2020-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷A卷含答案

單選題（共700題）1、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大D.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)【答案】C2、（）是指投資者（收購方）利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購的策略。A.杠桿收購B.管理層收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A3、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。A.全額結(jié)算和實(shí)時(shí)處理交收B.凈額結(jié)算和批量處理交收C.實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算【答案】C4、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?。A.完全復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制＞抽樣復(fù)制B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制C.優(yōu)化復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞完全復(fù)制D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制【答案】B5、債券的利率變化通常包含價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和（）。A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)【答案】B6、國際證監(jiān)會(huì)組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個(gè)定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一個(gè)（）的功能性渠道。A.相互協(xié)助機(jī)制B.早期預(yù)警機(jī)制C.臨時(shí)性事務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制【答案】B7、假設(shè)某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算術(shù)平均收益率為（）。A.6%B.8%C.10%D.無法判斷【答案】B8、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價(jià)證券的交易方式為（）。A.買空交易B.期貨交易C.賣空交易D.現(xiàn)貨交易【答案】A9、美式期權(quán)是指()。A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)【答案】D10、為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是（）。A.托管機(jī)構(gòu)B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金管理公司【答案】D11、()一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具【答案】D12、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷售利潤率【答案】C13、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B14、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.債務(wù)關(guān)系【答案】A15、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率【答案】B16、我國證券交易所的設(shè)立和解散由（）決定。A.證監(jiān)會(huì)B.中國人民銀行C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)D.國務(wù)院【答案】D17、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A.通脹風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】C18、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價(jià)差收入【答案】B19、下列選項(xiàng)中，風(fēng)險(xiǎn)最高的基金品種是（）。A.混合基金B(yǎng).股票基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】B20、個(gè)人投資者的差異不包括（）。A.可投資款B.投資經(jīng)驗(yàn)C.投資能力D.道德觀念【答案】D21、一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其（）。A.內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差D.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和【答案】D22、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對市場造成影響，這種市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)時(shí)市場可能的價(jià)格之間的差額,被稱為（）A.買賣價(jià)差B.機(jī)會(huì)成本C.延遲成本D.沖擊成本【答案】D23、下列不屬于基金公司投資決策委員會(huì)職責(zé)的是（）。A.確定不同管理級別的操作權(quán)限B.對基金公司重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理C.審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程D.制定投資組合具體方案【答案】D24、標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。A.優(yōu)先股B.后配股C.藍(lán)籌股D.普通股【答案】D25、上交所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)；深交所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。上述說法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C26、2014年7月7日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是（）。A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金B(yǎng).80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金【答案】A27、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動(dòng)性較差B.采取高杠桿模式運(yùn)作C.估值難度大D.成本高【答案】A28、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯(cuò)誤的是()A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)交易指令B.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令D.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)完成指令【答案】A29、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。A.匯率波動(dòng)B.稅收C.流動(dòng)性D.通貨膨脹率【答案】D30、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B31、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個(gè)月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C32、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。()是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A.地產(chǎn)B.寫字樓C.酒店D.養(yǎng)老地產(chǎn)【答案】A33、銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上，在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)中占比超過()。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】A34、()是指由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成，并且其成員資產(chǎn)的投資比例與整個(gè)市場上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相對市值比例一致的投資組合。A.市場投資組合B.切點(diǎn)投資組合C.風(fēng)險(xiǎn)投資組合D.有效投資組合【答案】A35、引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場線(CML)，新的有效前沿與原有效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說法錯(cuò)誤的是（）。A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價(jià)理論中具有重要的地位D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關(guān)【答案】D36、詹森α與特雷諾指標(biāo)—樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風(fēng)險(xiǎn)僅為（），用β系數(shù)衡量。A.全部風(fēng)險(xiǎn)B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.股票市場風(fēng)險(xiǎn)【答案】C37、某投資者預(yù)期未來一段時(shí)間銅價(jià)將會(huì)下跌，則投資者最不可能采用的策略是()。A.買入某金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價(jià)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對沖C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉D.賣出倉庫中的儲(chǔ)存的現(xiàn)貨銅【答案】B38、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B39、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響A.匯率波動(dòng)B.稅收C.流動(dòng)性D.通貨膨漲率【答案】D40、（）是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具。A.內(nèi)置型衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.信用創(chuàng)造型的衍生工具D.場外交易市場交易的衍生工具【答案】D41、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時(shí)間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結(jié)構(gòu)【答案】B42、按照現(xiàn)行法規(guī)要求,個(gè)人持有公開發(fā)行上市公司股票股息紅利免征個(gè)人所得稅的前提是持股期限（）。A.1個(gè)月至1年B.2年以上C.1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）D.1年以上【答案】D43、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。A.對抵押品進(jìn)行限定B.傾向于對流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.提高抵押率的要求D.降低抵押率的要求【答案】D44、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯(cuò)誤的是（）A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日【答案】C45、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉(zhuǎn)換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C46、以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是（）。A.算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大D.由于幾何平均收益率是通過對時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向【答案】C47、期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格，認(rèn)股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價(jià)值D.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和【答案】A48、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）A.溢價(jià)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息C.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金D.溢價(jià)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】C49、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.均考慮了利息的時(shí)間價(jià)值B.均為計(jì)算利息的一種方法C.多個(gè)計(jì)息周期下，復(fù)利計(jì)算的利息大于單利計(jì)算的利息D.均考慮了本金的時(shí)間價(jià)值【答案】A50、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）。A.會(huì)員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制【答案】A51、從事（）投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.大宗商品B.風(fēng)險(xiǎn)C.另類D.衍生金融產(chǎn)品【答案】B52、我國提供基金評價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監(jiān)會(huì)D.上海證券【答案】C53、關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C54、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動(dòng)性高D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低【答案】A55、（）指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性。A.購買力風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)【答案】C56、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是15%，銷售利潤率為5%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是2，那么該公司的負(fù)債權(quán)益比為()A.0.33B.1.5C.0.5D.0.16【答案】C57、（）是測量債券價(jià)格相對于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A.久期B.價(jià)格變動(dòng)收益率值C.基點(diǎn)價(jià)格值D.加權(quán)平均投資組合收益率【答案】A58、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A59、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于()。A.投資期限B.流動(dòng)性C.投資政策D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿【答案】D60、投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價(jià)上漲，投資者實(shí)際購買力就會(huì)（）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升【答案】A61、流動(dòng)比率的公式是（）。A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債B.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債C.流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)D.流動(dòng)比率=（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)【答案】A62、分析預(yù)期收益等價(jià)值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預(yù)測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術(shù)分析法D.行為分析法【答案】B63、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)B.基金管理公司C.中央結(jié)算公司D.基金托管銀行【答案】A64、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測試，分析投資者申贖行為【答案】D65、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具的是（）。A.公開市場操作B.調(diào)節(jié)稅收C.利率水平的調(diào)節(jié)D.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)【答案】B66、（）指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B67、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B68、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)【答案】B69、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性【答案】A70、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為110元。那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為()。A.10%B.11%C.12%D.13%【答案】D71、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合【答案】D72、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)的是（）。A.為證券交易提供集中登記服務(wù)B.為證券交易提供存管服務(wù)C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)【答案】C73、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司【答案】C74、貨幣市場工具一般是（）。A.長期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券B.短期的、具有低流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券C.長期的、具有高流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券【答案】D75、下列關(guān)于證券回購協(xié)議的論述錯(cuò)誤的是（）。A.證券回購協(xié)議的正回購方為資金貸出方B.中國人民銀行可以此為工具進(jìn)行公開市場操作C.為商業(yè)銀行的流動(dòng)性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具D.各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的【答案】A76、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是()A.對通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債卷B.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)D.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降【答案】B77、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.再投資風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A78、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時(shí)未增購股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％【答案】C79、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價(jià)格B.市場價(jià)格C.供求價(jià)格D.票面價(jià)格【答案】B80、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.信托機(jī)構(gòu)【答案】C81、關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的正確說法是（）A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的貶值B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運(yùn)算D.貨幣時(shí)間價(jià)值通常按單利方式進(jìn)行計(jì)算【答案】B82、下列對于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D83、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是（）。A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低【答案】D84、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100【答案】C85、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。A.上海黃金交易所B.天津貴金屬交易所C.香港金銀貿(mào)易場D.上海證券交易所【答案】A86、假設(shè)市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%,無風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D87、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯(cuò)誤的是（）A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日【答案】C88、以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項(xiàng)是（）。A.普通股均可在股票交易所交易B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)D.普通股股東有權(quán)在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利【答案】C89、下列關(guān)于夏普比率的說法，錯(cuò)誤的是()。A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高B.夏普比率是對絕對收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)C.夏普比率是針對總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D90、不屬于內(nèi)在價(jià)值估值檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷氖牵ǎ.股利貼現(xiàn)模型B.票據(jù)貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型D.經(jīng)濟(jì)附加值模型【答案】B91、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方,可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。A.多邊凈額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.雙邊凈額結(jié)算D.單邊凈額結(jié)算【答案】A92、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】D93、目前我國的基金會(huì)計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到()。A.日B.時(shí)C.周D.月【答案】A94、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價(jià)格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B95、關(guān)于權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：A.Ⅰ正確，Ⅱ錯(cuò)誤B.兩者均錯(cuò)誤C.Ⅰ錯(cuò)誤，Ⅱ正確D.兩者均正確【答案】D96、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是（）。A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高C.通常基金的規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越高D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低【答案】D97、由某公司2014年年末資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)得知，該公司2014年年末總資產(chǎn)價(jià)值2000萬元，負(fù)債總額為500萬元，所有者權(quán)益總額為1500萬元。則該公司權(quán)益乘數(shù)為（）。A.1.33B.4C.0.75D.0.25【答案】A98、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有()。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C99、關(guān)于中國基全國際化，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.QDII是我國證券市場除了基全公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機(jī)構(gòu)投資者B.基金互認(rèn)是基金跨市場銷售的一種制度安排C.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇D.開放香港與其他國家和地區(qū)的境外投資者購買內(nèi)地證券屬于“北向通”【答案】A100、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任B.普通合伙人收取固定比例的管理費(fèi)C.有限合伙人可能面臨長達(dá)數(shù)年的負(fù)現(xiàn)金流D.普通合伙人負(fù)責(zé)日常管理，重大經(jīng)營決策需要經(jīng)過有限合伙人審批【答案】D101、（）是理想交易與實(shí)際交易收益的差值。A.執(zhí)行缺口B.買賣差價(jià)C.資本損失D.資本損益【答案】A102、下列不是常見的反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.A系數(shù)C.持股集中度D.久期【答案】D103、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。A.52億元B.35億元C.18億元D.23億元【答案】A104、逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式，適用（）市場。A.中度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B105、下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等D.在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償【答案】B106、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是()。A.銀行存款B.國債C.短期債券回購D.長期債券回購【答案】D107、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資類型的是()。A.地產(chǎn)投資B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資C.酒店投資D.能源投資【答案】D108、資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于()。A.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系C.增強(qiáng)資金的流動(dòng)性D.吸引投資者【答案】B109、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為（）。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元【答案】D110、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.證券【答案】A111、已知某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%【答案】D112、我國的開放式基金按規(guī)定需要在基金合同中約定每年利潤分配的（）次數(shù)和利潤分配的（）比例。A.最多；最高B.最多；最低C.最少；最低D.最少；最高【答案】B113、以下關(guān)于基金利潤分配的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)B.基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失C.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅【答案】C114、個(gè)人投資者的差異不包括（）。A.可投資款B.投資經(jīng)驗(yàn)C.投資能力D.道德觀念【答案】D115、關(guān)于事前風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說法正確的是（）A.事前指標(biāo)只與組合在當(dāng)前的持倉狀況相關(guān)，與組合在歷史上的持倉無關(guān)B.評價(jià)組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標(biāo)，而事前指標(biāo)無法預(yù)測投資組合的未來繢效C.事前風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)通常用來評價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況D.方差是典型的事后指標(biāo)，不能作為事前指導(dǎo)使用【答案】A116、SWIFT是（）的縮寫。A.環(huán)球市場間通信協(xié)會(huì)B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會(huì)C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會(huì)【答案】C117、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制【答案】B118、股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.股票的種類B.供求關(guān)系C.氣象環(huán)境D.勞動(dòng)力價(jià)格【答案】B119、一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也（）。A.更強(qiáng)B.更低C.不能比較D.不確定【答案】A120、()取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿C.收益要求D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力【答案】B121、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。A.130%B.80%C.50%D.100%【答案】A122、個(gè)人投資者李潤通過ABC證券公司在深交所買入股票，成交金額為20,000元，根據(jù)相關(guān)費(fèi)率計(jì)算出傭金22元，印花稅2元，證券交易經(jīng)手費(fèi)1.4元，證券交易監(jiān)管費(fèi)0.4元，ABC證券公司為該筆交易與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的結(jié)算金額是（）A.20023.8元B.20043.4元C.20001.8元D.20000元【答案】A123、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價(jià)格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價(jià)格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時(shí)維持擔(dān)保比例為（）%。A.100B.110C.130D.150【答案】C124、銀行間債券市場的債券結(jié)算和交收方式中，對交易雙方而言，結(jié)算效率較高，結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)較小的是（）A.實(shí)施凈額結(jié)算B.批量全額結(jié)算C.批量凈額結(jié)算D.實(shí)時(shí)全額結(jié)算【答案】D125、當(dāng)某國的物價(jià)不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，該國的名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系為（）。A.名義利率與實(shí)際利率大小關(guān)系不確定B.名義利率與實(shí)際利率相等C.名義利率比實(shí)際利率低D.D名義利率比實(shí)際利率高【答案】C126、基金管理人和基金托管人在計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時(shí)，應(yīng)該采取的處理方式是（）A.按照基金估值工作小組的計(jì)算結(jié)果對外予以公布B.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達(dá)成一致C.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的計(jì)算結(jié)果對外予以公布D.托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見【答案】D127、（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。A.中位數(shù)B.方差C.分位數(shù)D.均值【答案】A128、期貨的平倉方式不包括（）。A.對沖B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金結(jié)算D.同城結(jié)算【答案】D129、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A.證券的流通轉(zhuǎn)讓B.證券的競價(jià)交易C.證券的回轉(zhuǎn)交易D.證券的贖回交易【答案】C130、一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的是（）。A.政府債券、公司債券、金融債券B.金融債券、公司債券、政府債券C.政府債券、金融債券、公司債券D.金融債券、政府債券、公司債券【答案】C131、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會(huì)宣布正式啟動(dòng)短期融資券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。A.2008年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】C132、基金會(huì)計(jì)核算中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。A.證監(jiān)會(huì)B.基金管理公司C.基金托管人D.基金持有人【答案】B133、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C134、以下關(guān)于做市商的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.做市商為了維護(hù)證券的可信性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入C.當(dāng)接到投資者購買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自有證券賣出D.有時(shí)為了完成交易承諾，做市商之間也會(huì)進(jìn)行資金或證券的拆借【答案】A135、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值D.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值【答案】D136、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金銷售機(jī)構(gòu)【答案】A137、可以在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行的期權(quán)是（）。A.看漲期權(quán)B.平價(jià)期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】D138、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。A.再投資風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】C139、基金托管人對基金資產(chǎn)估值負(fù)有()責(zé)任。A.復(fù)核B.監(jiān)督C.直接估值D.披露【答案】A140、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B141、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為36500萬元、72000萬元，該基金的管理費(fèi)率為1%，當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）萬元。A.2.2B.1C.2D.1.97【答案】B142、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.互換【答案】D143、期貨市場的功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C144、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B145、以下屬于期貨合約的要素的是（）。A.交易時(shí)間B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.交易單位D.以上三項(xiàng)均是【答案】D146、（）是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約【答案】B147、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由各個(gè)基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)。A.投資決策委員會(huì)B.投資部C.研究部D.交易部【答案】A148、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說法措誤的是（）。A.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。B.根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評估期間。D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧@個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視?！敬鸢浮緾149、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。A.實(shí)時(shí)處理B.批量處理C.當(dāng)面處理D.集中處理【答案】A150、債券投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】D151、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。A.異質(zhì)性B.低流動(dòng)性C.不可分性D.可分性【答案】D152、關(guān)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與代表預(yù)期收益率的縱軸相交B.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線變?yōu)橹本€C.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-0.5變?yōu)?.5時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線弧度減少D.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與代表預(yù)期收益率的縱軸相交【答案】A153、某公司按每股0．5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每股0．1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤價(jià)為11元，請計(jì)算該股票除權(quán)（息）參考價(jià)（）元。A.12B.9C.10D.11【答案】C154、假設(shè)某投資者持有5000份基金A，當(dāng)前的基金份額凈值為1.4元，對該基金按1∶1.4的比例進(jìn)行拆分操作后，對應(yīng)的基金資產(chǎn)為（）元。A.3571B.5000C.7000D.9800【答案】C155、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動(dòng)利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D156、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為（）。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元【答案】B157、―般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予（）。A.業(yè)績歸因B.業(yè)績計(jì)算C.星級評定D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整【答案】C158、市銷率用公式表達(dá)為（）。A.市銷率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B.市銷率=每股市價(jià)/每股收益（年化）C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價(jià)D.市銷率=股票市價(jià)/銷售收入【答案】D159、國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。A.1%B.0.10%C.0.01%D.0.00%【答案】C160、關(guān)于另類投資的內(nèi)涵，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.另類投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資C.另類投資等同于創(chuàng)新投資D.另類投資的另類也體現(xiàn)在投資組織形式上【答案】C161、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括()。A.久期B.持股集中度C.標(biāo)準(zhǔn)差D.行業(yè)投資集中度【答案】A162、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯(cuò)誤的是（）A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動(dòng)用B.質(zhì)押式回購期限最長為1年C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時(shí)應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算D.辦理質(zhì)押式回購選擇時(shí)使用單一券種或過個(gè)券種進(jìn)行質(zhì)押【答案】A163、關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法,不正確的是（）。A.反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)B.是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金D.信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高【答案】C164、以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項(xiàng)是()。。A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化B.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)C.普通股股東有權(quán)在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利D.普通股均可在股票交易所交易【答案】B165、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。A.歷史信息B.公開可得信息C.內(nèi)部信息D.內(nèi)幕信息【答案】B166、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述：A.Ⅰ錯(cuò)誤，Ⅱ正確B.兩者均錯(cuò)誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯(cuò)誤D.兩者均正確【答案】C167、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格（）一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入同時(shí)賣出【答案】B168、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金管理人每個(gè)工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核【答案】C169、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。A.公司債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.存托憑證D.股票【答案】A170、投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯(cuò)誤的是（）。A.事前風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)B.事前風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過投資的時(shí)候及時(shí)調(diào)整組合D.事后風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程?！敬鸢浮緽171、下列關(guān)于另類投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。A.提高收益B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.缺乏監(jiān)管和信息透明度D.流動(dòng)性較強(qiáng)【答案】D172、制定投資政策說明書的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是()。A.分析投資者的需求B.分析投資者的財(cái)務(wù)狀況C.分析投資者的投資限制D.分析投資者的偏好【答案】A173、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)【答案】B174、（）常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。A.買殼上市B.借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】D175、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D176、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.股票型基金通過設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)B.股票型基金的凈值增長率差別不大C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)【答案】B177、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價(jià)格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。A.一周；一個(gè)月B.一個(gè)月；一個(gè)月C.一周；兩個(gè)月D.一個(gè)月；一季度【答案】B178、關(guān)于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差【答案】B179、任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運(yùn)資金的（）。A.40％B.60％C.80％D.100％【答案】D180、有4個(gè)基金2014年和2015年的分紅方案如下：A.基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C181、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.蒙特卡洛法【答案】A182、關(guān)于股票的參與性的說法錯(cuò)誤的是（）。A.股票持有人有權(quán)參與公司重大決策B.股東參與公司重大決策的權(quán)利大小取決于其在公司職位權(quán)力的高低C.股票持有人通過選舉公司董事來實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)D.股票持有人有權(quán)出席股東大會(huì)【答案】B183、目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。A.24B.18C.12D.36【答案】B184、對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯(cuò)誤的是()。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量B.完善國內(nèi)資本市場C.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制D.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)【答案】C185、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預(yù)期收益率水平上，（）的投資組合方式。A.方差最小B.方差最大C.方差為零D.相關(guān)系數(shù)最小【答案】A186、關(guān)于私募股權(quán)投資的退出方式表述錯(cuò)誤的是（）。A.首次公開發(fā)行并上市（IPO）的退出模式，是指所投資的企業(yè)股權(quán)在交易所公開上市交易后在交易所出售B.管理層回購?fù)顺瞿Ｊ绞侵杆侥脊蓹?quán)投資基金將所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)換為管理層所控股的其他上市公司的股權(quán)C.借殼上市的退出模式是一種間接上市的方法D.二次出售指私募股權(quán)投資基金將持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出售的行為【答案】B187、投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.投資回報(bào)率目標(biāo)B.業(yè)績比較基準(zhǔn)C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D188、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動(dòng)性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】A189、以下選項(xiàng)中，不能用于防范債券基金流動(dòng)A.準(zhǔn)備一定的現(xiàn)金以備不時(shí)之需B.控制流通受限資產(chǎn)比例C.增加長久期債券配置比例D.選擇交易活躍的債券【答案】C190、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】D191、同業(yè)拆借市場屬于銀行間市場，交易主體為（）等金融機(jī)構(gòu)。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A192、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）A.多頭投機(jī)B.空頭套保C.空頭投機(jī)D.多頭套?！敬鸢浮緼193、在下列金融衍生工具中，哪類金融工具交易者的風(fēng)險(xiǎn)與收益是不對稱的（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約【答案】C194、以下關(guān)于股票的特征錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性【答案】B195、常見的算法交易策略不包括（）。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.簡單成本平均法【答案】D196、關(guān)于弱有效證券市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.歷史信息對證券價(jià)格變動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生任何影響B(tài).投資者可以通過分析歷史信息進(jìn)行的技術(shù)分析來預(yù)測未來證券價(jià)格走勢C.證券價(jià)格能夠允分反映歷史序列中包含的信息D.投資者通過對以往價(jià)格、交易量所進(jìn)行的技術(shù)分析都是無用的【答案】B197、下列不屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素是（）。A.投資目標(biāo)與范圍B.時(shí)期選擇C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平D.基金管理人資歷【答案】D198、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和100萬股，收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，基金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，則當(dāng)日該基金份額凈值為()元A.1.15B.0.65C.0.5D.1.65【答案】D199、（）取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿C.收益要求D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力【答案】B200、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述：A.Ⅰ錯(cuò)誤，Ⅱ錯(cuò)誤B.Ⅰ錯(cuò)誤，Ⅱ正確C.Ⅰ正確，Ⅱ正確D.Ⅰ正確，Ⅱ錯(cuò)誤【答案】B201、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)【答案】C202、關(guān)于QDII基金的凈值計(jì)算及披露，下列說法中，不正確的是（）。A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計(jì)算并披露一次，一些產(chǎn)品則需要每周或每天進(jìn)行計(jì)算和披露B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露C.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露【答案】A203、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易C.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉【答案】D204、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯(cuò)誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反【答案】C205、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對象B.股價(jià)變化屬于基本面分析對象C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對象D.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對象【答案】B206、國家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險(xiǎn)、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.1年【答案】A207、基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，下一步程序應(yīng)將基金份額凈值結(jié)果（）A.給基金注冊登記機(jī)構(gòu)用于計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額B.給基金托管人復(fù)核C.給相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)復(fù)核D.直接向投資者對外公布【答案】B208、下列哪類風(fēng)險(xiǎn)不是投資風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)（）A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A209、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分。A.零B.負(fù)數(shù)C.正數(shù)D.以上選項(xiàng)都不對【答案】C210、資料區(qū)A公司2016年1月面向合格投資者完成發(fā)行公司債券“X6A債”，發(fā)行規(guī)模10億元，因A公司于2015年虧損4．77億元，直接導(dǎo)致“X6A債”發(fā)行完成后不符合上市條件，并觸發(fā)了相關(guān)條款。最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預(yù)定好的價(jià)格（包括本金和期間已發(fā)生的利息）賣給了發(fā)行人A公司。A.可轉(zhuǎn)換條款B.可贖回條款C.可回售條款D.結(jié)構(gòu)化條款【答案】C211、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連【答案】D212、關(guān)于證券交易買賣差價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.同一股票在不同的時(shí)段也會(huì)表現(xiàn)出不同的買賣差價(jià)B.成熟市場的股票一般流動(dòng)性較好，而新興市場的股票買賣價(jià)差則較大C.買賣差價(jià)很大程度上是由證券類型及其流動(dòng)性決定的D.一般來講，大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣差價(jià)大【答案】D213、以下可以成為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人的是（）A.上市公司控股股東B.市公司持股超過20%的股東C.上市公司D.擬上市公司【答案】C214、可以發(fā)行政策性金融債的機(jī)構(gòu)不包括（）。A.中國人民銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進(jìn)出口銀行【答案】A215、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。A.12：50B.12：100C.18：50D.18：100【答案】C216、（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A.地產(chǎn)B.寫字樓C.酒店D.養(yǎng)老地產(chǎn)【答案】A217、期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。A.負(fù)數(shù)，正數(shù)B.正數(shù)，負(fù)數(shù)C.正數(shù)，正數(shù)D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)【答案】B218、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說法錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是固定的B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性【答案】B219、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。A.按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息【答案】A220、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動(dòng)條款B.轉(zhuǎn)換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D221、下列選項(xiàng)中，風(fēng)險(xiǎn)最高的基金品種是（）。A.混合基金B(yǎng).股票基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】B222、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)【答案】B223、如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)（）。A.限價(jià)指令B.止損指令C.市價(jià)指令D.觸價(jià)指令【答案】C224、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C225、在整個(gè)銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國銀監(jiān)會(huì)B.全國銀行間同業(yè)拆借中心C.中國人民銀行D.中央結(jié)算公司【答案】C226、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值?（單位：點(diǎn)）從小到大排列為?A.0.4631B.3.500C.8.025D.9.715【答案】D227、下列關(guān)于UCITS一號指令說法錯(cuò)誤的是（）。A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令B.UCITS一號指令全文共有11章，59個(gè)條文C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍【答案】D228、一般來說，其他條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率()。A.無法判斷B.較低C.沒有差異D.較高【答案】B229、()在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中處于關(guān)鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】C230、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A231、（）僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營項(xiàng)目。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司管理人D.股東【答案】A232、關(guān)于證券市場線,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A233、所得免疫策略對養(yǎng)老基金、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者具有重要的意義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。A.資產(chǎn)凸性低于負(fù)債凹性B.以收益率最大化為首要目標(biāo)C.充足的資金滿足預(yù)期現(xiàn)金支付D.找到凸性相等的債券組合【答案】C234、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實(shí)際收益率為（）。A.10%B.15%C.5%D.不確定【答案】C235、強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中，在一個(gè)強(qiáng)有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運(yùn)氣“預(yù)測”到證券價(jià)格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A236、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月31日，客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015年9月1日，基金A進(jìn)行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現(xiàn)金流發(fā)生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的收益率A.18%B.23%C.17%D.32%【答案】C237、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司【答案】B238、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率【答案】B239、杜邦恒等式中，不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)表是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.銷售利潤率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【答案】C240、某分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的經(jīng)營績效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)。A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】D241、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.不利于市場信息的披露B.靈活性不如期貨合約C.流動(dòng)性比較差D.違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高【答案】B242、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除息日參考價(jià)【答案】D243、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅的是（）A.買賣股票差價(jià)收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.國債利息收入【答案】B244、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯(cuò)誤的是（）。A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股【答案】A245、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬元現(xiàn)金，測評結(jié)果顯示他屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是（）。A.股票型基金B(yǎng).債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A246、證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中，不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)的是（）。A.技術(shù)故障造成的損失B.操作失誤造成的損失C.不可抗力造成的損失D.經(jīng)營不善造成的損失【答案】D247、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時(shí),應(yīng)把握的幾個(gè)重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結(jié)算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C248、在實(shí)踐中，當(dāng)因市場流動(dòng)性不足或債券交易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標(biāo)的指數(shù)效果時(shí)，債券指數(shù)基金通常采取的處理方法是（）A.市值加權(quán)的抽樣復(fù)制B.完全復(fù)制C.分層抽樣復(fù)制D.優(yōu)化復(fù)制【答案】D249、以下不屬于金融債券的是（）。A.政策性金融債B.商業(yè)銀行債券C.特種金融債券D.公司債券【答案】D250、證券交易的隱性成本不包括（）。A.買賣價(jià)差B.沖擊成本C.過戶費(fèi)D.機(jī)會(huì)成本【答案】C251、應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，應(yīng)計(jì)收益率為8.26%時(shí)其價(jià)格為88.9001元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為（）元。A.0.2302B.0.02302C.0.4604D.0.04604【答案】D252、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。A.固定匯率換浮動(dòng)匯率B.固定匯率換浮動(dòng)利率C.固定利率換浮動(dòng)利率D.固定利率換浮動(dòng)匯率【答案】C253、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A.營業(yè)稅B.股票交易印花稅C.所得稅D.流轉(zhuǎn)稅【答案】B254、()是股票最基本的特征。A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性【答案】A255、另類投資基金的投資對象不包括（）。A.大宗商品B.房地產(chǎn)C.藝術(shù)品D.股票【答案】D256、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B257、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是()。A.優(yōu)先股股東B.普通股股東C.債券持有者D.實(shí)際控股人【答案】C258、某投資者對選擇私募股權(quán)投資品種的下列分析正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資的投資品種風(fēng)險(xiǎn)比較高，因此，長期預(yù)期收益率也會(huì)比較差B.私募股權(quán)投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權(quán)投資比較適合短期投資D.成長權(quán)益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權(quán)【答案】D259、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權(quán)B.查閱權(quán)C.轉(zhuǎn)讓權(quán)D.分配權(quán)【答案】A260、基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理步驟正確的是（）。A.識別風(fēng)險(xiǎn)→測量風(fēng)險(xiǎn)→處理風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整B.測量風(fēng)險(xiǎn)→識別風(fēng)險(xiǎn)→處理風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整C.識別風(fēng)險(xiǎn)→測量風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整→處理風(fēng)險(xiǎn)D.測量風(fēng)險(xiǎn)→識別風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整→處理風(fēng)險(xiǎn)【答案】A261、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.以營利為目的的法人B.不以營利為目的的法人C.以服務(wù)為目的的法人D.合伙企業(yè)【答案】B262、另類投資通常不包括（）。A.私募股權(quán)B.房產(chǎn)商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D263、小明申購某貨幣市場基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，則小明買入該貨幣市場基金總收益是（）。A.11.52%B.10%C.12%D.12.48%【答案】D264、T日，某投資者在A股市場進(jìn)行了三筆交易，買入X股票1000股，每股10元，賣出X股票400股，每股15元，買入Y股票300股，每股10元。假設(shè)不考慮交易費(fèi)用，在結(jié)算日該投資者應(yīng)結(jié)算的證券和資金為（）。A.三筆交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金7000元，應(yīng)收X股票600股，應(yīng)收Y股票300股B.買入交易和賣出交易分別實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金13000元，應(yīng)收X股票1000股，應(yīng)收Y股票300股；應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股C.三筆交易實(shí)行全額結(jié)算，應(yīng)付資金10000元，應(yīng)收X股票1000股，應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股，應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股D.標(biāo)的證券相同的交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金4000元，應(yīng)收X股票600股；應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股【答案】D265、投資者5月4日購入的歐式期權(quán)5月15日到期，在以下時(shí)間投資者可以執(zhí)行期權(quán)（）A.I、IIB.IC.I、II、IIID.II【答案】D266、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）。A.估值難度大，難以對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評估B.缺乏監(jiān)管和信息透明度C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性較差【答案】C267、銀行間債券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司【答案】C268、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.政府宏觀調(diào)控的工具C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.投機(jī)【答案】B269、公司外部資金的來源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C270、中國債券市場是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了（）個(gè)發(fā)展階段。A.一B.二C.三D.四【答案】C271、（）給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型【答案】B272、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)D.若境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)兼任【答案】D273、UCITS指令的管轄中，東道國可以在（）等方面行使管轄權(quán)。A.監(jiān)管B.投資、銷售C.法律適用D.基金銷售及信息披露【答案】D274、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A275、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比。A.行業(yè)風(fēng)格配置B.全球資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置【答案】D276、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，不包括（）A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C277、以下關(guān)于基金業(yè)績計(jì)算說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金收