第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金考試4年沒(méi)從業(yè)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.基金募集期限一般為（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.12

D.18

_______

2.下列哪種基金類(lèi)型不屬于固定收益類(lèi)基金？（）

A.貨幣市場(chǎng)基金

B.混合型基金

C.企業(yè)債基金

D.政府債基金

_______

3.基金投資組合中，為分散風(fēng)險(xiǎn)而持有的不同資產(chǎn)類(lèi)別的最小配置比例通常不低于（）%。

A.20

B.30

C.50

D.70

_______

4.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用于衡量基金的歷史風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？（）

A.凈值增長(zhǎng)率

B.夏普比率

C.換手率

D.貝塔系數(shù)

_______

5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是？（）

A.管理費(fèi)通常按日計(jì)提，按月支付

B.托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)

C.申購(gòu)費(fèi)在基金申購(gòu)時(shí)一次性收取

D.分紅再投資不產(chǎn)生費(fèi)用

_______

6.基金信息披露中，定期報(bào)告通常不包括以下哪類(lèi)文件？（）

A.基金季報(bào)

B.基金招募說(shuō)明書(shū)

C.基金中期報(bào)告

D.基金年度報(bào)告

_______

7.基金投資中，"久期"主要用于衡量哪種風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

_______

8.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要承擔(dān)的費(fèi)用是？（）

A.申購(gòu)費(fèi)

B.管理費(fèi)

C.贖回費(fèi)

D.托管費(fèi)

_______

9.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的（）制度，防范利益沖突。

A.投資決策

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.內(nèi)部控制

D.業(yè)績(jī)考核

_______

10.基金投資中，"對(duì)沖"策略的主要目的是？（）

A.提高收益

B.降低波動(dòng)性

C.增加杠桿

D.減少費(fèi)用

_______

11.基金份額凈值計(jì)算公式中，不包括（）因素。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金負(fù)債

C.基金流通市值

D.基金份額總數(shù)

_______

12.以下哪種行為不屬于基金銷(xiāo)售行為？（）

A.基金宣傳推介材料制作

B.基金合同簽署

C.基金份額認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)

D.基金份額贖回操作

_______

13.基金投資中，"杠桿效應(yīng)"主要適用于哪種基金類(lèi)型？（）

A.貨幣市場(chǎng)基金

B.股票型基金

C.對(duì)沖基金

D.混合型基金

_______

14.基金合同中，關(guān)于基金終止的情形，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是？（）

A.基金規(guī)模持續(xù)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.投資者集體要求終止

C.基金管理人無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作

D.證監(jiān)會(huì)強(qiáng)制撤銷(xiāo)

_______

15.基金信息披露中，"風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)"的主要內(nèi)容不包括？（）

A.基金投資風(fēng)險(xiǎn)

B.基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)

C.基金業(yè)績(jī)比較

D.基金管理人資質(zhì)

_______

16.基金投資組合中，"馬科維茨模型"主要用于？（）

A.計(jì)算基金收益率

B.評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.選擇最優(yōu)投資比例

D.分析市場(chǎng)趨勢(shì)

_______

17.基金投資者在投資前，通常需要關(guān)注？（）

A.基金歷史凈值

B.基金合同條款

C.基金經(jīng)理變動(dòng)

D.基金宣傳視頻

_______

18.基金投資中，"QDII"基金的特殊性在于？（）

A.僅投資國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

B.可投資境外市場(chǎng)

C.僅投資貨幣市場(chǎng)

D.僅投資股票市場(chǎng)

_______

19.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的描述，以下說(shuō)法正確的是？（）

A.所有基金都必須有固定運(yùn)作期限

B.開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限

C.封閉式基金通常有固定運(yùn)作期限

D.基金運(yùn)作期限由投資者決定

_______

20.基金投資中，"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"主要指？（）

A.基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資標(biāo)的價(jià)值下降風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

_______

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金投資中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

E.政策風(fēng)險(xiǎn)

_______

22.基金合同中，通常需要明確的內(nèi)容包括？（）

A.基金運(yùn)作方式

B.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

C.基金投資范圍

D.基金份額持有人權(quán)利

E.基金管理人責(zé)任

_______

23.基金投資組合管理中，常用的分析方法包括？（）

A.久期分析

B.波動(dòng)率分析

C.比率分析

D.散點(diǎn)圖分析

E.資產(chǎn)配置分析

_______

24.基金銷(xiāo)售行為規(guī)范中，以下哪些屬于禁止行為？（）

A.虛假宣傳基金業(yè)績(jī)

B.承諾保本保收益

C.代銷(xiāo)未經(jīng)審批的基金產(chǎn)品

D.泄露投資者信息

E.挪用基金銷(xiāo)售結(jié)算資金

_______

25.基金投資中，"分散投資"策略的主要作用是？（）

A.提高收益集中度

B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.增加投資杠桿

D.減少交易成本

E.優(yōu)化資產(chǎn)配置

_______

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金凈值增長(zhǎng)率是衡量基金短期業(yè)績(jī)的最佳指標(biāo)。

_______

27.基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

_______

28.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常不需要支付任何費(fèi)用。

_______

29.基金合同是基金運(yùn)作的法律依據(jù)。

_______

30.基金投資中，"對(duì)沖基金"通常不受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。

_______

31.基金信息披露中，"風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)"是投資者了解基金風(fēng)險(xiǎn)的唯一途徑。

_______

32.基金投資組合中，"Beta系數(shù)"越高，說(shuō)明基金收益波動(dòng)性越大。

_______

33.基金管理人必須保證基金投資收益。

_______

34.基金投資者可以通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)直接購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品。

_______

35.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述是固定不變的。

_______

四、填空題（共15分，每空1分）

36.基金募集期限通常為_(kāi)______個(gè)月，募集期限屆滿(mǎn)，基金不滿(mǎn)足規(guī)定的募集規(guī)模，基金管理人應(yīng)當(dāng)_______。

______________

37.基金投資組合中，"久期"是衡量_______的指標(biāo)，通常久期越長(zhǎng)，_______越高。

______________

38.基金合同中，關(guān)于基金投資范圍的描述，通常需要明確_______和_______。

______________

39.基金信息披露中，"定期報(bào)告"通常包括_______、_______和_______。

_____________________

40.基金投資中，"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"是指_______的風(fēng)險(xiǎn)，通常封閉式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于開(kāi)放式基金。

_______

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

41.簡(jiǎn)述基金投資組合管理中，"分散投資"策略的核心原理及其作用。（5分）

_______

42.基金投資者在投資前，應(yīng)關(guān)注哪些關(guān)鍵信息？（6分）

_______

43.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述通常包括哪些項(xiàng)目？（6分）

_______

44.簡(jiǎn)述基金投資中，"馬科維茨模型"的基本原理及其應(yīng)用價(jià)值。（6分）

_______

六、案例分析題（共20分）

45.某投資者小王于2022年1月投資了一只混合型基金，投資金額為10萬(wàn)元。截至2023年12月，該基金凈值從1.00元上漲至1.20元，期間基金未發(fā)生分紅。2024年初，小王因資金需求需要贖回基金份額，假設(shè)贖回費(fèi)率為0.5%。請(qǐng)回答以下問(wèn)題：（10分）

（1）計(jì)算小王截至2023年底的基金收益；

（2）計(jì)算小王贖回基金時(shí)需要支付的費(fèi)用；

（3）簡(jiǎn)述基金贖回流程及其注意事項(xiàng)。

_______

參考答案及解析

一、單選題

1.B

2.B

3.C

4.B

5.D

6.B

7.D

8.C

9.C

10.B

11.C

12.B

13.C

14.B

15.C

16.B

17.B

18.B

19.C

20.B

解析

1.基金募集期限一般為6個(gè)月，根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不少于3個(gè)月，不超過(guò)6個(gè)月。因此正確答案為B。

-A選項(xiàng)錯(cuò)誤，3個(gè)月是最低募集期限，但通常不超過(guò)6個(gè)月；

-C選項(xiàng)錯(cuò)誤，12個(gè)月超出了法定上限；

-D選項(xiàng)錯(cuò)誤，18個(gè)月遠(yuǎn)超法定上限。

2.混合型基金屬于股債混合型基金，不屬于固定收益類(lèi)基金。固定收益類(lèi)基金主要包括貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、企業(yè)債基金、政府債基金等。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于固定收益類(lèi)基金；

-B選項(xiàng)錯(cuò)誤，混合型基金同時(shí)投資股票和債券，不屬于固定收益類(lèi)基金。

3.基金投資組合中，為分散風(fēng)險(xiǎn)，通常要求不同資產(chǎn)類(lèi)別的配置比例不低于50%。根據(jù)《基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，基金投資組合中，股票、債券等資產(chǎn)類(lèi)別的配置比例需符合監(jiān)管要求，一般建議不低于50%以分散風(fēng)險(xiǎn)。因此正確答案為C。

-A、B選項(xiàng)比例過(guò)低，無(wú)法有效分散風(fēng)險(xiǎn)；

-D選項(xiàng)比例過(guò)高，可能導(dǎo)致收益受限。

4.夏普比率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，通常用于評(píng)估基金每單位風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的超額收益。因此正確答案為B。

-A選項(xiàng)錯(cuò)誤，凈值增長(zhǎng)率僅衡量絕對(duì)收益；

-C選項(xiàng)錯(cuò)誤，換手率衡量交易活躍度；

-D選項(xiàng)錯(cuò)誤，貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.分紅再投資不產(chǎn)生費(fèi)用，但申購(gòu)再投資會(huì)產(chǎn)生申購(gòu)費(fèi)。因此正確答案為D。

-A、B、C選項(xiàng)均屬于基金運(yùn)作費(fèi)用的常見(jiàn)類(lèi)型；

-D選項(xiàng)錯(cuò)誤，分紅再投資不產(chǎn)生費(fèi)用，但申購(gòu)再投資需支付申購(gòu)費(fèi)。

6.基金招募說(shuō)明書(shū)屬于募集期間披露文件，定期報(bào)告屬于運(yùn)作期間披露文件。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于定期報(bào)告文件；

-B選項(xiàng)錯(cuò)誤，招募說(shuō)明書(shū)是募集期間披露文件。

7.久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變化的敏感度指標(biāo)，主要用于衡量利率風(fēng)險(xiǎn)。因此正確答案為D。

-A、B、C選項(xiàng)均屬于其他風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型；

-D選項(xiàng)正確，久期主要用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）。

8.贖回費(fèi)是基金投資者在贖回基金份額時(shí)需要承擔(dān)的費(fèi)用。申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)均屬于其他費(fèi)用類(lèi)型。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于其他費(fèi)用類(lèi)型；

-C選項(xiàng)正確，贖回費(fèi)是贖回時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用。

9.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部控制制度，防范利益沖突。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度，確?；鹳Y產(chǎn)安全、運(yùn)作規(guī)范。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于基金管理的重要環(huán)節(jié)，但內(nèi)部控制是防范利益沖突的核心制度。

10.對(duì)沖策略的主要目的是降低風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)多空配比、衍生品對(duì)沖等方式，降低投資組合的波動(dòng)性。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于對(duì)沖的輔助目的，但降低波動(dòng)性是主要目的。

11.基金份額凈值計(jì)算公式為：（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債）/基金份額總數(shù)。基金流通市值與基金份額凈值計(jì)算無(wú)關(guān)。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于計(jì)算公式中的因素；

-C選項(xiàng)錯(cuò)誤，流通市值與基金份額凈值無(wú)關(guān)。

12.基金合同簽署屬于基金投資者與基金管理人之間的法律行為，不屬于基金銷(xiāo)售行為。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于基金銷(xiāo)售行為；

-B選項(xiàng)錯(cuò)誤，合同簽署是法律行為而非銷(xiāo)售行為。

13.對(duì)沖基金通常使用杠桿效應(yīng)放大收益。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于其他基金類(lèi)型；

-C選項(xiàng)正確，對(duì)沖基金常使用杠桿效應(yīng)。

14.投資者集體要求終止不屬于基金合同中約定的終止情形?；鸾K止通常由法定情形決定。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于法定終止情形；

-B選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資者要求終止不屬于法定終止情形。

15.基金信息披露中，"風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)"主要揭示基金投資風(fēng)險(xiǎn)，不包括基金業(yè)績(jī)比較。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容；

-C選項(xiàng)錯(cuò)誤，業(yè)績(jī)比較屬于業(yè)績(jī)報(bào)告內(nèi)容。

16.馬科維茨模型主要用于評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)均值-方差分析確定最優(yōu)資產(chǎn)配置。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于其他分析方法；

-B選項(xiàng)正確，馬科維茨模型用于評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

17.基金投資者在投資前，應(yīng)關(guān)注基金合同條款，了解基金運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于投資后關(guān)注的內(nèi)容；

-B選項(xiàng)正確，投資前需關(guān)注合同條款。

18.QDII基金是指投資境外市場(chǎng)的基金。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于國(guó)內(nèi)投資類(lèi)型；

-B選項(xiàng)正確，QDII基金可投資境外市場(chǎng)。

19.封閉式基金通常有固定運(yùn)作期限，一般為5年以上。開(kāi)放式基金沒(méi)有固定運(yùn)作期限。因此正確答案為C。

-A、B、D選項(xiàng)均屬于錯(cuò)誤描述；

-C選項(xiàng)正確，封閉式基金有固定運(yùn)作期限。

20.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)?；鸱蓊~凈值波動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)均不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此正確答案為B。

-A、C、D選項(xiàng)均屬于其他風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型；

-B選項(xiàng)正確，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題

21.ABCDE

22.ABCDE

23.ABCE

24.ABCDE

25.BDE

解析

21.基金投資中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。因此正確答案為ABCDE。

-A選項(xiàng)正確，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是基金凈值波動(dòng)的主要來(lái)源；

-B選項(xiàng)正確，信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)；

-C選項(xiàng)正確，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；

-D選項(xiàng)正確，操作風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人操作失誤風(fēng)險(xiǎn)；

-E選項(xiàng)正確，政策風(fēng)險(xiǎn)是指政策變化對(duì)基金收益的影響。

22.基金合同中，通常需要明確的內(nèi)容包括基金運(yùn)作方式、基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、基金投資范圍、基金份額持有人權(quán)利、基金管理人責(zé)任等。因此正確答案為ABCDE。

-A、B、C、D、E選項(xiàng)均屬于基金合同的核心內(nèi)容。

23.基金投資組合管理中，常用的分析方法包括久期分析、波動(dòng)率分析、比率分析、資產(chǎn)配置分析等。散點(diǎn)圖分析不屬于常見(jiàn)方法。因此正確答案為ABCE。

-A、B、C、E選項(xiàng)均屬于常用分析方法；

-D選項(xiàng)錯(cuò)誤，散點(diǎn)圖分析較少用于基金組合管理。

24.基金銷(xiāo)售行為規(guī)范中，禁止行為包括虛假宣傳基金業(yè)績(jī)、承諾保本保收益、代銷(xiāo)未經(jīng)審批的基金產(chǎn)品、泄露投資者信息、挪用基金銷(xiāo)售結(jié)算資金等。因此正確答案為ABCDE。

-A、B、C、D、E選項(xiàng)均屬于禁止行為。

25.基金投資中，"分散投資"策略的主要作用是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加投資機(jī)會(huì)。提高收益集中度、增加投資杠桿不屬于分散投資的目的。因此正確答案為BDE。

-B選項(xiàng)正確，分散投資可降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；

-D選項(xiàng)正確，分散投資可優(yōu)化資產(chǎn)配置；

-E選項(xiàng)正確，分散投資可增加投資機(jī)會(huì)；

-A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤，分散投資旨在降低風(fēng)險(xiǎn)而非提高收益集中度或增加杠桿。

三、判斷題

26.×

27.√

28.×

29.√

30.×

31.×

32.√

33.×

34.√

35.×

解析

26.基金凈值增長(zhǎng)率是衡量基金短期業(yè)績(jī)的指標(biāo)之一，但不是最佳指標(biāo)?；痖L(zhǎng)期業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等指標(biāo)更全面。因此錯(cuò)誤。

27.基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提，是基金運(yùn)作的主要費(fèi)用之一。因此正確。

28.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要支付贖回費(fèi)。開(kāi)放式基金通常不收取申購(gòu)費(fèi)，但贖回時(shí)可能產(chǎn)生費(fèi)用。因此錯(cuò)誤。

29.基金合同是基金運(yùn)作的法律依據(jù)，規(guī)定了基金各方權(quán)利義務(wù)。因此正確。

30.對(duì)沖基金通常受監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管，需遵守相關(guān)法規(guī)。因此錯(cuò)誤。

31.基金信息披露中，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)是了解基金風(fēng)險(xiǎn)的途徑之一，但不是唯一途徑。投資者還需閱讀基金合同、定期報(bào)告等。因此錯(cuò)誤。

32.基金投資組合中，"Beta系數(shù)"越高，說(shuō)明基金收益波動(dòng)性越大。Beta系數(shù)衡量基金對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。因此正確。

33.基金管理人無(wú)法保證基金投資收益，收益受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響。因此錯(cuò)誤。

34.基金投資者可以通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)直接購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品。因此正確。

35.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述可能調(diào)整，需根據(jù)實(shí)際情況變化。因此錯(cuò)誤。

四、填空題

36.6；停止募集

37.利率風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)

38.投資范圍；投資策略

39.基金季度報(bào)告；基金中期報(bào)告；基金年度報(bào)告

40.無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)

解析

36.基金募集期限通常為6個(gè)月，募集期限屆滿(mǎn)，基金不滿(mǎn)足規(guī)定的募集規(guī)模，基金管理人應(yīng)當(dāng)停止募集。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不少于3個(gè)月，不超過(guò)6個(gè)月。

37.久期是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，通常久期越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高。因此答案為利率風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)。

38.基金合同中，關(guān)于基金投資范圍的描述，通常需要明確投資范圍和投資策略。投資范圍指基金可投資的資產(chǎn)類(lèi)別，投資策略指基金的投資方法。

39.基金信息披露中，"定期報(bào)告"通常包括基金季度報(bào)告、基金中期報(bào)告、基金年度報(bào)告。這些報(bào)告披露基金運(yùn)作情況、投資組合、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等信息。

40.基金投資中，"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"是指無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，通常封閉式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于開(kāi)放式基金。因此答案為無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)。

五、簡(jiǎn)答題

41.基金投資組合管理中，"分散投資"策略的核心原理是通過(guò)投資不同資產(chǎn)類(lèi)別、不同行業(yè)、不同地區(qū)的資產(chǎn)，降低投資組合的集中度，從而降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其作用包括：

-降低風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)分散投資，單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)對(duì)整個(gè)投資組合產(chǎn)生過(guò)大