緒論為響應(yīng)目前我國倡導(dǎo)的大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的口號，作為創(chuàng)業(yè)重要載體的中小企業(yè)在這樣的政治背景下就如同雨后春筍一般快速地冒了出來。中小企業(yè)是應(yīng)勢而生的，能在瞬息萬變的是市場中，抓住機遇，具有良好的應(yīng)變性和靈活性，發(fā)展前景一片光明，但其在融資方面的問題一直無法得到妥善的處理。中小企業(yè)依賴于從信貸市場上獲得資金，其主要的表現(xiàn)形式為向銀行等金融機構(gòu)貸款，而我國金融市場起步較晚，各方面的制度和條件均不是很完善，這大大制約了中小企業(yè)的良性發(fā)展，從而影響到我國國民經(jīng)濟，所以國內(nèi)外的學(xué)者紛紛將注意力放在了如何解決中小企業(yè)融資難這一問題上。本文對中小企業(yè)融資難成因的研究以及提出的戰(zhàn)略建議具有重大的現(xiàn)實意義。首先于企業(yè)自身而言，通過對企業(yè)融資難的研究解決他在資金不足下無法進行企業(yè)轉(zhuǎn)型或者調(diào)整戰(zhàn)略部署的問題，提高企業(yè)的能動性。于銀行而言，能夠有效地降低銀行的投資風(fēng)險，建立起銀行與企業(yè)之間良好的信用合作關(guān)系。于社會而言，政府出臺新的政策，不斷地彌補這幾年由于經(jīng)濟快速的發(fā)展忽略了經(jīng)濟體制的建設(shè)造成的發(fā)展不均的遺憾。查缺補漏，構(gòu)建更加和諧的社會。中小企業(yè)融資概述及現(xiàn)狀中小企業(yè)的概述中小企業(yè)的界定理論上來講，中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對較小的企業(yè)，無論發(fā)展中國家還是發(fā)達國家，都存在中小企業(yè)的劃分，由于這是一個相對的概念，每個國家的劃分不同。我國的中小企業(yè)主要是根據(jù)營業(yè)額和總資產(chǎn)來確定的，不同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不同，根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定。工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，其中涵蓋了農(nóng)林牧漁業(yè)，工業(yè)，建筑業(yè)批發(fā)業(yè)以及零售業(yè)。從營業(yè)收入這一劃分標(biāo)準(zhǔn)來看，依次為50萬元以下，300萬元以下，300萬元以下，1000萬元以下，100萬元以下的為中心企業(yè)。從從業(yè)的人員數(shù)目來看依次為10-20人，20-300人，5-20人，5-20人，10-50人的為中小企業(yè)。隨著社會和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，從業(yè)人員以及市場利潤也在不斷地提高，在將來這一標(biāo)準(zhǔn)可能還會產(chǎn)生變化，但是只要根據(jù)運營的營業(yè)收入以及從業(yè)的人員數(shù)目這兩項標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)就能夠成功地找到自己的定位。中小企業(yè)的特點根據(jù)成立的標(biāo)準(zhǔn)，能夠準(zhǔn)確總結(jié)出中小企業(yè)的特點，將其和大型企業(yè)區(qū)分。首先，目前市場經(jīng)濟市場上中小企業(yè)的數(shù)量繁多，且生產(chǎn)進規(guī)模小。大部分中小企業(yè)基本上是一家一戶式的自主管理，普通的家庭在前期資金充足的情況下就能夠成立一個中小企業(yè)實行家族式的管理。其次，中小企業(yè)普遍能夠靈活地適應(yīng)市場的變化，快速地做出調(diào)整。不像大型企業(yè)，他們做出決策，要擬定方案，經(jīng)過各個部門的審核，不一定能抓住市場的機遇，而中小企業(yè)由于決策的權(quán)力高度集中掌握在創(chuàng)辦人的手中，他們能夠迅速轉(zhuǎn)向。最后，由于中小企業(yè)在人力物力各方面上的限制，使得他們只能夠?qū)Ｗ⒂谀骋粋€項目的發(fā)展，缺乏多元化經(jīng)營的經(jīng)濟能力。隨著我國國民經(jīng)濟的不斷提升，人們的追求也在不斷地增加，對產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量在不斷的提高，而中小企業(yè)的專注正是社會所需要的，他們能夠?qū)Ｗ⒂谝粋€的事物的市場。中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)融資通常是指貨幣資金的持有者與貨幣資金的需求者之間，通過間接或者是直接的交易方式來進行資金互通的活動。從狹義上講，融資是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，也就是說公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應(yīng)該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業(yè)籌集資金無非有三大目的:企業(yè)要擴張、企業(yè)要還債以及混合動機(擴張與還債混合在一起的動機)。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。從現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時候都更加深刻，全面地了解金融知識、了解金融機構(gòu)、了解金融市場，因為企業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。1991年鄧小平同志視察上海時指出:"金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融搞好了，一招棋活，全盤皆活。"由此可看出政府高層對金融逐漸重視。但是由于經(jīng)濟發(fā)展的不確定性，世界范圍經(jīng)濟危機的存在，致使企業(yè)發(fā)展遇到了很多問題，特別是中小企業(yè)的發(fā)展，受制于其企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部控制、管理水平、市場前景、資金供應(yīng)這些因素而變得愈加艱難。中小企業(yè)在融資上的困難主要表現(xiàn)在一下幾個方面1.2.1融資渠道少融資渠道，指協(xié)助企業(yè)的資金來源，主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩個渠道，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分;協(xié)助企業(yè)融資即企業(yè)的外部資金來源部分，主要包括直接融資和間接融資兩類方式。直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于是否存在融資中介。間接融資是指企業(yè)的融資是通過銀行或非銀行金融機構(gòu)渠道獲取。真正的出資人始終隱藏在幕后，由中介和企業(yè)直接接洽融通資金事宜。而直接融資即企業(yè)直接從金融市場或投資方獲取資金。企業(yè)按照資金提供者設(shè)置明細賬進行會計核算。隨著技術(shù)的進步和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單純依靠內(nèi)部協(xié)助企業(yè)融資已經(jīng)很難滿足企業(yè)的資金需求。外部協(xié)助企業(yè)融資成為企業(yè)獲取資金的重要方式。直接融資下，中小企業(yè)難以依靠資本市場籌集資金。中國目前新興的、不成熟的股票市場及資本市場僅包括上海證券交易所，深圳證券交易所，中小板市場和創(chuàng)業(yè)板。而這些并沒有涉及到小企業(yè)區(qū)域市場，被拒之門外的中小企業(yè)無法得到進一步的發(fā)展。從另一個方面來說，基于規(guī)模，成本和其他條件的限制，中小企業(yè)很難活躍在資本市場。例如我國的相關(guān)規(guī)定中明確表示，發(fā)行股票的企業(yè)需達到最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元；最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元等要求所有這些都阻礙了資本市場的成功融資。直接融資下，中小企業(yè)對于公共資金的利用率低。實際上，隨著中小企業(yè)融資需求的增加，由于正統(tǒng)渠道資金很少，解決中小企業(yè)資金流失的公眾資金變得越來越重要。盡管如此，中小企業(yè)還沒有充分利用公眾資金，根據(jù)2017年的數(shù)據(jù)，流入中小企業(yè)的公眾資金在500元至6000億元之間，占公眾資金總額的30％。此外，公眾資金缺乏規(guī)范化和合法化，近年來，公眾資金籌資中的詐騙活動越來越多，打擊了公眾資金的籌資。間接融資下，中小企業(yè)不大適用銀行以外的其他機構(gòu)的融資方式，這種主要包括融資租賃和典當(dāng)貸款。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款需要支付更高的資金成本，包括保管費，保險費和典當(dāng)交易成本。因此，典當(dāng)貸款成本高，規(guī)模較小，不太適用。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充;不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。綜上所述，對于中小型企業(yè)而言，選擇正確和適當(dāng)?shù)娜谫Y來源以解決公司的財務(wù)困難非常重要。債券和股票發(fā)行問題以及公眾資金缺乏規(guī)范阻礙了中小企業(yè)的成功融資，而向其他機構(gòu)融資的方式和企業(yè)自身條件相沖突，造成目前中小企業(yè)紛紛選擇向國有銀行融資這一方式，十分單一。而商業(yè)銀行基于利益和風(fēng)險的考量，更愿意與大中型企業(yè)進行資金合作。1.2.2融資成本高目前融資的費用主要包括了借款的利息，以及在籌集過程中所支付的籌集費用。而中小企業(yè)在向國有銀行貸款時，國有銀行會要求中小企業(yè)以固有資產(chǎn)作為擔(dān)保來降低在交易中的風(fēng)險，而提供擔(dān)保時所需的資產(chǎn)評估費，擔(dān)保費以及辦理手續(xù)的相關(guān)費用都構(gòu)成中小企業(yè)的貸款成本。正統(tǒng)渠道的融資成本過高是讓中小企業(yè)不得不投向其他融資渠道的主要原因，而向民間貸款往往要付出更高的利息。無論從哪個方面來講，現(xiàn)行的貸款成本都過高，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。在2018年3月份的社會融資成本報告中顯示，企業(yè)的平均融資成本為7.6%，從發(fā)布來看，融資成本由高到低依次是網(wǎng)絡(luò)借貸，保理，融資租賃，融資性信托，企業(yè)發(fā)債，承兌匯票，銀行貸款。從獲取的數(shù)據(jù)分析得到，雖然7.6%的成本可能不高，遺憾的是這只是一個平均值，對于中小企業(yè)來說，融資的方式都分布在前幾種，整體的借貸成本還是居高不下。中小企業(yè)融資困難的成因社會方面政府政策執(zhí)行不到位我國是一個政府有著主導(dǎo)地位的國家，這也就意味著政府擁有強大的經(jīng)濟資源配置的能力，他對中小企業(yè)融資的影響是巨大的。中小企業(yè)能輕松的在市場上獲得資金說明目前政府采取的是較為寬松的政策。相反的，當(dāng)政府實行緊縮的財政政策，中小企業(yè)就難以獲得流動資金，經(jīng)營將面臨更大的困難。長期以來，我國存在著國有企業(yè)到城鎮(zhèn)企業(yè)到鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)再到民營企業(yè)這一明顯的等級劃分。中小企業(yè)遭受嚴重的歧視，政府無論是在制定法規(guī)或者優(yōu)惠政策都沒有對中小企業(yè)特殊照顧。至今我們國家還沒有出臺或者頒布有關(guān)中小企業(yè)的基本法。沒有了法律法規(guī)的條文約束就無法保障中小企業(yè)的合法權(quán)益。繼續(xù)任其發(fā)展下去難免就會出現(xiàn)如今這種難以掌控的局面。近年來，中央政府認識到了這個問題，并且在信貸、稅費等方面出臺了各種優(yōu)惠政策，旨在大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，可是效果卻不盡人意，原因是這些政策由中央到達市政府再到各級地方政府，執(zhí)行情況完全走樣，優(yōu)惠大打折扣。要知道，中小型企業(yè)是來自基層的，由地方政府管轄。而地方政府往往因為眼前暫時的財政困難，剝削中小企業(yè)。譬如中央政府對經(jīng)營困難的中小企業(yè)實行財政補貼，然而這筆款項批下來后，卻被地方政府私自占用，地方政府私自將申請補貼的門檻提高，同時增加補貼的申請的手續(xù)。而中小企業(yè)因為人力物力資源不足而沒有精力和時間在申請材料上花更多的功夫，只好放棄這樣的補貼。中小企業(yè)依舊始終無法走出融資難的泥潭。征信體制建設(shè)滯后所謂信用，指依附在人之間、單位之間和商品交易之間形成的一種相互信任的生產(chǎn)關(guān)系和社會關(guān)系。信譽構(gòu)成了人之間、單位之間、商品交易之間的雙方自覺自愿的反復(fù)交往，消費者甚至愿意付出更多的錢來延續(xù)這種關(guān)系。言不信者，行不果。人而無信，不知其可也!中小企業(yè)具有明顯的信用不高的特征，比如企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力決定了中小型企業(yè)在日常的開支上是比較小的，貸款時，金額也較小，所以他們的信用額度小。中小企業(yè)在靈活度上往往比大型企業(yè)要好許多。他們能夠根據(jù)市場的變化，及時地調(diào)整自己的投資方向，這需要非常靈活的流動資金來支持企業(yè)作出的決策轉(zhuǎn)變。這也就造成了他們信用的頻率高，再者，由于歷史和體制等方面的原因，我國中小企業(yè)在信用方面并不可靠，業(yè)界的肯定普遍低。大家普遍認為中小企業(yè)的信用風(fēng)險大。綜上所述，鑒于大型企業(yè)和中小型企業(yè)的差別懸殊，早期發(fā)展起來的信貸體制是為大型企業(yè)考慮的，對于小中小型企業(yè)并不適用。中小企業(yè)的日常經(jīng)營活動是非?；钴S的，但是目前的信貸系統(tǒng)卻不能及時作出反饋，導(dǎo)致信息嚴重不對稱。另外，在征信信息的采集上，我國還是一個非征信國家，沒有一套完整的制度可以參照，各地區(qū)，對于征信信息的透明度是存在差異，市場上可以收集到的數(shù)據(jù)極少，這時候中介就陷入了一個舉步維艱的境地，中小企業(yè)不還款或者還不起款時金融中介機構(gòu)常常代償。資本市場發(fā)展不成熟國外資本市場發(fā)達（實行注冊制），企業(yè)不論大小都可以通過資本市場融到所需資金，而我國目前資本市場不發(fā)達（實行審核制），只有大企業(yè)才可以通過資本市場融到所需資金，中小企業(yè)由于自身達不到上市條件，所以不容易從資本市場上融到資金，轉(zhuǎn)而只能從金融機構(gòu)貸款，而金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險，往往對中小企業(yè)制定了更加苛刻的貸款條件。從而導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的渠道也不暢通。銀行方面偏好與大型企業(yè)合作習(xí)近平總書記曾說過在深化改革過程中，我們應(yīng)該敢于啃骨頭，敢于涉險灘。然而，許多金融機構(gòu)不論規(guī)模的大小，他們都將大型企業(yè)作為自己的目標(biāo)客戶。對于難啃的中小型企業(yè)，持以聽之任之的態(tài)度。大型企業(yè)比如國有企業(yè)，他們的項目往往很大，對于銀行來說，工作業(yè)務(wù)比較的單一，交易更趨于模式化比較容易操作，并且項目投資金額高，收益明顯，相比較之下的中小型企業(yè)，其貸款金額小且內(nèi)容十分的繁雜，利益驅(qū)使下，銀行在對待中小企業(yè)的資金需求上顯得十分懈怠。融資手續(xù)繁瑣中小企業(yè)在市場上快能夠快速地轉(zhuǎn)向，根據(jù)變化做出及時的調(diào)整，這也是中小企業(yè)能夠獲利的一個很大的原因，但是目前的商業(yè)銀行信貸機制上存在著方式十分僵硬滯后，很難滿足中小企業(yè)靈活貸款這一要求。貸款時商業(yè)銀行的運行機制要求走一套完整的貸款手續(xù)，首先要提供材料進行市場調(diào)查，審查，上會，然后面對面簽字，之后，等待審核，最后約定時間雙方簽訂有關(guān)的文件，簽訂之后，銀行審核出賬中小企業(yè)審核入賬。歷經(jīng)將近一個月的時間，而在這一段時間里中小企業(yè)很有可能因為資金的不充足，而錯過了商機。金融產(chǎn)品無創(chuàng)新在萬眾創(chuàng)新的社會背景下，新興產(chǎn)業(yè)一直謀求金點子，希望能夠突破制度的束縛，而銀行這一行業(yè)一直十分平穩(wěn)的發(fā)展，創(chuàng)新方面明顯不足。在面對中小企業(yè)融資不易而難以發(fā)展的問題上，銀行能夠為中小企業(yè)提供的金融產(chǎn)品只是貸款或者承兌匯票等產(chǎn)品。這些產(chǎn)品既不貼近市場，也不能夠滿足客戶的需求。中小企業(yè)發(fā)展到至今已是經(jīng)濟的中堅力量，要知道光是中小企業(yè)在行業(yè)上的分布就有100多種，在最新的調(diào)查結(jié)果中顯示，每年浙江至少有200萬的中小企業(yè)進入市場。如此看來，基數(shù)龐大的中小企業(yè)對金融產(chǎn)品的需求一定是不同的。商業(yè)銀行卻不能夠針對這種明顯的個性化來制定出合適的金融產(chǎn)品。企業(yè)方面中小企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)信息不透明，信息不對稱嚴重。銀企之間信息不對稱在很大程度上是中小企業(yè)很難向信貸市場進行融資的主要原因。經(jīng)營者在收到銀行的融資后，往往存在著這樣的心態(tài)，虧錢了算銀行的，賺錢了算自己的，正是出于這樣的心理，讓許多中小企業(yè)偏向于高收益高風(fēng)險的項目。由于銀行對企業(yè)并不熟知，所以并沒有明確的規(guī)定這筆資金的具體安排方案，這也就導(dǎo)致了許多投中小企業(yè)，在收到貸款后，可能隨意的挪用這筆資金，或者可能改做向其他項目進行投資。無論哪一種都將大大的增加銀行的投資風(fēng)險。銀行不可能一味地承擔(dān)風(fēng)險而不盈利。久而久之，他們選擇普遍地提高借款利率同時在辦理融資手續(xù)上設(shè)置障礙人為的增加成本。這樣的決定讓一些合理經(jīng)營，投資風(fēng)險低有更大的機會能夠盈利的中小企業(yè)望而卻步，逐漸地退出了這個市場。中小企業(yè)缺乏長期目標(biāo)，發(fā)展不穩(wěn)定從可持續(xù)發(fā)展的角度上來說多數(shù)中小型企業(yè)缺乏明顯的發(fā)展目標(biāo)。限制了其融資能力。目前大多數(shù)中小型企業(yè)處于淘汰率偏高的行業(yè)中，在浙江調(diào)取的樣本中，紡織、皮革業(yè)，印刷業(yè)，農(nóng)業(yè)以及玩具制造業(yè)的中小企業(yè)數(shù)目均在10萬以上，相反的，儀器儀表產(chǎn)業(yè)，通信產(chǎn)品等需要技術(shù)支持的行業(yè)中小企業(yè)的數(shù)目均低于2萬，這讓中小企業(yè)呈現(xiàn)技術(shù)含量低，抗風(fēng)險能力差，業(yè)務(wù)風(fēng)險高，業(yè)務(wù)存續(xù)時間短的態(tài)勢。在這種情況下，一般三到五年之后，他們就會退出市場，整體呈現(xiàn)了5%的淘汰率，另外，調(diào)查了十個行業(yè)近3年的經(jīng)營情況，分析了中小企業(yè)的景氣指數(shù)。數(shù)據(jù)表明，大部分行業(yè)都在微景氣和不景氣中徘徊，整體景氣指數(shù)隨著年份的增加整體呈下降趨勢，中小企業(yè)生命周期的短暫性及其運作的不確定性在某種程度上抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，財務(wù)制度不規(guī)范中小企業(yè)實行的是傳統(tǒng)化的生產(chǎn)經(jīng)營方式，決策上是以個人決策為主，沒有相應(yīng)的制度，來反映全體人工的集體意志。剛開始創(chuàng)辦的中小型企業(yè)是為了改善家庭的生活狀況，又或者是臨時就業(yè)，這種家族史的管理等企業(yè)發(fā)展到一定的規(guī)模后就出現(xiàn)了嚴重的矛盾。內(nèi)部管理階層的缺乏人才，企業(yè)很難運營。為了能夠降低生產(chǎn)的成本，在財務(wù)方面沒有設(shè)置專業(yè)的財務(wù)人員，導(dǎo)致財務(wù)內(nèi)部出現(xiàn)了許多重大的問題。沒有相應(yīng)的財務(wù)信息供投資者參考輔助其作出準(zhǔn)確的投資預(yù)判，信息不公開不透明，投資者很難放心地將這筆資金注入企業(yè)。中小企業(yè)整體信用水平低企業(yè)誠信是在借貸關(guān)系中重要的保障，一個企業(yè)的誠信不足，將會影響到他的借貸。中國人民銀行對中小企業(yè)集中地區(qū)的多家中小企業(yè)進行了調(diào)查，對企業(yè)的信貸借款，納稅，企業(yè)履約等進行評估，結(jié)果表明，僅35%的中小企業(yè)達到標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)的信用缺失已是常態(tài)，比如經(jīng)常拖欠債務(wù)，抄襲他人經(jīng)營成果，財務(wù)上不公開不透明存在造假，合同上利用信息的優(yōu)勢設(shè)置陷阱，正是基于這點的考慮，資金的持有者會更加謹慎。首先，他們要求中小型企業(yè)能夠出具相關(guān)應(yīng)用的擔(dān)保，這給本來固定資產(chǎn)少且勞動密集型的中小企業(yè)帶來了不少的負擔(dān)。其次要求查看中小企業(yè)的財務(wù)報表等，需要會計師事務(wù)所來對中小企業(yè)進行評估，由此產(chǎn)生的費用由中小企業(yè)買單。發(fā)展到后面，銀行有錢不敢借，而企業(yè)沒錢借不到。中小企業(yè)融資問題下的應(yīng)對策略目前，世界各國對中小企業(yè)融資都有著獨到的看法和見解，我們并不能照搬，需要根據(jù)我國的實際國情，制定相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范這一行業(yè)。按照近年的研究思路來看，我們可以爭取從政策法律法規(guī)，市場環(huán)境，融資主體等方面入手解決這些問題。社會方面制定相應(yīng)的法律法規(guī)來促進中小企業(yè)的融資發(fā)展固然重要，但是面對千千萬萬的中小企業(yè)政策上很難做到面面俱到，每個企業(yè)都有自己不一樣的發(fā)展瓶頸。我們應(yīng)當(dāng)開展政策一對一精準(zhǔn)幫扶行動，針對企業(yè)的特點跟蹤輔導(dǎo)盡最大努力，讓企業(yè)少走彎路。開展點對點的扶持政策，可以讓中小企業(yè)的發(fā)展問題更加具體。同時也提供了一個公平的信貸環(huán)境。通過點對點的重點扶持可以全面了解到，企業(yè)真正的經(jīng)營情況，將為那些有潛力的經(jīng)營情況良好，且信譽良好的企業(yè)和投機取巧的中小型企業(yè)區(qū)分開來。優(yōu)化市場環(huán)境。銀行方面金融部門應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求行動者應(yīng)在法律允許的條件下，利用率杠桿作用，對信貸資金利率進行適當(dāng)調(diào)整。如可根據(jù)有些企業(yè)借款時間短等特點，把給予它們的利率提高點，來降低自身信貸成本，使這些企業(yè)免去不必要的奔波，以及不再實施民間高利息借貸的拆借行為。商業(yè)銀行應(yīng)以創(chuàng)新思維開發(fā)更多產(chǎn)品，增加更多的金融業(yè)務(wù)，來為眾多企業(yè)特提供金融服務(wù)。在銀行設(shè)置專業(yè)咨詢處，為企業(yè)與客戶介紹銀行的種種金融業(yè)務(wù)，使這些組織與個人能找到適合自身的金融產(chǎn)品。多種融資方式共同發(fā)展擴大國內(nèi)股票市場規(guī)模。設(shè)立適合中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)板市場，為該市場建立嚴格的管理制度，鼓勵社會有能力者建立會計信息審計機構(gòu)。放開進入該市場的限制，允許一些經(jīng)濟效益較好的企業(yè)進入該市場，讓它們在該市場中得到融資的機會。政府應(yīng)對不能流通的國有股、法人股進行調(diào)整，實現(xiàn)所有股權(quán)的全流通。在引進中小企業(yè)進入該市場時，還需要建立嚴格管理制度，以及設(shè)置監(jiān)督它們行為的部門，來確保它們發(fā)布信息的真實性。積極培育和發(fā)展債券融資市場為一些企業(yè)提供發(fā)行債券的機會。適當(dāng)放緩證券發(fā)行限制。從新制定證券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)。政府應(yīng)選擇公司治理好、財務(wù)數(shù)據(jù)清晰透明、經(jīng)營能力良好、還貸能力強的中小企業(yè)發(fā)行債券。使這些企業(yè)能得到一定比例的資金。同時政府應(yīng)委派專人建立小組或鼓勵社會組織建立管理機構(gòu)，來維護購買股票者的利益。政府還應(yīng)探究索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式的可用性，豐富基金品種，讓更多人找到投資需要的項目。通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金來支持相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)建立以及發(fā)展中小金融機構(gòu)。由于該類機構(gòu)都在基層，因此它們對基層各企業(yè)、管理者人品都有詳細的了解，因為它們能為當(dāng)度企業(yè)提供更好的服務(wù)政。府應(yīng)為該機構(gòu)建立提供辦公場所，給予它們一定的優(yōu)惠政策，建立對應(yīng)的制度，鼓勵更多社會資本進入這樣的企業(yè)中，使后者能得到更多能放貸使用資金。企業(yè)方面企業(yè)如果想要長期的發(fā)展下去，必須要系統(tǒng)的進行管理。規(guī)范企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)，提高綜合實力，是目前各大中小企業(yè)亟須面對的難題。引入入專業(yè)的管理人員利用現(xiàn)代化企業(yè)的管理理論對企業(yè)進行高效的管理，而不再是東拼西湊的一盤散沙。決策也不再是個人表態(tài)，要經(jīng)過大家的考量，生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)化對于提高企業(yè)的競爭能力，營業(yè)能力等意義重大。財務(wù)信息作為一個重要的指標(biāo)，能夠很好地衡量這個企業(yè)在這一段時間的經(jīng)營狀況，為此，企業(yè)必須建立起健全，并且規(guī)范的財務(wù)管理制度。引進專業(yè)的財務(wù)人員幫助企業(yè)進行科學(xué)的財務(wù)管理，定時的匯報財務(wù)的狀況，這樣不僅能夠幫助決策者更好的決策，也能讓使社會公眾了解企業(yè)經(jīng)營成果，幫助他們進行判斷，消除信息不對稱帶來的負面影響。人無信則不立，中小企業(yè)必須認清信用是敲門磚，它是雙方合作交易的黏合劑，如果雙方不再相互信任，合作就會戛然而止。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重自身的信用建設(shè)，這是一個長期積累的過程，一旦自己出現(xiàn)信用缺失，比如拖欠款項，惡意挪用貨款，留下了不守信的形象，那么對今后都會有影響。結(jié)論中小企業(yè)發(fā)展至今，他對我國整體經(jīng)濟的發(fā)展不容忽視，因此對他的研究也在不斷地進行著，國內(nèi)外的學(xué)者都提出了自己不同的見解。本文主要講述了，什么是中小企業(yè)，他對我國國民經(jīng)濟的影響是有哪些？其次，借鑒了國內(nèi)外對此展開研究而提出的一些中心理論，如權(quán)衡理論、不對稱信息理論、不完全契約理論等。從三個大方面介紹了中小企業(yè)融資影響因素：社會方面，主要有資本市場不發(fā)達，政府政策不集中，信貸體制不完善的原因造成。銀行方面，為避免自身利益受到傷害，而選擇與大企業(yè)合作，忽略中小企業(yè)的難處。企業(yè)自身方面，自身的發(fā)展存在著重大的缺陷。針對于這些問題提出了一些優(yōu)化中小企業(yè)融資機構(gòu)的策略。隨著更多學(xué)者投身到中小企業(yè)的研究中，不斷深入挖掘，能夠提出這些關(guān)鍵性的建議，幫助中小企業(yè)更好的發(fā)展。致謝在此我要感謝我的論文導(dǎo)師，他為人敦厚，在論文的寫作中一再給我啟發(fā)和引導(dǎo)。在論文的寫作過程中許多困難蜂擁而至，老師以博學(xué)的學(xué)識一一幫我指點化解。其次