1、【股票技術(shù)分析】J指標(biāo)的詳解與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用【核心提示】KDJ指標(biāo)是擺動(dòng)類指標(biāo)中比較古老的，它實(shí)際上是K、D、J三個(gè)指標(biāo)組成，在這三個(gè)指標(biāo)中J指標(biāo)是唯一能夠小于0大于100的指標(biāo)，這正是這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)所在，然而現(xiàn)在很多的軟件并不顯示J值大于100小于0的這部分。1、J指標(biāo)簡介在指標(biāo)中有擺動(dòng)類指標(biāo)、趨向類指標(biāo)和能量類指標(biāo)，其中擺動(dòng)類指標(biāo)的共性是指標(biāo)圍繞著某一條中軸在某一個(gè)范圍內(nèi)波動(dòng)，例如RS、IWR、KDJ等指標(biāo)都是圍繞著50為中軸線上下波動(dòng)。如果我們把股市的漲跌比喻成水的運(yùn)動(dòng)，那么一浪比一浪高的時(shí)候就是漲潮，一浪比一浪低的時(shí)候就是退潮。現(xiàn)在為了衡量水位的高-低，我們?cè)诎哆叿帕艘话殉咦?，這把在股市中衡

2、量水位高低的尺子就是擺動(dòng)類指標(biāo)。指標(biāo)的使用方法很多，同時(shí)由于指標(biāo)計(jì)算方法的局限，在使用的過程有許多的使用條件，因此不能盲目使用。今天我講解的是KDJ中的J指標(biāo)頂背離和底背離在大盤上的應(yīng)用。股市運(yùn)動(dòng)像波浪式的前進(jìn)。為衡量水位的高低，在KDJ指標(biāo)中，我們可以看到在指標(biāo)中有三條橫線，它將指標(biāo)分為四部分，J指標(biāo)在85以上為高價(jià)區(qū)，J指標(biāo)在15以下為低價(jià)區(qū)，J指標(biāo)大于50小于85為正常區(qū)偏高，J指標(biāo)小于50大于15為正常區(qū)偏低。在軟件上的三條橫線是按照J(rèn)值所達(dá)到的數(shù)值來劃分的，我在此說的85和15與軟件上的橫線所在會(huì)略有偏差，好在偏差都不大，不影響使用，為了教學(xué)的方便，我就統(tǒng)一按85和15算了。在弘歷股

3、票軟件中，如圖：圖12、J指標(biāo)頂背離在大盤上的應(yīng)用在談頂背離前我先談一談我個(gè)人的看法，很多人對(duì)頂背離的認(rèn)識(shí)是股指創(chuàng)新高，指標(biāo)不創(chuàng)新高，我認(rèn)為欠妥。我認(rèn)為股市的漲跌和浪的運(yùn)動(dòng)一樣是有級(jí)別的，一浪高一浪的前提首先是要有一個(gè)浪，那么浪與浪的衡量標(biāo)準(zhǔn)在股市中就是正常區(qū)的應(yīng)用。頂背離：股指一浪高一浪，指標(biāo)不創(chuàng)新高為頂背離。在弘歷股票軟件中，如圖：圖2在上圖中我們可以看到隨著股指上漲到1的位置，指標(biāo)也爬到高價(jià)區(qū)1，隨后指標(biāo)隨著股指2的回調(diào)，指標(biāo)也回到正常區(qū)2，當(dāng)股指再一次上揚(yáng)到3的位置高過了前期高點(diǎn)時(shí)，我們看到指標(biāo)3的高度并沒有高過前期的高點(diǎn)，也就是說水位一浪高一浪，而標(biāo)尺卻無法標(biāo)出水位的高低，說明此時(shí)的

4、水位已經(jīng)把標(biāo)尺淹沒了，這就是頂背離。我們?cè)谒叿乓话殉咦拥哪康模褪菫榱丝此坏母叩蛠矸婪讹L(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在的水位已經(jīng)淹沒了標(biāo)尺，說明水位已經(jīng)高了，此時(shí)我們要注意的是風(fēng)險(xiǎn)的防范。在弘歷股票軟件中，如下圖：圖3如圖，2001年6月大盤在高位出現(xiàn)了頂背離，K線圖形中3點(diǎn)高于1點(diǎn)，而指標(biāo)圖形中3點(diǎn)則低于1點(diǎn)，隨后大盤展開了長達(dá)4年的熊市。3、J指標(biāo)底背離在大盤上的應(yīng)用底背離：股指一浪低一浪，指標(biāo)不創(chuàng)新低為低背離。在使用J指標(biāo)的時(shí)候我們需要注意兩個(gè)問題，在弘歷股票軟件中，如上圖：圖4A、當(dāng)股指創(chuàng)新高，指標(biāo)也創(chuàng)新高時(shí)不為頂背離，同樣股指創(chuàng)新低，指標(biāo)也創(chuàng)新低不為頂背離。B、股指連創(chuàng)新低，指標(biāo)不回到正常區(qū)，始終在低

5、位徘徊，此時(shí)不為底背離，而是指標(biāo)的低位鈍化；反之，股指連創(chuàng)新高，指標(biāo)不回到正常區(qū)，始終在高位徘徊，此時(shí)為指標(biāo)的高位鈍化。注意指標(biāo)的鈍化不能作為判斷底部和頂部的依據(jù)。底背離：隨著股指的下降，指標(biāo)跌到低價(jià)區(qū)，隨后指標(biāo)隨著股指的上漲指標(biāo)回到正常區(qū)，但股指再一次下跌并低于前期低點(diǎn)時(shí)，我們看到指標(biāo)的低點(diǎn)并不超過前期的低點(diǎn)，也就是說標(biāo)尺無法標(biāo)出水位的低點(diǎn)。當(dāng)水位足夠低的時(shí)候我們就可以考慮下水摸魚了。圖54、J指標(biāo)底背離和頂背離的綜合應(yīng)用在弘歷股票軟件中，下面兩幅圖是滬市大盤2001年8月到2003年8月的滬市大盤周K線走勢(shì)圖，在這兩幅圖中，我們使用J指標(biāo)基本上抓住了市場(chǎng)的底部和頂部。圖6注意：在圖中A的位

6、置股指沒有創(chuàng)新低不為頂背離。注意在上圖圖中B的位置，股指連創(chuàng)新低，指標(biāo)低位徘徊，始終沒有回到正常區(qū)，此處不為底背離，為指標(biāo)的低位鈍化。圖75、在使用J指標(biāo)的背離來判斷大盤時(shí)，需要注意兩點(diǎn)在使用J指標(biāo)的背離來判斷大盤時(shí)，需要注意兩點(diǎn)：1、指標(biāo)無論是上漲還是下跌，只有當(dāng)指標(biāo)發(fā)生明確的反向運(yùn)動(dòng)，我們才知道指標(biāo)是否創(chuàng)新高或創(chuàng)新低。2、頂背離和頂背離并不是一一對(duì)應(yīng)的。如下圖中的第二次頂背離出現(xiàn)后，股指上漲后并沒有出現(xiàn)頂背離，股指就下跌了。圖8技術(shù)指標(biāo)作為衡量趨勢(shì)的一個(gè)標(biāo)尺，它的買賣指導(dǎo)意義是對(duì)初學(xué)者而言的。因?yàn)榇蠹抑乐笜?biāo)的計(jì)算的主要依據(jù)就是K線的高、開、低、收，嚴(yán)格的來說指標(biāo)并不能作為判斷市場(chǎng)漲跌的依

7、據(jù)，這是一個(gè)誰決定誰的問題。這就像我自己能夠知道什么時(shí)候水位高了該回避風(fēng)險(xiǎn)了，什么時(shí)候水位低了該下水摸魚了，這時(shí)我沒有必要跑去看標(biāo)尺的刻度，只有當(dāng)我無法判斷水位的高低時(shí)，去看看標(biāo)尺上的刻度才有價(jià)值，好在J指標(biāo)在大盤的判斷上面還比較準(zhǔn)確。6、滬市大盤近六年行情中的J指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖現(xiàn)在我們整體的來看一看2000年1月2006年J指標(biāo)在滬市大盤周K線上頂背離和頂背離的表現(xiàn)情況。在弘歷股票軟件中，見下圖：圖9在上圖中我們可以看到利用J指標(biāo)的頂背離和底背離判斷大盤的頂部和底部準(zhǔn)確率還可以，但是用在個(gè)股上就差多了，在大盤股上準(zhǔn)確率還可以，小盤股就不好說了。其實(shí)指標(biāo)在個(gè)股上的應(yīng)用更多的是選擇股票，而不是做股票。好在當(dāng)大盤上漲的時(shí)候，絕大多數(shù)股票都漲，當(dāng)大盤下跌的時(shí)候絕大多數(shù)股票都下跌。因此J指標(biāo)可以作為判斷系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)依據(jù)。在弘歷股票軟件中，現(xiàn)在看一看2005年7月份2006年5月份滬市大盤周K線圖：圖10在上圖中，我們可以看到大盤周K線2005年7月22日K線與J指標(biāo)之間形成了平底背離。平底背離是指在K線上的低點(diǎn)