1、國際企業(yè)管理,開課院：經(jīng)管院 主講教師：羅 倩,第二章 國際企業(yè)管理的相關(guān)理論,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論 第二節(jié) 跨國公司基本理論,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論,一.絕對優(yōu)勢理論,亞當(dāng)斯密在分工理論的基礎(chǔ)上提出來，每個國家也應(yīng)該像個人進行分工的原則一樣去選擇最適合其生產(chǎn)的產(chǎn)品進行專業(yè)化生產(chǎn)，然后彼此交換。亞當(dāng)斯密所謂最適合生產(chǎn)的產(chǎn)品是指生產(chǎn)成本絕對低的條件下。,二比較優(yōu)勢理論,大衛(wèi)李嘉圖認為，即使一個國家各個行業(yè)的生產(chǎn)都缺乏效率，沒有成本絕對低廉的產(chǎn)品，但只要集中力量生產(chǎn)那些利益較大或不利較小的商品，然后進行國際貿(mào)易，這種國際分工對各國都有利。,三要素稟賦理論,有一系列的假設(shè)，222，兩個國家，兩種生產(chǎn)要

2、素，生產(chǎn)兩種商品。 結(jié)論是一國應(yīng)當(dāng)出口該國相對豐裕和便宜的要素密集型商品，進口該國相對稀缺和昂貴的要素密集型商品。該理論認為各國所擁有的要素稟賦的相對差異是國際貿(mào)易中各國具有比較優(yōu)勢的基本原因和決定因素。,新古典國際資本理論應(yīng)用了赫克謝爾俄林的“要素稟賦理論”來解釋資本的國際流動。該理論簡單的認為國際資本流動取決于各國利率的差異。利率低的國家的資本會流向利率高的國家。,第二節(jié) 跨國公司基本理論,壟斷優(yōu)勢理論由美國麻省理工學(xué)院的海默于20世紀60年代初提出。海默通過壟斷優(yōu)勢解釋跨國企業(yè)對外直接投資的行為。,（一）基本內(nèi)容,1.兩個基本觀點,一是企業(yè)必須要擁有壟斷優(yōu)勢，以抵消其在與東道國企業(yè)競爭中

3、的不利因素；,二是市場不完全性的存在，使企業(yè)能夠擁有和保持這種優(yōu)勢。,壟斷優(yōu)勢理論,壟斷優(yōu)勢：是指企業(yè)對某些經(jīng)營要素大量占有或者完全獨占而形成的優(yōu)勢。,市場不完全性：市場受到壟斷優(yōu)勢的企業(yè)影響而呈現(xiàn)出不完全競爭和寡占型局面的性質(zhì)。,2對壟斷優(yōu)勢的進一步細分,（1）技術(shù)優(yōu)勢,（2）先進管理經(jīng)驗,（3）雄厚的資金實力,（4）信息,（5）國際聲望,（6）銷售,（7）規(guī)模經(jīng)濟,二對壟斷優(yōu)勢理論的評價,1貢獻,突破了新古典國際資本流動理論的傳統(tǒng)框架，將跨國公司理論獨立出來，把跨國公司研究從流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)到了生產(chǎn)領(lǐng)域，奠定了研究對外直接投資的理論基礎(chǔ)。,2局限,缺乏用統(tǒng)計計量方法對經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行抽象處理的實證分

4、析；研究對象是最發(fā)達國家美國，缺乏一定的代表性；沿用靜態(tài)分析法，沒有闡明跨國公司壟斷優(yōu)勢的發(fā)展，及各種市場不完全競爭狀態(tài)的變動性等。,產(chǎn)品周期理論,哈佛大學(xué)教授雷蒙維農(nóng)認為壟斷優(yōu)勢理論并沒有徹底說明跨國公司需要通過建立海外子公司去占領(lǐng)市場，而不是通過出口產(chǎn)品和轉(zhuǎn)讓技術(shù)來獲取利潤的根本原因。,一產(chǎn)品生命周期理論的主要內(nèi)容,維農(nóng)對美國制造業(yè)的情況進行了實證分析，并把產(chǎn)品生命周期分為創(chuàng)新、成熟和標準化三個階段。,1產(chǎn)品創(chuàng)新階段,創(chuàng)新產(chǎn)品一般在國內(nèi)生產(chǎn)，大部分用來供應(yīng)國內(nèi)需求，并通過出口貿(mào)易滿足國際市場。,2產(chǎn)品成熟階段,為了鞏固、擴大市場份額，阻止國外競爭者進入，創(chuàng)新企業(yè)到海外去設(shè)立子公司，進行生產(chǎn)

5、經(jīng)營。,3產(chǎn)品標準化階段,為了保持競爭優(yōu)勢，企業(yè)開始在發(fā)展中國家進行直接投資，轉(zhuǎn)讓技術(shù)，同時大規(guī)模減少或停止在本國生產(chǎn)同類的產(chǎn)品，從國外進口所需的產(chǎn)品。,二產(chǎn)品生命周期理論的發(fā)展,1974年，維農(nóng)又對自己的產(chǎn)品周期理論進行了發(fā)展，并將產(chǎn)品生命周期定義為三個新的階段：,階段一是以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的寡占階段 階段二是成熟的寡占階段 階段三是老化的寡占階段,三對產(chǎn)品生命周期理論的評價,1貢獻,（1）引進了一個動態(tài)分析的角度 （2）展示了直接投資過程中，供求關(guān)系 （3）說明了區(qū)位因素在跨國公司理論中的重要性,（1）該理論實際是產(chǎn)品區(qū)位轉(zhuǎn)移的三段論模式，事實上，很多產(chǎn)品不是由母國擴散到國外的，而是一開始就在國

6、外設(shè)計、研制經(jīng)銷。 （2）該理論中關(guān)于尋求低廉生產(chǎn)成本地區(qū)的觀點有悖于現(xiàn)實情況。 （3）該理論強調(diào)跨國公司由于在母國壟斷或寡占優(yōu)勢的削弱以致喪失，才轉(zhuǎn)移到國外投資生產(chǎn)。事實表明，很多跨國公司即在國外大量投資，又保持在母國的技術(shù)壟斷優(yōu)勢。,2問題,內(nèi)部化理論,1976年，英國里丁大學(xué)學(xué)者巴克萊和卡森對傳統(tǒng)的對外直接投資理論進行了批評，并從企業(yè)形成的角度出發(fā)，系統(tǒng)地提出了跨國企業(yè)的內(nèi)部化理論。,內(nèi)部化理論的思想淵源可以追溯到20世紀30年代科斯定理。,一內(nèi)部化理論的思想淵源,借用這一理論，巴克萊和卡森提出了內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論則是這一理論在國際范圍內(nèi)的應(yīng)用。,1937年科斯在廠商的性質(zhì)一文中提出

7、了市場交易內(nèi)部化的設(shè)想，西方學(xué)者稱為科斯定理?？扑苟ɡ韽钠髽I(yè)內(nèi)部分工的性質(zhì)及相應(yīng)的產(chǎn)品交換機制和生產(chǎn)組織形式來研究企業(yè)的性質(zhì)。科斯認為，只要企業(yè)能在內(nèi)部組織交易，并且其費用低于在市場上交易的成本，企業(yè)就應(yīng)將各項交易納入企業(yè)內(nèi)部進行，即以統(tǒng)一的行政管理取代市場機制。,補充知識：科斯定理,二內(nèi)部化理論的基本內(nèi)容,1假設(shè)前提,（3）企業(yè)內(nèi)部化行為超越國界，就形成了跨國公司,（1）在不完全競爭的市場條件下，廠商追求利潤最大化,（2）當(dāng)中間產(chǎn)品市場不完全時，促使廠商對外投資建立企業(yè)內(nèi)部市場,2若干基本概念,（1）內(nèi)部市場 企業(yè)的一個成員與另一個成員之間圍繞著企業(yè)中間產(chǎn)品轉(zhuǎn)移而形成的交換關(guān)系。,（2）市場

8、內(nèi)部化 將市場建立在企業(yè)內(nèi)部的過程，以內(nèi)部市場取代原來的外部市場。,（3）市場失效 市場機制與中間產(chǎn)品的特性不相適應(yīng)而暴露出嚴重缺陷，主要表現(xiàn)為企業(yè)難以通過市場讓渡中間產(chǎn)品而獲得最佳經(jīng)濟效益。,（4）交易成本 企業(yè)為了克服外部市場的交易障礙所付出的代價。,（5）中間產(chǎn)品 主要指技術(shù)和知識，也包括上下游部門提供的各項投入，如零配件、半成品等。,3動機,（1）防止技術(shù)優(yōu)勢流失,（2）轉(zhuǎn)移價格帶來更多經(jīng)濟效益,（3）生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置,4條件,當(dāng)內(nèi)部化的邊際收益大于等于內(nèi)部化的邊際成本時，內(nèi)部化才可行且有效。,三對內(nèi)部化理論的評價,1貢獻,（1）標志著西方對外直接投資理路研究的重要轉(zhuǎn)折,（2）內(nèi)部化

9、理論論證了只要內(nèi)部化的收益大于成本，企業(yè)就擁有內(nèi)部化的優(yōu)勢。,（3）內(nèi)部化理論用動態(tài)分析取代靜態(tài)分析,2缺陷 未能解釋對外直接投資的時機、區(qū)位以及與戰(zhàn)略的聯(lián)系，局限于微觀的研究未能對宏觀環(huán)境的影響進行分析等等。,國際生產(chǎn)折衷理論,一國際生產(chǎn)這種理論的核心和基本內(nèi)容,折衷理論的核心在于強調(diào)跨國公司從事國際生產(chǎn)時要受到所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢的影響，對外直接投資是這三項優(yōu)勢整合的結(jié)果。鄧寧稱之為“三優(yōu)勢”模式。,1所有權(quán)優(yōu)勢,所有權(quán)優(yōu)勢是指一國企業(yè)擁有或能夠獲得的國外企業(yè)所沒有或無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)，包括對無形資產(chǎn)的獨占和企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模兩方面所產(chǎn)生的優(yōu)勢。,2內(nèi)部化優(yōu)勢,內(nèi)部化優(yōu)勢是指企

10、業(yè)有能力將所有權(quán)優(yōu)勢在企業(yè)內(nèi)部配置、轉(zhuǎn)讓和有效利用。,3區(qū)位優(yōu)勢,區(qū)位優(yōu)勢是指跨國公司在選擇對外直接投資的地點和國別時，必須充分考慮東道國的生產(chǎn)要素優(yōu)勢。,二國際生產(chǎn)方式的選擇,三對國際生產(chǎn)折衷理論的評價,1貢獻,（1）該理論克服了以往僅從一個因素研究對外直接投資的片面性，吸收了各家理論中有用的部分，形成了一個兼顧各種理論解釋需要的一個綜合理論。 （2）該理論涵蓋了包括對外直接投資、貨物貿(mào)易和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)的各項跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動。 （3）該理論既可以解釋發(fā)達國家的對外直接投資行為，也可以解釋發(fā)展中國家的對外直接投資行為。,2缺陷,平庸的折衷和雜燴式的兼容，終究不是一條獨辟蹊徑的新理論。,邊際

11、產(chǎn)業(yè)擴張理論,一邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的基本內(nèi)容及推論,基本內(nèi)容：一國應(yīng)從已經(jīng)或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始對外直接投資，并依次進行。小島清將已經(jīng)或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)稱為“邊際產(chǎn)業(yè)”。,二邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的重要推論,1可以把“比較優(yōu)勢原理”作為國際貿(mào)易和對外直接投資理論共同的基礎(chǔ),2按邊際產(chǎn)業(yè)擴張原則進行對外直接投資與貿(mào)易不是替代關(guān)系而是互補關(guān)系,3應(yīng)立足于“比較成本原則”進行判斷,4在國際投資中，投資國與東道國從技術(shù)差距最小的產(chǎn)業(yè)依次進行轉(zhuǎn)移,5對外直接投資可以為投資國與東道國雙方產(chǎn)生比較優(yōu)勢,三對邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的評價,1合理之處,比較符合日本的國情和上世紀六七十年代特定歷史條件下日本對外直接投資的實踐，較有力的解釋了日本企業(yè)對外直接投資的動因。,2存在問題,（1）無法解釋發(fā)展中國家對外直接投資，也無法解釋日本上世紀80年代以后對外直接投資的實踐。,（2）刻意將日本和美國對外直接投資劃分為貿(mào)易創(chuàng)造型（順貿(mào)易導(dǎo)向）和貿(mào)易替代型（逆貿(mào)易導(dǎo)向）兩類，在理論上也容易引起錯覺，認為對外直接投資都是對東道國有利，掩蓋了發(fā)達國家對外直接投資消極的一面。,作業(yè),一.名次解