1、防范風險、提高效益，建設以集約化為主旨的資金經營系統(tǒng) 中國電科資金管理情況介紹 中國電子科技集團公司財務部 陰賀芬 2011年11月19日,主要內容一、加強資金管理的主要措施 二、資金管理取得的成效三、資金管理中存在的問題四、下一步資金管理工作思路,一、加強資金管理的主要措施,一、加強資金管理的主要措施,（一）成立資金結算中心，進行資金集中統(tǒng)一管理。 為加強集團公司資金集中統(tǒng)一管理、提高資金使用效益，集團公司于2003年成立了中國電子科技集團公司資金結算中心。資金結算中心設置在財務部，與資金處一個機構兩塊牌子，模擬銀行運作，相對獨立核算。 資金結算中心的主要職能包括：（1）對各單位的資金使用情

2、況進行跟蹤分析和監(jiān)督管理；（2）按收支兩條線或核定銀行存款限額的模式集中各單位的資金（專戶存儲資金除外）；（3）對集中的資金進行統(tǒng)一運作；（4）對集團公司與各成員單位，或各成員單位之間的資金往來實行內部結算。,一、加強資金管理的主要措施,（一）成立資金結算中心，進行資金集中統(tǒng)一管理。 資金結算中心實行收支兩條線管理，即各成員單位分別開立一個收入戶和一個支出戶（基本戶），并于2010年底全部通過網銀系統(tǒng)納入監(jiān)管。 各成員單位各項收入全部在收入賬戶收取，并由資金結算中心每周五統(tǒng)一歸集，實行集中管理；每周一資金結算中心按審核后的各成員單位資金月計劃，將本周所需資金撥至各單位支出賬戶。資金結算中心對資

3、金撥付進度加強了統(tǒng)籌安排，在資金核撥計劃的核定中引入各單位實時支出戶余額，細化資金計劃，降低資金占用，起到了抑制成本升高，提高效益的作用。,一、加強資金管理的主要措施,（一）成立資金結算中心，進行資金集中統(tǒng)一管理。 作為集團公司進行資金管理的載體，資金結算中心一直履行著結算中心、籌融資中心和風險控制中心職能，不僅優(yōu)化了資金配置，在防控資金風險方面也發(fā)揮了巨大的作用。,一、加強資金管理的主要措施,（二）規(guī)范銀行賬戶管理，實現(xiàn)資金監(jiān)控全面性。 2003年，集團公司按照財政部銀行賬戶管理制度的要求，結合集團公司資金集中統(tǒng)一管理的需要，制定了中國電子科技集團公司銀行賬戶管理暫行規(guī)定，明確各單位只能開設

4、一個收入帳戶、一個支出帳戶、一個基本建設資金帳戶、一個住房資金帳戶，對集團公司所屬五十多家科研院所及二級直屬公司銀行賬戶進行統(tǒng)一管理，為實施資金集中統(tǒng)一管理提供了必要的前提條件。,一、加強資金管理的主要措施,（二）規(guī)范銀行賬戶管理，實現(xiàn)資金監(jiān)控全面性。 2005年，集團公司建立了銀行賬戶年檢制度，每年對各成員單位的銀行賬戶進行清理，進一步規(guī)范了銀行賬戶的日常管理。 2010年，集團公司建立了銀行賬戶貨幣資金月報制度，實現(xiàn)了對資金的全面監(jiān)控。,一、加強資金管理的主要措施,（三）建立重大財務支出事件報告制度，實現(xiàn)重大支出監(jiān)控 。 2006年，集團公司建立了重大財務支出事件報告制度，要求各成員單位對

5、于大額支出尤其是投資活動、籌資活動現(xiàn)金支出實行報告制度，從根本上防范了風險。 2010年集團公司將16家單位未納入網銀系統(tǒng)的支出賬戶全部做成簽約賬戶，實現(xiàn)網上查詢監(jiān)控。從而基本上實現(xiàn)了對各單位主要收支情況的全面監(jiān)控，尤其是重大支出的實時監(jiān)控。,一、加強資金管理的主要措施,（四）建立資金監(jiān)控月報制度和通報制度。 2010年建立了資金監(jiān)控月報制度，月報內容包括集團公司資金總體情況分析、收支兩條線管理情況分析、資金集中度情況分析、存在問題分析等。資金監(jiān)控月報作為集團公司資金管理工作的動態(tài)報告，及時反映各單位資金情況的現(xiàn)狀及存在的問題，是有效的資金監(jiān)控管理手段。 2011年，集團公司進一步推行資金管理

6、情況通報制度，每半年一次，及時通報集團公司總體資金情況和資金管理情況，有助于各成員單位及時了解集團公司資金管理狀況和問題。,一、加強資金管理的主要措施,（五）統(tǒng)一擔保行為管理。 集團公司制定中國電子科技集團公司擔保管理暫行辦法，規(guī)定擔保范圍包括集團公司為成員單位提供的擔保以及成員單位間的擔保，原則上不對任何外部單位提供擔保； 集團公司業(yè)務擔保均需進行風險評估，集團公司本部擔保由集團公司總經理辦公會研究決定，成員單位擔保由本單位所務會（或相應權力機構）研究決定，報集團公司審批或備案。 集團公司總部將擔保風險管理作為經營風險控制的重要內容，每年對各成員單位擔保情況進行調查，并形成調查報告提交集團公

7、司領導。,一、加強資金管理的主要措施,（六）采取統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，規(guī)范籌資行為。 集團公司融資按照統(tǒng)借統(tǒng)貸的原則，統(tǒng)一管理，對籌資預算進行專項管理，單獨審核、批復和執(zhí)行。目前集團公司融資的主要渠道包括銀行貸款、委托貸款和發(fā)行債務融資工具；成員單位最主要的籌資渠道為集團公司委托貸款。,一、加強資金管理的主要措施,（六）采取統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，規(guī)范籌資行為。 集團公司自2002年成立以來，即與建設銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、中信銀行、北京銀行、興業(yè)銀行等多家銀行建立了良好的銀企合作關系，2010年又與中國銀行建立了銀企合作關系。2010年集團公司本級銀行綜合授信額度總額達到65億元，為集團公司業(yè)務的發(fā)展和經濟

8、目標的實現(xiàn)提供了有力的資金保證。,一、加強資金管理的主要措施,（六）采取統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，規(guī)范籌資行為。 為了優(yōu)化融資結構，降低融資成本，促進公司規(guī)范管理，針對集團公司大型項目建設所需要的大額資金，集團公司采取了發(fā)行中期票據的方式，開拓了融資渠道。 經過前期大量的準備工作，于2011年3月份，集團公司成功發(fā)行了2011年度第一期中期票據，金額6億元人民幣，利息為4.82%/年，滿足了集團公司支持大飛機航電系統(tǒng)項目建設投資資金需求，同時也擴大了集團公司影響，提高了集團公司知名度。,一、加強資金管理的主要措施,（六）采取統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，規(guī)范籌資行為。 為有效控制資金使用風險、降低資金使用成本，集團公司結

9、合實際情況，制定了中國電子科技集團公司貸款管理規(guī)定明確了成員單位及所屬控股公司貸款必須統(tǒng)一納入年度預算報集團公司批準。 為提高集團化運作水平，降低集團公司財務風險，避免各成員單位“亂借款”現(xiàn)象的出現(xiàn)，集團公司采取統(tǒng)借統(tǒng)貸的原則，細化了籌資預算編制、審核，實施分類管理，嚴格預算的執(zhí)行與控制，進一步加強委托貸款力度。,一、加強資金管理的主要措施,（六）采取統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，規(guī)范籌資行為。 除部分單位因業(yè)務需要要求與地方銀行建立聯(lián)系而辦理銀行貸款外，各單位籌資預算原則上以委托貸款解決。為保證委托貸款資金的安全，提高貸款效益，集團公司加強了對委托貸款的監(jiān)督檢查，并定期形成委托貸款效益分析報告。 2011年

10、委托貸款解決的成員單位資金需求已達總需求的70%以上。目前，集團公司委托貸款實施較基準利率下浮5-15%的優(yōu)惠利率政策，為各成員單位科研生產的順利進行提供了有力的資金支持。,一、加強資金管理的主要措施,（七）積極開展資金運作，提高資金使用效率 。 集團公司整體資產質量較好，資金結算中心歸集資金除用于給成員單位發(fā)放委貸及簡單的銀行定期存款，幾乎不持有金融產品，不利于企業(yè)資源配置的風險分散。為加強集團公司資金運作，盤活沉淀資金，提高資金使用效率，集團公司在報經國資委審批的基礎上，積極開展資金運作，以獲得較高的資金收益。,一、加強資金管理的主要措施,（七）積極開展資金運作，提高資金使用效率 。 20

11、11年3月份我們與建行合作，定制了建信信托受益權轉讓型理財產品，認購金額100000萬元，期限為6個月，收益率為4.2%/年。9月份收回成本100000萬元，并獲得收益2100萬元，較同期定期存款高700余萬元。,一、加強資金管理的主要措施,（七）積極開展資金運作，提高資金使用效率 。 2011年8月份，我們參與了廣發(fā)證券定向增發(fā)活動，申購其非公開發(fā)行股票3000萬股，申購價格為26.91元/股，申購資金總額80730萬元。在宏觀經濟形勢較為嚴峻、證券市場處于周期性低谷情況下，在資產中配置少量優(yōu)質金融類股票，既優(yōu)化了集團公司資產結構、提高風險平衡能力，又為產業(yè)發(fā)展儲備了財務資源。,二、資金管理

12、取得的成效,二、資金管理取得的成效,（一）有效地防范了風險，迄今無重大資金損失。 集團公司自成立以來，就非常重視資金管理和風險的防控。按照國資委資金管理的要求，集團公司實施了一系列資金管理措施，對各成員單位的資金監(jiān)管力度不斷加大，加強了對重大資金支出的監(jiān)控，及時反映資金動態(tài)情況。隨著這些措施的實施，集團公司能夠及時了解掌握各單位的實際資金狀況和主要收支情況，從而提高了資金監(jiān)管水平，防止大額資金脫離監(jiān)管，提高資金結算中心資金集中度，進一步推進了集團公司的資金集中統(tǒng)一管理，有效防范了資金重大風險。自集團公司成立至今，無重大資金損失出現(xiàn)。,二、資金管理取得的成效,（二）加強籌資預算的統(tǒng)一管理，規(guī)范貸

13、款行為。 集團公司為防范貸款風險，對各成員單位的籌資活動實施了集中統(tǒng)一管理，將所有籌資需求納入年度籌資預算統(tǒng)一審核、批復和執(zhí)行。通過這種管理模式，集團公司基本不存在超預算貸款現(xiàn)象，杜絕了“亂借款”，降低了財務風險。根據統(tǒng)借統(tǒng)貸原則，為實現(xiàn)集團公司集團化、市場化運作的目標，優(yōu)化資源配置，打造符合主業(yè)發(fā)展的資金平臺，資金結算中心嚴格以籌資預算批復為依據，為各成員單位提供利率優(yōu)惠的委托貸款，截止2011年10月底，資金結算中心累計為成員單位發(fā)放委托貸款488筆，金額達149.04億元，委托貸款余額65.06億元。,二、資金管理取得的成效,（三）支持集團公司主業(yè)發(fā)展，優(yōu)化資源配置。 集團公司委托貸款有

14、力地支持了集團公司軍、民、貿三大主業(yè)的發(fā)展，有效滿足了成員單位主業(yè)發(fā)展的資金需求，在適度緊縮的貨幣政策環(huán)境下有力地支持了集團公司的發(fā)展，為集團公司經營目標的順利實現(xiàn)提供了堅實的資金保障。在軍品主業(yè)方面，委托貸款不但在一定程度上滿足了成員單位軍工項目前期資金的投入及配套貸款需求，而且還及時彌補了重大基礎設施建設項目以及日?？蒲猩a的資金缺口。在民品產業(yè)方面，委托貸款有效支持了研究院所及所辦公司民品產業(yè)的開拓發(fā)展，尤其是針對集團公司民品產業(yè)重點發(fā)展的八大板塊，更是提供了充裕的資金保障。,二、資金管理取得的成效,（四）統(tǒng)一了擔保的集中管理，降低擔保風險。 為加強集團公司擔保管理，防范擔保風險，集團公

15、司對成員單位擔保行為進行了明確的規(guī)范。由于集團公司對成員單位擔保行為的嚴格管理，迄今為止，除集團公司成立之前歷史遺留的2-3項擔保已經或可能造成損失外，各成員單位未出現(xiàn)擔保損失，也未出現(xiàn)新增對集團外擔保，實現(xiàn)了風險可控。,二、資金管理取得的成效,（五）資金集中度高，充分發(fā)揮了集團公司資金集中統(tǒng)一管理的作用。 通過資金結算中心工作的不斷推進，加強了對成員單位資金的集中統(tǒng)一控制，資金集中力度加大，資金歸集量逐年增長，截止2011年10月底，資金結算中心累計歸集資金1011億元，歸集率達到80%。,二、資金管理取得的成效,（六）提高資金效益，大幅降低財務成本。 集團公司利用資金結算中心充分發(fā)揮集團化

16、運作優(yōu)勢，通過對資源的優(yōu)化配置，以委托貸款的形式積極支持集團公司各項產業(yè)的發(fā)展，并在此基礎上，大幅度降低了集團公司整體的財務成本。一方面，集團公司避免了向銀行支付高額的利息，大幅度降低了集團公司整體財務費用；另一方面，由于委托貸款的優(yōu)惠利率，成員單位的財務成本大幅降低。在集團公司各成員單位貸款總量持續(xù)擴大的情況下，財務費用卻呈逐年下降的態(tài)勢。自成立以來，資金結算中心累計實現(xiàn)利潤7.95億元，節(jié)約財務成本3.55億元，基本上滿足了集團公司總部自成立以來的日常管理費用支出。,三、資金管理中存在的問題,三、資金管理中存在的問題,（一）管理相對粗放，平臺不夠專業(yè)。根據集團公司的發(fā)展規(guī)劃，集團公司未來的

17、業(yè)務將更加多元化，投融資渠道將更加廣泛，這勢必會使資金管理與運作更為復雜和多樣，對操作人員的專業(yè)化水平提出更高的要求。雖然多年來我們一直致力于推進資金管理的精細化，但由于受體制和專業(yè)化人才缺少等諸多限制，難以實現(xiàn)專業(yè)化水平的進一步提升，仍處于相對粗放式管理的狀態(tài)。 （二）對籌資預算管理仍不夠細化，未與項目管理全面融合。同時對于委托貸款的追蹤管理力度尚有欠缺。,三、資金管理中存在的問題,（三）內部結算業(yè)務尚未開展，對于內部債務債權尚無高效的解決方案，存在不必要的資金占用。 （四）隨著資金結算中心業(yè)務范圍的不斷擴增，原有的資金管理軟件系統(tǒng)已經不能滿足業(yè)務管理要求，效率較低，急需升級改造。 （五）歸

18、集資金利用率不高。目前，集團公司歸集的資金除正常下?lián)芡?，主要是為各成員單位提供委托貸款和做銀行定期存款，形成一定規(guī)模的沉淀資金，資金使用效率需進一步提高。,四、下一步資金管理工作思路,四、下一步資金管理工作思路,（一）積極推進財務公司組建工作。 集團公司資金管理在資金結算中心運營模式下取得了良好的成績，但隨著資金量的不斷增長、管理要求的進一步提升，我們也在不斷探索新的資金管理模式，即設立中國電科財務公司。目前集團公司財務公司的組建方案已經總經理辦公會批準，財務部已著手準備籌建階段的申報材料，盡快上報銀監(jiān)會，爭取在明年上半年取得銀監(jiān)會對集團公司財務公司籌建階段的批復，而后盡快推進開業(yè)階段的申報工作。,四、下一步資金管理工作思路,（二）推進資金結算中心信息化建設。 目前資金結算中心資金管理主要是依托建行、工行網銀系統(tǒng)以及用友U8資金管理模塊。隨著各成員單位收入賬戶和支出賬戶全部納入網銀系統(tǒng)，標志著集團公司資金管理信息化的進一步提高。由于資金結算中心業(yè)務范圍的不斷擴大，業(yè)務品種的增多，我們也