【內(nèi)容提要】商業(yè)航天作為當今世界最具活力和潛力的領域之一，正成為推動經(jīng)濟增長和科技進步的重要引擎，成為全球主要經(jīng)濟體戰(zhàn)略競爭的主陣地之一。2025年，全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張，美中歐三足鼎立格局初步形成，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)要素配置持續(xù)優(yōu)化、市場應用持續(xù)拓展、產(chǎn)業(yè)生態(tài)加速優(yōu)化、國際落地有序推進。展望2026年，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)將步入創(chuàng)新發(fā)展突破期，市場潛力巨大，發(fā)展動能強勁，但在政策準入、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、技術(shù)突破、規(guī)模應用等方面仍需加大力度，賽迪研究院建議運用系統(tǒng)思維、生態(tài)思維、底線思維、全球思維，激發(fā)商業(yè)航天體系活力，構(gòu)建自主持續(xù)發(fā)展能力和國際競爭優(yōu)【關鍵詞】商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢展望2025年，全球商業(yè)航天快速發(fā)展，新一輪產(chǎn)業(yè)重構(gòu)和科技創(chuàng)新加速。我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)生態(tài)日益優(yōu)化、創(chuàng)新活力顯著增強、出海動能明顯提升。2026年，我國商業(yè)航天將在國家戰(zhàn)略引導和政策支持下，進入市場化、規(guī)?；?、國際化發(fā)展的關鍵一年，預計全球市場份額進一步提升、可復用火箭技術(shù)密集驗證、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)高頻組網(wǎng)、應用場景拓展與天地一體化加速、資本市場活躍、政策體系持續(xù)完善，產(chǎn)業(yè)生態(tài)更加成賽迪智庫當前，全球商業(yè)航天進入“規(guī)?；渴?、商業(yè)化深耕、全球化競爭”加速期。2025年全球商業(yè)航天市場規(guī)模預計突破5000億美元，同比增長4.1%，低軌衛(wèi)星組網(wǎng)、可重復使用火箭與太空經(jīng)濟衍生業(yè)務成為主要增長點。美國依托低成本、高頻次發(fā)射和體系化運營優(yōu)勢，占據(jù)低軌互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和回收火箭技術(shù)標準主導地位，并保持全球領先優(yōu)勢。中國可重復使用火箭完成關鍵技術(shù)驗證，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進入商業(yè)運營階段、商業(yè)發(fā)射能力不斷提升，逐漸成為僅次于美國的第二大商業(yè)航天經(jīng)濟體。歐洲通過106億歐元IRIS2項目推進自主通信與空間服務，俄羅斯、日本、印度等加快低軌發(fā)射、衛(wèi)星制造與應用，圍繞頻譜軌道、核心技術(shù)展開競爭，并形成全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)第三梯隊。技術(shù)迭代加速、頻軌爭奪加劇、應用場景擴展推動全球商業(yè)航天由“技術(shù)突破”向“系統(tǒng)運營”邁進，全球競爭格局呈現(xiàn)“美—中—歐”為核心、多國加速追趕的展望2026年，隨著太空基礎設施完善和服務體系成熟，全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)將向低成本制造、高密度發(fā)射、高頻應用與高效益轉(zhuǎn)化演進。我國以航天強國戰(zhàn)略為統(tǒng)領，將推動商業(yè)航天從工程化向體系化、產(chǎn)業(yè)化2025年我國商業(yè)航天在政策、技術(shù)、資本與基礎設施方面形成初步協(xié)同格局。政策端，商業(yè)航天連續(xù)寫入國務院政府工作報告，“十五五”規(guī)劃明確航天強國任務，商業(yè)航天司正式設立，15個省份已賽迪智庫出臺商業(yè)航天專項政策，政策體系向統(tǒng)籌規(guī)劃、精準支持、協(xié)同推進轉(zhuǎn)變。技術(shù)端，可回收火箭技術(shù)實現(xiàn)關鍵突破，朱雀三號遙一運載火箭完成首飛任務第一階段準備工作；衛(wèi)星制造步入批量化，吉利衛(wèi)星工廠將單星制造周期壓縮至28天，海南超級衛(wèi)星工廠預計年產(chǎn)1000顆，顯著降低成本。資本端，全年融資超300億元、事件120起，科創(chuàng)板第五套標準加速商業(yè)航天企業(yè)上市，中科宇航等企業(yè)啟動IPO輔導，央地風險資本支持力度增強?；A設施端，海南商業(yè)航天發(fā)射場實現(xiàn)常態(tài)化運行，新建2個工位、完成9次任務；東風商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)新增1個商業(yè)工位；山展望2026年，商業(yè)航天要素配置將走向精細化、系統(tǒng)化和戰(zhàn)略化。政策方面，由“廣泛覆蓋”轉(zhuǎn)向“精準發(fā)力”，商業(yè)發(fā)射許可審批更高效，衛(wèi)星數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、商業(yè)太空旅游、商業(yè)探月等領域的規(guī)則和標準體系更加完備。技術(shù)方面，可回收火箭進入密集驗證期，液氧甲烷發(fā)動機、星間激光鏈路等核心技術(shù)成熟度提升，關鍵元器件國產(chǎn)化加快；衛(wèi)星制造加速向標準化、自動化、智能化演進。資本方面，投資重心從技術(shù)驗證轉(zhuǎn)向商業(yè)化落地傾斜，應用端及具備現(xiàn)金流的企業(yè)更受青睞，頭部企業(yè)1-2家企業(yè)有望登陸科創(chuàng)板，政策性金融與產(chǎn)業(yè)基金逐步形成協(xié)同賽迪智庫機制。基礎設施方面，海南發(fā)射場二期建成后發(fā)射能力顯著提升，東風商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)與東方航天港基礎設施進一步完善；地面站網(wǎng)絡密2025年商業(yè)航天應用實現(xiàn)由“行業(yè)試點”向“多場景滲透”拓展，通導遙一體化趨勢顯著增強。衛(wèi)星通信方面，“千帆星座”在軌108顆衛(wèi)星，寬帶通信能力逐步釋放；三大運營商獲衛(wèi)星移動通信許可，手機直連低軌衛(wèi)星實現(xiàn)現(xiàn)場畫面實時回傳，偏遠地區(qū)通信覆蓋短板持續(xù)補齊。遙感方面，“吉林一號”構(gòu)建全球最大亞米級遙感星座，“女媧星座”實現(xiàn)全球小時級重訪，太空計算星座進入組網(wǎng)狀態(tài)，服務領域向農(nóng)業(yè)、環(huán)保、資源勘探和應急響應規(guī)?；七M。導航方面，北斗高精度定位實現(xiàn)厘米級服務，廣泛應用于智能網(wǎng)聯(lián)汽車、農(nóng)機自動駕駛等，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建起智慧交通、精準農(nóng)業(yè)的時空數(shù)據(jù)支撐體系。數(shù)據(jù)應用方面，衛(wèi)星數(shù)據(jù)交易逐步規(guī)范，跨部門共享推進，大模型降低遙感應用門+低空經(jīng)濟”催生無人機物流、應急救援等新商業(yè)模式；亞軌道旅游、商展望2026年，商業(yè)航天應用場景進一步拓展，商業(yè)價值逐步凸顯。遙感數(shù)據(jù)與AI、大數(shù)據(jù)深度融合，在自動駕駛高精度地圖制作、碳匯監(jiān)測等新興場景實現(xiàn)商業(yè)化落地。導航應用場景持續(xù)豐富，北斗與車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)協(xié)同升級，支撐智能調(diào)度、基礎設施運維監(jiān)測等細分領域效率提升。數(shù)據(jù)應用步入資產(chǎn)化新階段，衛(wèi)星數(shù)據(jù)交易規(guī)則進一步完善，市場化定價機制逐步形成，數(shù)據(jù)加工、解譯等增值服務收入占比顯著提高?！昂教?”新業(yè)態(tài)持續(xù)擴展，商業(yè)太空旅游試驗驗證不斷深探月相關技術(shù)驗證穩(wěn)步推進，“衛(wèi)星+低空物流”“衛(wèi)星+智慧能源”等跨界模式不斷涌現(xiàn)，太空生物實驗室商業(yè)化深化，形成“基礎應用+新興津冀聚焦核心技術(shù)攻關，依托“北京火箭大街”“星谷”等產(chǎn)業(yè)載體，構(gòu)建“研發(fā)—測試—集成”創(chuàng)新體系。長三角深耕智能制造，上海G60重終端制造與應用服務，深圳、廣州著力衛(wèi)星通信應用、終端研發(fā)及資本賦能，陽江推進商業(yè)發(fā)射基地布局，形成“發(fā)射+應用+資本”特色路徑。海南憑借政策與區(qū)位優(yōu)勢，不斷推動星箭制造、總裝總測、可復用回收、數(shù)據(jù)應用等產(chǎn)業(yè)鏈加速閉環(huán)。西北強化發(fā)射能力與特色配套，形成國家能力為基底、商業(yè)能力為增量的發(fā)射服務體系。山賽迪智庫形成各具特色的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，山東依托東方航天港鞏固海上發(fā)射優(yōu)勢，安展望2026年，產(chǎn)業(yè)集群質(zhì)量效益進一步提升，區(qū)域協(xié)作機制更加完善。各集群將強化差異化定位，京津冀深化核心技術(shù)攻關與創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，長三角持續(xù)提升衛(wèi)星智能制造規(guī)?；?，珠三角及海南深化政策疊加優(yōu)勢，拓展商業(yè)發(fā)射場景與航天應用邊界；西北加強發(fā)射平臺提質(zhì)與測控服務升級；山東強化海上發(fā)射能力?？鐓^(qū)域產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟加速落地，形成技術(shù)共享、資源互補的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作體系，促進發(fā)射資源、測試設施、專利成果共享。產(chǎn)業(yè)鏈分工協(xié)作更趨合理，形成研發(fā)創(chuàng)新、智能制造、發(fā)射服務、應用落地各環(huán)節(jié)的區(qū)域互補格局，有效避免同質(zhì)化競爭；推動“航天+文旅”“航天+低空經(jīng)濟”等場景跨區(qū)域復制，形成全2025年，商業(yè)航天國際化進程有序推進，出海模式從產(chǎn)品輸出向技術(shù)共享、服務合作拓展。發(fā)射服務方面，中科宇航力箭一號完成國際發(fā)射，中國商業(yè)火箭企業(yè)與中東及“一帶一路”沿線國家簽署多份合作協(xié)議，海外訂單超40億元。技術(shù)合作加深，參與3GPPNTN和ISO/NP14620-5國際標準制定，在衛(wèi)星通信協(xié)議、遙感數(shù)據(jù)格式等領域貢獻中國方案。服務模式日益豐富，形成“衛(wèi)星出口+發(fā)射服務+數(shù)據(jù)合作”組合模式，銀河航天等在東南亞和中東建立市場渠道。終端服務與本地化制造同步落地，天通直連手機在海外實現(xiàn)海外規(guī)?；逃?，航天宏圖、洲際航天展望2026年，商業(yè)航天企業(yè)出海動能進一步增強。發(fā)射服務競爭力提升，海外發(fā)射訂單占比持續(xù)上升，國際拼車發(fā)射與專屬任務數(shù)量增加。標準輸出能力增強，在低軌星座組網(wǎng)與數(shù)據(jù)安全等領域參與制定更多標準。合作層次由產(chǎn)品外銷向能力共建拓展，與“一帶一路”沿線國家聯(lián)合聯(lián)合開展星座建設、地面站部署，探索共建區(qū)域衛(wèi)星數(shù)據(jù)應用服務中心。商業(yè)模式向體系化輸出延伸，吸引國際資本參與國產(chǎn)星座項目，推動國產(chǎn)衛(wèi)星終端與數(shù)據(jù)服務全球化，構(gòu)建“技術(shù)—產(chǎn)品—服務—政策支持體系與產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度匹配不足。近年，國家對商業(yè)航天的政策支持力度不斷增強，但隨著產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)有政策體系難以完全適應行業(yè)快速變化的需求，亟需健全航天發(fā)射、衛(wèi)星運營、深空探測、星運營和遙感應用相關限制有待放寬。商業(yè)衛(wèi)星運營門檻仍然較高，民賽迪智庫營企業(yè)尚不具備獨立經(jīng)營基礎電信業(yè)務資格，衛(wèi)星應用業(yè)務拓展受限；遙感應用規(guī)定有待放寬，國家規(guī)定“光學遙感數(shù)據(jù)初級產(chǎn)品空間分辨率不優(yōu)于0.5米”，而民用市場對優(yōu)于0.3米分辨率影像有大量需求，且部產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和配套設施不足，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本較高。目前“以場帶產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)集聚正加速推進，但基礎設施建設不足、發(fā)射工位周轉(zhuǎn)率低、星地設備兼容性不足、標準體系尚不完善等制約了“星箭場測用”全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展；星箭制造、發(fā)射等環(huán)節(jié)成本高也給產(chǎn)業(yè)整合帶來挑戰(zhàn)，SpaceX“獵鷹9號”近地軌道載荷成本約2940美元/公斤，而我國商業(yè)報價5-15萬元/公斤。核心技術(shù)和關鍵部件依賴進口，存在代際落差和能力短板。我國高性能發(fā)動機、高可靠衛(wèi)星平臺等核心系統(tǒng)和部件對外依賴度較高，火箭可復用、高效載荷技術(shù)等與國際先進水平存在差距，高端制造環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率不足，測運控技術(shù)迭代速度和服務規(guī)模仍顯不企業(yè)融資規(guī)模需求高，資金投入壓力大。商業(yè)航天具有高投入、長周期、高風險特征，但市場投融資機構(gòu)多重視短期獲利，對長周期投資態(tài)度趨于謹慎，且保險機構(gòu)在發(fā)射、組網(wǎng)等高風險環(huán)節(jié)中的參與度不足、承包額較小，企業(yè)投入回報不可控。商業(yè)盈利模式仍然不夠清晰，自主循環(huán)發(fā)展能力較弱。許多商業(yè)航天企業(yè)仍然依賴傳統(tǒng)、單一的發(fā)射服務和數(shù)據(jù)傳輸服務，亟需將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星發(fā)射等高成本項目轉(zhuǎn)化為可持續(xù)盈利模式，快速商業(yè)化。同時，星箭大多還停留在“手搓”的“定制化”生產(chǎn)階段，標準化規(guī)?；a(chǎn)能力尚未形成，高頻發(fā)射和成應用場景剛性需求有限，規(guī)模應用進程較緩。應用是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終目的，然而，當前衛(wèi)星應用終端和服務成本高、技術(shù)局限和方案可替代等制約因素普遍存在，傳統(tǒng)領域應用需求增長較為緩慢、新興市場規(guī)模應用尚未形成。全球軌道資源爭奪加劇，國際市場開拓相對滯后。在國際電信聯(lián)盟“先占先得”規(guī)則下，相對于已發(fā)射超過萬顆衛(wèi)星的SpaceX“星鏈”星座，我國低軌衛(wèi)星星座尚處于建設初期，軌道爭奪壓力顯著，頻譜資源受限。此外，“星鏈”已在150多個國家和地區(qū)落地，而我國衛(wèi)星發(fā)射、組網(wǎng)和應用能力相對滯后，海外市場拓展受阻。同時，還面臨航天技術(shù)標準壁壘、實體制裁等限制，海外拓展合規(guī)成本賽迪智庫推動商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需堅持系統(tǒng)思維，持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有政策框架，進一步降低門檻，激發(fā)產(chǎn)業(yè)整體活力。一是加快推進國家航天是進一步簡化衛(wèi)星發(fā)射、運營資質(zhì)等審批流程，建立高效透明負面清單制度，明確發(fā)射等安全監(jiān)管機制。三是推動放寬境外商業(yè)衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)分辨率限制，激發(fā)企業(yè)競爭活力。四是健全適應商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)已從政策引導期邁入創(chuàng)新發(fā)展突破期，需暢通產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈創(chuàng)新鏈，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展生態(tài)。一是支持火箭回收復用廠房建設，發(fā)展智能制造，推廣模塊化設計、柔性化生產(chǎn)模式，加速成本下降。二是加速星箭設計驗證仿真平臺、地面基礎設施等建設，提升標準化高質(zhì)量產(chǎn)品供給能力。三是優(yōu)化軍產(chǎn)學研協(xié)同發(fā)展模式，鼓勵商業(yè)航天多主體共建產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)合體。四是充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金帶動作用，引導培育耐心資本，拓展投融資渠道，發(fā)揮保險、融資租賃等風險商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)核心競爭力在于技術(shù)，必須加強關鍵核心技術(shù)攻關，提高企業(yè)核心競爭力，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展底層基石。一是優(yōu)化“揭榜掛帥”“賽馬制”“鏈主制”等重大科技任務組織機制，鼓勵企業(yè)加