PAGE上海債券注冊制度規(guī)范一、總則（一）目的為規(guī)范上海債券市場的注冊行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)債券市場健康發(fā)展，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本制度規(guī)范。（二）適用范圍本規(guī)范適用于在上海證券交易所及相關(guān)交易場所發(fā)行的各類債券的注冊活動，包括公司債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券等。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則債券注冊活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保注冊程序合法、合規(guī)、透明。2.誠信自律原則參與債券注冊的各方應(yīng)誠實守信，自覺遵守市場規(guī)則，履行法定義務(wù)，維護(hù)市場秩序。3.公平公正原則注冊過程應(yīng)保障各方平等參與，遵循公平、公正的原則，不偏袒任何一方，確保市場機(jī)會均等。4.信息披露原則發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露債券注冊相關(guān)信息，保證投資者能夠做出合理決策。二、注冊主體及職責(zé)（一）發(fā)行人1.主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的企業(yè)法人、合伙企業(yè)或其他組織，具備健全且運行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)經(jīng)營能力，財務(wù)狀況良好，最近三年無重大違法違規(guī)行為。2.職責(zé)負(fù)責(zé)組織編制債券發(fā)行申報材料，確保材料真實、準(zhǔn)確、完整。按照本規(guī)范及相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，及時向市場公開債券注冊及發(fā)行相關(guān)信息。對債券發(fā)行的合規(guī)性、償債能力等負(fù)責(zé)，制定合理的融資計劃和償債安排，保障債券本息按時足額兌付。（二）主承銷商1.資格要求主承銷商應(yīng)當(dāng)具有中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)資格，信譽良好，近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄。2.職責(zé)協(xié)助發(fā)行人編制申報材料，對申報材料的合規(guī)性、完整性進(jìn)行核查，出具核查意見。組織開展盡職調(diào)查工作，對發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、信用狀況、募集資金用途等進(jìn)行全面深入了解，撰寫盡職調(diào)查報告。負(fù)責(zé)與上海證券交易所及相關(guān)監(jiān)管部門溝通協(xié)調(diào)，推進(jìn)債券注冊工作順利進(jìn)行。對債券發(fā)行過程進(jìn)行全程督導(dǎo)，確保發(fā)行程序合規(guī)，防范發(fā)行風(fēng)險。（三）其他中介機(jī)構(gòu)1.會計師事務(wù)所資格要求：具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，具有良好的執(zhí)業(yè)信譽。職責(zé)：對發(fā)行人的財務(wù)狀況進(jìn)行審計，出具審計報告，確保財務(wù)數(shù)據(jù)真實、準(zhǔn)確、完整，為債券估值、償債能力分析等提供專業(yè)支持。2.律師事務(wù)所資格要求：具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格，熟悉債券發(fā)行相關(guān)法律法規(guī)。職責(zé)：對債券發(fā)行的合法性、合規(guī)性進(jìn)行法律審查，出具法律意見書，對發(fā)行人的主體資格、發(fā)行程序、募集資金用途等方面的法律問題發(fā)表專業(yè)意見。3.信用評級機(jī)構(gòu)資格要求：具有中國人民銀行認(rèn)可的從事債券市場信用評級業(yè)務(wù)資格，評級結(jié)果具有公信力。職責(zé)：對發(fā)行人及債券進(jìn)行信用評級，評估債券的信用風(fēng)險，為投資者提供參考依據(jù)，并持續(xù)跟蹤評級對象的信用狀況，及時調(diào)整評級結(jié)果。三、注冊程序（一）申請受理1.發(fā)行人向上海證券交易所提交債券注冊申請文件，申請文件應(yīng)包括但不限于申報材料、募集說明書、審計報告、法律意見書、信用評級報告等。2.上海證券交易所對申請文件進(jìn)行形式審查，符合要求的予以受理，并出具受理通知書；不符合要求的，一次性告知發(fā)行人需要補充或修改的內(nèi)容。（二）審核問詢1.上海證券交易所對受理的申請文件進(jìn)行審核，根據(jù)審核情況向發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)提出問詢。2.發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)對問詢進(jìn)行回復(fù)，回復(fù)內(nèi)容應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，有針對性地說明問題情況及解決措施。3.審核過程中，上海證券交易所可根據(jù)需要進(jìn)行現(xiàn)場檢查、約談相關(guān)人員等，以進(jìn)一步核實情況。（三）注冊決定1.上海證券交易所根據(jù)審核問詢情況及發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的回復(fù)，對債券注冊申請作出是否予以注冊的決定。2.若申請符合注冊條件，上海證券交易所作出注冊決定，并向市場公開；若申請不符合注冊條件，上海證券交易所出具不予注冊的決定，并說明理由。（四）發(fā)行與承銷1.發(fā)行人在取得注冊決定后，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定組織債券發(fā)行工作。2.主承銷商應(yīng)按照承銷協(xié)議的約定，組織承銷團(tuán)進(jìn)行債券承銷，確保債券順利發(fā)行。3.發(fā)行過程中應(yīng)嚴(yán)格遵守發(fā)行程序和相關(guān)規(guī)定，保障投資者合法權(quán)益。四、信息披露（一）披露原則信息披露應(yīng)遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。（二）披露內(nèi)容1.申報材料階段發(fā)行人應(yīng)披露企業(yè)基本情況、財務(wù)狀況、募集資金用途、債券發(fā)行條款、償債計劃及保障措施、信用評級情況等。主承銷商應(yīng)披露盡職調(diào)查情況、對申報材料的核查意見等。其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照各自職責(zé)披露相關(guān)專業(yè)意見。2.審核問詢階段發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時披露對上海證券交易所問詢的回復(fù)內(nèi)容，包括問題情況、分析過程及解決措施等。3.注冊后階段發(fā)行人應(yīng)持續(xù)披露債券存續(xù)期內(nèi)的定期報告，包括年度報告、中期報告等，內(nèi)容涵蓋企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、募集資金使用情況、債券本息兌付情況等。發(fā)生可能影響債券本息兌付的重大事項時，發(fā)行人應(yīng)及時披露臨時報告，說明事項的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響等。（三）披露方式信息披露主要通過上海證券交易所指定的信息披露平臺進(jìn)行，同時可根據(jù)需要在其他媒體上進(jìn)行披露，但應(yīng)以指定平臺披露內(nèi)容為準(zhǔn)。五、監(jiān)督管理（一）自律監(jiān)管1.上海證券交易所對債券注冊及發(fā)行活動進(jìn)行自律監(jiān)管，對發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為采取自律監(jiān)管措施，包括但不限于書面警示、通報批評、公開譴責(zé)等。2.建立健全自律監(jiān)管工作機(jī)制，加強(qiáng)對債券市場的日常監(jiān)測和檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題并督促整改。（二）行政監(jiān)管中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對上海債券注冊制度的實施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對違反法律法規(guī)及本規(guī)范的行為進(jìn)行行政處罰。（三）社會監(jiān)督鼓勵社會公眾對債券注冊及發(fā)行活動進(jìn)行監(jiān)督，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為可向相關(guān)監(jiān)管部門舉報。監(jiān)管部門應(yīng)及時受理舉報，并依法進(jìn)行調(diào)查處理。六、投資者保護(hù)（一）風(fēng)險揭示1.發(fā)行人及主承銷商應(yīng)在債券募集說明書中充分揭示債券投資風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，并對風(fēng)險因素進(jìn)行詳細(xì)分析和說明。2.通過多種方式向投資者普及債券投資知識，提高投資者風(fēng)險意識和識別能力。（二）投訴處理建立健全投資者投訴處理機(jī)制，及時受理投資者關(guān)于債券注冊及發(fā)行過程中的投訴和舉報。對投訴事項進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實，依法依規(guī)處理，并及時向投資者反饋處理結(jié)果。（三）賠償機(jī)制探索建立債券投資者賠償機(jī)制，在發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)行為導(dǎo)致投資者損失時，依法依規(guī)給予投資者相應(yīng)賠償，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。七、法律責(zé)任（一）發(fā)行人責(zé)任發(fā)行人違反本規(guī)范及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，存在虛假陳述、欺詐發(fā)行等行為的，依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括但不限于行政處罰、民事賠償責(zé)任等。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予警告、罰款等處罰，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。（二）中介機(jī)構(gòu)責(zé)任主承銷商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，出具虛假報告或文件的，依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括但不限于行政處罰、賠償投資者損失等。對直接負(fù)責(zé)的主管人員