1、XX農(nóng)業(yè)大學金融系,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理 第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行資本的功能 二、商業(yè)銀行資本的構成,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行資本的功能 一般來講，商

2、業(yè)銀行的資本具有三大功能: 保護存款人利益。資本給存款人提供了一個承受損失的緩沖器 。 滿足銀行經(jīng)營 。與一般企業(yè)一樣，銀行從事經(jīng)營活動也必須具備一定的前提。首先，銀行開業(yè)必須擁有一定的資本，滿足各國法律規(guī)定的最低注冊資本的要求；其次，銀行必須擁有營業(yè)所需的固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)只能用資本金購買。 滿足銀行管理。各國金融管理當局為了控制商業(yè)銀行，維護金融體系的穩(wěn)定，一般都對銀行的資本作了較為詳細的規(guī)定 。,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行資本的構成 1988年7月15日

3、，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達成了關于統(tǒng)一國際銀 行資本衡量和資本標準的協(xié)議巴塞爾協(xié)議。 這是在特定時期制定的國際銀行業(yè)的“游戲規(guī)則”，它的產(chǎn)生及進一步發(fā)展是 國際銀行業(yè)追求穩(wěn)健經(jīng)營及公平競爭的結果，對于商業(yè)銀行資本的構成及資本充 足比率巴塞爾協(xié)議都做了明確的規(guī)定. 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）； 另一類是附屬資本（二級資本）。 核心資本 附屬資本,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行資本的構成 核心資本 附屬資本,第五章 商業(yè)銀行資本

4、業(yè)務管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成,核心資本包括股本和公開儲備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累 積的優(yōu)先股； 公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈 余，例如股票發(fā)行溢價、保留利潤（憑國家自行處理，包 括在整個過程中用當年保持利潤向儲備分配或儲備提 取）、普通準備金和法定準備金的增值而創(chuàng)造和增加的反 映在資產(chǎn)負債表上的儲備。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行資本的構成 核心資本 附屬資本,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成,附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合 資本

5、工具和長期附屬債務。 1）非公開儲備。該儲備不公開在資產(chǎn)負債表上標明，但卻反 映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機構所接受。 2）資產(chǎn)重估儲備。包括物業(yè)重估儲備和證券重估儲備。 3）普通準備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準備金 或呆賬準備金。 4）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務性質(zhì)的混合工具. 5）長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、初次所定期限最 少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優(yōu)先股。 另外，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，在核定銀行資本實力時應 從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對 不合并報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣除對其他銀 行和金融機構資本部分的投資。,商

6、業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足 與結構合理兩個方面的內(nèi)容。 數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超 過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常 營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。 資本結構的合理性指各種資本在資 本總額中占有合理的比重，以

7、盡可能降 低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增 強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。 資本結構還受銀行經(jīng)營情況變動的 影響。貸款需求和存款供給是否充足會 大大影響資本結構。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定

8、4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,巴塞爾協(xié)議對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一 資本要求包括： 核心資本（一級資本）與風險加權資產(chǎn) 總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本風險加權資產(chǎn)總額100%4% 風險加權資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風險權重 總資本（一級資本與二級資本之和） 與風險加權總資產(chǎn)的比率不得低于8%， 其中二級資本不得超過一級資本的100%. 即： 資本充足比率=總資本 （表內(nèi)風險加 權資產(chǎn)總額+表外風險加權資產(chǎn)總額） 100%8%,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定

9、 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,從測算公式可以看出，風險權重占了 一個很重要的位置，不同的風險權重可能 使銀行在資本、資產(chǎn)總額相同的條件下， 其比率不同。對此巴塞爾協(xié)議對銀行 資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外的不同資產(chǎn)作了權重 的規(guī)定。 當要計算一家銀行的資本充足率時， 就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風險加權系數(shù)乘 以銀行資產(chǎn)負債的表內(nèi)項目和表外項目。 對于表內(nèi)項目，以其賬面價值直接乘 以對應的風險權數(shù)即可； 對于表外項目，則要根據(jù)巴塞爾協(xié) 議規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換 為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應 的風險權數(shù)。,

10、商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0

11、%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,(a)現(xiàn)金 (b)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中 央銀行的

12、債權 (c)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權 (d)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央 政府擔保的債權,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,(a)對多邊開發(fā)銀行（國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)

13、銀行、非洲 開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發(fā) 債券作為抵押的債權；(b)對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權，以及由經(jīng)合組織國 家注冊銀行提供擔保的貸款；(c)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期 內(nèi)的債權和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期限在1年之內(nèi)的 貸款；(d)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構（不包括中央政府）的債權，以及 由這些機構提供擔?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款；(e)托收現(xiàn)金等。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定

14、 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為 借款人所占有使用或由他們出租。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目

15、 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,(a)對私人部門的債權；(b)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權， 剩余期限在1年以上；(c)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權（以本國貨 幣計價和融資的除外）；(d)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權； (e)辦公樓、廠房設備和其它固定資產(chǎn)；(f)不動產(chǎn)和其它投資（包括 未并表的對其它公司的投資）；(g)由其它銀行發(fā)行的資本工具（從 資本中扣除的除外）；(h)所有其它資產(chǎn),商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Mana

16、gement,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),風險權重為0%的資產(chǎn)項目 風險權重為20%的資產(chǎn)項目 風險權重為50%的資產(chǎn)項目 風險權重為100%的資產(chǎn)項目 其他情況,(a) 對國內(nèi)政府公共部門機構（不包括中央政府）的債權和由這樣的 機構提供擔保的貸款，風險權重為0%、10%、20%、50%；(b)對國 內(nèi)政府的債權，風險權重為0%或其他；(c)所有證券或即將到期的一 年以下的證券，風險權重為10%； (d)一年以上的證券

17、，風險權重為 20%； (e)十國集團擁有股東權益的多邊發(fā)展銀行的債權，風險權重 為20%或其他。 詳細內(nèi)容請查閱巴塞爾協(xié)議原文，參見教材P4748頁,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外項目,商業(yè)銀行業(yè)務管理Comme

18、rcial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外項目,未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在 任何時候無條件取消承諾。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.

19、巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外項目,1）商業(yè)信用證 2）有自行償付能力的與貿(mào)易有關的或有項目,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項

20、目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外項目,1）與某些交易相關的或有業(yè)務（contingencies）（即投標保 證金、履約保證金、擔保書和與特殊業(yè)務相關的備用信用證） 2）未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾 和商業(yè)貸款限額承諾 3）循環(huán)證券承銷服務（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務（NIFs）,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3

21、.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,表內(nèi)項目 風險權重 表外項目 風險轉(zhuǎn)換系數(shù),信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外項目 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外項目,1）直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保 作用的備用信用證） 2）銀行承兌業(yè)務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 3）回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權的資產(chǎn) 出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負債表中 4 ）購買資產(chǎn)的遠期性協(xié)議（forward agreements）,商業(yè)銀

22、行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元 人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目：,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定 1.巴塞爾協(xié)議的規(guī)定 2.公式說明 3.權重規(guī)定 4.舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第二節(jié)商業(yè)銀行的資本充足度,首先計

23、算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ?數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。 表外項目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 1501.00 = 150 對企業(yè)的 長期信貸承諾 3000.5 = 150 然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權 數(shù)，結果如下： （75+300）0%+（75+150）20%+7550%+(975+150) 100% =1207.5 該銀行的資本充足率=總資本風險加權總資產(chǎn) =1001207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的 要求。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business

24、Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 二、巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足 三、2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的

25、新發(fā)展,1974年,德國赫斯坦特銀行（Heastaat Bank)與美 國富蘭克林銀行(Franklin National Bank)等國際銀行 相繼倒閉，極大地震驚了國際金融界。人們開始意識 到，銀行國際化、金融工具的創(chuàng)新及銀行表外業(yè)務的 發(fā)展，已經(jīng)使各國對商業(yè)銀行的監(jiān)管嚴重弱化，而商 業(yè)銀行本身所承擔的風險卻大大增加，這嚴重威脅著 國際金融體系與各國經(jīng)濟的順利運行與健康發(fā)展。在 這樣的背景下，1974年9月，國際清算銀行(Bank for International Settlements)召集并發(fā)起了由西方12國中 央銀行代表參加的巴塞爾會議。會上討論了銀行的國 際監(jiān)督與國際管理問題。按

26、該會議的決議，1975年2 月，在瑞士巴塞爾成立了“巴塞爾銀行業(yè)務條例和監(jiān) 管委員會”(The Basle Committee on Banking Regulations and Supervisory Practices) ，簡稱“巴塞 爾委員會”。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial B

27、ank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,1975年9月，巴塞爾委員會發(fā)表了一項文件， 全稱是對國外銀行機構監(jiān)督的原則 （Principles for Supervision of Banks Foreign Establishments),國際上稱之為巴塞爾協(xié)議， 即第一個巴塞爾協(xié)議。 宗旨：制訂國際合作監(jiān)督的準則，按股權原 則確定分行、多數(shù)股附屬銀行、少數(shù)股附屬銀行 （或

28、公司）的定義，監(jiān)督銀行的流動性、清償 性、外匯活動和頭寸等。 主要內(nèi)容：任何銀行的國外機構都不能逃 避監(jiān)管，母國當局和東道國當局共同負有監(jiān)督的 責任；實行指導原則，為此監(jiān)督當局之間雙方 合作，互通情報，克服銀行保密法的限制，允許 總行直接檢查其海外機構，否則，東道國當局代 為檢查；以東道國當局為主監(jiān)督外國銀行當?shù)?分行的流動性和外國銀行當?shù)馗綄贆C構的清償 性，而總行負責其國外分行的清償力和附屬銀行 的流動性。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴

29、塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,1978年，巴塞爾委員會又發(fā)表了一項文件 綜合資產(chǎn)負債表原則。該原則把跨國銀行的 總行、國內(nèi)外分行、附屬銀行作為一個整體，從 全球角度綜合考慮其資本充足性、流動性、清償 能力、外匯活動和頭寸、貸款集中性及面臨的風 險。1983年5月，在吸收了綜合資產(chǎn)負債表原 則的基礎上，巴塞爾協(xié)議（修訂本）出 臺，即第二個巴塞爾協(xié)議。 主要內(nèi)容：國外分行的清償力監(jiān)督由母國 當局負責，國外附屬銀行的清償力監(jiān)督責任由母 國和東道國共同分擔，合資銀行的清償力監(jiān)督責 任則分屬于合資的各國；整個銀行集團

30、的資產(chǎn) 流動性監(jiān)管由東道國監(jiān)管當局負責；整個銀行 集團的外匯頭寸由母國監(jiān)管當局監(jiān)督，國外分行 的外匯、敞口頭寸由東道國監(jiān)管當局負責。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,巴塞爾委員會成立后，在銀行的國際監(jiān)管方 面做了大量卓有成效的工作。1987年，發(fā)表了“關 于統(tǒng)一國際銀行業(yè)資本充足比率的國際監(jiān)督條例 的建議”，并廣泛地向各成員國

31、征集對該建議的意 見和設想。在此基礎上，巴塞爾委員會對“建議” 做了一定的修改，于1988年7月提交西方12國央行 行長會議審議，西方12國央行行長在巴塞爾簽署 通過了關于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié) 議（International Convergence of Capital Measurement And Capital Standards)，即我們所 稱的第三個巴塞爾協(xié)議。我們現(xiàn)在所講的 巴塞爾協(xié)議指的就是這個協(xié)議。 主要內(nèi)容：資本的組成；風險權重的計 算；標準化比率的目標；過渡期及實施的安 排。（前面已講授過）,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Man

32、agement,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,在第三個巴塞爾協(xié)議中，商業(yè)銀行的資本要 求主要是針對其所稱但的信貸風險，即借款人無法按期 償還借款的風險。但在實際經(jīng)營中，商業(yè)銀行所面臨的 不僅有信貸風險，而且還有各種各樣的市場風險。于 是，巴塞爾委員會于1995年4月通過了關于市場風險 的資本要求（Applying Capital Charges to the Market Risks）的建議，在廣泛征求意見的基

33、礎上，于 1996年1月公布了正式的修訂稿，即包括市場風險后 資本協(xié)議（修訂稿）（Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks），即我們所稱的 第四個巴塞爾協(xié)議。 主要內(nèi)容：商業(yè)銀行必須以量化的方式準 確計算出自己所承受的市場風險，既包括銀行從 事交易性債券、股票和相關表外科目時所承受的 價格變動風險，也包括銀行所承受的外匯買賣和 貨幣商品買賣（如黃金、白銀等）風險；商業(yè) 銀行在計算出自己所承受的風險后，要按照相應 公式計算出自己的資本要求。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Manage

34、ment,一、巴塞爾協(xié)議的相關背景 1.巴塞爾委員會 2. 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展簡歷 第一個巴塞爾協(xié)議 第二個巴塞爾協(xié)議 第三個巴塞爾協(xié)議 第四個巴塞爾協(xié)議 新的巴塞爾協(xié)議,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,1997年9月，巴塞爾委員會頒布了有效銀 行監(jiān)管的核心原則，將風險管理領域擴展到銀 行業(yè)的各個方面，以建立更為有效的風險控制機 制?；緝?nèi)容包括：對銀行監(jiān)管體系和必要的銀 行監(jiān)管法律框架的要求；對被監(jiān)管銀行入市和股 權結構的審批要求；審慎管理和要求；持續(xù)性銀 行監(jiān)管的方式；信息要求；監(jiān)管人員的正當權 限；關于跨國銀行等。 巴塞爾委員會經(jīng)過長期不懈的努力和大量的 工作，19

35、99年6月3日，發(fā)布了關于修改1988年 巴塞爾協(xié)議的征求意見稿，也稱新的資 本充足比率框架征求意見稿，于2001年修改 完畢并正式頒布。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足 1988年協(xié)議公布實施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經(jīng)營狀況的重要 指標，發(fā)揮了積極作用。實踐證明，風險加權法對銀行持有的流動性高、低風險 資產(chǎn)無負面影響，而且將表外業(yè)務也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的 穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。 但是1988年協(xié)議也存在不足，主要表現(xiàn)在： 1.僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規(guī)定過于籠統(tǒng)

36、（直到1996年才將對 市場風險監(jiān)管納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風 險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不 詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。 2.粗線條的風險權重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起，未能 從監(jiān)管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。 3.在計算資本充足率時，確認資產(chǎn)（包括對政府、銀行、企業(yè)的債權）風險權重 的大小主要依據(jù)債務人所在國是否為經(jīng)合組織成員國，成員國的主權風險為零， 而非經(jīng)合組織成員國的主權風險為20%。OECD與非OECD的劃分標準帶有明顯 的“國別歧視”。 4.對所有企業(yè)，無論其信用如何，

37、風險權重均為100%。 5.原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。 6.經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一致，導致銀行通過資產(chǎn)證券化進行監(jiān)管資本套利。,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 新資本協(xié)議結構示意圖,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 2001年1月16日新協(xié)議草案主要介紹了修改協(xié)議的原因以及與1988年協(xié)議相

38、比的主要變化，全文由主文件（詳細介紹新協(xié)議的內(nèi)容及結構）及七個輔助性文 件（分別為信用風險標準法、信用風險內(nèi)部評級法、資產(chǎn)證券化、操作風險、利 率風險管理和監(jiān)管原則、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場約束）組成。草案除了對監(jiān) 管框架三大支柱的內(nèi)涵進行了詳細的補充說明外，再次強調(diào)三大支柱的平衡對監(jiān) 管商業(yè)銀行面臨的信用風險、市場風險、操作風險、利率風險至關重要，表明三 大支柱互為一體協(xié)調(diào)發(fā)展才能達到提高銀行風險計量與管理水平的目的。 為了保持資本質(zhì)量，避免銀行集團內(nèi)部的雙重杠桿作用，新協(xié)議的適用范圍 將在全面并表基礎上擴大到以銀行業(yè)務為主的銀行集團的持股公司。 新協(xié)議還考慮了銀行業(yè)的進步和業(yè)內(nèi)對1988年

39、協(xié)議的批評意見，明確提出五 大目標，即把評估資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密的聯(lián)系在一 起，促進安全穩(wěn)健性；在充分強調(diào)銀行自己的內(nèi)部風險評估體系的基礎上，促 進公平競爭；激勵銀行提高風險計量與管理水平；資本反映銀行頭寸和業(yè)務 的風險度；重點放在國際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行。,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 新協(xié)議草案的改善之處具體表現(xiàn)為： 1. 使資本水平更真實的反映銀行面對的風險。 2. 使資本水平更全面的反映銀行面對的風險。

40、3. 區(qū)分監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。 4. 強調(diào)激勵商業(yè)銀行改善內(nèi)部控制。 5. 監(jiān)管當局的評估和及時干預。,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,商業(yè)銀行資本管理是資產(chǎn)負債管理的重要基礎。銀行必須在法 律允許的范圍內(nèi)，綜合考慮各種資本供給渠道的可能性及其成本， 解決資本的供給問題。 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 二、商業(yè)銀行外源資本的管理,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀

41、行內(nèi)源資本的管理 1.商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 2.銀行資本內(nèi)部籌集的評價 3.內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 1.商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 內(nèi)部籌集途徑 銀行股利分配政策,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 1.商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 內(nèi)部籌集途徑 銀行股利分配政策,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務

42、管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集一般采取增加各種準 備金和收益留存的方法。 增加各種準備金。由于各國金融監(jiān)管當局對商業(yè) 銀行準備金的提取往往有上限的規(guī)定，有的國家還 規(guī)定準備金僅能打折后計入資本總額，同時提取過 多的準備金會影響商業(yè)銀行的利潤總額。 收益留存。商業(yè)銀行的稅后利潤在支付優(yōu)先股股 息后，便在留存盈余和普通股之間進行分配。這樣 留存盈余與股東股息就有一種相互制約、互相影響 的關系。在稅后利潤一定的情況下，保留多少的盈 余實際上是商業(yè)銀行分紅政策的選擇問題。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)

43、源資本的管理 1.商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 內(nèi)部籌集途徑 銀行股利分配政策,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,銀行在股利分配中常常采用以下兩種政策： 剩余股利政策。就是在有好的投資機會時，根據(jù) 一定的目標資本結構，測算出投資所需的權益資 本，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利 分配。這種股利政策可以形成較為理想的資本結 構，可使綜合成本最低。 固定股利支付率政策。這是指銀行制定一個股利 占盈余的比例，長期按此比例支付股利。它隨著銀 行經(jīng)營狀況的變化而變化，也有利于銀行的經(jīng)營管 理者對股本的需要量進行預測。 事實上，銀行的管理層在確定股利分配政策 時，更應注重保持一

44、個穩(wěn)定的股利分配方案。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 2.銀行資本內(nèi)部籌集的評價 優(yōu)點 缺點,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 2.銀行資本內(nèi)部籌集的評價 優(yōu)點 缺點,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,銀行資本內(nèi)部籌集的優(yōu)點在于： 不必依靠公開市場籌集資金，可免去發(fā)行 成本，因而成本較低； 不會使股東控制權削弱，避免了股東所有 權的稀釋和所持有

45、股票的每股收益的稀釋 （如果銀行出售新股票，新股東將與老股東 分享未來收益）。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 2.銀行資本內(nèi)部籌集的評價 優(yōu)點 缺點,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,銀行資本內(nèi)部籌集的缺點在于，其籌集資 本的數(shù)量在很大程度上受到銀行本身的限制： 政府當局對銀行適度資本金規(guī)模的限制。 銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制。 要受銀行股利分配政策的影響。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 3.內(nèi)

46、源資本支持資產(chǎn)增長模型 概念 指標關系 指標計算 舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 3.內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 概念 指標關系 指標計算 舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)年增長率稱為持續(xù)增長 率。美國經(jīng)濟學家戴維貝勒于1987年提出了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長 模型。 銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率為： 公式1：SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0 式中：SG為銀行資產(chǎn)增長率； TA為

47、銀行總資產(chǎn)； TA為銀行資產(chǎn)的增加額。 公式2：SG1 = TA/TA0 = EC/EC0 式中：EC為銀行股本增加額。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 3.內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 概念 指標關系 指標計算 舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,SG1=EC1-EC0）EC0 又EC1= EC0+ROA（1-DR）TA1， EC0=EC1-ROA（1-DR）TA1 所以SG1= EC0+ROA（1-DR）TA1- EC0 EC0 =ROA（1-DR）TA1EC0 =ROA（1-DR

48、）EC1-ROA（1-DR）TA1 TA1 =ROA（1-DR）(EC1 TA1)- ROA（1-DR） 上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率與銀行資產(chǎn)收益率 （ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/ TA1） 之間的數(shù)量關系。當其中的三個變量確定后，其余的一個變量 就可以由公式獲得它們確切的值。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 3.內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 概念 指標關系 指標計算 舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,銀行資產(chǎn)收益率為： ROA = （EC1/ TA1

49、）SG1/（1+ SG1）（1-DR） 紅利分配比率為： DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1） 資本比例為： EC1/ TA1 = ROA（1-DR）/ SG1+ ROA（1-DR） 還可以將外源資本的因素也考慮在內(nèi)，公式可以寫為： SG1 = ROA（1-DR）+EK/ TA1/（EC1/ TA1）- ROA（1-DR） 式中，EK為外源資本增加額。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 3.內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 概念 指標關系 指標計算 舉例,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商

50、業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,假設某銀行的資產(chǎn)總額為100億元，原有資本金為4億元， 紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比率為8%。 當資產(chǎn)增長率為8%時，其它條件不變，需要多高 的資產(chǎn) 收益率？ ROA = （EC1/ TA1）SG1/（1+ SG1）（1-DR） = 0.99% 當資產(chǎn)收益率為0.99%，資本比率不變，實現(xiàn)12%的資產(chǎn) 增長需要多高的紅利分配比例？ DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1） = 13.42% 當資產(chǎn)收益率不變，紅利分配比例不變，資本比例不變 時，支持12%的資產(chǎn)增長所需外源資本的數(shù)量是多少？ 將上述數(shù)據(jù)代入 SG1=ROA(1-D

51、R)+EK/TA1 /（EC1/ TA1）-ROA(1-DR) 中可得：EK=0.33（億元）,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)

52、行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,普通股 優(yōu)點 缺點,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,普通股 優(yōu)點 缺點,普通股是商業(yè)銀行資本的基本形 式，他是一種主權證明。這種權利主 要體

53、現(xiàn)在三個方面：一是普通股股東 對銀行擁有經(jīng)營決策權；二是對銀行 的利潤和資產(chǎn)有分享權；三是在銀行 增發(fā)普通股時，享有新股認購權。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,普通股 優(yōu)點 缺點,以普通股籌集資本的優(yōu)點在于： 由于普通股的收益隨銀行經(jīng)營狀況而變， 而不是事先規(guī)定的，因此，銀行有較大的靈 活性； 由

54、于普通股股金是不需要償還的，是銀行 可以長期使用的資金，這種資金的穩(wěn)定性， 要比通過其他渠道籌集的資金高得多； 對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行 又可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不 易貶值，這對投資者會產(chǎn)生吸引力，從而也 有利于銀行籌集資本。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,普通股 優(yōu)點 缺

55、點,商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股籌資有以下缺點： 發(fā)行成本高。 會削弱原股東對銀行的控制權。 會影響股票的收益。 如果市場利率比較低，通過債務方式進行 融資的成本較低，此時，發(fā)行新股會降低銀 行的預期收益，這樣將使普通股股東的收益 降低。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,優(yōu)先股 優(yōu)點 缺點,商業(yè)銀行業(yè)務管

56、理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,優(yōu)先股 優(yōu)點 缺點,優(yōu)先股是指在收益和剩余財產(chǎn)分配上優(yōu) 先于普通股的股票。優(yōu)先股股東一般可以按 事先約定的條件取得固定利率的股息，但優(yōu) 先股股東沒有投票決策權和選舉權。優(yōu)先股 可分為永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股； 可積累股息優(yōu)先股（上年未分配股息轉(zhuǎn)到下 一年一并分配）和不積累股息

57、優(yōu)先股；可轉(zhuǎn) 換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,優(yōu)先股 優(yōu)點 缺點,商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本，有以 下優(yōu)點： 不削弱普通股股東的控制權； 由于只按固定的比率向優(yōu)先股支付股息， 商業(yè)銀行不必向其支付紅利，優(yōu)先股的融資 成本是事先確定的； 在一般情況下，商業(yè)銀行運

58、用資金獲利的 能力要高于優(yōu)先股的股息率，因此，發(fā)行優(yōu) 先股會給商業(yè)銀行帶來更多的利潤，銀行財 務杠桿的效力會得到增強。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,優(yōu)先股 優(yōu)點 缺點,商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本 有以下缺點： 較一般負債成本較高； 沒有稅收的優(yōu)惠。,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Ban

59、k Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,概述 優(yōu)點 缺點,商業(yè)銀行業(yè)務管理Commercial Bank Business Management,二、商業(yè)銀行外源資本的管理 商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā) 行資本票據(jù)和債券以及股票與債券互換等辦法。 1.發(fā)行普通股 2.發(fā)行優(yōu)先股 3.發(fā)行資本票據(jù)和債券,第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務管理 第四節(jié)商業(yè)銀行資本業(yè)務的管理,概述 優(yōu)點 缺點,債務資本是70年代起被西方發(fā)達國家的銀行廣 泛使用的一種外源資本。這種債務資本所有者的求 償權排在各類銀行存款所有者之后，并且其原始期 限較長。債務資本通常有資本票據(jù)和債券