1、選擇題1、國家貨幣管理部門或中央銀行規(guī)定的利率是(C)。a實(shí)際利率b市場(chǎng)利率c官方利率d公共利率，選擇題-2。我國習(xí)慣上以年利率、月利率和利率為單位，但實(shí)際含義不同。如果年利率為6%，月利率為4%，利率為2%，則分別指(d)。一年期利率為6，月利率為004，日利率為02 B，年利率為06，月利率為04，日利率為002 C，年利率為06，月利率為6，月利率為04，日利率為002，多選題-3，一年期儲(chǔ)蓄存款利率列在中國工商銀行所屬儲(chǔ)蓄所(BC)。a市場(chǎng)利率b官方利率c名義利率d實(shí)際利率e優(yōu)惠利率，選擇題-4，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下一國利率體系的基準(zhǔn)利率一般指(b)。a再融資利率b再貼現(xiàn)利率CLIBOR利率d存

2、貸款利率，第4章利息與利率，第1節(jié)利息，第2節(jié)利息及其種類，第3節(jié)單利與復(fù)利，第4節(jié)利率的確定，第5節(jié)利率的作用，并了解中國利率管理體制的演變。理解利息和利率理論。了解利率的類型和利息計(jì)算方法。第一節(jié)利息，利息的含義西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利息性質(zhì)的理論馬克思關(guān)于利息性質(zhì)的理論利率的作用是兩個(gè)密切相關(guān)的概念。因此，我們應(yīng)該從理解興趣開始。利息的含義所謂利息是轉(zhuǎn)移資金的報(bào)酬或使用資金的價(jià)格。從債權(quán)人的角度來看，利息是債權(quán)人從債務(wù)人貸款中獲得的回報(bào)。從債務(wù)人的角度來看，利息是債務(wù)人為獲得貨幣資金使用權(quán)而支付的價(jià)格。那么，興趣的本質(zhì)是什么？西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利益本質(zhì)理論1。威廉配第認(rèn)為利息是暫時(shí)放棄金錢使用權(quán)所獲

3、得的回報(bào)。第一節(jié)是利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利益本質(zhì)的理論2。亞當(dāng)斯密認(rèn)為，借錢后，可以用于消費(fèi)或投資。因此，利息有兩個(gè)來源：第一，當(dāng)借款用于投資時(shí)，利息來自利潤；第二，當(dāng)貸款用于消費(fèi)時(shí)，利息來自其他收入，如地租。第一節(jié)是利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利益本質(zhì)理論3。凱恩斯認(rèn)為，利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的回報(bào)。利息不是儲(chǔ)蓄本身或等待的回報(bào)，而是放棄貨幣彈性的補(bǔ)償。結(jié)論：支付利息的原因在于資金所有權(quán)和使用權(quán)的分離。第一節(jié)利益馬克思的利益本質(zhì)理論馬克思認(rèn)為利益來自利潤，是剩余價(jià)值的劃分。借款人作為資本借入的資金，在生產(chǎn)和流通過程中與勞動(dòng)者結(jié)合，可以創(chuàng)造價(jià)值和剩余價(jià)值。剩余價(jià)值分為兩部分，即企業(yè)所有者的

4、收入和利息。因此，利息來自剩余價(jià)值，是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的，是利潤的一部分。馬克思比其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家更深刻地揭示了利益的本質(zhì)。第一節(jié)利息，第一節(jié)利息，利息的作用利息是國民收入分配和再分配的一種形式，在經(jīng)濟(jì)中起著非常重要的作用。利息是吸引資本的重要手段。利息可以提高企業(yè)資本的效率。利息可以引導(dǎo)資本流動(dòng)，調(diào)整利率以平衡國際收支。利率是利率的縮寫，是衡量利率水平的指標(biāo)。是一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率。第二節(jié)利率及其類型利率是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，在調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著極其重要的作用。適當(dāng)?shù)睦士梢源龠M(jìn)消費(fèi)資金向生產(chǎn)資金的轉(zhuǎn)移，集中分散的資金，增加建設(shè)資金；它可以促進(jìn)企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，降低成本，改善管理；通過

5、調(diào)整利率，我們可以調(diào)整資本需求、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)第二節(jié)利率及其類型、利率類型：利率可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，如：長期利率和短期利率根據(jù)時(shí)間長短進(jìn)行分類；根據(jù)利率是否變化，可分為固定利率和浮動(dòng)利率；計(jì)息時(shí)間的長短可分為年利率、月利率和日利率。第二部分是利率及其類型。(1)年利率、月利率、日利率的劃分依據(jù)：年利率是以年為計(jì)息時(shí)間單位計(jì)算的利息，通常以百分比表示，俗稱“分”；月利率是按月計(jì)算的，通常用千分之一表示，俗稱“里”；每日利率，也稱為“利率”，是按日計(jì)算的利息，俗稱“毫”，以萬表示。(1)年利率、月利率和日利率的換算關(guān)系為：月利率乘以12為年利率；日利率乘以30就是月利率。根據(jù)這種轉(zhuǎn)

6、換關(guān)系，年利率可以轉(zhuǎn)換成月利率，月利率可以轉(zhuǎn)換成日利率。傳統(tǒng)上，中國的年利率、月利率和日利率都在“里”。第二節(jié)利率及其類型。(2)長期利率和短期利率的劃分依據(jù)：信用行為的期限長期利率是指期限超過一年的利率；短期利率是指一年內(nèi)的利率。利率與期限和風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)。一般來說，持續(xù)時(shí)間越長，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高。反之亦然。第二節(jié)利率及其類型；(3)固定利率和浮動(dòng)利率的劃分依據(jù)：借款期間是否調(diào)整利率；第二節(jié)利率及其類型，固定利率是指在整個(gè)借款期間不隨借款資金供求變化而調(diào)整的利率，一般用于短期借款；浮動(dòng)利率是指借款期間隨著市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。一般情況下，雙方協(xié)商，一方在特定時(shí)間按照一定的市場(chǎng)利率進(jìn)

7、行調(diào)整，一般調(diào)整周期為半年。浮動(dòng)利率通常適用于長期貸款以及市場(chǎng)價(jià)格和利率頻繁變化的時(shí)期。(4)市場(chǎng)利率、官方利率和公眾利率的劃分依據(jù)：利率是否按照市場(chǎng)規(guī)則自由變動(dòng)是標(biāo)準(zhǔn)。市場(chǎng)利率是指借款資金供求關(guān)系決定的利率，它與供求關(guān)系成反比。官方利率是由政府或中央銀行的金融管理部門確定的利率。這是政府實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的一種政策手段。目前，官方利率是中國的主要利率。公眾利率是指由民間金融行業(yè)自律組織確定的利率。(5)名義利率和實(shí)際利率名義利率是指貸款合同或證券中規(guī)定的利率。實(shí)際利率是名義利率減去通貨膨脹率。計(jì)算實(shí)際利率通常有兩種方法。一是事件發(fā)生后的實(shí)際利率，等于名義利率減去實(shí)際通貨膨脹率；一個(gè)是實(shí)際利率，

8、即名義利率減去預(yù)期通貨膨脹率。第二節(jié)美國的利率及其類型、名義利率和實(shí)際利率；(6)平均利率、基準(zhǔn)利率和到期收益率平均利率是指在一定時(shí)期內(nèi)不斷波動(dòng)的市場(chǎng)利率的平均水平。與不斷變化的市場(chǎng)利率不同，平均利率將在很長一段時(shí)間內(nèi)保持不變。在第二節(jié)利率及其類型中，基準(zhǔn)利率是指在整個(gè)金融市場(chǎng)和整個(gè)利率體系中起關(guān)鍵作用和決定性作用的利率。西方國家通常第二部分，利率及其類型，單利和復(fù)利是兩種不同的計(jì)息方法。單利息是指根據(jù)本金計(jì)算利息，產(chǎn)生的利息不再加到本金上計(jì)算下一個(gè)利息。中國的大部分國債和銀行存款都是以簡單利率法發(fā)行的。在第三節(jié)中，簡單利息法的公式如下：I=P r n S=P I=P (1 r n)，其中I代

9、表利息金額，P代表本金，R代表利率，N代表期限，S代表本金和利息之和。第三節(jié)單利和復(fù)利，比如老王的存款賬戶有100元，現(xiàn)在年利率是2.25%。根據(jù)簡單利息，第一年年末賬戶中的金額應(yīng)為：S1=100(1 0.0225)=102.25。第二年末，賬戶里的錢應(yīng)該是：S2=100 (12.25% 2)。第n年末，存款賬戶的總額是錫=100(1 2.25%n)，第三部分是單利和復(fù)利，但在現(xiàn)實(shí)生活中，復(fù)利往往更有意義。計(jì)算復(fù)利時(shí)，應(yīng)將每個(gè)期間的利息加到本金中，以計(jì)算下一個(gè)期間的利息。復(fù)利計(jì)算公式為：S=P (1 r )n I=S-P，第3節(jié)：單利和復(fù)利，投資價(jià)值1美元，假設(shè)未來投資價(jià)值收益率為33，360

10、，投資價(jià)值為5美元，投資價(jià)值為5美元，收益率為10%。如果以上示例計(jì)算為復(fù)利，在第一年年末，賬戶中的金額為S1=100(1 2.25%)1=102.25。第二年年底，賬戶里的錢應(yīng)該是S2=100 (1 2.25%)2=104.55，依此類推。第一年末，存款賬戶總額為Sn=100(1 2.25%)n，第三年末。最終價(jià)值示例，現(xiàn)值，現(xiàn)值示例，您將在兩年內(nèi)獲得40，000美元，要求的回報(bào)率為8%。復(fù)利的現(xiàn)值是多少？一個(gè)投資者在一個(gè)為期一年的銀行里處理一筆5萬元的款項(xiàng)。一年期定期儲(chǔ)蓄存款的利率是2%。到期后，銀行利息收入應(yīng)繳納20%的個(gè)人所得稅。用單一利率法計(jì)算的名義收益率和實(shí)際收益率是多少？在單一利

11、率法下，名義回報(bào)率與存款利率相同，即2%。P=500002%(1-20%) 50000=50800(元)P0=50000(元)實(shí)際收益率=，第四節(jié)是利率的確定。馬克思的利率決定了理論利息，理論利息是貨幣資本家從功能資本家那里分割出來的剩余價(jià)值的一部分。剩余價(jià)值就是利潤，所以利息的數(shù)額取決于總利潤，而利率取決于平均利潤率。利潤率決定利率，所以利率有三個(gè)特征。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們面對(duì)的是市場(chǎng)利率，而不是平均利率。西方利率決策理論西方利率決策理論經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展的過程。歷史上有四種有影響的理論：(1)古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄和投資理論；(2)凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論；(3)新古典學(xué)派的可貸資金理論；(4)信息系統(tǒng)-線性模型；(4)利率決策。古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄和投資理論的主要倡導(dǎo)者是龐巴威克、馬歇爾和費(fèi)希爾。也被稱為“實(shí)際利率理論”，其特點(diǎn)是從儲(chǔ)蓄和投資等物理因素來討論利率的決定。人們認(rèn)為，儲(chǔ)蓄和投資之間的平衡可以通過利率的變化自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，從而使經(jīng)濟(jì)保持在充分就業(yè)的水平。在第四部分，利率的確定，古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄和投資理論，