上海引導(dǎo)基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨為貫徹落實國家和上海市關(guān)于促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略部署，充分發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)作用，吸引社會資本投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于上海市引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）的設(shè)立、運作、管理和監(jiān)督。引導(dǎo)基金主要通過參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、風(fēng)險投資企業(yè)等方式，引導(dǎo)社會資本投向符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的項目和企業(yè)。（三）基本原則1.政府引導(dǎo)：充分發(fā)揮政府財政資金的引導(dǎo)作用，引導(dǎo)社會資本投向重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2.市場運作：遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，按照市場化原則進行運作，確保引導(dǎo)基金的安全性、流動性和收益性。3.科學(xué)決策：建立科學(xué)合理的決策機制，提高決策的科學(xué)性和透明度，確保引導(dǎo)基金的投資決策符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策導(dǎo)向。4.規(guī)范管理：加強對引導(dǎo)基金的規(guī)范管理，建立健全各項管理制度，確保引導(dǎo)基金的運作合法合規(guī)、規(guī)范有序。二、管理機構(gòu)與職責(zé)（一）管理機構(gòu)設(shè)立上海市引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱“管委會”），作為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)。管委會由市政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)、投資機構(gòu)等組成，負責(zé)審議引導(dǎo)基金的發(fā)展戰(zhàn)略、年度投資計劃、重大投資項目等事項。管委會下設(shè)辦公室，設(shè)在市財政局，負責(zé)管委會的日常工作，承擔引導(dǎo)基金的具體管理職責(zé)。（二）職責(zé)分工1.管委會職責(zé)審議引導(dǎo)基金的發(fā)展戰(zhàn)略、年度投資計劃、重大投資項目等事項；監(jiān)督引導(dǎo)基金的運作和管理，對重大事項進行決策；協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金運作過程中出現(xiàn)的重大問題。2.管委會辦公室職責(zé)負責(zé)管委會的日常工作，組織擬訂引導(dǎo)基金的管理制度、操作流程等文件；負責(zé)引導(dǎo)基金的項目征集、篩選、評估、盡職調(diào)查等工作；負責(zé)引導(dǎo)基金的投資決策、投資管理、投后監(jiān)督等工作；負責(zé)引導(dǎo)基金的資金管理、財務(wù)管理、風(fēng)險管理等工作；負責(zé)與相關(guān)部門、金融機構(gòu)、投資機構(gòu)等的溝通協(xié)調(diào)工作；承擔管委會交辦的其他工作。三、資金來源與規(guī)模（一）資金來源引導(dǎo)基金的資金來源主要包括：1.市財政預(yù)算安排的專項資金；2.中央財政扶持資金；3.社會捐贈資金；4.其他資金。（二）資金規(guī)模引導(dǎo)基金的規(guī)模根據(jù)本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要和財政狀況等因素確定，并適時進行調(diào)整。四、投資運作（一）投資方式引導(dǎo)基金主要通過參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、風(fēng)險投資企業(yè)等方式進行投資運作。參股比例一般不超過被投資企業(yè)注冊資本的30%，且不成為第一大股東。（二）投資領(lǐng)域引導(dǎo)基金重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)。（三）投資項目要求1.符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向：投資項目應(yīng)符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策導(dǎo)向，具有良好的發(fā)展前景和市場競爭力。2.具有創(chuàng)新性：投資項目應(yīng)具有一定的創(chuàng)新性，在技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式等方面具有獨特優(yōu)勢。3.具有良好的團隊：投資項目應(yīng)擁有一支高素質(zhì)、富有創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的管理團隊。4.具有合理的估值：投資項目應(yīng)具有合理的估值，確保引導(dǎo)基金的投資回報。（四）投資決策程序1.項目征集：管委會辦公室通過多種渠道廣泛征集投資項目，建立項目儲備庫。2.項目篩選：管委會辦公室對項目儲備庫中的項目進行篩選，確定符合投資條件的項目。3.項目評估：管委會辦公室組織專業(yè)機構(gòu)對篩選出的項目進行評估，評估內(nèi)容包括項目的技術(shù)可行性、市場前景、團隊素質(zhì)、財務(wù)狀況等。4.盡職調(diào)查：管委會辦公室對評估通過的項目進行盡職調(diào)查，進一步了解項目的真實情況。5.投資決策：管委會辦公室根據(jù)項目評估和盡職調(diào)查結(jié)果，提出投資建議，報管委會審議。管委會審議通過后，由管委會辦公室與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議。五、收益分配與退出機制（一）收益分配引導(dǎo)基金的收益分配按照“先回本后分利”的原則進行。被投資企業(yè)實現(xiàn)盈利后，應(yīng)首先按照約定向引導(dǎo)基金返還本金和收益，剩余收益由引導(dǎo)基金與其他股東按照股權(quán)比例進行分配。（二）退出機制引導(dǎo)基金可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)上市、清算等方式實現(xiàn)退出。退出時，應(yīng)按照約定的退出方式和價格進行操作，確保引導(dǎo)基金的投資回報。六、風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別與評估建立健全引導(dǎo)基金風(fēng)險識別與評估機制，對引導(dǎo)基金運作過程中可能面臨的風(fēng)險進行全面識別和評估，包括市場風(fēng)險、投資風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策風(fēng)險等。（二）風(fēng)險控制措施1.投資決策風(fēng)險控制：建立科學(xué)合理的投資決策機制，加強對投資項目的評估和盡職調(diào)查，確保投資決策的科學(xué)性和準確性。2.投資管理風(fēng)險控制：加強對被投資企業(yè)的管理和監(jiān)督，建立健全投后管理制度，及時掌握被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，防范投資管理風(fēng)險。3.資金管理風(fēng)險控制：加強對引導(dǎo)基金的資金管理，建立健全資金管理制度，確保資金的安全、規(guī)范使用。4.政策風(fēng)險控制：密切關(guān)注國家和地方政策變化，及時調(diào)整引導(dǎo)基金的投資策略和運作方式，防范政策風(fēng)險。（三）風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警建立健全引導(dǎo)基金風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警機制，對引導(dǎo)基金運作過程中的風(fēng)險進行實時監(jiān)測和預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)和處理潛在風(fēng)險。七、監(jiān)督管理（一）內(nèi)部監(jiān)督管委會辦公室應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督管理制度，加強對引導(dǎo)基金運作過程的內(nèi)部監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金的運作合法合規(guī)、規(guī)范有序。（二）外部監(jiān)督1.審計監(jiān)督：市審計部門應(yīng)定期對引導(dǎo)基金的財務(wù)收支情況進行審計監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金的資金使用合法合規(guī)。2.社會監(jiān)督：引導(dǎo)基金應(yīng)定期向社會公開運作情況，接受社會監(jiān)督。八、信息披露（一）披露內(nèi)容引導(dǎo)基金應(yīng)定期向社會公開以下信息：1.引導(dǎo)基金的設(shè)立、運作、管理等情況；2.投資項目的基本情況、投資決策過程、投資收益等情況；3.引導(dǎo)基金的財務(wù)狀況、資金使用情況等