1、第六課 投資的選擇,股票、債券和保險(xiǎn),小品介紹 顧大伯與朋友一起聊天，說(shuō)起手頭有余錢(qián)20萬(wàn)，朋友小林建議他炒股，說(shuō)炒股能賺大錢(qián)，小陳說(shuō)炒股票風(fēng)險(xiǎn)太大，還是購(gòu)買(mǎi)國(guó)債好一些，小陸說(shuō)還是買(mǎi)保險(xiǎn)好。這時(shí)顧大伯被說(shuō)得左右為難，不知該怎么辦才好。,上海股票交易大廳,1.股票的含義 是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。,股票代表股東對(duì)股份公司的所有權(quán)綜合權(quán)利，包括參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。,(一)股票,2.股票投資的收入,(1)股息和紅利收入,(2)股票的價(jià)格升值帶來(lái)的差價(jià),來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn) ，公司有盈利才有收入，如果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得

2、收入，反而要賠本，這就是購(gòu)買(mǎi)股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。,股票價(jià)格受眾多因素影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大。,3、股票的作用,（1）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。,（2）對(duì)持股的股東(個(gè)人)來(lái)說(shuō)，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。,4、影響股票價(jià)格的具體因素有哪些,經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率等）,政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）,其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）,“9.11”之后，美國(guó)股市連續(xù)4天

3、停業(yè)。17日，紐約股市復(fù)盤(pán)，各主要股指即刻飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、旅游和娛樂(lè)業(yè)股票損失慘重。到9月21日，道瓊斯指數(shù)下跌1369.70點(diǎn)，跌幅超過(guò)14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌271. 18點(diǎn)，跌幅高達(dá)16%。美國(guó)股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了1.4萬(wàn)億美元。,高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在,股票投資的特點(diǎn),（二）債券的含義,債券是一種債務(wù)證書(shū)，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息并到期償還本金。,根據(jù)發(fā)行者不同，債券可分為 國(guó)債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券,2、債券的種類(lèi),(1) 國(guó)債是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券 ，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還

4、本金的債務(wù)憑證。 中央政府發(fā)行國(guó)債的目的： 彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字或?yàn)楹馁Y巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。,2005年憑證式二期國(guó)債在京上市第二天便全部售出。過(guò)去一個(gè)多月里，北京人投資“走投無(wú)路”可以用一個(gè)黑色幽默式的故事來(lái)注解：兩次賣(mài)國(guó)債，都有人抬床在銀行門(mén)口等號(hào)。,市場(chǎng)報(bào)(05年04月15日第一版),政府債券和存款儲(chǔ)蓄各有什么優(yōu)點(diǎn)？,政府債券的優(yōu)點(diǎn)： 安全性好； 利率比存款儲(chǔ)蓄的高； 可以在到期之前在證券交易所買(mǎi)賣(mài)。,存款儲(chǔ)蓄的優(yōu)點(diǎn)： 種類(lèi)多；活期儲(chǔ)蓄可以隨時(shí)存取， 定期儲(chǔ)蓄按一定的手續(xù)也可以提前支取。,(2)金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。,(3)企業(yè)債券是企業(yè)依照法

5、定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。,國(guó)家各級(jí) 政府,銀行等金融 機(jī)構(gòu)（商業(yè) 銀行）,企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)最小 （以稅收為 還本付息的保證）,風(fēng)險(xiǎn)比政府 債券大，比 公司債券小,風(fēng)險(xiǎn)最大（ 以自身經(jīng)營(yíng) 利潤(rùn)為還本 付息的保證）,利率高于儲(chǔ) 蓄，低于金 融債券和公 司債券,利率高于政 府債券，低 于企業(yè)債券,收益最高,最強(qiáng),較強(qiáng),最差,國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券比較表,股票和債券比較表,股東入股憑證,債務(wù)證據(jù) 限期償還,取得股息、紅利和 由價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益,定期收取利息， 其安全性比股票大,不能退股,有明確付息期限， 必須償還本金,有價(jià)證券 投資手段 都能獲得一定收益,俗

6、話說(shuō)：天有不測(cè)風(fēng)云， 人有旦夕禍福。,天災(zāi),人禍,為您提供防范風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法,（三）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn),別人都說(shuō)我很富有，擁有很多的財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買(mǎi)了充足的人壽保險(xiǎn)。 -李嘉誠(chéng),1、保險(xiǎn)的含義與分類(lèi),中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法第2條規(guī)定： 保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同的約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。,不同于社會(huì)保險(xiǎn)。社會(huì)保險(xiǎn)是指國(guó)家通過(guò)法律強(qiáng)制實(shí)施，為工薪勞動(dòng)者在年老、疾病、生育、失業(yè)以及 遭受職業(yè)傷害的情況下，

7、提供必要的物質(zhì)幫助。,商業(yè)保險(xiǎn)的分類(lèi),財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),人身保險(xiǎn),企業(yè)財(cái)產(chǎn) 貨物運(yùn)輸 運(yùn)輸工具 個(gè)人財(cái)產(chǎn),健康險(xiǎn) 意外傷害險(xiǎn) 人壽險(xiǎn)等,業(yè) 務(wù),作用,把分散的社會(huì)資金集中起來(lái)，用以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失的一項(xiàng)措施,分紅保險(xiǎn),訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)遵循什么原則？,保險(xiǎn)人和投保人應(yīng)遵循公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則訂立保險(xiǎn)合同。,購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的一般程序,投保人 提出投保 要求,達(dá)成協(xié)議,投保人 按約交納 保險(xiǎn)費(fèi),申請(qǐng)賠償 按約獲得保險(xiǎn) 金或賠償,danger,保險(xiǎn)公司 同意承保,核定事故 履行賠償,保險(xiǎn)公司 開(kāi)始承擔(dān) 保險(xiǎn)責(zé)任,訂立程序,履行程序,投資有風(fēng)險(xiǎn)， 請(qǐng)謹(jǐn)慎行事！,一般地，各種投資方式，風(fēng)險(xiǎn)

8、大的，收益就較高,（風(fēng)險(xiǎn)）大高（收益）,（風(fēng)險(xiǎn)）小低（收益）,儲(chǔ)蓄,國(guó)債,股票,金融債券,企業(yè)債券,債券,投資理財(cái)應(yīng)該堅(jiān)持的原則,1、既要注意投資的回報(bào)率，又要注意投 資的風(fēng)險(xiǎn)性；,2、堅(jiān)持投資的多元化，不要把雞蛋放在 同一個(gè)籃子里；,*多樣化的投資方式,1、便捷的投資儲(chǔ)蓄存款,2、高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在的投資股票,3、穩(wěn)健的投資債券,4、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資保險(xiǎn),不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里,股票,債券,保險(xiǎn),儲(chǔ)蓄,其它,3、要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、心理承受能力 量力而行； 4、既考慮個(gè)人利益也要考慮國(guó)家利益，做 到利國(guó)利民，不得違反國(guó)家法律、法規(guī)和 政策；,下列對(duì)股票認(rèn)識(shí)正確的有（ ）。 A股票是有限責(zé)任公

9、司發(fā)給股東的入股憑證 B股東憑股票定期從股份有限公司取得收入 C持有股票的人就是股份有限公司的董事 D股票是股份有限公司的股東取得股息的一 種有價(jià)證券,D,課堂練習(xí)：,“樹(shù)木1-3年是柴,3-7年是銀,7-10年是足金”,這句俗語(yǔ)所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)道理是（ ）,A、樹(shù)木是制成金銀的材料,B、樹(shù)木的儲(chǔ)藏價(jià)值大,C、樹(shù)木具有投資意義,D、一個(gè)人要有投資意識(shí),D,請(qǐng)你思考,某人用自己的生活節(jié)余8000元購(gòu)買(mǎi)了一家上市公司的股票1000.下列行為是他在該公司倒閉前后的做法,你認(rèn)為正確的行為,A、當(dāng)他得知該公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)行出現(xiàn)困難時(shí)，賣(mài)掉手 中30%的股票 B、該公司公示即將破產(chǎn)警告，他到公司找董事會(huì)提出退股要求 C、公司破產(chǎn)后，他邀集一些人到公司總經(jīng)理家，想搬走一些值錢(qián)的家私，以補(bǔ)償自己的經(jīng)濟(jì)損失 D、他感到傷心和絕望，欲跳樓自殺,( A ),比爾。蓋茨個(gè)人財(cái)富880億美元，其中總值760億美元是微軟的股票，其余大部分購(gòu)買(mǎi)了美國(guó)政府的債券，還有一部分購(gòu)買(mǎi)了各大公司的債券。據(jù)此回答 蓋茨對(duì)政府債券情有獨(dú)鐘的原因是