磐石基金投資管理辦法一、總則（一）制定目的本辦法旨在規(guī)范磐石基金的投資管理行為，保障基金資產(chǎn)的安全，提高基金投資收益，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)基金業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于磐石基金管理公司旗下所有開放式基金、封閉式基金及其他各類基金產(chǎn)品的投資管理活動。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、金融監(jiān)管政策以及行業(yè)自律規(guī)則，確保基金投資活動合法合規(guī)。2.安全性原則將保護(hù)基金資產(chǎn)的安全放在首位，通過合理的投資組合和風(fēng)險控制措施，降低投資風(fēng)險，保障基金資產(chǎn)的穩(wěn)健性。3.收益性原則在有效控制風(fēng)險的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，為投資者創(chuàng)造良好的投資回報。4.專業(yè)性原則依靠專業(yè)的投資研究團(tuán)隊和科學(xué)的投資決策流程，進(jìn)行專業(yè)化的投資管理，提高投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。二、投資決策組織架構(gòu)（一）投資決策委員會1.組成人員投資決策委員會由公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)以及資深投資經(jīng)理等組成?？偨?jīng)理擔(dān)任委員會主席。2.職責(zé)權(quán)限審議和決定基金投資的總體策略、資產(chǎn)配置方案以及重大投資項目。對投資組合的風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整，確保投資風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。審批投資研究報告、投資建議以及投資決策相關(guān)文件，為投資決策提供指導(dǎo)和依據(jù)。定期評估投資業(yè)績，對投資團(tuán)隊的工作進(jìn)行監(jiān)督和考核。（二）投資團(tuán)隊1.投資經(jīng)理負(fù)責(zé)具體基金產(chǎn)品的投資組合管理，根據(jù)投資決策委員會制定的投資策略和資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建并調(diào)整投資組合。深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢以及上市公司基本面，挖掘投資機會，撰寫投資研究報告和投資建議。密切關(guān)注市場動態(tài)，及時調(diào)整投資組合，控制投資風(fēng)險，確?；鹜顿Y目標(biāo)的實現(xiàn)。2.投資研究員協(xié)助投資經(jīng)理進(jìn)行行業(yè)和公司研究，收集、整理和分析各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)信息以及上市公司資料。對所研究的行業(yè)和公司進(jìn)行深入調(diào)研，撰寫投資研究報告，為投資決策提供支持。跟蹤行業(yè)和公司的發(fā)展動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)投資機會和風(fēng)險因素，為投資組合的調(diào)整提供依據(jù)。三、投資范圍與限制（一）投資范圍1.股票投資國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票，包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及科創(chuàng)板股票。通過港股通機制投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。2.債券投資國內(nèi)依法發(fā)行的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等。銀行間市場交易的各類債券品種。經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外債券市場的債券產(chǎn)品。3.貨幣市場工具現(xiàn)金。期限在一年以內(nèi)（含一年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單。剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券。中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。4.其他投資權(quán)證、股指期貨、國債期貨等金融衍生品，但需符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。參與銀行理財、信托計劃、資產(chǎn)管理計劃等金融產(chǎn)品投資，但需對投資對象進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查和風(fēng)險評估。（二）投資限制1.禁止投資的證券品種未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財產(chǎn)權(quán)利。以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司首次公開發(fā)行股票時向發(fā)起人發(fā)行的股份。中國證監(jiān)會禁止基金投資的其他證券及其衍生品種。2.基金投資比例限制股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為0%95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不得超過股票投資資產(chǎn)的50%。債券投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為0%95%?，F(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%。同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。單個基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。單個基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。單個基金持有的同一信用級別資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。本基金不得違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例的約定。四、投資流程（一）投資研究1.宏觀經(jīng)濟(jì)研究投資研究團(tuán)隊定期對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析和預(yù)測，關(guān)注國內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹率、利率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化，評估宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對資本市場的影響。2.行業(yè)研究深入研究各個行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場規(guī)模、競爭格局、政策環(huán)境等因素，挖掘具有增長潛力和投資價值的行業(yè)。對行業(yè)內(nèi)的重點企業(yè)進(jìn)行跟蹤和分析，評估企業(yè)的競爭力和發(fā)展前景。3.公司研究對上市公司進(jìn)行全面的基本面分析，包括公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、管理團(tuán)隊、核心競爭力、發(fā)展戰(zhàn)略等方面。通過實地調(diào)研、與公司管理層溝通等方式，深入了解公司的實際情況，為投資決策提供依據(jù)。4.投資研究報告撰寫投資研究員根據(jù)研究成果撰寫投資研究報告，報告內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、投資建議等部分。投資研究報告需經(jīng)過嚴(yán)格的審核流程，確保報告內(nèi)容的準(zhǔn)確性、客觀性和及時性。（二）投資決策1.投資建議提出投資經(jīng)理根據(jù)投資研究團(tuán)隊提供的投資研究報告，結(jié)合基金產(chǎn)品的投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好和投資限制，提出具體的投資建議，包括投資標(biāo)的、投資金額、投資時機等。2.投資決策會議投資決策委員會定期召開投資決策會議，對投資經(jīng)理提出的投資建議進(jìn)行審議和決策。投資決策會議需形成會議紀(jì)要，記錄會議討論的內(nèi)容和決策結(jié)果。3.投資指令下達(dá)投資決策通過后，投資經(jīng)理根據(jù)決策結(jié)果下達(dá)投資指令，明確投資標(biāo)的、投資金額、交易方式等具體內(nèi)容。投資指令需經(jīng)過嚴(yán)格的審核和授權(quán)流程，確保投資指令的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。（三）投資交易1.交易執(zhí)行交易員根據(jù)投資經(jīng)理下達(dá)的投資指令，在規(guī)定的時間內(nèi)完成交易操作。交易員需嚴(yán)格按照交易規(guī)則進(jìn)行交易，確保交易的及時性和準(zhǔn)確性。2.交易監(jiān)控交易過程中，交易員需對交易情況進(jìn)行實時監(jiān)控，及時反饋交易異常情況。風(fēng)險管理部門對交易過程進(jìn)行全程監(jiān)控，確保交易行為符合投資決策和風(fēng)險控制要求。3.交易結(jié)算交易完成后，基金會計根據(jù)交易記錄進(jìn)行資金清算和證券交割，確?；鹳Y產(chǎn)的安全和準(zhǔn)確核算。（四）投資組合管理1.投資組合構(gòu)建投資經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會制定的投資策略和資產(chǎn)配置方案，結(jié)合市場情況和投資研究成果，構(gòu)建基金的投資組合。投資組合需充分考慮基金產(chǎn)品的投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好和投資限制，確保投資組合的合理性和有效性。2.投資組合調(diào)整投資經(jīng)理密切關(guān)注市場動態(tài)和投資組合的表現(xiàn)，根據(jù)市場變化、投資研究成果以及投資組合的風(fēng)險收益狀況，及時調(diào)整投資組合。投資組合調(diào)整需經(jīng)過嚴(yán)格的審批流程，確保調(diào)整行為符合投資決策和風(fēng)險控制要求。3.投資組合風(fēng)險監(jiān)控風(fēng)險管理部門對投資組合的風(fēng)險狀況進(jìn)行實時監(jiān)控，定期評估投資組合的風(fēng)險水平。投資經(jīng)理需根據(jù)風(fēng)險管理部門的風(fēng)險提示，及時調(diào)整投資組合，控制投資風(fēng)險。五、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險管理體系1.風(fēng)險管理制度建立健全風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險管理的目標(biāo)、原則、流程和方法。風(fēng)險管理制度需涵蓋市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險領(lǐng)域。2.風(fēng)險管理組織架構(gòu)設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門，配備專業(yè)的風(fēng)險管理人員。風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理政策和流程，監(jiān)控和評估基金投資的風(fēng)險狀況，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險因素。3.風(fēng)險評估與監(jiān)測定期對基金投資的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和監(jiān)測，采用定性和定量相結(jié)合的方法，對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行全面評估。建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險因素，采取有效的風(fēng)險控制措施。（二）內(nèi)部控制制度1.內(nèi)部控制目標(biāo)確?；鹜顿Y活動合法合規(guī)，保障基金資產(chǎn)的安全，提高基金投資收益，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。2.內(nèi)部控制原則健全性原則。內(nèi)部控制需涵蓋基金投資管理的各個環(huán)節(jié)，確保內(nèi)部控制的完整性和有效性。有效性原則。內(nèi)部控制制度需有效執(zhí)行，能夠切實防范和控制風(fēng)險，提高基金投資管理的效率和效果。獨立性原則。內(nèi)部控制需獨立于基金投資管理活動，確保內(nèi)部控制的客觀性和公正性。相互制約原則。內(nèi)部控制需在部門之間、崗位之間建立相互制約的機制，防止權(quán)力過度集中和違規(guī)操作。成本效益原則。內(nèi)部控制需在保證控制效果的前提下，合理控制內(nèi)部控制成本，提高內(nèi)部控制的效率和效益。3.內(nèi)部控制措施授權(quán)控制。明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，建立嚴(yán)格的授權(quán)審批制度，確保各項投資活動得到適當(dāng)?shù)氖跈?quán)和批準(zhǔn)。不相容職務(wù)分離控制。對投資研究、投資決策、投資交易、風(fēng)險管理等關(guān)鍵崗位進(jìn)行分離設(shè)置，防止不相容職務(wù)相互兼任。會計系統(tǒng)控制。建立健全會計核算體系，規(guī)范會計核算流程，確保會計信息的真實、準(zhǔn)確、完整。信息系統(tǒng)控制。加強信息系統(tǒng)建設(shè)，確保信息系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定運行，為基金投資管理提供有效的信息支持。內(nèi)部審計控制。定期開展內(nèi)部審計工作，對基金投資管理活動進(jìn)行全面審計，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題。六、信息披露與報告（一）信息披露原則1.真實性原則信息披露內(nèi)容需真實、準(zhǔn)確、完整，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.準(zhǔn)確性原則信息披露內(nèi)容需表述清晰、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、計算無誤，不得含糊其辭、模棱兩可。3.完整性原則信息披露需涵蓋基金投資管理的各個方面，包括投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合、風(fēng)險狀況、業(yè)績表現(xiàn)等，不得遺漏重要信息。4.及時性原則及時披露基金投資管理過程中的重大事項和重要信息，確保投資者能夠及時了解基金的運作情況。（二）信息披露內(nèi)容1.定期報告基金季度報告。每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)編制并披露季度報告，包括基金概況、主要財務(wù)指標(biāo)和凈值表現(xiàn)、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內(nèi)容。基金半年度報告。每半年度結(jié)束之日起60日內(nèi)編制并披露半年度報告，內(nèi)容包括基金簡介、主要財務(wù)指標(biāo)和凈值表現(xiàn)、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內(nèi)容?；鹉甓葓蟾?。每年結(jié)束之日起90日內(nèi)編制并披露年度報告，內(nèi)容包括基金簡介、主要財務(wù)指標(biāo)和凈值表現(xiàn)、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動、基金管理人的年度財務(wù)報告、基金托管人的年度財務(wù)報告、審計報告等內(nèi)容。2.臨時報告在基金投資管理過程中發(fā)生重大事件時，需及時編制并披露臨時報告。重大事件包括但不限于基金份額持有人大會決議、基金合同終止、基金合并、基金管理人或基金托管人變更、重大投資行為、重大關(guān)聯(lián)交易、重大訴訟仲裁等。（三）信息披露方式1.指定媒體披露基金管理人需在指定的報刊和網(wǎng)站上披露基金的定期報告和臨時報告。指定媒體包括中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊和基金管理人官方網(wǎng)站。2.其他方式披露基金管理人還可通過公司官網(wǎng)、投資者熱線、電子郵件等方式向投資者披露基金的相關(guān)信息，但需確保披露內(nèi)容的一致性和準(zhǔn)確性。（四）報告制度1.投資業(yè)績報告投資經(jīng)理需定期向投資決策委員會和公司管理層匯報基金的投資業(yè)績情況，包括投資組合的收益表現(xiàn)、風(fēng)險狀況、投資策略執(zhí)行情況等。2.風(fēng)險報告風(fēng)險管理部門需定期向投資決策委員會和公司管理層匯報基金投資的風(fēng)險狀況，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的評估結(jié)果和預(yù)警情況。3.合規(guī)報告合規(guī)部門需定期向投資決策委員會和公司管理層匯報基金投資管理活動的合規(guī)情況，包括法律法規(guī)遵守情況、內(nèi)部制度執(zhí)行情況、合規(guī)檢查結(jié)果等。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.內(nèi)部審計監(jiān)督公司內(nèi)部審計部門定期對基金投資管理活動進(jìn)行審計，檢查投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等環(huán)節(jié)的合規(guī)性和有效性，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題。2.風(fēng)險管理監(jiān)督風(fēng)險管理部門對基金投資的風(fēng)險狀況進(jìn)行實時監(jiān)控，定期評估投資組合的風(fēng)險水平，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險因素，并督促投資經(jīng)理采取有效的風(fēng)險控制措施。（二）外部監(jiān)督1.中國證