1、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務實務及風險控制,1,一.票據(jù)及常見的票據(jù)分類方法,2,1.票據(jù)的定義 票據(jù)是出票人依票據(jù)法簽發(fā)的，由本人或者委托他人于一定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的可自由流通的有價證券。 票據(jù)有廣義和狹義之分，廣義的票據(jù)包括所有的商業(yè)憑證，如匯票、本票、支票、倉單、提單、股票、債券、國庫券等一切有價證券。狹義票據(jù)僅指票據(jù)法上規(guī)定的匯票、本票和支票。從這個意義上講，票據(jù)是具有法定要式，體現(xiàn)債權債務關系的一種有價憑證，是世界各國主要的結算和信用工具。,3,2.票據(jù)的分類 票據(jù)依據(jù)不同的分類標準，也有不同的分類： （1）按票據(jù)法的規(guī)定不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。 （2）按出票人的不同

2、，票據(jù)可分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)。簽發(fā)人和最終付款人均為企業(yè)的票據(jù)稱為商業(yè)票據(jù)；由銀行簽發(fā)或由銀行承擔付款義務的票據(jù)是銀行票據(jù)。,（3）按付款期限的不同，票據(jù)可分為即期票據(jù)和遠期票據(jù)。前者是見票即付的票據(jù)，后者是在票面上載明付款日期的票據(jù)。 （4）按票據(jù)產(chǎn)生的原因不同，票據(jù)可分為有貿(mào)易背景票據(jù)和融資性票據(jù)。前者根據(jù)一定的商品購銷活動簽發(fā)的，是因商品交易關系而產(chǎn)生的債權債務記錄；后是則是脫離了物資運動的單純融資融資活動引起的債權債務記錄。,商業(yè)匯票、商業(yè)票據(jù) 商業(yè)匯票是基于合法的商品交易而產(chǎn)生的票據(jù)，它是購銷人之間根據(jù)約期付款的購銷合同和商品交易，開具的反映債權債務關系并約期清償?shù)钠睋?jù)。商業(yè)匯票可

3、以由收款人簽發(fā)，也可由付款人簽發(fā)。依據(jù)付款日期的不同，商業(yè)匯票可以分為即期商業(yè)匯票和遠期商業(yè)匯票，前者是見票即付的票據(jù)，后者是約定一定支付期限的票據(jù)。按承兌人的不同，商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。,6,商業(yè)票據(jù)是一種短期的無擔保證券，是由發(fā)行人一般為信譽高、實力雄厚的大公司為了籌集短期資金或彌補短期資金缺口在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時期償付證券本息的憑證，也就是通常意義上談論的融資性票據(jù)。 商業(yè)票據(jù)與商業(yè)匯票的根本區(qū)別在于是否具有真實貿(mào)易背景，目前國外的票據(jù)市場中多為商業(yè)票據(jù)，而目前中國票據(jù)市場中只有商業(yè)匯票。,8,二.銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票區(qū)別,銀行承兌匯票是由

4、收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù)。 商業(yè)承兌匯票是指由銀行以外的付款人承兌的商業(yè)匯票。 在商業(yè)承兌匯票中，所謂的“收款人”、“付款人”，是指交易雙方當事人而不是匯票當事人。按一般票據(jù)規(guī)定，商業(yè)承兌匯票的出票人應是賣方（交易中的收款人）或買方（交易中的付款人）；承兌人應是買方，付款人應是買方；收款人應是交易中的賣方。,9,在交易活動中，債權人簽發(fā)向債務人索取票款的匯票，由債務人在票面上注明承認到期付款的“承兌”字樣并簽章，從而承擔付款的責任，債權人同時也獲得付款請求權。,11,三.票據(jù)業(yè)務、票據(jù)融資業(yè)務、票據(jù)融通業(yè)務的概念,12,票據(jù)業(yè)務是指涵蓋以商

5、業(yè)匯票為媒介的信用投放、資金融通、金融服務的票據(jù)全業(yè)務流程，包括票據(jù)發(fā)行業(yè)務、票據(jù)交易業(yè)務、票據(jù)衍生業(yè)務。其中，票據(jù)發(fā)行業(yè)務包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級市場業(yè)務，票據(jù)交易業(yè)務包括貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)（含回購）和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級市場業(yè)務，票據(jù)衍生業(yè)務包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等票據(jù)市場派生業(yè)務。,票據(jù)融資是指以未到期商業(yè)匯票為媒介的資金融通行為，即資金融入方為獲取資金，將所持有的未到期票據(jù)轉讓（或限期轉讓）給資金融出方的融資行為。票據(jù)融資業(yè)務就是以未到期票據(jù)為交易工具的貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、回購、再貼現(xiàn)等貨幣市場投融資業(yè)務。 票據(jù)融通是指金融機構通過買入或賣出票據(jù)所進行的短期投資或融資行為。票據(jù)融通業(yè)務包括轉貼現(xiàn)

6、、回購、再貼現(xiàn)。,14,四.商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務經(jīng)營活動可劃分過程,15,商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務經(jīng)營活動大體可分為票據(jù)承兌、票據(jù)買入、票據(jù)保管、票據(jù)賣出和票據(jù)托收五個過程。這五個過程基本涵蓋了一張商業(yè)票據(jù)從誕生到消亡可能經(jīng)過的全部過程。 A.票據(jù)承兌是指商業(yè)銀行根據(jù)在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔保情況進行審查，決定是否承兌的過程。票據(jù)承兌業(yè)務一般歸類于信貸業(yè)務，通過商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉化為銀行信用，通常由商業(yè)銀行的信貸部門負責。,B.票據(jù)買入是指商業(yè)銀行根據(jù)持票人的申請，通過對票據(jù)承兌人、票據(jù)本身、跟單資料及申請人資格的審查，決定是否買進并實施的過程，可分為貼現(xiàn)

7、買入、轉貼現(xiàn)買入和買入返售三種形式。 C.票據(jù)賣出是指根據(jù)自身經(jīng)營需要及市場價格等情況決定是否賣出并實施的過程，可分為轉貼現(xiàn)賣出、賣出回購和再貼現(xiàn)三種形式。票據(jù)的買入和賣出都屬于票據(jù)市場的投融資業(yè)務，一般由商業(yè)銀行的資金營運部門負責。,D.票據(jù)保管是指商業(yè)銀行對所買入未到期票據(jù)在持有期間的妥善管理過程。 E.票據(jù)托收是指商業(yè)銀行以持有的將到期票據(jù)要求承兌人按期承付票款并收回票款的過程。是票據(jù)市場的附屬業(yè)務，都歸屬于結算業(yè)務，由商業(yè)銀行的會計結算部門負責。,18,五.票據(jù)市場及票據(jù)的發(fā)行和交易市場,19,票據(jù)市場包括發(fā)行和交易兩級市場。 1.票據(jù)發(fā)行市場是一級市場，在這個市場里，票據(jù)作為一種信用

8、憑證誕生，首先實現(xiàn)的是因商品交易關系而產(chǎn)生的支付和企業(yè)間的結算功能。票據(jù)發(fā)行包括票據(jù)簽發(fā)和承兌。 2.票據(jù)交易市場是二級市場，實現(xiàn)票據(jù)的流動、貨幣政策的傳導、市場信息的反饋等功能，是票據(jù)流通關系人、投資機構、市場中介機構進行交易的場所。二級市場的票據(jù)交易活動包括：,（1）背書轉讓企業(yè)之間 企業(yè)作為票據(jù)流通關系人因各種對價關系而通過背書方式使票據(jù)這種信用憑證代替貨幣充當交換媒介功能。企業(yè)之間的背書轉讓通常對應一定的商品交易關系或債權債務關系 （2）貼現(xiàn)企業(yè)與商業(yè)銀行 商業(yè)匯票的合法持票人，在商業(yè)匯票到期以前為獲取票款，由持票人或第三人向金融機構貼付一定的利息后,以背書方式所作的票據(jù)轉讓。,對于持

9、票人來說，貼現(xiàn)是以出讓票據(jù)的形式，提前收回墊支的商業(yè)成本。對于貼現(xiàn)銀行來說，是買進票據(jù)，成為票據(jù)的權利人，票據(jù)到期，銀行可以取得票據(jù)所記載金額。 進行流動性管理的重要工具，當再貼現(xiàn)利率低于市場資金利率時，再貼現(xiàn)業(yè)務還可能成為商業(yè)銀行獲取利差收益的一種途徑。,（3）轉貼現(xiàn)（含回購）商業(yè)銀行之間 轉貼現(xiàn)（含回購）是指金融機構為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以賣斷或回購方式向另一金融機構轉讓的票據(jù)行為，是金融機構間融通資金的一種方式。票據(jù)轉貼現(xiàn)不僅拓展了票據(jù)業(yè)務的深度和廣度，而且活躍了票據(jù)市場，滿足了商業(yè)銀行調整信貸資產(chǎn)結構、調節(jié)短期資金、提高資金收益的需要，成為各家商業(yè)銀行重要的一項資產(chǎn)業(yè)

10、務和流動性管理工具。,22,（4）再貼現(xiàn)商業(yè)銀行與中央銀行 再貼現(xiàn)是指將自身持有的已貼現(xiàn)票據(jù)出售給中央銀行的票據(jù)行為。再貼現(xiàn)業(yè)務是商業(yè)銀行,23,票據(jù)市場的市場主體主要有： （1）商業(yè)銀行 票據(jù)市場上最活躍的成分，所占的交易量最大，采用的信用工具最多，對資金供求與利率波動的影響也最大。 （2）非銀行金融機構 信用社、財務公司等。,（3）企業(yè) 企業(yè)由于臨時性和季節(jié)性的資金需要，常常通過簽發(fā)商業(yè)承兌匯票、申請銀行承兌匯票、貼現(xiàn)等方式在票據(jù)市場融資。 （4）中央銀行 中央銀行可以通過再貼現(xiàn)吞吐基礎貨幣，調節(jié)票據(jù)市場供求，傳導貨幣政策意圖，實現(xiàn)貨幣政策目標。,26,六.票據(jù)市場利率體系主要包括哪些利率

11、？,票據(jù)市場的利率主要包括：貼現(xiàn)利率、轉貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利率。,27,28,七.如何確定票據(jù)市場交易價格,29,貼現(xiàn)市場利率以前在一定程度上受到中央銀行的管制。根據(jù)人民銀行規(guī)定：“貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎上加百分點的方式生成，而貼現(xiàn)利率上限按照不超過同期貸款利率（含浮動）生成?！睆亩_定了貼現(xiàn)利率以再貼現(xiàn)利率為下限，以貸款利率為上限的浮動幅度，金融機構在此浮動幅度內擁有自主權。 目前貼現(xiàn)利率以3個月的銀行業(yè)間同業(yè)拆放利率加減點確定。,30,轉貼現(xiàn)利率的市場化程度最高，市場利率主要決定于市場資金和票據(jù)的供給程度，利率水平能夠通過高效率、自由化的市場及時反映資金供需狀況。同時，票據(jù)市場利率與銀

12、行間市場利率、備付金利率存在明顯的相關性。 再貼現(xiàn)利率是中央銀行調節(jié)金融市場利率的一種手段。中央銀行根據(jù)市場利率變動的情況，通過調整再貼現(xiàn)率對市場利率產(chǎn)生“告示效應”，從而影響商業(yè)銀行和社會公眾的心理預期。,31,八.目前票據(jù)市場中的主要交易形式,金集中管理的重要一環(huán),當前票據(jù)市場中的主要交易形式分為兩種：買斷交易和回購交易。 1.買斷交易是指甲方購買乙方未到期商業(yè)匯票，到期由甲方負責收款的票據(jù)行為。在這種交易中，甲方為被背書人，乙方為背書人，票據(jù)權利從乙方轉移到甲方。 目前，我國票據(jù)市場中，企業(yè)與商業(yè)銀行間的貼現(xiàn)屬于買斷方式，商業(yè)銀行間的轉貼現(xiàn)也可以采取買斷的方式。,32,金集中管理的重要一

13、環(huán),2.回購交易是指甲方對乙方合法持有的未到期商業(yè)匯票實施限時購買，乙方按約定的時間、價格和方式將商業(yè)匯票贖回的交易行為。 其中，甲方是買入返售方，乙方為賣出回購方，賣出回購方為票據(jù)的托收人。商業(yè)銀行間的轉貼現(xiàn)可以采用回購方式，商業(yè)銀行和中央銀行之間的再貼現(xiàn)通常也采用回購方式。,33,金集中管理的重要一環(huán),按照是否背書，回購交易又可分為背書回購和非背書回購。 背書回購是指票據(jù)回購交易雙方不僅簽訂回購交易合同，同時在票據(jù)賣出和贖回的過程中進行兩次連續(xù)的背書，票據(jù)權利發(fā)生兩次轉移。 非背書回購是指票據(jù)回購交易雙方僅簽訂回購交易合同，雙方交易行為在票據(jù)上沒有記載，票據(jù)權利不發(fā)生轉移。,34,35,九

14、.什么是票據(jù)業(yè)務風險？票據(jù)業(yè)務風險來自哪些方面？分別是什么？,商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險是指商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務經(jīng)營活動中，由于各種不確定因素的影響，使票據(jù)業(yè)務的收益和預期的收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失或喪失獲取額外收益的機會和可能性。 商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務經(jīng)營風險主要來自五個方面： （1）信用風險。是指承兌人付款能力發(fā)生問題而使債權人遭受損失的風險。,36,（2）市場風險。是指由于市場價格波動而使債權人蒙受損失的風險，主要是指利率風險。 （3）經(jīng)營管理風險。是指銀行業(yè)務經(jīng)營和內部運作的風險，包括決策失誤導致的損失、意外事故導致票據(jù)權利喪失使銀行遭受的損失、業(yè)務操作中的技術性差錯或不規(guī)范操作導致的損

15、失等。,37,（4）政策性風險。是指違反政策規(guī)定辦理票據(jù)業(yè)務而受到監(jiān)管部門處罰而帶來的各種損失。 （5）金融犯罪風險。是指由于票據(jù)詐騙或內部人員作案導致?lián)p失的風險。,38,票據(jù)融資業(yè)務是低風險業(yè)務嗎？ 答：商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務是指商業(yè)銀行為謀取經(jīng)營利潤而從事的以商業(yè)票據(jù)為交易工具的投融資業(yè)務，其交易種類包括票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)轉貼現(xiàn)買賣、票據(jù)買入返售、票據(jù)賣出回購、向中央銀行的再貼現(xiàn)等。,39,樹立正確的風險意識是商業(yè)銀行有效控制票據(jù)融資業(yè)務風險的前提，而樹立正確的風險意識則要求端正對票據(jù)融資業(yè)務風險的認識。票據(jù)融資業(yè)務的風險具有兩重性，既是低風險業(yè)務又是高風險業(yè)務。將其作為信貸業(yè)務看待并按其管理流

16、程辦理，則其顯現(xiàn)出低風險業(yè)務的特征，體現(xiàn)在信貸業(yè)務主要是考核持票人償還能力，只有持票人符合貸款條件才可辦理，加之有承兌票據(jù)作為還款的保證，因此可認為是低風險的信貸業(yè)務。,40,但作為貨幣市場的一種（票據(jù)市場）業(yè)務看，票據(jù)融資業(yè)務卻顯現(xiàn)出高風險的特征，同其它貨幣市場業(yè)務相比，票據(jù)融資業(yè)務的風險要大得多。這主要體現(xiàn)在： 一是風險環(huán)節(jié)多，除到期償付風險外，還有政策性風險，偽假票據(jù)風險，票據(jù)丟失及被公示催告風險，利率風險等多種風險； 二是專業(yè)技能要求高，對紙質實物票據(jù)核實的難度非電子票據(jù)所能比；,三是如同現(xiàn)金業(yè)務一樣對人的道德素質要求高； 四是交易成本遠遠高于其它貨幣市場交易。 因此確實可稱為高風險的

17、貨幣市場融資業(yè)務。鑒于目前各商業(yè)銀行在具體業(yè)務辦理過程中為提高工作效率，增強競爭能力，主要是按票據(jù)業(yè)務流程處理，所以商業(yè)銀行應樹立起票據(jù)融資是高風險業(yè)務的意識，按高風險業(yè)務的防控標準要求建立風險防范管理機制。,票據(jù)融資業(yè)務經(jīng)營活動中哪個過程的風險管理工作最為重要？ 答：票據(jù)融資業(yè)務經(jīng)營活動一般可劃分為票據(jù)買入、保管、賣出和托收四個過程，其中票據(jù)買入過程的風險控制與管理工作最為重要。這主要是源于兩方面的原因：,從風險來源方面說，票據(jù)買入過程存在的風險因素、風險環(huán)節(jié)最多，最易發(fā)生和出現(xiàn)風險。 一是因為買入過程較為復雜，有對企業(yè)客戶的貼現(xiàn)買入，也有對同業(yè)客戶的轉貼現(xiàn)買入，還有對同業(yè)客戶的回購買入，不

18、同的買入形式都有不同的操作程序、不同的審查標準和不同的管理要求，而保管、賣出和托收等其它業(yè)務過程相對簡單，無論怎樣買入的票據(jù)都用相同的方式來處理。,二是買入票據(jù)業(yè)務涉及的業(yè)務部門最多，需要相關部門的協(xié)調配合才能保證業(yè)務的順利完成，買入票據(jù)過程與市場營銷、會計結算、資產(chǎn)保全、資金營運等所有業(yè)務部門均發(fā)生聯(lián)系，無論哪個部門、哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能會導致風險的出現(xiàn)。 三是買入過程是直接應對行外客戶的過程，是票據(jù)詐騙犯罪的主要關口，對員工的素質要求較高，員工應時刻保持高度風險意識，稍一放松就可能給犯罪分子可乘之機。,從風險控制方面說，對票據(jù)融資業(yè)務整體經(jīng)營而言，買入過程的風險控制，基本屬于風險防范的事

19、前控制過程，而其它業(yè)務過程的風險防范基本屬于事中、事后控制過程。 控制了買入過程的風險，基本上也就控制了票據(jù)融資業(yè)務的風險（當然，這不是說如果買入過程沒出現(xiàn)風險，保管、賣出和托收過程不會出風險），所以對買入業(yè)務過程的風險控制管理要重于對其它過程的風險控制管理。,票據(jù)承兌業(yè)務經(jīng)營風險是指什么？常見的風險及防范要點是什么？ 答：商業(yè)銀行承兌業(yè)務經(jīng)營風險是指商業(yè)銀行在辦理承兌業(yè)務過程中由于政策把握不準、審查不嚴、審查失誤等多方面原因造成銀行資產(chǎn)損失的可能性。常見的票據(jù)承兌業(yè)務風險及防范要點主要有：,（1）政策性風險：政策性風險主要是指違反我國相關法律法規(guī)的要求，對沒有真實貿(mào)易背景的商業(yè)匯票辦理承兌業(yè)

20、務，導致貼現(xiàn)后產(chǎn)生的融資資金可能流入股市，擾亂國家正常金融秩序的風險。因此，商業(yè)銀行必須對票據(jù)的基礎關系予以必要的審查，只有符合真實貿(mào)易背景、債權債務關系明確的票據(jù)才能辦理承兌業(yè)務。 防范要點：嚴格承兌申請人的資格審查；對承兌申請人提交的商品交易合同、增值稅發(fā)票等跟單資料進行細致嚴謹?shù)膶彶?，確保票據(jù)承兌的貿(mào)易真實性背景。,（2）信用風險：信用風險主要指銀行對票據(jù)承兌后，由于承兌申請人支付能力不足，或因為不愿履行已簽訂的合約，造成銀行到期被迫墊款，資產(chǎn)損失的風險。根據(jù)我國支付結算辦法規(guī)定：銀行承兌匯票的出票人于匯票到期日未能足額交存票款時，承兌銀行應向持票人無條件付款。,（3）詐騙風險：票據(jù)業(yè)務

21、的詐騙風險主要是指犯罪分子以票據(jù)為作案工具，通過不法手段騙取銀行信用，套取銀行資金，造成銀行資產(chǎn)損失的風險。承兌申請人通過提供虛假財務報表、虛假擔保等形式，騙開銀行承兌匯票，再以貼現(xiàn)或票據(jù)轉讓等形式套取銀行或他人財物，票據(jù)到期后使承兌銀行發(fā)生墊款。目前，利用票據(jù)進行金融詐騙犯罪是銀行經(jīng)營活動中常見風險，因此，加強對票據(jù)承兌中的詐騙風險防范也顯得十分必要。,防范要點：加強對承兌人的資格審查，對承兌人申請人要深入實際，多方調查求證，不能偏聽企業(yè)一面之辭，嚴把承兌前的審查關；同時加強內控制度建設，防范內部人員與外部人員相互勾結，共同作案。,（4）道德風險：票據(jù)承兌業(yè)務中的道德風險是指銀行內部工作人員

22、在由于違背職業(yè)道德準則，進行違規(guī)操作而造成銀行資產(chǎn)損失的風險。銀行簽發(fā)承兌匯票屬于表外業(yè)務，并不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中體現(xiàn)，如果銀行操作人員違背職業(yè)道德進行操作，加之內部管理不嚴，控制不力時，也會對銀行的票據(jù)資產(chǎn)質量造成損失。 防范要點：加強銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，強化內控監(jiān)管力度，從嚴防范風險。,票據(jù)買入過程主要存在的風險 （1）政策性風險：是指為沒有真實貿(mào)易背景的商業(yè)匯票辦理貼現(xiàn)或轉貼現(xiàn)所引致的風險，其性質與承兌時沒有真實貿(mào)易背景相同。 防范要點：對貼現(xiàn)申請人提交的商品交易合同、增值稅發(fā)票復印件等票據(jù)跟單資料進行嚴格審查，確保貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)建立在真實的商品貿(mào)易背景下。必要時，審查商品交

23、易合同和增值稅發(fā)票原件。,（2）操作風險： 偽、假票風險。在偽假票中，尤其注意的是克隆票。所謂克隆票是指犯罪分子利用高科技手段，在銀行或企業(yè)已簽發(fā)、承兌過的真實票據(jù)中選擇一張或數(shù)張進行復制，達到以假亂真的目的，以騙取資金或財物。此類票據(jù)可以在一定程度上逃避票據(jù)查詢，具有隱蔽性、欺騙性強的特點。 防范要點：材質審查，票據(jù)的紙質、應有水印的部位是否符合規(guī)定；票面花紋構成要細辨；票面要素填寫是否正確、符合規(guī)定，是否有涂改現(xiàn)象等；對簽發(fā)人要進行多種查詢，如電話查詢、傳真查詢等,無效或權利障礙票據(jù)風險。 無效或權利障礙票據(jù)風險是指銀行因審查不嚴買入欠缺票據(jù)要素、要素沖突或要素不符合法律規(guī)定而不產(chǎn)生法律效

24、力的票據(jù)和權利障礙的票據(jù)，使得票據(jù)權利行使面臨風險。,（3）信用風險： 因為買入票據(jù)的有買斷和回購兩種方式，所以票據(jù)買入業(yè)務的信用風險也有承兌人信用風險和交易對手信用風險兩種。,A.承兌人信用風險主要來自票據(jù)買斷業(yè)務，包括貼現(xiàn)業(yè)務和轉貼現(xiàn)業(yè)務，因為票據(jù)買斷后，對持票據(jù)人來講，票據(jù)承兌人成為第一債務人，所以承兌人的信用情況也就成為持票人能否按期收回票款的最大風險。 防范要點：承兌人信用風險的措施就是將承兌人納入授信管理，將買入該承兌人承兌票據(jù)的余額嚴格控制在對該承兌人的授信額度內，當授信額度不足時，不得買入該承兌人承兌的票據(jù)。,B.交易對手信用風險來自票據(jù)回購業(yè)務，因為現(xiàn)行的票據(jù)回購業(yè)務，交易時

25、不對票據(jù)進行背書，如果賣出方不按期贖回票據(jù)，買入方不能也無法通過行使票據(jù)權利及時收回資金，所以能否按期收回資金的風險主要來自交易對手的信用。 防范要點：將交易對手納入授信管理，將通過回購方式買入的票據(jù)余額嚴格控制在對該交易對手的授信額度內，嚴禁超授信額度與該交易對手進行回購交易。,為什么票據(jù)貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)等買斷業(yè)務的信用風險主要取決于承兌人而不是貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)的申請人支付能力？ 答：這主要基于兩方面的原因，一是對票據(jù)買斷業(yè)務來講，承兌人是票據(jù)到期后的第一付款人，其它票據(jù)背書人雖然也承擔被追索的連帶責任，但這是在票據(jù)到期后向承兌人提示付款后，承兌人合理拒付或無力按期足額支付票款的前提下，持票人才可行

26、使的權力 ；,二是對票據(jù)買斷業(yè)務來講，持票人是根據(jù)票據(jù)的到期日來進行資產(chǎn)負債的期限匹配管理的，如果承兌人無能力付款，將持票人的票款收回寄托在向前手的追索上，票款不可能在法規(guī)規(guī)定的票款收回日前收回票款，這將有可能導致持票人的流動性管理發(fā)生困難，產(chǎn)生流動性風險。所以，貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)等買斷業(yè)務的信用風險主要取決于承兌人而不是貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)的申請人支付能力。,十.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務流程,貼現(xiàn)業(yè)務辦理需要經(jīng)過受理、票據(jù)審驗、審查審批和核算放款等環(huán)節(jié)。,1、貼現(xiàn)業(yè)務品種 正常直貼 協(xié)議付息 委托代理貼現(xiàn) 贖回式貼現(xiàn),2、貼現(xiàn)主體關系 票據(jù)債權人/票據(jù)債務人 前手/后手 承兌人/出票人/付款人 收款人/持票人/被背書

27、人,3、基礎前提 授信 利率 全行營銷 集中受理,4、辦理條件 （一）貼現(xiàn)申請人應具備的條件 1、在我行開立基本賬戶、一般賬戶或臨時賬戶，經(jīng)工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶。 2、與出票人（或直接前手）之間具有真實合法的商品或勞務交易關系。 3、持有尚未到期且要式完整的銀行承兌匯票。,5、持票企業(yè)向我行申請辦理商業(yè)匯票貼現(xiàn)時，應提供以下資料： （一）經(jīng)過年檢的營業(yè)執(zhí)照正、副本原件和復印件、法人代碼證原件及其復印件、法定代表人的身份證明及復印件、經(jīng)過年檢的貸款證及復印件（本條要求僅限首次在我行辦理貼現(xiàn)業(yè)務的企業(yè)客戶）； （二）加蓋有貼現(xiàn)申請企業(yè)公章

28、的貼現(xiàn)申請書及協(xié)議書； （三）貼現(xiàn)申請企業(yè)經(jīng)辦人員身份證及復印件；,（四）加蓋有貼現(xiàn)申請企業(yè)在我行預留印鑒（財務專用章和企業(yè)法定代表人名章的貼現(xiàn)憑證）； （五）經(jīng)貼現(xiàn)申請企業(yè)背書的未到期商業(yè)匯票，其承兌行應為我行授信范圍內的銀行； （六）貼現(xiàn)企業(yè)與其直接前手之間的增值稅發(fā)票，商品交易合同的原件或復印件；或者其他足以證明雙方之間具備真實貿(mào)易背景的相關書面資料。,6、貼現(xiàn)票據(jù)要求 承兌期限超過6個月的票據(jù)無效（電票可達一年）； 注有“不得轉讓”、“質押”、“委托收款”字樣的票據(jù)不能辦理貼現(xiàn)； 屬于已公布的被盜、被騙、遺失范圍的票據(jù)不予貼現(xiàn)并扣留該票據(jù)； 屬于公安、檢察、法院部門禁止流通和公示催告范

29、圍的票據(jù)不予貼現(xiàn)并扣留票據(jù) 沒有合法的交易合同和稅務發(fā)票； 超越權限簽發(fā)的銀行承兌匯票及不符合票據(jù)法規(guī)定的其他票據(jù)均不辦理貼現(xiàn),7、貼現(xiàn)利息計算 A 、貼現(xiàn)利息=票面金額利率（日利率）貼現(xiàn)期限（業(yè)務辦理日至票據(jù)到期日+調整天數(shù)） 調整天數(shù)包括兩種情況：一是指到期日遇到節(jié)假日時要順延至節(jié)后第一個工作日。二是指票據(jù)承兌行是同城或是異地，同城票據(jù)不加天數(shù)，異地票據(jù)加三天劃款期限（票據(jù)法有統(tǒng)一規(guī)定）。 B、實付金額=票面金額-貼現(xiàn)利息,C、利率的換算 月利率=年利率12 月利率用千分之多少表示（6），年利率用百分之多少（7.2） D、計息天數(shù)的計算 業(yè)務辦理日到匯票到期日的實有天數(shù)，到期日遇節(jié)假日順延

30、，異地票據(jù)另加三天匯劃時間。 算法：天數(shù)=月份差*30日期差（辦理日與到期日）大小月調整節(jié)假日順延調整天數(shù)（異地加3天）,例：某企業(yè)，持上海浦東發(fā)展銀行合肥分行承兌的匯票一張，到我行申請貼現(xiàn)，金額壹仟萬元正，出票日：2011年1月26日，到期日：2011年7月26日，我行于2011年2月16日為其辦理貼現(xiàn)，利率按6執(zhí)行，我行利息收入是多少？劃入企業(yè)賬戶的實付金額是多少？,利息收入=本金*天數(shù)*日利率 =10000000*160*630 =32（萬元） 實付金額=本金-利息 =10000000-320000 =968（萬元）,8、票據(jù)的審驗及查詢： （1）.驗證票據(jù)是否存在偽造、變造票據(jù)； （2

31、）.大、小寫金額必須一致，小寫金額前必須有人民幣符號￥； （3）.出票日期和到期日期必須大寫且符合規(guī)定； （4）.商業(yè)匯票票面上的匯票專用章，出票人、承兌人的公章或財務專用章、法定代表人或授權經(jīng)辦人的簽章必須齊全、清晰；,（5）.商業(yè)匯票期限最長不得超過6個月，電子匯票不得超過12個月； （6）.第一背書人必須與收款人名稱相符，所有背書必須連續(xù)、完整，被背書人填寫符合規(guī)范； （7）.粘單上的第一記載人必須在匯票和粘單的粘結處簽章，粘單處簽章與背書章必須一致且清晰； （8）.不得辦理票面記載有“不得轉讓”、“質押”等字樣的商業(yè)匯票的貼現(xiàn)業(yè)務。,會計部門審查核對無誤后，如申請貼現(xiàn)銀行承兌匯票的，還

32、應通過大額支付系統(tǒng)等渠道向承兌行查詢，通過大額支付系統(tǒng)查詢的，查復書應加蓋查詢行結算專用章及經(jīng)辦員名章，以確保票面要素相符、票據(jù)真實（如對方傳真底卡，應將傳真件復印后留存在檔案里）。待查復后，會計票審經(jīng)辦人在查詢申請書和貼現(xiàn)審批書上簽字并通知業(yè)務人員，同時將匯票妥善保管。,若為商業(yè)承兌匯票或業(yè)務部門認為必要時可對有關票據(jù)進行實地查詢，實查時需派雙人到承兌人處實地查詢，對票據(jù)的真實性進行核查。外出實查時，查詢人員要嚴防票據(jù)“掉包”。實查人員回來后，業(yè)務部門應安排專人（非實查人員）再進行一次電話查詢。 根據(jù)票據(jù)查詢及資料情況，經(jīng)審查符合我行票據(jù)貼現(xiàn)條件后，由經(jīng)辦客戶經(jīng)理在貼現(xiàn)審批書上簽署意見。,9

33、、具體流程： （1）、受理階段（市場營銷崗） 拓展與營銷 票據(jù)檢查 資料收集 業(yè)務調查初審 在商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)中發(fā)起貼現(xiàn)業(yè)務,（2）、票據(jù)審驗 （ 2.1）票據(jù)審驗（票據(jù)審驗崗） 票據(jù)審驗實行雙人審驗 對票面、背書等進行審核，確認票據(jù)的真實、合法、有效性,（2.2）查詢查復（會計核算崗） 票據(jù)查詢分為電查和實查兩種 電查：根據(jù)票面信息向承兌銀行通過大額支付系統(tǒng)發(fā)出查詢，收到承兌行查復結果核對無誤后加蓋我行結算專用章及經(jīng)辦人名章。 實地查詢：到承兌銀行的柜面進行查詢，查詢查復書應加蓋承兌行結算專用章及經(jīng)辦人名章。,（3）、審查審批 （ 3.1）票據(jù)中心風險管理崗審查 業(yè)務的合規(guī)性 合法性 業(yè)務風險,

34、(3.2)票據(jù)中心主管審批 承兌主體 貿(mào)易背景 查詢查復 資料完整性 利率水平 業(yè)務可行性,(3.3)有權審批崗審批 二級分行票據(jù)業(yè)務的主管行長 對業(yè)務整體進行審查,(4)、核算放款（會計核算崗） 審批通過后，市場營銷崗應及時通知貼現(xiàn)申請人 辦理貼現(xiàn)手續(xù)，簽訂貼現(xiàn)合同。 會計核算崗按貼現(xiàn)期限和審批確定的貼現(xiàn)利率，核對貼現(xiàn)利息和實付貼現(xiàn)金額，并按相關核算規(guī)定，將實付貼現(xiàn)金額劃至申請人賬戶。,貼現(xiàn)后票據(jù)處理 1、背書 貼現(xiàn)后的票據(jù)必須做半背書，嚴格按制度規(guī)定保管，確保票據(jù)安全。 2、賬務核對 每日業(yè)務結束后，按相關要求與會計結算部進行帳實核對。 。,十一.已貼現(xiàn)商業(yè)匯票的保管,一、已貼現(xiàn)商業(yè)匯票的

35、保管 （一）庫房管理要求 已貼現(xiàn)商業(yè)匯票實物視同重要空白憑證管理。根據(jù)業(yè)務需要，票據(jù)實物在分行的，應入分行金庫保管；票據(jù)實物在支行的，由支行視同重要空白憑證管理。（票據(jù)不能放在支行，必須放在票據(jù)中心指定的票據(jù)保管處）,（二）已貼現(xiàn)商業(yè)匯票入庫的管理 1.票據(jù)業(yè)務相關部門負責票據(jù)實物的管理，即需設立票據(jù)專管員，存放票據(jù)實物的票箱由分行代為保管。 2.票據(jù)專管員收到商業(yè)匯票實物后，應核實票據(jù)真?zhèn)危瑢φ諛I(yè)務人員交來的貼現(xiàn)票據(jù)清單，逐筆勾對票據(jù)實物。,審查無誤后，票據(jù)專管員將收到的票據(jù)實物先按商業(yè)匯票品種分類，然后按票據(jù)到期日先后順序排列后入箱保管，每日營業(yè)終了，由票據(jù)專管員將票據(jù)實物保管箱鎖好貼上封

36、條，交由分行金庫保管員代為保管，并做好交接登記手續(xù)。 3.在接受票據(jù)實物時，如發(fā)現(xiàn)票據(jù)實物與清單不符或實物記載不完整、不正確以及背書不連續(xù)等問題，票據(jù)專管員須及時提出并在清單上注明原因，要求經(jīng)辦業(yè)務人員作相應處理。,十二.貼現(xiàn)商業(yè)匯票托收的管理,（一）托收業(yè)務的操作流程 1.票據(jù)業(yè)務相關部門票據(jù)專管員應定期登陸“商業(yè)匯票交易管理系統(tǒng)”，根據(jù)商業(yè)匯票到期情況，提前7-10天辦理托收手續(xù)，先打印委托收款票據(jù)清單，從金庫保管員處提取票箱，篩選出需辦理托收的票據(jù)。負責發(fā)出托收。 2.托收人員在委托收款票據(jù)清單上簽字確認后，取票辦理托收手續(xù)，填寫“委托收款憑證”，在匯票背面欄加蓋委托收款章，交會計人員加

37、蓋部門相應私章及結算專用章。,3.托收人員查詢確定收件行電話、地址后，填寫特快專遞（EMS）信封，包括詳細的郵遞地址、聯(lián)行電話、郵政編碼和委托收款份數(shù)。 4.填寫完畢后，托收人員將票據(jù)正反面、委托收款憑證第二聯(lián)及快遞信封復印一份留底。 5.在特快專遞（EMS）封口前，由托收人員協(xié)同另外一名工作人員雙人核實，審核無誤后將票據(jù)原件、托收憑證及印有托收業(yè)務聯(lián)系人、電話的托收說明函裝入信封，同時在委托收款票據(jù)清單上簽名確認，清單留托收人員備查。,6.人員在辦理快遞時，須設立特快專遞（EMS）登記簿并登記，與郵局收件人辦理交接手續(xù)，以明確責任。 7.托收人員在寄出快遞后，應電話聯(lián)系收件行以確認票據(jù)安全到達，并在票據(jù)到期日前將留底的票據(jù)正反面、委托收款憑證第二聯(lián)復印件交會計人員做對賬處理。,（二）未能及時收回托收款項的管理 1.如商業(yè)匯票計息到期日當日未能收到款項，應電話催收。會計部門接到承兌行（企業(yè)）的拒付電話或退票理由書后，先用電話方式同承兌行（企業(yè)）協(xié)商，協(xié)商情況應予記錄。 2.公函催收。電話詢問之后仍不獲票款，會計部門用特快專遞（EMS）形式向承兌行發(fā)出催收公函；7日后若票款仍