金融理論與實務(wù)2013

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.以下哪項不屬于金融市場的參與者？()A.金融機構(gòu)B.企業(yè)C.政府機構(gòu)D.自然人2.下列哪個概念不屬于金融工具？()A.股票B.債券C.現(xiàn)金D.匯票3.以下哪種利率變動通常會影響固定利率債券的價格？()A.預(yù)期利率上升B.預(yù)期利率下降C.實際利率上升D.實際利率下降4.以下哪個不是金融風險管理的方法？()A.風險規(guī)避B.風險轉(zhuǎn)移C.風險自留D.風險創(chuàng)新5.下列哪種情況會導致流動性風險？()A.市場交易活躍B.投資者信心增強C.投資組合多樣化D.市場流動性降低6.以下哪個不是金融衍生品的基本特征？()A.基礎(chǔ)資產(chǎn)B.價格聯(lián)動性C.高杠桿性D.不可分割性7.以下哪種貨幣政策工具屬于定量工具？()A.利率走廊B.再貼現(xiàn)率C.預(yù)繳存款準備金率D.公開市場操作8.以下哪個不是影響匯率變動的因素？()A.利率差異B.經(jīng)濟增長預(yù)期C.政治穩(wěn)定性D.自然災(zāi)害9.以下哪種投資策略適用于風險厭惡型投資者？()A.加權(quán)平均法B.股票投資組合C.收益最大化策略D.保守投資組合10.以下哪種金融市場工具通常用于對沖匯率風險？()A.期權(quán)B.現(xiàn)貨交易C.遠期合約D.期貨二、多選題(共5題)11.以下哪些屬于金融市場的功能？（A.資源配置；B.價格發(fā)現(xiàn)；C.信用創(chuàng)造；D.風險分散）()A.AB.BC.CD.D12.以下哪些是金融衍生品的主要類型？（A.遠期合約；B.期權(quán)；C.股票；D.債券）()A.AB.BC.CD.D13.以下哪些因素會影響貨幣政策的實施？（A.經(jīng)濟增長；B.通貨膨脹；C.財政政策；D.國際收支）()A.AB.BC.CD.D14.以下哪些是金融風險管理的主要策略？（A.風險規(guī)避；B.風險分散；C.風險自留；D.風險轉(zhuǎn)移）()A.AB.BC.CD.D15.以下哪些因素會影響股票價格？（A.公司業(yè)績；B.宏觀經(jīng)濟政策；C.利率水平；D.投資者情緒）()A.AB.BC.CD.D三、填空題(共5題)16.金融市場的核心功能是______，它通過提供各種金融工具和平臺，促進資金的流動和分配。17.金融衍生品的價值通常與______的價值緊密相關(guān)，它們是通過對基礎(chǔ)資產(chǎn)的風險進行管理來創(chuàng)造價值的。18.中央銀行通過調(diào)整______來影響貨幣供應(yīng)量，進而影響經(jīng)濟。19.在金融風險管理中，______是指企業(yè)或個人對風險的承受能力，即愿意承擔和支付的風險。20.金融市場中的______是指投資者在交易時愿意支付的最高價格，它是市場供求關(guān)系的反映。四、判斷題(共5題)21.金融市場的參與者只能通過金融機構(gòu)進行交易。()A.正確B.錯誤22.金融衍生品的價格總是與其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格完全一致。()A.正確B.錯誤23.中央銀行降低再貼現(xiàn)率會增加貨幣供應(yīng)量。()A.正確B.錯誤24.風險厭惡型投資者應(yīng)該選擇高收益但風險也高的投資組合。()A.正確B.錯誤25.金融市場中的流動性風險可以通過增加投資組合的多樣化來完全消除。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.簡述金融市場的基本功能。27.解釋什么是金融衍生品，并舉例說明。28.什么是貨幣政策，它通常包含哪些工具？29.金融風險管理有哪些常見的策略？30.什么是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），它如何應(yīng)用？

金融理論與實務(wù)2013一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】金融市場的主要參與者包括金融機構(gòu)、企業(yè)和政府機構(gòu)，自然人作為投資者或消費者也可以參與金融市場，但不是主要參與者。2.【答案】C【解析】金融工具通常指的是各種金融合約，如股票、債券、匯票等，現(xiàn)金不屬于金融工具，是交易媒介。3.【答案】A【解析】當預(yù)期利率上升時，新發(fā)行的債券利率上升，而現(xiàn)有固定利率債券的利率不變，導致其價格下降。4.【答案】D【解析】金融風險管理的方法通常包括風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移和風險自留，風險創(chuàng)新不是一種傳統(tǒng)風險管理方法。5.【答案】D【解析】市場流動性降低會導致投資者難以迅速買賣資產(chǎn)，從而產(chǎn)生流動性風險。6.【答案】D【解析】金融衍生品的基本特征包括基礎(chǔ)資產(chǎn)、價格聯(lián)動性和高杠桿性，通常是可以分割買賣的。7.【答案】C【解析】預(yù)繳存款準備金率是中央銀行通過調(diào)整存款準備金率來影響銀行體系的貨幣供給，屬于定量工具。8.【答案】D【解析】匯率變動受多種因素影響，如利率差異、經(jīng)濟增長預(yù)期和政治穩(wěn)定性，自然災(zāi)害通常不是直接影響匯率的因素。9.【答案】D【解析】風險厭惡型投資者通常選擇保守的投資組合，以降低投資風險，保證資本安全。10.【答案】C【解析】遠期合約是一種常見的匯率風險管理工具，它允許交易者在未來某個特定日期以今天確定的價格買賣貨幣。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】金融市場具有資源配置、價格發(fā)現(xiàn)、信用創(chuàng)造和風險分散等多種功能。12.【答案】AB【解析】金融衍生品主要包括遠期合約、期權(quán)、掉期等，股票和債券屬于基礎(chǔ)金融工具。13.【答案】ABCD【解析】經(jīng)濟增長、通貨膨脹、財政政策和國際收支等因素都會影響貨幣政策的制定和實施。14.【答案】ABCD【解析】金融風險管理的主要策略包括風險規(guī)避、風險分散、風險自留和風險轉(zhuǎn)移等。15.【答案】ABCD【解析】股票價格受公司業(yè)績、宏觀經(jīng)濟政策、利率水平和投資者情緒等多種因素影響。三、填空題(共5題)16.【答案】資源配置【解析】金融市場通過連接資金需求方和供給方，實現(xiàn)資源的有效配置，滿足不同經(jīng)濟主體的資金需求。17.【答案】基礎(chǔ)資產(chǎn)【解析】金融衍生品的設(shè)計通常與某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值掛鉤，如股票、債券、商品等，通過交易這些衍生品來管理或轉(zhuǎn)移與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險。18.【答案】存款準備金率【解析】存款準備金率是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具，通過提高或降低存款準備金率，可以控制銀行的貸款能力和貨幣流通量。19.【答案】風險承受能力【解析】風險承受能力反映了主體對風險的態(tài)度和財務(wù)狀況，是進行風險管理時考慮的重要因素。20.【答案】出價【解析】出價是指投資者愿意購買某種金融資產(chǎn)的最高價格，通常與要價相對應(yīng)，反映了市場的交易意愿和價格水平。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】金融市場的參與者不僅包括金融機構(gòu)，還包括企業(yè)和個人投資者等，他們可以直接或通過金融機構(gòu)參與交易。22.【答案】錯誤【解析】金融衍生品的價格通常與基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格相關(guān)，但并不總是完全一致，受到市場供求、利率、匯率等因素的影響。23.【答案】正確【解析】中央銀行降低再貼現(xiàn)率會降低銀行的融資成本，從而鼓勵銀行增加貸款，進而增加貨幣供應(yīng)量。24.【答案】錯誤【解析】風險厭惡型投資者傾向于選擇低風險、穩(wěn)定的投資組合，以避免損失，而不是選擇高風險的投資。25.【答案】錯誤【解析】雖然增加投資組合的多樣化可以降低某些類型的非系統(tǒng)性風險，但不能完全消除流動性風險，因為流動性風險通常與系統(tǒng)性風險相關(guān)。五、簡答題(共5題)26.【答案】金融市場的基本功能包括資源配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散和資金轉(zhuǎn)移。資源配置功能是指金融市場將資金從儲蓄者轉(zhuǎn)移到投資者，實現(xiàn)資源的有效分配；價格發(fā)現(xiàn)功能是指市場通過供需關(guān)系決定金融資產(chǎn)的價格；風險分散功能是指投資者可以通過投資組合分散風險；資金轉(zhuǎn)移功能是指金融市場為資金需求者和資金供給者提供了資金轉(zhuǎn)移的渠道?！窘馕觥拷鹑谑袌龅幕竟δ芎w了金融市場的核心作用，對經(jīng)濟社會的正常運行至關(guān)重要。27.【答案】金融衍生品是一種金融合約，其價值依賴于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)，如股票、債券、商品或匯率。常見的金融衍生品包括遠期合約、期權(quán)、掉期和期貨等。例如，股票期權(quán)是一種允許持有人在特定時間以特定價格購買或出售股票的合約?！窘馕觥拷鹑谘苌肥墙鹑谑袌龅闹匾M成部分，它們?yōu)橥顿Y者提供了管理風險和實現(xiàn)投資策略的工具。28.【答案】貨幣政策是中央銀行通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率來影響經(jīng)濟活動的政策。它通常包含以下工具：存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場操作和利率走廊。這些工具用于控制銀行的貸款能力和整個經(jīng)濟的信貸條件。【解析】貨幣政策是中央銀行調(diào)控經(jīng)濟的重要手段，對于維護經(jīng)濟穩(wěn)定和實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標具有重要作用。29.【答案】金融風險管理策略包括風險規(guī)避、風險分散、風險轉(zhuǎn)移和風險自留。風險規(guī)避是指避免風險，風險分散是指通過投資組合多樣化來降低風險，風險轉(zhuǎn)移是指將風險轉(zhuǎn)移給其他方，風險自留是指企業(yè)自己承擔風險?！窘馕觥坑行У娘L險管理對