格力電器（000651）成本分析1目錄010203背景主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析具體成本構(gòu)成分析存貨固定資產(chǎn)介紹總結(jié)040506格力成本管控體系介紹2Part1背景32025/12/11.1格力電器簡(jiǎn)介—業(yè)務(wù)珠海格力電器股份有限公司（下文簡(jiǎn)稱格力電器或格力集團(tuán)），成立于1991年，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的國(guó)際化家電企業(yè)，擁有格力、TOSOT、晶弘三大品牌，主營(yíng)家用空調(diào)、中央空調(diào)、空氣能熱水器、手機(jī)、生活電器、冰箱等產(chǎn)品。連續(xù)9年上榜美國(guó)《財(cái)富》雜志“中國(guó)上市公司100強(qiáng)”。格力電器旗下的“格力”品牌空調(diào)，是中國(guó)空調(diào)業(yè)的“世界名牌”產(chǎn)品，業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。空調(diào)生活電器高端裝備通信設(shè)備以家用空調(diào)、商用空調(diào)、冷凍冷藏設(shè)備、核電空調(diào)、軌道交通空調(diào)、光伏空調(diào)等為主以智能裝備、數(shù)控機(jī)床、精密模具、機(jī)器人、精密鑄造設(shè)備等為主以廚房電器、健康家電、環(huán)境家電、洗衣機(jī)、冰箱等為主以物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、手機(jī)、芯片、大數(shù)據(jù)等為主42025/12/11.2格力電器簡(jiǎn)介—發(fā)展歷程創(chuàng)業(yè)階段（1991～1993年）抓產(chǎn)品發(fā)展階段（1994～1996年）抓質(zhì)量壯大階段（1997～2001年）抓市場(chǎng)、抓成本、抓規(guī)模國(guó)際化階段（2001年-至今）爭(zhēng)創(chuàng)世界第一，創(chuàng)全球知名品牌階段52025/12/11.3格力電器簡(jiǎn)介—主營(yíng)業(yè)務(wù)從2018年收入和成本的占比來看，空調(diào)業(yè)務(wù)收入占總收入的78%；空調(diào)業(yè)務(wù)成本占總成本的71%，可見空調(diào)業(yè)務(wù)是格力的主營(yíng)業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)62025/12/11.4家電行業(yè)現(xiàn)狀時(shí)間主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)（億元）利潤(rùn)增長(zhǎng)率2018149009.9%1,225.502.50%穩(wěn)定增長(zhǎng)：2018年，家用電器國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)產(chǎn)銷增長(zhǎng)明顯，行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)總體超出預(yù)期。過去的一年，面對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)存在各種不穩(wěn)定因素及風(fēng)險(xiǎn)下，全球經(jīng)濟(jì)仍保持良好的發(fā)展趨勢(shì)，東亞及南亞保持快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)有序增長(zhǎng)，各家電企業(yè)積極布局“一帶一路”市場(chǎng)、深入供給側(cè)改革及產(chǎn)業(yè)升級(jí)、緊抓產(chǎn)品升級(jí)換代的消費(fèi)趨勢(shì)、健全線上線下多渠道銷售網(wǎng)絡(luò)。品牌集中度高：據(jù)全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，2018年空調(diào)市場(chǎng)TOP3品牌的零售額市場(chǎng)份額由2017年的72.1%擴(kuò)大到73.6%，三大龍頭：格力、美的、海爾。消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)：品質(zhì)化、高效化、細(xì)分化將是家電產(chǎn)品發(fā)展的主旋律。2018年家電市場(chǎng)主要呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：從產(chǎn)品方面看，主要表現(xiàn)為“大美舒智健”（大：大尺寸、大容量、大風(fēng)量，美：追求外觀設(shè)計(jì)美學(xué)，舒：使用舒適化，智：操作智能化，?。鹤非蠼】祷?；從渠道方面看，主要表現(xiàn)為線上線下深度融合，全場(chǎng)景覆蓋大勢(shì)所趨；渠道下沉：向三四線城市擴(kuò)散，線上線下深度融合7Part2格力成本管控體系8全流程成本管控體系原材料實(shí)行集中采購(gòu)“先款后貨”的交易模式2.成本管控體系92.1全流程管控體系全流程成本管控體系設(shè)計(jì)成本方面，對(duì)設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)和材料進(jìn)行革新性成本研究生產(chǎn)成本方面，加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)存在的成本浪費(fèi)進(jìn)行分析與改進(jìn)，降低制造成本采購(gòu)成本方面，嚴(yán)格篩選供應(yīng)商，徹底解決獨(dú)家供貨問題營(yíng)銷服務(wù)成本方面，進(jìn)一步創(chuàng)新營(yíng)銷體系，提高售后服務(wù)人員安裝維修技能，推進(jìn)售后服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化，降低營(yíng)銷服務(wù)成本；倉(cāng)儲(chǔ)成本方面，強(qiáng)化倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存合理化分析，優(yōu)化布局及使用效率，全面提升物資周轉(zhuǎn)率102.2原材料集中采購(gòu)?fù)瑫r(shí)，格力對(duì)原材料實(shí)行集中采購(gòu)，充分發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高采購(gòu)議價(jià)能力，有效控制采購(gòu)成本：在整個(gè)生產(chǎn)系統(tǒng)，格力電器通過開展定期或不定期的對(duì)原材料耗用差異專項(xiàng)分析，推進(jìn)關(guān)鍵物料的成本控制，提高分廠材料利用效率。公司獨(dú)創(chuàng)的“定額領(lǐng)料-落地反沖”模式，規(guī)范了企業(yè)內(nèi)部流程，解決了企業(yè)各種浪費(fèi)問題，并獲得2015年國(guó)家企業(yè)管理創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)。規(guī)避大宗原料價(jià)格大幅波動(dòng)給公司原材料采購(gòu)帶來的成本風(fēng)險(xiǎn)，公司開展了部分原材料的套期保值業(yè)務(wù)，以此降低現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)給帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)；

定額領(lǐng)料：按照生產(chǎn)計(jì)劃，由總部向各區(qū)配送物料。將生產(chǎn)計(jì)劃按照作業(yè)時(shí)間劃分到不同時(shí)區(qū)，并利用“電子揀選系統(tǒng)”進(jìn)行信息的批量采集和處理，自動(dòng)產(chǎn)生物料電子揀選單，用于指導(dǎo)和控制分廠的物料配送作業(yè)。落地反沖：格力電器對(duì)原有的物料結(jié)算方式進(jìn)行創(chuàng)新，借助綜合信息平臺(tái)，用成品的入庫(kù)數(shù)量實(shí)時(shí)反沖生產(chǎn)物料的消耗數(shù)量，生產(chǎn)一臺(tái)反沖一臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“物料與成品的一一對(duì)應(yīng)”。并利用反沖異常數(shù)據(jù)及時(shí)暴露生產(chǎn)過程的物料管理問題，倒逼企業(yè)各生產(chǎn)組織環(huán)節(jié)開展內(nèi)部管理改善。11Part3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析124.1主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析—分行業(yè)從上圖可以看出，格力的主要成本集中在制造業(yè)，占到80%以上，且近三年變化不大；而美的與格力類似，但制造業(yè)成本比例比格力更高，占到90%左右。134.2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析—分產(chǎn)品從上圖可以看出，格力的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主要集中在空調(diào)產(chǎn)品，占比達(dá)到70%以上，且變化不大，制造業(yè)務(wù)較為單一；而美的空調(diào)業(yè)務(wù)在制造業(yè)務(wù)占比30%-40%左右，比格力更加多元化。144.3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析—分地區(qū)從上圖可以看出，格力的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主要集中在國(guó)內(nèi)，占比60%以上，且近三年略有增長(zhǎng)；而美的業(yè)務(wù)地區(qū)相對(duì)分散，國(guó)內(nèi)外相差不大。15Part4具體成本構(gòu)成分析164.1營(yíng)業(yè)總成本構(gòu)成分析成本計(jì)算對(duì)象：空調(diào)等產(chǎn)品的制造成本直接成本間接成本各種等級(jí)的銅材、鋼材、鋁材和塑料等原材料成本直接人力成本水電、折舊等制造費(fèi)用期間成本銷售費(fèi)用：安裝維修、銷售返利等管理費(fèi)用：職工薪酬、物耗、折舊及攤銷等財(cái)務(wù)費(fèi)用格力營(yíng)業(yè)總成本變動(dòng)成本大多為固定成本174.2營(yíng)業(yè)總成本構(gòu)成分析從上圖可以看出，格力的總成本中：營(yíng)業(yè)成本（制造成本）占比最大，達(dá)到81%，其次是銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用。184.3營(yíng)業(yè)總成本構(gòu)成分析—產(chǎn)品成本從上圖可以看出，格力的產(chǎn)品成本主要包括直接成本：原材料、人工工資；間接成本：折舊和能源。其中原材料成本占比最大，達(dá)到85%以上，因此格力的成本中大部分是變動(dòng)成本，固定成本較少。194.3營(yíng)業(yè)總成本構(gòu)成分析—期間成本對(duì)比從圖中可以看出：（1）格力的營(yíng)業(yè)成本占比近五年呈上升趨勢(shì)，而美的呈稍微下降趨勢(shì)，一方面可能因?yàn)楦窳照{(diào)業(yè)務(wù)的占比較大，且近幾年原材料價(jià)格上漲較多，另一方面說明格力的產(chǎn)品成本管控能力還有待提高。（2）格力的銷售費(fèi)用占比近五年呈下降趨勢(shì)，說明渠道管理效率有所提高，但仍然高于美的。（3）格力的管理費(fèi)用占比近五年總體有所下降，比美的稍低，說明格力的管理能力較強(qiáng)。（4）格力財(cái)務(wù)費(fèi)用占比近五年雖有波動(dòng)，但總體較低，說明企業(yè)財(cái)務(wù)壓力較小。20Part5成本政策介紹21低值易耗品和包裝物的攤銷方法：領(lǐng)用時(shí)按一次攤銷法攤銷存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法：發(fā)出時(shí)按計(jì)劃成本計(jì)價(jià)，月末按當(dāng)月成本差異，將計(jì)劃成本調(diào)整為實(shí)際成本。

5.1存貨制度介紹（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品三大類）

存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法

存貨的盤存制度：永續(xù)盤存制225.2存貨構(gòu)成（2018）從上圖可以看出，格力的存貨中在產(chǎn)品較少，主要為原材料和產(chǎn)成品。原材料主要為金屬材料、塑料和其他材料。235.4固定資產(chǎn)政策公司固定資產(chǎn)分為房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)