.83數(shù)據(jù)來(lái)源：M公司財(cái)務(wù)報(bào)告如表3所示，M公司的融資成本從2020年到2021年，由143300元增加到161100元，再到2022年的178300元。其中，融資成本從2020年的35100元上升至2022年的48700元，資金使成本從2020年的42600元上升至2022年的51100元，投資者費(fèi)用從2020年的65600元上升至2022年的72500元。總的來(lái)說(shuō)，融資成本增加了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）融資管理人員M公司總共雇用了14名員工。自身財(cái)務(wù)經(jīng)理的整體素質(zhì)是造成其財(cái)務(wù)困難的重要原因。圖1的數(shù)據(jù)顯示，71%以上財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)財(cái)務(wù)管理重要性認(rèn)識(shí)不足，僅21%以上財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)識(shí)不足，財(cái)務(wù)管理左右著企業(yè)運(yùn)行及財(cái)務(wù)管理執(zhí)行情況。同時(shí)在發(fā)展階段缺乏制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略，所以盲目擴(kuò)張的問(wèn)題導(dǎo)致了現(xiàn)階段業(yè)務(wù)的虧損，導(dǎo)致公司融資困難。圖1M公司融資管理人員專業(yè)能力圖五、嘉興市小微企業(yè)融資困境（一）難以取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的嘉興市場(chǎng)，如融資問(wèn)題不予解決，勢(shì)必將會(huì)制約嘉興市小微企業(yè)的發(fā)展。融資難、融資貴的問(wèn)題是小微企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的發(fā)展瓶頸，在當(dāng)前的金融體制下，小微企業(yè)不具備對(duì)金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力，很難取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。（二）正規(guī)金融供給不足嘉興市大中型企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)，向銀行貸款具有明顯優(yōu)勢(shì)，具有大量的固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、高營(yíng)業(yè)額以及國(guó)家的支持。他們自身的優(yōu)勢(shì)很容易獲得正規(guī)金融的貸款，另外大中型企業(yè)還可以通過(guò)上市、發(fā)債、發(fā)售信托產(chǎn)品的方式進(jìn)行籌資，而這些融資渠道是小微企業(yè)望成莫及的，這同時(shí)也是小微企業(yè)所面臨的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。由于小微企業(yè)自身資金實(shí)力薄弱，難以享受銀行的服務(wù)，而企業(yè)的發(fā)展迫使小微企業(yè)從民間進(jìn)行借貸，民間借貸的高利率進(jìn)而導(dǎo)致成本昂貴。（三）借貸對(duì)象以民間借貸為主近年來(lái)，嘉興市小微企業(yè)貸款余額占金融機(jī)構(gòu)貸款總額的比例一直低于20%，民間金融是小微企業(yè)融資的主要方式，在銀行等正規(guī)金融掌握大規(guī)模金融資源的條件下，小微企業(yè)通過(guò)正規(guī)金融渠道獲得資金的比例低。而小微企業(yè)的本身利潤(rùn)較低，而為了企業(yè)的發(fā)展不得不進(jìn)行高利率籌資，背負(fù)高利率的借貸與融資，同時(shí)還得使用擔(dān)保和質(zhì)押，其中面臨的壓力是巨大的，這些會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致資金鏈的斷裂。（四）扶持小微企業(yè)政策貫徹落實(shí)難近年來(lái)，為支持小微企業(yè)的發(fā)展，政府陸續(xù)出來(lái)了許多政策和指導(dǎo)意見例如《關(guān)于印發(fā)中小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)》和《商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》等，之所以這些政策落實(shí)不到位，其一是政府對(duì)政策的宣傳不到位，是影響政策效用的的原因之一，其二是相關(guān)部門的貫徹執(zhí)行不到位，在政策上的執(zhí)行沒(méi)有很到位，沒(méi)有結(jié)合小微企業(yè)市場(chǎng)的實(shí)際情況去執(zhí)行，一味的執(zhí)行可能會(huì)適得其反，帶來(lái)相反的消極影響。六、小微企業(yè)存在問(wèn)題的原因（一）融資渠道狹窄企業(yè)要融資通常都會(huì)聯(lián)想到銀行這類同類金融機(jī)構(gòu)的貸款問(wèn)題，不管是大型企業(yè)或是中小型企業(yè)，到銀行辦理貸款都是目前國(guó)內(nèi)融資的主要方式，部分小額貸款還可用于民間借貸。從目前情況來(lái)看，中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著很大比重，其發(fā)展離不開國(guó)家政策扶持和資金支持。因此，中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)都受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資方式有多種。而對(duì)企業(yè)而言，其最佳融資方式就是到證券交易所掛牌交易，但證券交易所對(duì)將要掛牌交易的公司要求非常嚴(yán)格，多以業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定的大公司為主，因此普通中小微企業(yè)很難通過(guò)掛牌這一渠道獲得資金。中國(guó)人民銀行在全國(guó)范圍內(nèi)開展了1200戶企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查，小微企業(yè)有781戶，比例為65%，調(diào)查表明：企業(yè)資金需求量大，大型企業(yè)資金狀況優(yōu)于中小微企業(yè)，銀行貸款任為主。相比中小微企業(yè)，大型企業(yè)更少依賴于銀行貸款，占據(jù)了更大的比重，融資渠道較為豐富，中小微企業(yè)則仍然主要依靠銀行貸款，分別占據(jù)了更大比重，融資渠道比較單一，尤其對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資渠道僅有3種。（二）互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系不完善近幾年來(lái)，隨著5G、大數(shù)據(jù)等高新科技的大規(guī)模運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)融資的飛速發(fā)展。與之相對(duì)應(yīng)的是征信體系的發(fā)展相對(duì)滯后，數(shù)據(jù)信息獲取難度增大。而互聯(lián)網(wǎng)融資渠道與企業(yè)的信用狀況息息相關(guān)。因此，征信體系是否健全，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否有效起著決定性的影響。當(dāng)前企業(yè)征信主要渠道是銀行，但是銀行和互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作不夠深入，征信信息不能實(shí)時(shí)同步。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開良好的信用環(huán)境。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中存在著大量的“黑客攻擊”行為，導(dǎo)致了企業(yè)征信的真實(shí)性難以保證。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)信貸領(lǐng)域更是如此。這使互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)所需企業(yè)征信數(shù)據(jù)匱乏，僅能以中小企業(yè)自己提供的基礎(chǔ)信息為評(píng)判依據(jù)，企業(yè)征信等級(jí)明顯下降，貸款風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)。（三）企業(yè)的盈利能力較低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高當(dāng)前小微企業(yè)的盈利主要來(lái)源于企業(yè)本身資金的積累，而小微企業(yè)所積累的資金則主要來(lái)源于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。M公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著規(guī)模小，實(shí)力弱，盈利能力差，缺乏創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力等問(wèn)題，陷入了一個(gè)惡性循環(huán)之中。究其原因，主要是由于企業(yè)缺乏完善的自身管理及有效的管理制度，不能很好地適應(yīng)企業(yè)快速發(fā)展的需要，同時(shí)也面臨著人才短缺等問(wèn)題，再加上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并存。銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行服務(wù)時(shí)，會(huì)考慮其穩(wěn)定性、收益性等因素，但西安萬(wàn)潤(rùn)的現(xiàn)狀難以滿足上述要求。這將影響到企業(yè)對(duì)外有效獲得資金，當(dāng)前西安萬(wàn)潤(rùn)正籌備創(chuàng)新發(fā)展，并且這一過(guò)程當(dāng)中，并未結(jié)合自身實(shí)際狀況進(jìn)行評(píng)判，使得制定的方案過(guò)高，造成企業(yè)盈利能力下降，并且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越高。（四）政府扶持與市場(chǎng)政策的原因分析（1）政府對(duì)小微企業(yè)支持力度不夠盡管政府在最近幾年出臺(tái)了多項(xiàng)優(yōu)惠融資政策，但是還沒(méi)有制定出完善的《小微企業(yè)融資法》，使小微企業(yè)無(wú)法象大企業(yè)那樣獲得政府的重視與扶持。政府出臺(tái)的一些優(yōu)惠政策缺乏針對(duì)性，不能滿足金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸需求，對(duì)大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、重大輕小和重國(guó)有、私營(yíng)等不同類型的小微企業(yè)都有不同程度的限制；與此同時(shí)，保護(hù)與支持小微企業(yè)發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)存在諸多缺陷，且在具體實(shí)施過(guò)程中難以得到真正貫徹，承擔(dān)政策實(shí)施任務(wù)的地方政府或者部門并未按照操作細(xì)則辦事。小微企業(yè)融資難問(wèn)題一直是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸之一。我國(guó)政府遲遲沒(méi)有建立起良好的機(jī)制或者專業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)以適應(yīng)小微企業(yè)的資金需求。（2）法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全由于人們長(zhǎng)期不了解小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的地位與作用，因而造成了政府對(duì)小微企業(yè)財(cái)政支持不足。小微企業(yè)融資難的原因有很多，其中最主要的就是相關(guān)法律法規(guī)不完善、相關(guān)機(jī)構(gòu)不健全以及相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)不健全等問(wèn)題。此外，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題也一直困擾著政府部門，這使得政府出臺(tái)一系列扶持政策來(lái)促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，但效果卻差強(qiáng)人意。因此，建立一套完整的法律體系顯得尤為重要。第一。立法對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。發(fā)達(dá)國(guó)家在保護(hù)小微企業(yè)方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)在《反壟斷法法》中規(guī)定:“對(duì)壟斷組織和大企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，應(yīng)考慮到小企業(yè)面臨的不公平壓力?！?953年又頒布了《小企業(yè)法》；同年成立了“小企業(yè)管理局”，專門負(fù)責(zé)對(duì)小企業(yè)進(jìn)行管理。至今我國(guó)尚未有健全的小微企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)，無(wú)法為扶持小微企業(yè)成長(zhǎng)、改善小微企業(yè)融資狀況等方面提供法律保障。我國(guó)目前還沒(méi)有建立健全小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)小微企業(yè)政策的制定與執(zhí)行。七、對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資存在問(wèn)題提出的對(duì)策（一）擴(kuò)展中小型企業(yè)的融資渠道在我國(guó)當(dāng)前的金融環(huán)境下，小微企業(yè)的融資渠道很少，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)不能滿足小微企業(yè)的發(fā)展需求。因此，有必要拓寬新的融資渠道，提高企業(yè)的活動(dòng)水平，滿足企業(yè)的資金需求。它可以通過(guò)兩種方式實(shí)現(xiàn)：（1）鼓勵(lì)外資銀行服務(wù)小微企業(yè)外資銀行的介入，有助于小微企業(yè)融資渠道的拓展和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的減少，提供了一些寶貴的金融經(jīng)驗(yàn)，所以應(yīng)該在兩者之間建立信貸，促進(jìn)搬遷。必須盡快解決小微企業(yè)門檻問(wèn)題，鼓勵(lì)外資銀行幫助企業(yè)在中國(guó)創(chuàng)建金融平臺(tái)。例如，許多國(guó)家的銀行都為中小企業(yè)設(shè)立了金融機(jī)構(gòu)。香港匯豐中小銀行客戶15萬(wàn)；花旗銀行在亞洲私人公司服務(wù)業(yè)務(wù)方面有超過(guò)十年的經(jīng)驗(yàn)。這些公司擁有先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)，可以為民營(yíng)企業(yè)提供類似的融資方案，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)任何困難。（2）積極發(fā)展商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)小微企業(yè)商業(yè)信用擔(dān)保部門應(yīng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。主要原因是商業(yè)信用擔(dān)保方案具有“資金投入社會(huì)化、活動(dòng)市場(chǎng)化”的特點(diǎn)，具有非常顯著的優(yōu)勢(shì)，在專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中都具有很大的優(yōu)勢(shì)。它主要是利潤(rùn)，目的是增加市場(chǎng)活動(dòng)。因此，在提供擔(dān)保時(shí)，它考慮了公司的生產(chǎn)規(guī)模和能力。它還積極發(fā)展各種擔(dān)保。同時(shí)，創(chuàng)建和完善存款擔(dān)保方案、賠償方案、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等各種保險(xiǎn)方案，進(jìn)一步提高公司的業(yè)務(wù)能力。（二）完善互聯(lián)網(wǎng)融資征信體系首先，要加強(qiáng)信用文化建設(shè)。在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系中，信用是經(jīng)濟(jì)體系的核心，是至關(guān)重要的。沒(méi)有了信用，一切金融活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都無(wú)從談起。以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為媒介的中小企業(yè)融資信用缺失問(wèn)題，部分原因是由于信用制度建設(shè)的不完善，但更深層次、更本質(zhì)、更核心的原因是信用文化建設(shè)的不足。因此，從具體的信用制度、信用條例入手，加強(qiáng)法律約束和道德約束，健全投資者信用結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的自律性，健全和規(guī)范信用體系，從而建立良好的金融生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)中小企業(yè)融資問(wèn)題取得更為顯著的進(jìn)展。其次，健全正向激勵(lì)機(jī)制和改進(jìn)失信懲戒手段。一方面，強(qiáng)化信用等級(jí)制度，按照信用交易雙方守信次數(shù)、交易規(guī)模、交易時(shí)間等劃分不同的信用等級(jí)，將信用較高者劃入信用白名單，平臺(tái)交易將優(yōu)先撮合白名單信用者；另一方面，加大違約懲罰機(jī)制，提高失信人的失信成本，并在必要時(shí)將嚴(yán)重失信者列入黑名單。此外，互聯(lián)網(wǎng)信用體系同中央銀行的征信系統(tǒng)相輔相成、相得益彰，限制甚至在必要的情況下禁止失信人的融資參與，提高其違約成本，提高參與者的自律性，進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)征信體系建設(shè)的完善。最后，要強(qiáng)化政府職責(zé)，加強(qiáng)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資征信系統(tǒng)的監(jiān)管。政府機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強(qiáng)化司法監(jiān)督。各地政府機(jī)構(gòu)要針對(duì)中小企業(yè)的融資特征，健全互聯(lián)網(wǎng)融資信用信息系統(tǒng)，主動(dòng)與司法機(jī)關(guān)合作，共同打擊網(wǎng)絡(luò)金融犯罪，為中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)獲取融資資源提供保障。（三）構(gòu)建多層的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)根據(jù)M公司的特點(diǎn)，國(guó)家能夠向公司提供無(wú)償擔(dān)保，對(duì)于M公司而言，不僅能夠獲得信用貸款，還能享受國(guó)家無(wú)息貸款的優(yōu)惠待遇。為了支持業(yè)務(wù)發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須減少風(fēng)險(xiǎn)，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)向公司提供取得擔(dān)保服務(wù)之后，該項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)將確保到較高一級(jí)而定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦理，再由本機(jī)構(gòu)向較高一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作出進(jìn)一步擔(dān)保。在這個(gè)過(guò)程中，保證人和擔(dān)保人之間存在著相互監(jiān)督、制約關(guān)系。首先是保證人對(duì)擔(dān)保人負(fù)責(zé)，其次是擔(dān)保人對(duì)保證人負(fù)責(zé)，最后是保證人向保證人承擔(dān)責(zé)任。一層一層往上保。相對(duì)于海外小企業(yè)貸款而言，利率由原來(lái)的2分之差變?yōu)?分之差，我國(guó)則大致由6分之差變?yōu)?分之差。政府可通過(guò)對(duì)提供小微企業(yè)貸款金融機(jī)構(gòu)發(fā)放利息補(bǔ)助金、減免稅金等方式解決其中一些難題。（四）加強(qiáng)政府支持及服務(wù)力度為了破解小微企業(yè)的融資難題，有必要有政府參與。政府應(yīng)制定并完善有關(guān)法律法規(guī)以確保小微企業(yè)沿著法律軌道順利發(fā)展，完善小微企業(yè)籌資法律環(huán)境。小微企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中不可或缺的組成部分，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?，所以我們必須重視?duì)它的支持和保護(hù)。政府也要加大對(duì)小微企業(yè)的扶持政策及制度執(zhí)行力度，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，提高小微企業(yè)的素質(zhì)。在此現(xiàn)狀下，政府應(yīng)修訂相關(guān)法規(guī)。政府可通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼小微企業(yè)融資或降低部分小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)等方式來(lái)取消各