1、大股東、董監(jiān)高增減持規(guī)定及信息披露要求歸納注：本文未關(guān)注與股票性質(zhì)、股票來源、追加承諾相關(guān)的買賣行為有關(guān)限制規(guī)定，且以深交所的規(guī)定為主規(guī)范對(duì)象增持行為規(guī)定減持行為規(guī)定信息披露法規(guī)來源董、監(jiān)、高上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票：（一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前30日起至最終公告日；（二）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；無上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（

2、證監(jiān)公司字200756號(hào)）第十三條、深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引第十九條、深圳證券交易所主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015版）3.8.X，短線交易限制（略，見最后表格，注意買入行為包括認(rèn)購公開發(fā)行股票、定向增發(fā)、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)以及協(xié)議買入）。由此所得收益歸該上市公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益并及時(shí)披露相關(guān)情況。及時(shí)披露證券法第四十七條（通用）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)不能減持。無公司法/上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（證監(jiān)公司字200756號(hào)）（中小板）申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月

3、內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過 50%。（創(chuàng)業(yè)板）自離職人員的離職信息申報(bào)之日起六個(gè)月內(nèi)，離職人員原有股份、增持本公司股份也將予以鎖定。在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上述規(guī)定。無深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015版）3.8.3，深交所關(guān)于進(jìn)一步

4、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知（深證上2010355號(hào)）控股股東、實(shí)際控制人每增加5%，應(yīng)當(dāng)停止交易并3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，公告后2日內(nèi)停止交易；累計(jì)減持達(dá)到5%時(shí)，停止買賣，編制并公告簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公告后2日內(nèi)停止交易。3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書收購管理辦法第十二條、第十三條；1、 4.2.21控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：（一）公司年度報(bào)告【注：上交所包含中期報(bào)告】公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，直至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)公司股票及其衍

5、生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；2、（主板、創(chuàng)業(yè)板）控股股東、實(shí)際控制人為自然人的，其配偶、未成年子女在本指引第 4.2.21（創(chuàng)業(yè)板為：第4.2.18條） 條規(guī)定的期間不得買賣該上公司股份。3、（三個(gè)板通用）控股股東、實(shí)際控制人通過信托或者其他管理方式買賣上市公司股份的，適用本節(jié)（指規(guī)范運(yùn)作指引4.2.X）相關(guān)規(guī)定。無主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015年修訂）4.2.X，上海證券交易所上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引，（中小創(chuàng)）4.2.25控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，增加或者減少比例達(dá)到

6、 1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告。減少比例達(dá)到公司股份總數(shù) 1%且未按第 4.2.23 條作出披露的，控股股東、實(shí)際控制人還應(yīng)當(dāng)在公告中承諾連續(xù)六個(gè)月內(nèi)出售的股份低于公司股份總數(shù)的5%。（創(chuàng)業(yè)板）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份5%以上的股東或公司的實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，每增加或減少比例達(dá)到上市公司股份總數(shù)的1%時(shí)，相關(guān)股東、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告。發(fā)生日起2日內(nèi)公告中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.25，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014版）11.8.

7、3 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向。持股5%以上股東減持時(shí)，須提前三個(gè)交易日予以公告。提前三個(gè)交易日予以公告中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（證監(jiān)會(huì)公告201342號(hào)）5%以上股東通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃。5%以上股東三個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。（通過二級(jí)市場買入的股份不適用本規(guī)則）提前15個(gè)交易刊登堅(jiān)持計(jì)劃上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的 若干規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告20161號(hào)）短線交易限制（略，同董監(jiān)高）控股股東、實(shí)際控

8、制人控股股東、實(shí)際控制人控股股東、實(shí)際控制人（深圳全部板塊）控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù) 5%的，公司應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告。控股股東、實(shí)際控制人未按照前述規(guī)定刊登提示性公告的，任意連續(xù)六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售上市公司股份不得達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5%減持前2日刊登減持提示性公告主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.24、4.2.25，中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.23、4.2.24，創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.22、4.2.23。以下分別列出各板塊差異。（中小板）存在下列情形之

9、一的，控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告：（一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5%；（二）最近十二個(gè)月內(nèi)控股股東、實(shí)際控制人受到本所公開譴責(zé)或者兩次以上通報(bào)批評(píng)處分；（三）公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；減持前2日刊登減持提示性公告中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.23（創(chuàng)業(yè)板）4.2.22 存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有的上市公司股份，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告 ：（一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù) 5%以上的；（二）本所

10、認(rèn)定的其他情形。創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號(hào)：三、最近十二個(gè)月內(nèi)受到本所公開譴責(zé)或者二次以上通報(bào)批評(píng)處分的控股股東、實(shí)際控制人，擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前披露股份減持計(jì)劃公告。四、存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份二個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告：（一）出售后導(dǎo)致其持有、控制上市公司股份低于50的；（二）出售后導(dǎo)致其持有、控制上市公司股份低于30的；（三）出售后導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的股份比例差額少于5的。五、上市公司存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人擬通過

11、證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)在首次出售股份二個(gè)交易日前刊登股份減持計(jì)劃公告：（一）減持前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或者最近一期，上市公司的凈利潤為負(fù)值或者同比下降50以上的；（二）減持當(dāng)年年初至下一報(bào)告期末，已披露的業(yè)績預(yù)告或者業(yè)績快報(bào)顯示上市公司的凈利潤為負(fù)值或者同比下降50以上的。 六、上市公司控股股東、實(shí)際控制人擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)事先將其減持計(jì)劃以書面方式通知上市公司董事會(huì)秘書，董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)核查公司信息披露及重大事項(xiàng)等進(jìn)展情況。減持前2日刊登減持提示性公告創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.2.22，創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號(hào)：

12、控股股東、實(shí)際控制人股份減持信息披露在上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革前持有、控制公司股份總額 5%以上的原非流通股東通過證券交易系統(tǒng)出售限售股份，每累計(jì)達(dá)到該公司股份總額的 1%時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)作出公告。發(fā)生之日起2日內(nèi)刊登減持公告主板/中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.3.9、4.3.10，上市公司股權(quán)分置改革管理辦法以競價(jià)交易方式每增持1%需要在次1交易日進(jìn)行公告上市公司收購管理辦法第六十三條最后一段，適用持股30%以上持股5%以上股東因上市公司減少股本，導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人在該公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%或者變動(dòng)幅度達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%的，公司

13、應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就因此導(dǎo)致的公司股東權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告。【上市公司主動(dòng)信披義務(wù)】2日內(nèi)刊登權(quán)益變動(dòng)報(bào)告深交所上市規(guī)則、深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014版） 11.8.X，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向。持股5%以上股東減持時(shí)，須提前三個(gè)交易日予以公告。中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（證監(jiān)會(huì)公告201342號(hào)）1、每增加5%，應(yīng)當(dāng)停止交易并3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，公告后2日內(nèi)停止交易；1、 累計(jì)減持達(dá)到5%時(shí)，停止買賣，編制并公告簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公告后2日內(nèi)停止交易。2、 該類股東減持

14、公司股份未達(dá)到5%，但該減持行為使其持有的公司股份比例低于5%時(shí)，也應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)信息披露義務(wù)，編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。2或3日內(nèi)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書收購管理辦法第十三條、十四條， 5%以上股東通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃。5%以上股東三個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的百分之一。（通過二級(jí)市場買入的股份不適用本規(guī)則）提前15個(gè)交易刊登堅(jiān)持計(jì)劃上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的 若干規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告20161號(hào)）創(chuàng)業(yè)板：11.8.3 在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的 5%以上的股東或者公司的實(shí)際

15、控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，每增加或減少比例達(dá)到公司股份總數(shù)的 1%時(shí)，相關(guān)股東、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告，公告內(nèi)容包括股份變動(dòng)的數(shù)量、平均價(jià)格、股份變動(dòng)前后持股情況等。創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則11.8.3，短線交易限制（略，注意買入行為包括認(rèn)購公開發(fā)行股票、定向增發(fā)、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)以及協(xié)議買賣）證券法第四十七條備注1：既是5%以上股東，又是公司董監(jiān)高的，從嚴(yán)遵守。涉及持續(xù)增持和爬行增持的，請(qǐng)參看“爬行增持”有關(guān)介紹。備注2：限售股的解限上市，需在3個(gè)交易日前向交易所、登記公司申請(qǐng)解限，并在上市流通前3天發(fā)布提示性公告，具

16、體請(qǐng)參考以下規(guī)則：信息披露業(yè)務(wù)備忘錄：新發(fā)行的限售股份解除限售、股權(quán)分置改革工作備忘錄第16號(hào)解除限售、主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第4號(hào)證券發(fā)行、上市與流通、主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引4.3.X，中國結(jié)算深圳分公司限售股份登記存管業(yè)務(wù)指南。備注3：限售期間需要轉(zhuǎn)讓的，可參考深交所股票上市規(guī)則、創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014年版）第5.1.6條規(guī)定情形的，經(jīng)該所同意豁免限售承諾的，可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；此外，根據(jù)新聞報(bào)道，限售股在鎖定期轉(zhuǎn)讓的通行做法是，雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議在限售期內(nèi)完成資金交割，待股權(quán)解禁后，以大宗交易的形式完成全部交易手續(xù),但仍存在法律風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)分置改革的可能涉及上市公司流通股協(xié)

17、議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理暫行規(guī)則。備注4：上表中的“日”均指交易日。附：涉及的法律法規(guī)規(guī)則證券法2014年第四十七條：上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。公司董事會(huì)不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會(huì)在三十日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會(huì)不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的，負(fù)有責(zé)任的

18、董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。第九十八條 在上市公司收購中,收購人持有的被收購的上市公司的股票,在收購行為完成后的十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第十二條 投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實(shí)際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。第十三條 通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)該上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱派出機(jī)構(gòu)），通

19、知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。前述投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。第十六條 投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的，應(yīng)當(dāng)編制包括下列內(nèi)容的簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。第十七條 投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的 20

20、%但未超過30%的， 應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，除須披露前條規(guī)定的信息外，還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）（二）（三）略第十八條 已披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的投資者及其一致行動(dòng)人在披露之日起6個(gè)月內(nèi)，因擁有權(quán)益的股份變動(dòng)需要再次報(bào)告、公告權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的，可以僅就與前次報(bào)告書不同的部分作出報(bào)告、公告；自前次披露之日起超過6個(gè)月的，投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)按照本章的規(guī)定編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，履行報(bào)告、公告義務(wù)。第二十四條 通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。六十三條 有下列情形之一的，當(dāng)事人可以

21、向中國證監(jiān)會(huì)提出免于發(fā)出要約的申請(qǐng)有下列情形之一的，相關(guān)投資者可以免于按照前款規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)：（一）經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意投資者免于發(fā)出要約；（二）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份；（三）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的50%的，

22、繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位；（四）（五）因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%。（六）（七）相關(guān)投資者應(yīng)在前款規(guī)定的權(quán)益變動(dòng)行為完成后3日內(nèi)就股份增持情況做出公告，律師應(yīng)就相關(guān)投資者權(quán)益變動(dòng)行為發(fā)表符合規(guī)定的專項(xiàng)核查意見并由上市公司予以披露。相關(guān)投資者按照前款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定采用集中競價(jià)方式增持股份，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到該公司已發(fā)行股份的1%的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日通知上市公司，由上市公司在次一交易日發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份的進(jìn)展公告。相關(guān)投資者按照前款第（三）項(xiàng)規(guī)定采用集中競價(jià)方式增持股份的，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行

23、股份的2%的，在事實(shí)發(fā)生當(dāng)日和上市公司發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份進(jìn)展公告的當(dāng)日不得再行增持股份。前款第（二）項(xiàng)規(guī)定的增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月。第六十四條 收購人提出豁免申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見。關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員增持本公司股票相關(guān)事項(xiàng)的通知（證監(jiān)發(fā)201551號(hào)）二、上市公司股票價(jià)格連續(xù)10個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)跌幅超過30%的，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員增持本公司股票且承諾未來6個(gè)月內(nèi)不減持本公司股票的，不適用上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（證監(jiān)公司字200756號(hào)）第十三條的規(guī)定?！窘?/p>

24、讀：暴跌后增持可以不受敏感窗口期限制】三、在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過該公司已發(fā)行股份的30%的，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，不受上市公司收購管理辦法六十三條第二款第（二）項(xiàng)“自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后”的限制。【解讀：即增持達(dá)到30%后，無需持股等待一年，才能繼續(xù)增持。】上市公司股權(quán)分置改革管理辦法略上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（證監(jiān)公司字200756號(hào)）第四條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓： （一）本公司股票上市交易之日起1年內(nèi)； （二）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)； （三）董事

25、、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的；第五條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間,每年通過集中競價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。第十三條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票： （一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)； （二）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)； （四）證券交易所規(guī)定的其他期間。深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管

26、理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引（深證上200761號(hào)）第十二條 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員擁有多個(gè)證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)按照中國結(jié)算深圳分公司的規(guī)定合并為一個(gè)賬戶，在合并賬戶前，中國結(jié)算深圳分公司按本指引的規(guī)定對(duì)每個(gè)賬戶分別做鎖定、解鎖等相關(guān)處理。第十六條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離任并委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司自其申報(bào)離任日起六個(gè)月內(nèi)將其持有及新增的本公司股份予以全部鎖定，到期后將其所持本公司無限售條件股份全部自動(dòng)解鎖。第十九條 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：（一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告

27、日前30日起至最終公告日；（二）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；（四）深交所規(guī)定的其他期間。深交所關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知（2009年發(fā)布，2015-02-11宣布失效）三、上市公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確規(guī)定：上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過50%。上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書

28、中承諾其在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不超過50%。九、上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的配偶買賣本公司股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)指引第十九條的規(guī)定，即董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票：（一）上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前30日起至最終公告日；（二）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；（四）深交所規(guī)定的其他期間。深交所關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和

29、高級(jí)管理人員買賣本公司股票行為的通知（深證上2010355號(hào)）三、上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上述規(guī)定。上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書中作出以上承諾。六、自上市公司向本所申報(bào)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職信息之日起，離職人員所持股份

30、將按本通知規(guī)定予以鎖定。自離職人員的離職信息申報(bào)之日起六個(gè)月內(nèi)，離職人員增持本公司股份也將予以鎖定。中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（2013年11月30日 證監(jiān)會(huì)公告201342號(hào)）二、強(qiáng)化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠信義務(wù)（一）加強(qiáng)對(duì)相關(guān)責(zé)任主體的市場約束1發(fā)行人控股股東、持有發(fā)行人股份的董事和高級(jí)管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)；公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，持有公司股票的鎖定期限自動(dòng)延長至少6個(gè)月。2發(fā)行人及其控股股東、公司董事及

31、高級(jí)管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中提出上市后三年內(nèi)公司股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)穩(wěn)定公司股價(jià)的預(yù)案，預(yù)案應(yīng)包括啟動(dòng)股價(jià)穩(wěn)定措施的具體條件、可能采取的具體措施等。具體措施可以包括發(fā)行人回購公司股票，控股股東、公司董事、高級(jí)管理人員增持公司股票等。上述人員在啟動(dòng)股價(jià)穩(wěn)定措施時(shí)應(yīng)提前公告具體實(shí)施方案。（二）提高公司大股東持股意向的透明度。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向。持股5%以上股東減持時(shí)，須提前三個(gè)交易日予以公告。深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014版） 11.8.3在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%以上的股東或者公司的

32、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，每增加或減少比例達(dá)到公司股份總數(shù)的1%時(shí)，相關(guān)股東、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告，公告內(nèi)容包括股份變動(dòng)的數(shù)量、平均價(jià)格、股份變動(dòng)前后持股情況等。11.8.6因上市公司減少股本，導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人在該公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%或者變動(dòng)幅度達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%的，公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起兩個(gè)交易日內(nèi)就因此導(dǎo)致的公司股東權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告。【主板和中小板上市規(guī)則也有類似規(guī)定11.8.5】深圳證券交易所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015版）3

33、.8.15 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票及其衍生品種：（一）公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)督促其配偶遵守前款規(guī)定，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。4.2.21 控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：（一）公

34、司年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，直至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。4.2.22 控股股東、實(shí)際控制人為自然人的，其配偶、未成年子女在本指引第 4.2.21 條規(guī)定的期間不得買賣該上公司股份。4.2.24 控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)5%的，公司應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示

35、性公告。4.2.26 控股股東、實(shí)際控制人通過信托或者其他管理方式買賣上市公司股份的，適用本節(jié)相關(guān)規(guī)定。深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015版）3.8.17 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票及其衍生品種：（一）公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。公司董事

36、、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)督促其配偶遵守前款規(guī)定，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。4.2.21 控股股東、 實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：（一）公司年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，直至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間。4.2.23 存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有或者控制的上市公司股份，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公

37、告：（一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5%；（二）最近十二個(gè)月內(nèi)控股股東、實(shí)際控制人受到本所公開譴責(zé)或者兩次以上通報(bào)批評(píng)處分；（三）公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；（四）本所認(rèn)定的其他情形。4.2.24 前條提示性公告應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：控股股東、實(shí)際控制人未按照前述規(guī)定刊登提示性公告的，任意連續(xù)六個(gè)月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售上市公司股份不得達(dá)到或者超過公司股份總數(shù)的 5%。4.2.25 控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，增加或者減少比例達(dá)到 1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告。公告內(nèi)容至少包括下列內(nèi)容：（一）本次股份變動(dòng)前持股數(shù)量

38、和持股比例；（二）本次股份變動(dòng)的方式、數(shù)量、價(jià)格、比例和起止日期；（三）本次股份變動(dòng)后的持股數(shù)量和持股比例；（四）本所要求披露的其他內(nèi)容。減少比例達(dá)到公司股份總數(shù) 1%且未按第 4.2.23 條作出披露的，控股股東、實(shí)際控制人還應(yīng)當(dāng)在公告中承諾連續(xù)六個(gè)月內(nèi)出售的股份低于公司股份總數(shù)的 5%。4.2.26 控股股東、實(shí)際控制人通過信托或者其他管理方式買賣上市公司股份的，適用本節(jié)相關(guān)規(guī)定。深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引2015版3.8.15 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣本公司股票及其衍生品種：（一）公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因

39、推遲公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起至最終公告日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。4.2.18 控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：（一）公司年度報(bào)告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起算，直至公告前一日；（二）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前十日內(nèi)；（三）自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；（四）中國證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間。4.2.19 下列主體在前條所列期間不得買賣上市公司股份：（一）控股股東、實(shí)際控制人直接或者間接控制的法人、非法人組織；（二）控股股東、實(shí)際控制人為自然人的，其配偶、未成年子女。4.2.22 存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有的上市公司股份，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告 ：（一）預(yù)計(jì)未來六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或者超過公司股份總數(shù) 5%以上的；（二）本