1、合肥充電項(xiàng)目預(yù)算報(bào)告泓域咨詢機(jī)構(gòu)一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析從充電樁整體市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)網(wǎng)占據(jù)了最主導(dǎo)地位。截至2015年底，國(guó)網(wǎng)已累計(jì)建成充換電站1537座、充電樁2.96萬(wàn)個(gè)，在國(guó)內(nèi)份額占比分別高達(dá)42%、60%；基本建成京港澳、京滬、京臺(tái)、沈海、青銀、滬蓉、和寧滬杭環(huán)線高速公路快充網(wǎng)絡(luò)和京津冀魯、長(zhǎng)三角區(qū)域重點(diǎn)城市內(nèi)一批快充站點(diǎn)，覆蓋城市81座、高速公路1.1萬(wàn)千米；累計(jì)完成電動(dòng)汽車(chē)充換電量7.3億千瓦時(shí)。充電樁建設(shè)的初期由國(guó)網(wǎng)壟斷，但由于前期投入較大，配套政策不完善，商業(yè)模式不成熟，國(guó)網(wǎng)早期的充電樁建設(shè)難以實(shí)現(xiàn)盈利。2014年5月，國(guó)網(wǎng)向社會(huì)資本放開(kāi)分布式電源并網(wǎng)工程以及電動(dòng)汽車(chē)充換電設(shè)施市場(chǎng)

2、，市場(chǎng)放開(kāi)之后國(guó)網(wǎng)逐步退出城市充電站建設(shè)，轉(zhuǎn)而專(zhuān)注于城際快充網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。社會(huì)資本在此契機(jī)下紛紛進(jìn)入充電建設(shè)與運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，給充電樁建設(shè)注入了新的活力。而在2015年底，國(guó)網(wǎng)又重新招標(biāo)開(kāi)啟充電設(shè)備采購(gòu)，承建范圍包括了城際快充和部分城市快充站，重新進(jìn)入了城市充電站的建設(shè)。2015年10月，國(guó)家電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟會(huì)上國(guó)網(wǎng)副總經(jīng)理提出國(guó)網(wǎng)將加快充電網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，除了高速公路快充網(wǎng)絡(luò)之外，還將在北京、天津、上海等重點(diǎn)城市建設(shè)公共快充網(wǎng)絡(luò)。國(guó)網(wǎng)規(guī)劃至2020年建成公共快充站6100座，充電樁5.9萬(wàn)個(gè)。根據(jù)發(fā)改委充電設(shè)施指南的規(guī)劃，至2020年規(guī)劃建成充電站1.2萬(wàn)座，因此國(guó)網(wǎng)預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年充電站建

3、設(shè)運(yùn)營(yíng)中占據(jù)50%的市場(chǎng)份額。國(guó)網(wǎng)在高速公路充電站的布局已經(jīng)形成了一定基礎(chǔ)，2014年建成了京滬(北京-上海)、京港澳(北京-咸寧)、青銀(青島-石家莊)高速公路快充站133座，形成“兩縱一橫”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)，覆蓋34個(gè)城市、高速公路2900公里。2015年建成了“兩縱兩橫一環(huán)”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)。在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，國(guó)網(wǎng)將加速建設(shè)“七縱四橫”高速公路快速充電網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)建成后將覆蓋202個(gè)城市，高速公路3.6萬(wàn)公里。國(guó)網(wǎng)充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面鋪開(kāi)意味著國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)的規(guī)模將快速增長(zhǎng)。國(guó)網(wǎng)在2015年進(jìn)行了三批充電設(shè)備的招標(biāo)，下半年最后一次招標(biāo)規(guī)模顯著擴(kuò)大，與國(guó)家推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)程

4、一致，2015年國(guó)網(wǎng)充電樁總招標(biāo)金額在15億元左右，預(yù)計(jì)2016年國(guó)網(wǎng)充電樁招標(biāo)金額將達(dá)到50億元左右，同比增長(zhǎng)將達(dá)到200%以上。從2015年國(guó)網(wǎng)充電樁的中標(biāo)情況來(lái)看，共有16家企業(yè)入圍了國(guó)網(wǎng)的招標(biāo)，其中國(guó)網(wǎng)旗下的企業(yè)依然占據(jù)主導(dǎo)地位，但同時(shí)國(guó)網(wǎng)系以外的民營(yíng)企業(yè)同樣收獲一定的市場(chǎng)份額，且每家企業(yè)整體的中標(biāo)情況相對(duì)平均。國(guó)網(wǎng)招標(biāo)中，中標(biāo)企業(yè)整體情況較為穩(wěn)定，其中幾家國(guó)網(wǎng)系的企業(yè)占據(jù)將近一半的市場(chǎng)份額，在另一半的市場(chǎng)中國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)外的各家企業(yè)進(jìn)行分配，上市公司中包括中恒電氣，浙江萬(wàn)馬等獲得相對(duì)較多的市場(chǎng)份額。國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)預(yù)計(jì)在2016年將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，對(duì)于能夠在國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)中占據(jù)一定份額的企

5、業(yè)將形成較大的利好。與網(wǎng)外市場(chǎng)相比，國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備的招標(biāo)價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，目前網(wǎng)外市場(chǎng)直流充電樁的價(jià)格略低于1元/W，而從2015年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的情況來(lái)看，國(guó)網(wǎng)直流充電樁的價(jià)格基本穩(wěn)定在1.5-1.8元/W，因此對(duì)于進(jìn)入國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的充電設(shè)備廠商而言，盈利能力與網(wǎng)外市場(chǎng)相比有較大程度的提升，我們認(rèn)為與網(wǎng)外市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)相比，國(guó)網(wǎng)充電樁的招標(biāo)價(jià)格將相對(duì)保持穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)大幅下降，2016年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)放量，中標(biāo)企業(yè)業(yè)績(jī)將有較大提升空間。2016年電源項(xiàng)目第二次招標(biāo)中，充電設(shè)備招標(biāo)6600多套，直流充電設(shè)備占據(jù)了主導(dǎo)地位，我們認(rèn)為國(guó)網(wǎng)主要將加快高速公路城際充電及城市快充站的布局，因此2016年全年招標(biāo)中，直流充電設(shè)

6、備將繼續(xù)保持較高份額。預(yù)計(jì)國(guó)網(wǎng)系企業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定的中標(biāo)占比，但隨著招標(biāo)總量的放大，國(guó)網(wǎng)系以外的企業(yè)中標(biāo)量也有所提升。對(duì)于整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的企業(yè)而言，如能在國(guó)網(wǎng)2016年的充電設(shè)備招標(biāo)中保持穩(wěn)定的份額，將會(huì)帶來(lái)較大的業(yè)績(jī)彈性，快速提升盈利水平。二、預(yù)算編制說(shuō)明本預(yù)算報(bào)告是xxx集團(tuán)本著謹(jǐn)慎性的原則，結(jié)合市場(chǎng)和業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報(bào)表要求編制的，預(yù)算報(bào)告所選用的會(huì)計(jì)政策在各重要方面均與本公司實(shí)際采用的相關(guān)會(huì)計(jì)政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況順應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，需要公司積極轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)。為此，公司要求各級(jí)單位通過(guò)創(chuàng)新

7、驅(qū)動(dòng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、提高效率和效益等路徑，努力實(shí)現(xiàn)“做實(shí)、做強(qiáng)、做大、做好、做長(zhǎng)”的發(fā)展理念。公司基于業(yè)務(wù)優(yōu)化提升客戶體驗(yàn)與滿意度，通過(guò)關(guān)鍵業(yè)務(wù)優(yōu)化改善產(chǎn)業(yè)相關(guān)流程；并結(jié)合大數(shù)據(jù)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)智能化管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)體系提升。公司依托集團(tuán)公司整體優(yōu)勢(shì)、發(fā)展自身專(zhuān)業(yè)化咨詢能力，以助力產(chǎn)業(yè)提高運(yùn)營(yíng)效率為使命，提供全方面的業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，始終堅(jiān)持以效益為中心，突出業(yè)績(jī)導(dǎo)向，全面推行內(nèi)部市場(chǎng)化運(yùn)作模式，不斷健全完善全面預(yù)算管理體系及考評(píng)機(jī)制，把全面預(yù)算管理貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。通過(guò)強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行過(guò)程管控和績(jī)效考核，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程實(shí)施全方位精細(xì)化管理，有效控制了

8、產(chǎn)品生產(chǎn)成本；著力推進(jìn)生產(chǎn)控制自動(dòng)化與經(jīng)營(yíng)管理信息化的深度融合，提高了生產(chǎn)和管理效率，優(yōu)化了員工配置，降低了人力資源成本；堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，不斷優(yōu)化工藝技術(shù)指標(biāo)，強(qiáng)化技術(shù)攻關(guān)，積極推廣應(yīng)用新技術(shù)、新工藝、新材料、新裝備，原料轉(zhuǎn)化率穩(wěn)步提高，降低了原料成本及能源消耗，產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)明顯。公司以生產(chǎn)運(yùn)行部、規(guī)劃發(fā)展部等專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員為主體，依托各單位生產(chǎn)技術(shù)人員，組建了技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。研發(fā)團(tuán)隊(duì)現(xiàn)有核心技術(shù)骨干 十余人，均有豐富的科研工作經(jīng)驗(yàn)及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。公司注重建設(shè)、培養(yǎng)人才梯隊(duì)，與眾多高校建立了良好的校企合作關(guān)系，學(xué)校為企業(yè)輸入滿足不同崗位需求的技術(shù)人員，達(dá)到企業(yè)人才吸收、培養(yǎng)和校企互惠的效果。公司籌建了實(shí)

9、習(xí)培訓(xùn)基地，幫助學(xué)校優(yōu)化教學(xué)科目，并從公司內(nèi)部選拔優(yōu)秀員工為學(xué)生授課，讓學(xué)生親身參與實(shí)踐工作。在此過(guò)程中，公司直接從實(shí)習(xí)基地選拔優(yōu)秀人才，為公司長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)發(fā)展輸送穩(wěn)定可靠的人才隊(duì)伍。公司的良好人才梯隊(duì)和人才優(yōu)勢(shì)使得本次募投項(xiàng)目具備扎實(shí)的人力資源基礎(chǔ)。（二）公司經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析2018年xxx實(shí)業(yè)發(fā)展公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19206.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.44%（2852.28萬(wàn)元）。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為15854.93萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的82.55%。2018年?duì)I收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入4033.415377.884993.744801.6819206.702

10、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3329.544439.384122.283963.7315854.932.1充換電設(shè)備(A)1098.751465.001360.351308.035232.132.2充換電設(shè)備(B)765.791021.06948.12911.663646.632.3充換電設(shè)備(C)566.02754.69700.79673.832695.342.4充換電設(shè)備(D)399.54532.73494.67475.651902.592.5充換電設(shè)備(E)266.36355.15329.78317.101268.392.6充換電設(shè)備(F)166.48221.97206.11198.19792.752.

11、7充換電設(shè)備(.)66.5988.7982.4579.27317.103其他業(yè)務(wù)收入703.87938.50871.46837.943351.77根據(jù)初步統(tǒng)計(jì)測(cè)算，2018年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4654.02萬(wàn)元，較2017年同期相比增長(zhǎng)357.77萬(wàn)元，增長(zhǎng)率8.33%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3490.52萬(wàn)元，較2017年同期相比增長(zhǎng)759.86萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27.83%。2018年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元19206.70完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元15854.93主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比82.55%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）17.44%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元2852.28利潤(rùn)總額萬(wàn)元4654.02利潤(rùn)總額

12、增長(zhǎng)率8.33%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元357.77凈利潤(rùn)萬(wàn)元3490.52凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率27.83%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元759.86投資利潤(rùn)率35.40%投資回報(bào)率26.55%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.51%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元36417.22流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元35.81%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元13040.25資產(chǎn)負(fù)債率21.76%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國(guó)家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策無(wú)重大變化；2、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的國(guó)家或地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)重大改變，所在行業(yè)形勢(shì)、市場(chǎng)行情無(wú)異常變化；3、國(guó)家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無(wú)重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無(wú)重大改變；5、公

13、司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃、投資計(jì)劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來(lái)源不足、市場(chǎng)需求或供求價(jià)格變化等使各項(xiàng)計(jì)劃的實(shí)施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營(yíng)所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計(jì)劃順利完成，各項(xiàng)業(yè)務(wù)合同順利達(dá)成，并與合同方無(wú)重大爭(zhēng)議和糾紛，經(jīng)營(yíng)政策不需做出重大調(diào)整；7、無(wú)其他人力不可預(yù)見(jiàn)及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析充電站的建設(shè)成本主要包括充電機(jī)、配電系統(tǒng)、充電站監(jiān)控及安全系統(tǒng)等，以當(dāng)前1元/W左右的價(jià)格計(jì)算，直流充電機(jī)的建設(shè)成本大約占據(jù)充電站成本的20%-30%左右，配電設(shè)施成本大約占據(jù)總成本的40%左右，其余為土建成本和相關(guān)配套設(shè)備。在國(guó)家能源局發(fā)布的指

14、導(dǎo)意見(jiàn)中，2016年計(jì)劃建設(shè)充電站2000多座，分散式公共充電樁10萬(wàn)個(gè)，私人專(zhuān)用充電樁86萬(wàn)個(gè)，各類(lèi)充電設(shè)施總投資300億元，基本是按照充電設(shè)施指南的規(guī)劃進(jìn)行平均分配。因此預(yù)計(jì)未來(lái)5年充電設(shè)施總體投資規(guī)模在1000-1500億之間。首先是由上而下的政策規(guī)劃與扶持。2015年下半年，充電設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見(jiàn)與充電設(shè)施建設(shè)指南的出臺(tái)逐漸打開(kāi)了充電設(shè)備的市場(chǎng)，頂層政策給充電設(shè)備建設(shè)做出了整體的規(guī)劃，各地方政策的配合跟進(jìn)明確了每個(gè)地區(qū)充電設(shè)備的建設(shè)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略。財(cái)政部出臺(tái)的充電設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)將有效促進(jìn)充電設(shè)備與新能源汽車(chē)共同發(fā)展，地方針對(duì)性的出臺(tái)建設(shè)補(bǔ)貼以及對(duì)于充電設(shè)備建設(shè)的明確規(guī)劃能夠提升建樁的積極性

15、。因此從政策層面來(lái)看，自2015年下半年起中央與地方的政策聯(lián)合密集出臺(tái)，充電設(shè)備的投資建設(shè)已經(jīng)刻不容緩。其次從市場(chǎng)情況來(lái)看，網(wǎng)內(nèi)與網(wǎng)外將共同推進(jìn)。一是國(guó)網(wǎng)招標(biāo)份額的快速擴(kuò)張，2016年充電設(shè)備招標(biāo)金額將由2015年的15億元左右擴(kuò)張到50億元左右，實(shí)現(xiàn)200%以上的增長(zhǎng)。二是隨著新能源汽車(chē)保有量的提高，公交和出租充電市場(chǎng)需求快速擴(kuò)張，各地方政府與第三方平臺(tái)對(duì)充電站的建設(shè)進(jìn)度都在陸續(xù)推進(jìn)，國(guó)網(wǎng)以外的充電設(shè)備市場(chǎng)同樣值得期待。因此我們認(rèn)為2016年充電設(shè)備投資量必然會(huì)出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)，最為看好充電設(shè)備制造企業(yè)的業(yè)績(jī)出現(xiàn)爆發(fā)，收益確定性高。充電運(yùn)營(yíng)模式較為單一，商業(yè)模式與盈利能力有待提高。充電站現(xiàn)有的

16、運(yùn)營(yíng)模式主要是電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)的收取，在目前新能源汽車(chē)整體保有量有限，運(yùn)營(yíng)模式尚未成熟的情況下，充電站運(yùn)營(yíng)的空置率較高，盈利能力難以得到保證。因此我們認(rèn)為從短期來(lái)看，充電運(yùn)營(yíng)的建設(shè)仍然將由國(guó)網(wǎng)和地方政府主導(dǎo)，通過(guò)較強(qiáng)的前期資本，保障充電站前期投入和有效運(yùn)行，這樣才能形成充電站與新能源汽車(chē)發(fā)展的互相促進(jìn)。隨著各地方政府陸續(xù)出臺(tái)充電費(fèi)與服務(wù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，新能源車(chē)保有量的上升，充電運(yùn)營(yíng)的盈利性將逐步實(shí)現(xiàn)。與充電設(shè)備制造的短期爆發(fā)不同，充電運(yùn)營(yíng)的潛力和盈利模式有待釋放。充電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)的模式僅僅是充電運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，未來(lái)充電運(yùn)營(yíng)能夠形成新能源汽車(chē)線下與線上的聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建新能源汽車(chē)的生態(tài)圈，社會(huì)資本更多的是看中充電運(yùn)營(yíng)

17、能夠進(jìn)行線上線下結(jié)合，提供更多增值服務(wù)，商業(yè)模式有進(jìn)一步挖掘的潛力才紛紛進(jìn)入充電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)進(jìn)行前期布局，在充電運(yùn)營(yíng)逐漸成熟完善之時(shí)占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營(yíng)業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測(cè)算，各項(xiàng)成本的變動(dòng)與收入的變動(dòng)進(jìn)行匹配。2、財(cái)務(wù)費(fèi)用依據(jù)公司資金使用計(jì)劃及銀行貸款利率測(cè)算。七、預(yù)算分析未來(lái)5年xxx集團(tuán)將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計(jì)劃固定資產(chǎn)投資13729.81(萬(wàn)元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元5435.574968.55165

18、.2813729.811.1工程費(fèi)用萬(wàn)元5435.574968.5516558.131.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元5435.575435.5732.40%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元4968.554968.5529.62%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3325.693325.6919.82%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1836.311836.311.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1489.381489.381.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元744.20744.201.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元745.18745.182建設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元13729.8113729.81（二）流動(dòng)資金預(yù)算預(yù)計(jì)新增流動(dòng)資金預(yù)算3046.41萬(wàn)

19、元。流動(dòng)資金投資預(yù)算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元16558.1310617.8913505.2016558.1316558.1316558.131.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元4967.442980.463973.954967.444967.444967.441.2存貨萬(wàn)元7451.164470.705960.937451.167451.167451.161.2.1原輔材料萬(wàn)元2235.351341.211788.282235.352235.352235.351.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元111.7767.0689.41111.77111.77111.771.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元

20、3427.532056.522742.033427.533427.533427.531.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元1676.511005.911341.211676.511676.511676.511.3現(xiàn)金萬(wàn)元4139.532483.723311.634139.534139.534139.532流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元13511.728107.0310809.3813511.7213511.7213511.722.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元13511.728107.0310809.3813511.7213511.7213511.723流動(dòng)資金萬(wàn)元3046.411827.852437.133046.413046.413046.

21、414鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元1015.46609.28812.381015.461015.461015.46（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算16776.22萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資13729.81萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.84%；流動(dòng)資金3046.41萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的18.16%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5435.57萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的32.40%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)4968.55萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的29.62%；其它投資3325.69萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.82%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=13729.81+304

22、6.41=16776.22（萬(wàn)元）?？偼顿Y預(yù)算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元16776.22122.19%122.19%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元13729.81100.00%100.00%81.84%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元10404.1275.78%75.78%62.02%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元5435.5739.59%39.59%32.40%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元4968.5536.19%36.19%29.62%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1836.3113.37%13.37%10.95%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1836.3113.3

23、7%13.37%10.95%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1489.3810.85%10.85%8.88%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元744.205.42%5.42%4.44%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元745.185.43%5.43%4.44%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元13729.81100.00%100.00%81.84%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元3046.4122.19%22.19%18.16%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元1015.477.40%7.40%6.05%八、未來(lái)五年經(jīng)濟(jì)效益測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，第一年負(fù)荷60.00%,計(jì)劃收入13470.00萬(wàn)元，總成本11272.27萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-1815.9

24、4萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1361.95萬(wàn)元，增值稅446.82萬(wàn)元，稅金及附加275.25萬(wàn)元，所得稅-453.99萬(wàn)元；第二年負(fù)荷80.00%,計(jì)劃收入17960.00萬(wàn)元，總成本14161.60萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-1212.86萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-909.65萬(wàn)元，增值稅595.76萬(wàn)元，稅金及附加293.12萬(wàn)元，所得稅-303.21萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入22450.00萬(wàn)元，總成本17050.93萬(wàn)元，利潤(rùn)總額5399.07萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4049.30萬(wàn)元，增值稅744.70萬(wàn)元，稅金及附加310.99萬(wàn)元，所得稅1349.77萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算該“合肥充電項(xiàng)目”經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨

25、脹因素，只考慮充換電設(shè)備行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年充換電設(shè)備設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22450.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=744.70萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元13470.0017960.0022450.0022450.0022450.001.1充換電設(shè)備萬(wàn)元13470.0017960.0022450.0022450.0022450.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元4310.405747.207184.007184.007184.003增值稅萬(wàn)元446.8

26、2595.76744.70744.70744.703.1銷(xiāo)項(xiàng)稅額萬(wàn)元3592.003592.003592.003592.003592.003.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元1708.382277.842847.302847.302847.304城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元31.2841.7052.1352.1352.135教育費(fèi)附加萬(wàn)元13.4017.8722.3422.3422.346地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元8.9411.9214.8914.8914.899土地使用稅萬(wàn)元221.63221.63221.63221.63221.6310稅金及附加萬(wàn)元275.25293.12310.99310.99310.99（三）綜合總成本

27、費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用17050.93萬(wàn)元，其中：可變成本14446.64萬(wàn)元，固定成本2604.29萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)總成本費(fèi)用估算一覽表所示。折舊及攤銷(xiāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值5435.575435.57當(dāng)期折舊額4348.46217.42217.42217.42217.42217.42凈值1087.115218.155000.724783.304565.884348.462機(jī)器設(shè)備原值4968.554968.55當(dāng)期折舊額3974.84264.99264.99

28、264.99264.99264.99凈值4703.564438.574173.583908.593643.603建筑物及設(shè)備原值10404.12當(dāng)期折舊額8323.30482.41482.41482.41482.41482.41建筑物及設(shè)備凈值2080.829921.719439.308956.898474.487992.074無(wú)形資產(chǎn)原值1836.311836.31當(dāng)期攤銷(xiāo)額1836.3145.9145.9145.9145.9145.91凈值1790.401744.491698.591652.681606.775合計(jì)：折舊及攤銷(xiāo)10159.61528.32528.32528.32528.32

29、528.32總成本費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元11496.176897.709196.9411496.1711496.1711496.172外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元935.13561.08748.10935.13935.13935.133工資及福利費(fèi)萬(wàn)元2075.972075.972075.972075.972075.972075.974修理費(fèi)萬(wàn)元57.8934.7346.3157.8957.8957.895其它成本費(fèi)用萬(wàn)元1957.451174.471565.961957.451957.451957.455.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元396.0723

30、7.64316.86396.07396.07396.075.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元472.96283.78378.37472.96472.96472.965.3其他銷(xiāo)售費(fèi)用萬(wàn)元1023.20613.92818.561023.201023.201023.206經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元16522.619913.5713218.0916522.6116522.6116522.617折舊費(fèi)萬(wàn)元482.41482.41482.41482.41482.41482.418攤銷(xiāo)費(fèi)萬(wàn)元45.9145.9145.9145.9145.9145.919利息支出萬(wàn)元-10總成本費(fèi)用萬(wàn)元17050.9311272.2714161.601

31、7050.9317050.9317050.9310.1可變成本萬(wàn)元14446.648667.9811557.3114446.6414446.6414446.6410.2固定成本萬(wàn)元2604.292604.292604.292604.292604.292604.2911盈虧平衡點(diǎn)53.52%53.52%達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加310.99萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷(xiāo)售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=5399.07（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=5399.0725.00%=1349.77（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)

32、總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷(xiāo)售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=5399.07（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=5399.0725.00%=1349.77（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5399.07萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅1349.77萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=5399.07-1349.77=4049.30（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=32.18%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=38.48%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=24.14%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)

33、現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22450.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用17050.93萬(wàn)元，稅金及附加310.99萬(wàn)元，利潤(rùn)總額5399.07萬(wàn)元，企業(yè)所得稅1349.77萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)4049.30萬(wàn)元，年納稅總額2405.46萬(wàn)元。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元22450.0013470.0017960.0022450.0022450.0022450.002稅金及附加萬(wàn)元310.99275.25293.12310.99310.99310.993總成本費(fèi)用萬(wàn)元17050.9311272.2714161.6017050.9317050.9317050.935增值稅萬(wàn)元7

34、44.70446.82595.76744.70744.70744.706利潤(rùn)總額萬(wàn)元5399.07-1815.94-1212.865399.075399.075399.078應(yīng)納稅所得額萬(wàn)元5399.07-1815.94-1212.865399.075399.075399.079企業(yè)所得稅萬(wàn)元1349.77-453.99-303.211349.771349.771349.7710稅后凈利潤(rùn)萬(wàn)元4049.30-1361.95-909.654049.304049.304049.3011可供分配的利潤(rùn)萬(wàn)元4049.30-1361.95-909.654049.304049.304049.3012法定盈

35、余公積金萬(wàn)元404.93-136.20-90.97404.93404.93404.9313可供投資者分配利潤(rùn)萬(wàn)元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3714應(yīng)付普通股股利萬(wàn)元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3715各投資方利潤(rùn)分配萬(wàn)元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3715.1項(xiàng)目承辦方股利分配萬(wàn)元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3716息稅前利潤(rùn)萬(wàn)元5399.07-1815.94-1212.8653

36、99.075399.075399.0717息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)萬(wàn)元5927.39-1287.62-684.545927.395927.395927.3918銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率%18.04%-10.11%-5.06%18.04%18.04%18.04%19全部投資利潤(rùn)率%32.18%-10.82%-7.23%32.18%32.18%32.18%20全部投資利稅率%38.48%38.48%38.48%38.48%21全部投資回報(bào)率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%22總投資收益率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%23資本金凈利

37、潤(rùn)率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%八、確保預(yù)算完成的措施1、進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)，提高市場(chǎng)占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)。3、以經(jīng)濟(jì)效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標(biāo)。4、加強(qiáng)資金管理，提高資金利用率。5、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)成本控制、財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運(yùn)行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運(yùn)行的預(yù)警機(jī)制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。九、風(fēng)險(xiǎn)提示分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)分析投資項(xiàng)目選址區(qū)域位于項(xiàng)目建設(shè)地，其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和投資環(huán)境良好；改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定，各項(xiàng)政

38、治、經(jīng)濟(jì)、法律、法規(guī)日臻完善；經(jīng)過(guò)綜合分析，投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的引導(dǎo)方向，國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)方針政策表明，投資項(xiàng)目的政策風(fēng)險(xiǎn)極小。項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目有很強(qiáng)的政策性，投資項(xiàng)目建設(shè)要及時(shí)了解政府的有關(guān)政策調(diào)整，如：稅收、金融、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等，項(xiàng)目承辦單位要及時(shí)采取相應(yīng)的措施，積極爭(zhēng)取有關(guān)政策落實(shí)在投資項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中。項(xiàng)目承辦單位要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部特別是決策者對(duì)政策引導(dǎo)、市場(chǎng)態(tài)勢(shì)、發(fā)展趨勢(shì)的認(rèn)知和把握能力，提升對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)和應(yīng)變決策水平；強(qiáng)化內(nèi)部管理提高企業(yè)服務(wù)管理水平，降低營(yíng)運(yùn)成本，努力提高經(jīng)營(yíng)效率，形成項(xiàng)目承辦單位的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，不斷增強(qiáng)抵御政策風(fēng)險(xiǎn)的能力。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

39、分析根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施地的工程地質(zhì)條件、項(xiàng)目特點(diǎn)及環(huán)境影響報(bào)告，投資項(xiàng)目的實(shí)施不存在移民安置問(wèn)題；項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域民風(fēng)淳樸，各民族世代友好相處，加之項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)地，不與農(nóng)戶爭(zhēng)奪生產(chǎn)用地，因此，誘發(fā)民族矛盾及宗教問(wèn)題的可能性極小，投資項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)有：一是對(duì)項(xiàng)目周?chē)淖匀画h(huán)境的影響；二是對(duì)項(xiàng)目周邊的人文環(huán)境的影響。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施地的工程地質(zhì)條件、項(xiàng)目特點(diǎn)及環(huán)境影響報(bào)告，投資項(xiàng)目的實(shí)施不存在移民安置問(wèn)題；項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域民風(fēng)淳樸，各民族世代友好相處，加之項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)地，不與農(nóng)戶爭(zhēng)奪生產(chǎn)用地，因此，誘發(fā)民族矛盾及宗教問(wèn)題的可能性極小，投資項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)有：一是對(duì)項(xiàng)目周?chē)淖匀画h(huán)境的影響；

40、二是對(duì)項(xiàng)目周邊的人文環(huán)境的影響。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：隨著項(xiàng)目承辦單位生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和引進(jìn)技術(shù)的消化吸收，項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)用途不斷拓寬，需求量不斷增加，但是，同時(shí)市場(chǎng)供給也在不斷加大，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格逐漸下降，尤其是常規(guī)品種項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格下降更加明顯；預(yù)計(jì)今后幾年項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格還會(huì)存在波動(dòng)，因此，項(xiàng)目承辦單位將面臨項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。要消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最關(guān)鍵就在于提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，項(xiàng)目承辦單位采取相應(yīng)的措施保持產(chǎn)品在技術(shù)上始終處于同行業(yè)的先進(jìn)水平降低項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)成本，同時(shí)，加強(qiáng)項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓創(chuàng)新，包括營(yíng)銷(xiāo)渠道建設(shè)、產(chǎn)品推廣方式和產(chǎn)品售后服務(wù)工作，進(jìn)一步樹(shù)立項(xiàng)目承辦單位及其品牌

41、形象，穩(wěn)定產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道，不斷拓寬國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。項(xiàng)目承辦單位通過(guò)實(shí)施“名牌戰(zhàn)略”規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，全方位培育名牌產(chǎn)品，加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度，提高項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和盈利能力；投資項(xiàng)目產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求量大，是發(fā)展中的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，項(xiàng)目充分估計(jì)到未來(lái)市場(chǎng)的變化情況及價(jià)格情況，因此，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新來(lái)有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，受“新基建”概念影響，新能源汽車(chē)充電樁熱度大漲。截至目前，北京、上海等地已相繼更新充電樁補(bǔ)貼政策，推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。與此同時(shí)，新能源技術(shù)發(fā)展帶來(lái)了汽車(chē)行業(yè)新一輪的變革浪潮，在車(chē)端新能源三電技術(shù)不斷迭代升級(jí)的基礎(chǔ)上，場(chǎng)端充換電設(shè)施的生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)也將扮演愈發(fā)重要的角色。目

42、前，充換電企業(yè)分為三類(lèi)：充電樁生產(chǎn)企業(yè)、充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)以及換電企業(yè)。羅蘭貝格從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)品技術(shù)方向與商業(yè)盈利模式等角度對(duì)上述企業(yè)進(jìn)行了詳細(xì)解讀，并對(duì)充換電企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)研判。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既需要車(chē)端的技術(shù)突破和產(chǎn)品供給，也需要場(chǎng)端各類(lèi)充換電設(shè)施的發(fā)展和升級(jí)。無(wú)論是車(chē)企、充換電企業(yè)或是生態(tài)內(nèi)的其他玩家，在生態(tài)初建的時(shí)候更需要合作和共贏。行業(yè)格局：充電樁生產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，部分中小型玩家或被淘汰，具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)將勝出，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。競(jìng)爭(zhēng)加?。?015年至今，進(jìn)入充電樁生產(chǎn)行業(yè)的玩家數(shù)量不斷增長(zhǎng)，帶來(lái)更激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。產(chǎn)品同質(zhì)：目前參與充電樁制造

43、的上市公司大多均具有多年直流充電模塊核心技術(shù)；除充電模塊外，各玩家在充電樁的其它組成部分如箱體、配電設(shè)備、線纜、操作屏幕、支付模塊等產(chǎn)品差異化較小。毛利下滑：一方面隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，生產(chǎn)企業(yè)受到來(lái)自下游客戶的價(jià)格壓力；另一方面設(shè)備價(jià)格不斷下降致使產(chǎn)品毛利率呈逐年下滑態(tài)勢(shì)，充電樁制造企業(yè)的盈利空間將受到持續(xù)壓縮。技術(shù)趨勢(shì)：用戶端快速補(bǔ)能需求不斷釋放以及企業(yè)端對(duì)高回報(bào)率不斷追求的共同作用下，大功率充電樁將成為未來(lái)主要發(fā)展趨勢(shì)；對(duì)充電設(shè)備制造商的IGBT等核心元器件議價(jià)能力與電路結(jié)構(gòu)優(yōu)化技術(shù)能力均提出了更高要求。應(yīng)對(duì)之道：快充樁的成本管控為首要目標(biāo)，可通過(guò)采購(gòu)規(guī)模提升保障企業(yè)議價(jià)話語(yǔ)權(quán)，并收購(gòu)或投資國(guó)內(nèi)

44、外IGBT企業(yè)/產(chǎn)線以降低購(gòu)買(mǎi)成本；同時(shí)與技術(shù)研發(fā)能力較強(qiáng)的行業(yè)領(lǐng)先玩家開(kāi)展合作也十分必要，以共同積累經(jīng)驗(yàn)，提升產(chǎn)品性能。開(kāi)發(fā)差異化產(chǎn)品：用戶對(duì)產(chǎn)品的環(huán)境適應(yīng)性和充電安全、負(fù)荷調(diào)度、智能充電功能需求不斷提高，目前多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品雖能滿足環(huán)境適應(yīng)性、充電安全這兩方面要求，但僅有少數(shù)玩家能在此基礎(chǔ)上同時(shí)實(shí)現(xiàn)負(fù)荷調(diào)度、智能充電的功能，技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)應(yīng)抓住相關(guān)需求空白機(jī)遇。代工運(yùn)營(yíng)模式：在新基建帶動(dòng)下，充電樁制造業(yè)將迎來(lái)高峰期，對(duì)代工企業(yè)的需求也將大幅提升；代工模式能夠幫助企業(yè)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低生產(chǎn)成本、縮短交貨周期；同時(shí)，產(chǎn)品技術(shù)趨于標(biāo)準(zhǔn)化、供應(yīng)商穩(wěn)定化為代工企業(yè)提供了技術(shù)準(zhǔn)備和完整的供應(yīng)鏈。海外市場(chǎng)開(kāi)拓

45、：中國(guó)在全球新能源汽車(chē)領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位，充電樁設(shè)備成熟，出口認(rèn)可度較高；海外部分發(fā)展中國(guó)家如印度、馬來(lái)西亞等新能源汽車(chē)新興市場(chǎng)的充電樁需求快速增長(zhǎng)，且中國(guó)整車(chē)出口企業(yè)有當(dāng)?shù)爻潆姌缎枨螅I(lǐng)先企業(yè)可以積極開(kāi)拓、提前布局。公共運(yùn)營(yíng)的充電樁仍以交流慢充為主，用戶體驗(yàn)相對(duì)較差，現(xiàn)有市場(chǎng)格局相對(duì)穩(wěn)定，集中度較高，且商業(yè)模式同質(zhì)化較強(qiáng)，盈利挑戰(zhàn)大，未來(lái)產(chǎn)品服務(wù)供給、跨界玩家參與和多元模式盈利均存潛在變局機(jī)遇。產(chǎn)品供給：目前中國(guó)公共充電樁中，慢充樁比例較高；未來(lái)交流慢充將不斷提升智慧化程度，大功率直流快充、換電模式等產(chǎn)品占比將不斷提升。目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部依賴服務(wù)費(fèi)，電力差價(jià)以

46、及政府補(bǔ)貼帶來(lái)的收入占比較低，導(dǎo)致目前整體盈利性不足，投資回報(bào)期長(zhǎng)。慢充樁僅需2,000-3,000元，遠(yuǎn)低于動(dòng)輒7萬(wàn)元以上的快充樁，且無(wú)附帶投資。慢充設(shè)備對(duì)電網(wǎng)功率與容積沖擊小，無(wú)需額外的擴(kuò)容申請(qǐng)。受限于車(chē)載動(dòng)力電池技術(shù)的局限性，直流快充更易造成過(guò)熱，帶來(lái)安全風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)公共樁發(fā)展趨勢(shì)：智慧充電系統(tǒng)加持下，有序充電能力提升，交流慢充將維持主流；同時(shí)隨著成本下降，大功率直流快充占比有望增長(zhǎng)；最后，更具便利性的換電模式將作為重要補(bǔ)充，未來(lái)增長(zhǎng)空間顯著。傳統(tǒng)能源玩家：2018年殼牌建立亞洲首個(gè)充電站，未來(lái)將推廣集成加油+加氣+加氫+充電業(yè)務(wù)的“四位一體”運(yùn)營(yíng)模式；房地產(chǎn)玩家：2019年恒大出資成立“

47、恒大智慧充電科技有限公司”，主要業(yè)務(wù)包括汽車(chē)充電樁生產(chǎn)、安裝、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、電池設(shè)計(jì)銷(xiāo)售等；移動(dòng)出行玩家：2019年英國(guó)石油與滴滴出行成立合資公司，將在全國(guó)范圍內(nèi)建設(shè)新能源車(chē)充電站網(wǎng)絡(luò)；汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商：2019年廣匯汽車(chē)與國(guó)網(wǎng)電動(dòng)車(chē)成立合資公司，積極拓展新能源汽車(chē)充換電服務(wù)及其他新能源汽車(chē)后服務(wù)市場(chǎng)；金融服務(wù)商：2020年螞蟻金服全資子公司入股簡(jiǎn)單充，成為其第二大股東，該公司主要聚焦于停車(chē)場(chǎng)景與充電運(yùn)營(yíng)；電池生產(chǎn)商：2020年寧德時(shí)代與百城新能源成立合資公司，主營(yíng)新能源汽車(chē)充電樁業(yè)務(wù)。目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部依賴服務(wù)費(fèi)，電力差價(jià)以及政府補(bǔ)貼帶來(lái)的收入占比較低，導(dǎo)致目前整體盈

48、利性不足，投資回報(bào)期長(zhǎng)。未來(lái)盈利提升：新基建背景下，充電樁與通信、智能電網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)有機(jī)融合，不僅利用大數(shù)據(jù)優(yōu)化位置布局、提高利用率，而且圍繞充電樁將出現(xiàn)更多的商業(yè)模式以及應(yīng)用場(chǎng)景。車(chē)輛類(lèi)型：當(dāng)前網(wǎng)約車(chē)/出租車(chē)等運(yùn)營(yíng)車(chē)隊(duì)為換電主力，以滿足運(yùn)營(yíng)持續(xù)性要求；僅蔚來(lái)為私人車(chē)主大面積提供換電服務(wù)。政策鼓勵(lì)下，未來(lái)幾年換電模式將進(jìn)一步滲透進(jìn)私家車(chē)領(lǐng)域，支持換電的車(chē)型也將持續(xù)豐富。玩家類(lèi)型：主機(jī)廠/配套商與三方平臺(tái)公司為當(dāng)前主要的換電運(yùn)營(yíng)商，未來(lái)隨著充電樁生產(chǎn)/運(yùn)營(yíng)企業(yè)、電池生產(chǎn)/梯次利用企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商、城市運(yùn)營(yíng)商的切入，玩家與服務(wù)種類(lèi)豐富度有望進(jìn)一步提升，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步。商業(yè)模式：ToB業(yè)務(wù)在高頻次

49、運(yùn)營(yíng)換電與補(bǔ)貼支持下盈利性尚可，主要挑戰(zhàn)在于ToC業(yè)務(wù)的盈利性，未來(lái)可通過(guò)換電技術(shù)升級(jí)、梯次利用價(jià)值挖掘等創(chuàng)新模式的應(yīng)用，持續(xù)挖掘換電業(yè)務(wù)盈利性空間。（四）資金風(fēng)險(xiǎn)分析采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計(jì)和承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時(shí)，努力降低新增建設(shè)投資和設(shè)備采購(gòu)成本；項(xiàng)目建設(shè)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項(xiàng)目監(jiān)理，確保項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低工程造價(jià)；項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后，項(xiàng)目承辦單位應(yīng)加強(qiáng)管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價(jià)格變動(dòng)可控空間，以增強(qiáng)項(xiàng)目承辦單位項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析工藝控制方面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策；對(duì)于技術(shù)工藝控制方面有可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目承辦單位主要通過(guò)加大技術(shù)人員的培訓(xùn)力度和健

50、全生產(chǎn)過(guò)程中的管理制度來(lái)加以控制和消除。（六）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使用效率；實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)決算制度；建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部管理，把可能發(fā)生的損失降低到最低程度。（七）管理風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)營(yíng)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)不當(dāng)、管理機(jī)制不完善或者主要經(jīng)營(yíng)管理者能力不足，從而導(dǎo)致項(xiàng)目不能按計(jì)劃建成投產(chǎn)，或者投資超出估算；項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，未能制定有效的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失敗。（八）其它風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目承辦單位聘請(qǐng)熟悉相關(guān)行業(yè)的專(zhuān)家就項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷，采用專(zhuān)家評(píng)估法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素和估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度，針對(duì)項(xiàng)目各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行了評(píng)定

51、，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行整理分析表明：投資項(xiàng)目的建設(shè)與實(shí)施，既不存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，更沒(méi)有災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)，較大風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)；因此，項(xiàng)目承辦單位應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，積極采取應(yīng)對(duì)措施，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等策略，以盡可能低的風(fēng)險(xiǎn)成本來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最小程度，確保最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（九）社會(huì)影響評(píng)估1、社會(huì)影響分析投資項(xiàng)目涉及的利益群體，從緊密程度講，首先是項(xiàng)目承辦單位的職工，其次是周邊的居民；項(xiàng)目實(shí)施后，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益將大幅度提高，企業(yè)的職工可從投資項(xiàng)目中直接受益；投資項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，必將促進(jìn)當(dāng)?shù)刎?cái)政稅收的增長(zhǎng)，有利于加快當(dāng)?shù)氐牡缆?、交通、環(huán)境、公益事業(yè)等各

52、個(gè)方面的發(fā)展，周邊居民是投資項(xiàng)目的間接受益者。本報(bào)告社會(huì)影響評(píng)價(jià)分析是從“以人為本”的原則出發(fā)，研究項(xiàng)目的社會(huì)影響、項(xiàng)目與所在地區(qū)的適應(yīng)性和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等；項(xiàng)目承辦單位的項(xiàng)目建設(shè)必然影響著當(dāng)?shù)厣鐣?huì)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和附近城鎮(zhèn)居民的生活，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中各產(chǎn)業(yè)有較強(qiáng)的推動(dòng)和帶動(dòng)作用，但社會(huì)效益很難用貨幣價(jià)值來(lái)衡量，需要復(fù)雜的技術(shù)方法和分析工具，故本章節(jié)只是定性說(shuō)明建設(shè)項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的影響、貢獻(xiàn)和適應(yīng)性，國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析部分只是作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的參考和依據(jù)。項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)地，無(wú)特殊環(huán)境功能區(qū)，也不屬于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)種植區(qū)，在該區(qū)域?qū)嵤╉?xiàng)目建設(shè)，不僅不會(huì)影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)民正常種植生產(chǎn)，還能夠充分利用當(dāng)?shù)厥Ｓ嗟呢S富勞動(dòng)力資源，項(xiàng)目實(shí)施后能夠提供就業(yè)機(jī)會(huì)，吸收當(dāng)?shù)鼐用駞⑴c第二產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，在一定程度上緩解當(dāng)?shù)鼐用竦木蜆I(yè)問(wèn)題，因此，可以改變當(dāng)?shù)剞r(nóng)民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖搿．?dāng)?shù)卣和ㄟ^(guò)項(xiàng)目建設(shè)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展獲得各種稅收，增加財(cái)政收入促進(jìn)和保障當(dāng)?shù)亟逃?、文化、衛(wèi)生等各項(xiàng)社會(huì)事業(yè)的發(fā)展。其他利益