理財機構(gòu)風(fēng)險管理辦法總則目的本辦法旨在規(guī)范理財機構(gòu)的風(fēng)險管理行為，有效識別、評估、監(jiān)測和控制各類風(fēng)險，確保理財機構(gòu)穩(wěn)健運營，保護投資者合法權(quán)益，促進理財行業(yè)健康發(fā)展。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的各類理財機構(gòu)，包括但不限于商業(yè)銀行理財子公司、信托公司、證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司及其子公司、保險資產(chǎn)管理公司等開展理財業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下統(tǒng)稱“理財機構(gòu)”）。風(fēng)險管理原則1.全面性原則理財機構(gòu)應(yīng)全面、系統(tǒng)地識別、評估、監(jiān)測和控制各類風(fēng)險，涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等各個方面，確保風(fēng)險管理的完整性和有效性。2.審慎性原則理財機構(gòu)應(yīng)秉持審慎經(jīng)營理念，充分考慮各種風(fēng)險因素，采用科學(xué)合理的風(fēng)險管理方法和技術(shù)，對風(fēng)險進行準確計量和評估，確保風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)。3.獨立性原則理財機構(gòu)應(yīng)設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門或崗位，配備專業(yè)的風(fēng)險管理人員，確保風(fēng)險管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能相分離，風(fēng)險管理部門或崗位獨立于業(yè)務(wù)部門，不受業(yè)務(wù)部門的干擾和影響，能夠獨立、客觀地履行風(fēng)險管理職責(zé)。4.有效性原則理財機構(gòu)應(yīng)建立健全有效的風(fēng)險管理體系，確保風(fēng)險管理政策、制度和流程具有可操作性和執(zhí)行力，能夠及時、準確地識別、評估、監(jiān)測和控制風(fēng)險，保障理財機構(gòu)的穩(wěn)健運營。5.適應(yīng)性原則理財機構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管要求等變化，及時調(diào)整和完善風(fēng)險管理體系，確保風(fēng)險管理措施與理財機構(gòu)的實際情況相適應(yīng)，有效應(yīng)對各類風(fēng)險挑戰(zhàn)。風(fēng)險識別與評估風(fēng)險識別1.信用風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)建立健全信用風(fēng)險識別機制，對交易對手、融資主體等信用狀況進行全面、深入的調(diào)查和分析，識別可能導(dǎo)致信用風(fēng)險的因素，包括但不限于客戶信用評級下降、違約記錄增加、經(jīng)營狀況惡化、市場競爭加劇等。2.市場風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注市場動態(tài)，及時識別市場風(fēng)險因素，包括但不限于利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險等。同時，應(yīng)分析市場風(fēng)險因素對理財業(yè)務(wù)的影響程度和范圍，評估市場風(fēng)險敞口。3.流動性風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)加強對流動性風(fēng)險的識別和監(jiān)測，分析資金來源與運用的匹配情況，識別可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險的因素，如資金集中到期、資金流入突然中斷、資產(chǎn)變現(xiàn)困難等。同時，應(yīng)評估理財業(yè)務(wù)的流動性狀況，確保在不同市場條件下能夠及時滿足客戶的贖回需求。4.操作風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)識別操作風(fēng)險的來源和類型，包括但不限于內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)制度和工作場所安全、客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動、實物資產(chǎn)的損壞、營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓、執(zhí)行、交割和流程管理等方面的風(fēng)險。同時，應(yīng)分析操作風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響程度，評估操作風(fēng)險狀況。5.法律風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)關(guān)注法律法規(guī)、監(jiān)管政策的變化，識別可能導(dǎo)致法律風(fēng)險的因素，如法律法規(guī)調(diào)整、監(jiān)管要求變化、合同糾紛、訴訟仲裁等。同時，應(yīng)評估法律風(fēng)險對理財業(yè)務(wù)的影響程度和范圍，確保理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性。6.聲譽風(fēng)險識別理財機構(gòu)應(yīng)重視聲譽風(fēng)險管理，識別可能損害聲譽的因素，如客戶投訴、媒體負面報道、產(chǎn)品違約、違規(guī)行為等。同時，應(yīng)評估聲譽風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響程度，及時采取措施防范聲譽風(fēng)險。風(fēng)險評估1.風(fēng)險評估方法理財機構(gòu)應(yīng)采用科學(xué)合理的風(fēng)險評估方法，對識別出的風(fēng)險進行量化和定性分析，評估風(fēng)險的可能性和影響程度。常用的風(fēng)險評估方法包括風(fēng)險矩陣法、風(fēng)險價值法（VaR）、壓力測試法等。2.風(fēng)險評估頻率理財機構(gòu)應(yīng)定期對各類風(fēng)險進行評估，至少每年進行一次全面的風(fēng)險評估。對于重大風(fēng)險或風(fēng)險狀況發(fā)生重大變化時，應(yīng)及時進行專項風(fēng)險評估。3.風(fēng)險評估報告理財機構(gòu)應(yīng)編制風(fēng)險評估報告，詳細說明風(fēng)險評估的過程、結(jié)果和建議。風(fēng)險評估報告應(yīng)提交給高級管理層和董事會，作為決策的重要依據(jù)。同時，理財機構(gòu)應(yīng)將風(fēng)險評估報告存檔，以備監(jiān)管部門檢查和內(nèi)部審計。風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警風(fēng)險監(jiān)測1.風(fēng)險監(jiān)測指標體系理財機構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險監(jiān)測指標體系，對各類風(fēng)險進行實時監(jiān)測和分析。風(fēng)險監(jiān)測指標應(yīng)涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各個方面，包括但不限于不良資產(chǎn)率、撥備覆蓋率、風(fēng)險價值（VaR）、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、操作風(fēng)險損失率等。2.風(fēng)險監(jiān)測頻率理財機構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險監(jiān)測指標的性質(zhì)和重要程度，確定不同的監(jiān)測頻率。對于關(guān)鍵風(fēng)險指標，應(yīng)實時監(jiān)測；對于重要風(fēng)險指標，應(yīng)每日或每周監(jiān)測；對于一般風(fēng)險指標，應(yīng)每月或每季度監(jiān)測。3.風(fēng)險監(jiān)測報告理財機構(gòu)應(yīng)定期編制風(fēng)險監(jiān)測報告，及時反映風(fēng)險狀況和變化趨勢。風(fēng)險監(jiān)測報告應(yīng)包括風(fēng)險指標的實際值、預(yù)警值、變動情況及原因分析等內(nèi)容。同時，理財機構(gòu)應(yīng)將風(fēng)險監(jiān)測報告提交給高級管理層和董事會，作為決策的重要依據(jù)。風(fēng)險預(yù)警1.風(fēng)險預(yù)警閾值設(shè)定理財機構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果和風(fēng)險承受能力，設(shè)定風(fēng)險預(yù)警閾值。當風(fēng)險指標超過預(yù)警閾值時，應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，提示風(fēng)險狀況惡化。2.風(fēng)險預(yù)警流程理財機構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險預(yù)警流程，明確預(yù)警觸發(fā)條件、預(yù)警發(fā)布渠道、預(yù)警處理措施等。當風(fēng)險指標超過預(yù)警閾值時，風(fēng)險管理部門應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，通知相關(guān)部門和人員采取措施防范風(fēng)險。3.風(fēng)險預(yù)警處置理財機構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險預(yù)警信號，及時采取有效的風(fēng)險處置措施，包括但不限于調(diào)整業(yè)務(wù)策略、加強風(fēng)險管理、增加風(fēng)險資本、處置不良資產(chǎn)等。同時，應(yīng)跟蹤風(fēng)險處置措施的執(zhí)行情況，評估風(fēng)險處置效果，確保風(fēng)險得到有效控制。風(fēng)險控制措施信用風(fēng)險控制1.客戶信用評級與準入管理理財機構(gòu)應(yīng)建立健全客戶信用評級體系，對客戶的信用狀況進行全面、客觀的評價。根據(jù)客戶信用評級結(jié)果，制定合理的客戶準入標準，嚴格篩選客戶，確?？蛻艟邆淞己玫男庞脿顩r和還款能力。2.授信管理理財機構(gòu)應(yīng)加強授信管理，合理確定授信額度和期限，確保授信風(fēng)險可控。在授信過程中，應(yīng)嚴格審查客戶的信用狀況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等，評估客戶的還款能力和風(fēng)險承受能力。同時，應(yīng)建立健全授信后管理機制，定期跟蹤客戶的經(jīng)營狀況和信用狀況，及時調(diào)整授信額度和期限。3.擔(dān)保管理理財機構(gòu)應(yīng)加強擔(dān)保管理，合理確定擔(dān)保方式和擔(dān)保金額，確保擔(dān)保措施有效。在擔(dān)保過程中，應(yīng)嚴格審查擔(dān)保人的信用狀況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等，評估擔(dān)保人的擔(dān)保能力和風(fēng)險承受能力。同時，應(yīng)建立健全擔(dān)保后管理機制，定期跟蹤擔(dān)保人的經(jīng)營狀況和信用狀況，及時調(diào)整擔(dān)保措施。4.風(fēng)險緩釋工具運用理財機構(gòu)應(yīng)合理運用風(fēng)險緩釋工具，如信用衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等，降低信用風(fēng)險敞口。在運用風(fēng)險緩釋工具過程中，應(yīng)嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保風(fēng)險緩釋工具的合法性、合規(guī)性和有效性。市場風(fēng)險控制1.投資組合管理理財機構(gòu)應(yīng)建立健全投資組合管理制度，合理配置資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險。在投資組合管理過程中，應(yīng)根據(jù)市場情況和客戶需求，制定合理的投資策略和資產(chǎn)配置方案，確保投資組合的風(fēng)險收益特征符合理財機構(gòu)的風(fēng)險偏好和客戶的風(fēng)險承受能力。2.市場風(fēng)險限額管理理財機構(gòu)應(yīng)建立健全市場風(fēng)險限額管理制度，設(shè)定各類市場風(fēng)險限額，如風(fēng)險價值（VaR）限額、止損限額、久期限額等。在市場風(fēng)險限額管理過程中，應(yīng)嚴格監(jiān)控市場風(fēng)險指標的變化情況，確保市場風(fēng)險在限額范圍內(nèi)。當市場風(fēng)險指標接近或超過限額時，應(yīng)及時采取措施調(diào)整投資組合，降低市場風(fēng)險敞口。3.套期保值與對沖策略理財機構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場情況和風(fēng)險狀況，合理運用套期保值與對沖策略，降低市場風(fēng)險。在套期保值與對沖策略運用過程中，應(yīng)嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保套期保值與對沖工具的合法性、合規(guī)性和有效性。同時，應(yīng)加強對套期保值與對沖工具的風(fēng)險管理，定期評估套期保值與對沖效果，及時調(diào)整套期保值與對沖策略。流動性風(fēng)險控制1.流動性風(fēng)險管理體系建設(shè)理財機構(gòu)應(yīng)建立健全流動性風(fēng)險管理體系，明確流動性風(fēng)險管理職責(zé)，制定流動性風(fēng)險管理政策、制度和流程，確保流動性風(fēng)險管理的有效性。同時，應(yīng)加強流動性風(fēng)險管理的信息化建設(shè)，提高流動性風(fēng)險管理的效率和水平。2.流動性監(jiān)測與分析理財機構(gòu)應(yīng)加強對流動性風(fēng)險的監(jiān)測和分析，實時掌握資金來源與運用的匹配情況，評估流動性狀況。同時，應(yīng)建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警流動性風(fēng)險隱患，采取有效措施防范流動性風(fēng)險。3.流動性應(yīng)急預(yù)案制定與演練理財機構(gòu)應(yīng)制定完善的流動性應(yīng)急預(yù)案，明確應(yīng)急處置流程和措施，確保在流動性風(fēng)險發(fā)生時能夠及時、有效地進行處置。同時，應(yīng)定期組織流動性應(yīng)急預(yù)案演練，提高應(yīng)急處置能力和水平。4.融資渠道管理理財機構(gòu)應(yīng)拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，確保在不同市場條件下能夠及時滿足資金需求。同時，應(yīng)加強對融資渠道的管理，密切關(guān)注融資市場動態(tài)，合理安排融資計劃，降低融資成本和融資風(fēng)險。操作風(fēng)險控制1.內(nèi)部控制制度建設(shè)理財機構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，加強內(nèi)部監(jiān)督和制約，確保內(nèi)部控制的有效性。同時，應(yīng)加強內(nèi)部控制的信息化建設(shè)，提高內(nèi)部控制的效率和水平。2.操作風(fēng)險管理制度與流程理財機構(gòu)應(yīng)建立健全操作風(fēng)險管理制度和流程，明確操作風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制的方法和措施。同時，應(yīng)加強對操作風(fēng)險事件的管理，及時報告、調(diào)查和處理操作風(fēng)險事件，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，完善操作風(fēng)險管理制度和流程。3.員工培訓(xùn)與教育理財機構(gòu)應(yīng)加強員工培訓(xùn)與教育，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險意識。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括業(yè)務(wù)知識、風(fēng)險管理知識、法律法規(guī)知識等，培訓(xùn)方式應(yīng)多樣化，如內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)、在線學(xué)習(xí)等。同時，應(yīng)定期對員工進行考核，確保員工具備必要的業(yè)務(wù)知識和風(fēng)險意識。4.信息系統(tǒng)安全管理理財機構(gòu)應(yīng)加強信息系統(tǒng)安全管理，確保信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和數(shù)據(jù)安全。信息系統(tǒng)安全管理應(yīng)包括網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、應(yīng)用安全等方面，采取有效的安全防護措施，如防火墻、入侵檢測、加密技術(shù)等，防止信息系統(tǒng)遭受攻擊和數(shù)據(jù)泄露。法律風(fēng)險控制1.法律合規(guī)管理體系建設(shè)理財機構(gòu)應(yīng)建立健全法律合規(guī)管理體系，明確法律合規(guī)管理職責(zé)，制定法律合規(guī)管理制度和流程，確保法律合規(guī)管理的有效性。同時，應(yīng)加強法律合規(guī)管理的信息化建設(shè)，提高法律合規(guī)管理的效率和水平。2.法律審查與合規(guī)檢查理財機構(gòu)應(yīng)加強對理財業(yè)務(wù)的法律審查和合規(guī)檢查，確保理財業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性。法律審查應(yīng)涵蓋理財業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，包括產(chǎn)品設(shè)計、銷售、投資、風(fēng)險管理等；合規(guī)檢查應(yīng)定期進行，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。3.法律風(fēng)險應(yīng)對與處置理財機構(gòu)應(yīng)建立健全法律風(fēng)險應(yīng)對與處置機制，及時處理法律糾紛和訴訟仲裁案件。在法律風(fēng)險應(yīng)對與處置過程中，應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部法律專業(yè)人員的作用，必要時聘請外部律師事務(wù)所提供專業(yè)法律服務(wù)，確保法律風(fēng)險得到有效控制。聲譽風(fēng)險控制1.聲譽風(fēng)險管理體系建設(shè)理財機構(gòu)應(yīng)建立健全聲譽風(fēng)險管理體系，明確聲譽風(fēng)險管理職責(zé)，制定聲譽風(fēng)險管理政策、制度和流程，確保聲譽風(fēng)險管理的有效性。同時，應(yīng)加強聲譽風(fēng)險管理的信息化建設(shè)，提高聲譽風(fēng)險管理的效率和水平。2.聲譽風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警理財機構(gòu)應(yīng)加強對聲譽風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)和處理可能損害聲譽的事件。聲譽風(fēng)險監(jiān)測應(yīng)涵蓋客戶投訴、媒體報道、輿情監(jiān)測等方面，通過多種渠道收集信息，及時分析和評估聲譽風(fēng)險狀況。當聲譽風(fēng)險指標超過預(yù)警閾值時，應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，采取有效措施防范聲譽風(fēng)險。3.聲譽風(fēng)險應(yīng)對與處置理財機構(gòu)應(yīng)建立健全聲譽風(fēng)險應(yīng)對與處置機制，及時處理聲譽風(fēng)險事件。在聲譽風(fēng)險應(yīng)對與處置過程中，應(yīng)積極主動地與客戶、媒體、監(jiān)管部門等溝通協(xié)調(diào)，及時發(fā)布準確、客觀的信息，回應(yīng)社會關(guān)切，化解聲譽危機。同時，應(yīng)總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，完善聲譽風(fēng)險管理體系，提高聲譽風(fēng)險管理水平。風(fēng)險管理組織架構(gòu)與職責(zé)風(fēng)險管理組織架構(gòu)理財機構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確各部門和崗位的風(fēng)險管理職責(zé)，確保風(fēng)險管理工作的有效開展。風(fēng)險管理組織架構(gòu)應(yīng)包括董事會、高級管理層、風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)部門、內(nèi)部審計部門等。董事會風(fēng)險管理職責(zé)董事會是理財機構(gòu)風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，對風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任。董事會應(yīng)履行以下風(fēng)險管理職責(zé)：1.審議并批準風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策和制度；2.監(jiān)督風(fēng)險管理體系的有效運行；3.審批重大風(fēng)險事項的處置方案；4.定期評估理財機構(gòu)的風(fēng)險狀況，聽取高級管理層關(guān)于風(fēng)險管理工作的匯報；5.法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。高級管理層風(fēng)險管理職責(zé)高級管理層負責(zé)組織實施董事會批準的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策和制度，確保風(fēng)險管理體系的有效運行。高級管理層應(yīng)履行以下風(fēng)險管理職責(zé)：1.制定風(fēng)險管理具體措施和操作規(guī)程；2.組織開展風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制工作；3.定期向董事會報告風(fēng)險管理工作情況；4.協(xié)調(diào)解決風(fēng)險管理工作中的重大問題；5.法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。風(fēng)險管理部門風(fēng)險管理職責(zé)風(fēng)險管理部門是理財機構(gòu)風(fēng)險管理的專業(yè)部門，負責(zé)牽頭組織實施風(fēng)險管理工作。風(fēng)險管理部門應(yīng)履行以下風(fēng)險管理職責(zé)：1.制定風(fēng)險管理政策、制度和流程；2.組織開展風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和預(yù)警工作；3.建立健全風(fēng)險監(jiān)測指標體系和風(fēng)險評估模型；4.提出風(fēng)險控制建議和措施；5.跟蹤風(fēng)險控制措施的執(zhí)行情況，評估風(fēng)險控制效果；6.定期編制風(fēng)險報告，向高級管理層和董事會報告風(fēng)險管理工作情況；7.法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。業(yè)務(wù)部門風(fēng)險管理職責(zé)業(yè)務(wù)部門是理財機構(gòu)風(fēng)險管理的第一道防線，負責(zé)本部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理工作。業(yè)務(wù)部門應(yīng)履行以下風(fēng)險管理職責(zé)：1.識別、評估和監(jiān)測本部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況；2.執(zhí)行風(fēng)險管理政策、制度和流程，落實風(fēng)險控制措施；3.及時報告本部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險事件和重大風(fēng)險隱患；4.配合風(fēng)險管理部門開展風(fēng)險管理工作；5.法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。內(nèi)部審計部門風(fēng)險管理職責(zé)內(nèi)部審計部門是理財機構(gòu)風(fēng)險管理的監(jiān)督部門，負責(zé)對風(fēng)險管理體系的有效性進行審計監(jiān)督。內(nèi)部審計部門應(yīng)履行以下風(fēng)險管理職責(zé)：1.制定內(nèi)部審計計劃，對風(fēng)險管理體系進行定期審計；2.檢查風(fēng)險管理政策、制度和流程的執(zhí)行情況；3.評估風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制工作的有效性；4.發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理工作中的問題和缺陷，提出改進建議；5.跟蹤改進建議的落實情況，確保風(fēng)險管理體系不斷完善；6.法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。風(fēng)險管理監(jiān)督與評價