創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)寫(xiě)作指南創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)寫(xiě)作指南 （僅供參考）（僅供參考） 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽要求參賽者組成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的競(jìng)賽小組，提出一個(gè)具有市場(chǎng)前景的產(chǎn)品 服務(wù)，圍繞這一產(chǎn)品服務(wù)，完成一份完整、具體、深入的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，以描述公司的創(chuàng)業(yè) 機(jī)會(huì)，闡述創(chuàng)立公司、把握這一機(jī)會(huì)的進(jìn)程，說(shuō)明所需要的資源，揭示風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào)， 并提出行動(dòng)建議。創(chuàng)業(yè)計(jì)劃聚焦于特定的策略、目標(biāo)、計(jì)劃和行動(dòng)，對(duì)于一個(gè)非技術(shù)背景 的有興趣的人士應(yīng)清晰易讀。創(chuàng)業(yè)計(jì)劃可能的讀者包括：希望吸納進(jìn)入團(tuán)隊(duì)的對(duì)象，可能 的投資人、合作伙伴、供應(yīng)商、顧客、政策機(jī)構(gòu)。 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的組成部分創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的組成部分 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃一般包括：執(zhí)行總結(jié)，產(chǎn)業(yè)背景和公司概述，市場(chǎng)調(diào)查和分析，公司戰(zhàn)略， 總體進(jìn)度安排，關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題和假定，管理團(tuán)隊(duì)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，假定公 司能夠提供的利益等十個(gè)方面。 1 1 執(zhí)行總結(jié)執(zhí)行總結(jié) 是創(chuàng)業(yè)計(jì)劃一到兩頁(yè)的概括。包括以下方面： 本創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的創(chuàng)意背景和項(xiàng)目的簡(jiǎn)述 創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)概述 目標(biāo)市場(chǎng)的描述和預(yù)測(cè) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析 經(jīng)濟(jì)狀況和盈利能力預(yù)測(cè) 團(tuán)隊(duì)概述 預(yù)計(jì)能提供的利益 2 2產(chǎn)業(yè)背景和公司概述產(chǎn)業(yè)背景和公司概述 詳細(xì)的市場(chǎng)分析和描述 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析 市場(chǎng)需求 公司概述應(yīng)包括詳細(xì)的產(chǎn)品服務(wù)描述以及它如何滿足目標(biāo)市場(chǎng)顧客的需求，進(jìn)入 策略和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略 3 3市場(chǎng)調(diào)查和分析市場(chǎng)調(diào)查和分析 目標(biāo)市場(chǎng)顧客的描述與分析 市場(chǎng)容量和趨勢(shì)的分析、預(yù)測(cè) 競(jìng)爭(zhēng)分析和各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 估計(jì)的市場(chǎng)份額和銷(xiāo)售額 市場(chǎng)發(fā)展的走勢(shì) 4 4公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略 闡釋公司如何進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)： 在發(fā)展的各階段如何制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略 通過(guò)公司戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的計(jì)劃和目標(biāo) 制定公司的營(yíng)銷(xiāo)策略 5 5總體進(jìn)度安排總體進(jìn)度安排 公司的進(jìn)度安排，包括以下領(lǐng)域的重要事件： 收入來(lái)源 收支平衡點(diǎn)和正現(xiàn)金流 市場(chǎng)份額 產(chǎn)品開(kāi)發(fā)介紹 主要合作伙伴 融資方案 6 6關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題和假定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題和假定 關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)分析（財(cái)務(wù)、技術(shù)、市場(chǎng)、管理、競(jìng)爭(zhēng)、資金撤出、政策等風(fēng)險(xiǎn)） 說(shuō)明將如何應(yīng)付或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題（應(yīng)急計(jì)劃） 7 7管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì) 介紹公司的管理團(tuán)隊(duì)，其中要注意介紹各成員與管理公司有關(guān)的教育和工作背景(注意 管理分工和互補(bǔ))；介紹領(lǐng)導(dǎo)層成員，創(chuàng)業(yè)顧問(wèn)以及主要的投資人和持股情況。 8 8公司資金管理公司資金管理 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 資金運(yùn)營(yíng)計(jì)劃 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 9 9財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)假設(shè)的立足點(diǎn) 會(huì)計(jì)報(bào)表（包括收入報(bào)告，平衡報(bào)表，前兩年為季度報(bào)表，前五年為年度報(bào)表） 財(cái)務(wù)分析（現(xiàn)金流、本量利、比率分析等） 1010假定公司能夠提供的利益假定公司能夠提供的利益 這是創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的“賣(mài)點(diǎn)” ，包括： 總體的資金需求 在這一輪融資中需要的是哪一級(jí) 如何使用這些資金 投資人可以得到的回報(bào)，還可以討論可能的投資人退出策略 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的注意點(diǎn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的注意點(diǎn) 一份成功的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃應(yīng)該應(yīng)該： 清楚，簡(jiǎn)潔 展示市場(chǎng)調(diào)查和市場(chǎng)容量 了解顧客的需要并引導(dǎo)顧客 解釋他們?yōu)槭裁磿?huì)掏錢(qián)買(mǎi)你的產(chǎn)品服務(wù) 在頭腦中要有一個(gè)投資退出策略 解釋為什么你最合適做這件事 一份成功的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃不應(yīng)該不應(yīng)該： 過(guò)分樂(lè)觀 拿出一些與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相去甚遠(yuǎn)的數(shù)據(jù) 面向產(chǎn)品 忽視競(jìng)爭(zhēng)威脅 進(jìn)入一個(gè)擁塞的市場(chǎng) 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽不同階段對(duì)作品的要求創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽不同階段對(duì)作品的要求 ( (一一) )預(yù)賽階段預(yù)賽階段 預(yù)賽時(shí)提交一份創(chuàng)業(yè)計(jì)劃提綱；理想篇幅：34 頁(yè) A4 紙。 一、基本部分一、基本部分 1機(jī)會(huì) 1)、描述創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì) 瞄準(zhǔn)清晰的市場(chǎng)需求、瞄準(zhǔn)具體的目標(biāo)顧客(群) 2)、描述產(chǎn)品服務(wù)概念 使用類(lèi)比，給出例子、解釋怎樣滿足顧客的需求 3)、描述市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng) 競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)，他們的產(chǎn)品是什么? 您的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么?如何保持這些優(yōu)勢(shì)? 2. 策略 1)、策略+目標(biāo)市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)模型 2)、怎樣贏利? 3)、誰(shuí)是顧客? 4)、怎樣把產(chǎn)品送到顧客的手中? 3怎么做 1)、描述贏利潛力、預(yù)期收入、贏利能力、回收策略。 2)、描述管理隊(duì)伍、全面均衡、經(jīng)驗(yàn)、不足。 3)、行動(dòng)計(jì)劃， 二、可選部分：產(chǎn)品服務(wù)的命名：二、可選部分：產(chǎn)品服務(wù)的命名： 命名時(shí)應(yīng)考慮的因素：直觀、時(shí)髦用語(yǔ)、暗示創(chuàng)業(yè)模型、有說(shuō)服力、能吸引顧客的注 意力。 三、注意三、注意： (1)以顧客為中心描述這一討論的框架 環(huán)境：例如您的產(chǎn)品服務(wù)是一個(gè)正在出現(xiàn)的發(fā)展潮流的一部分 目前尚未解決的問(wèn)題 特定的大型應(yīng)用 這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)是一種解決方案 對(duì)顧客需求的特殊之處 初步的成功 (2)使用圖表來(lái)說(shuō)明概念，清晰簡(jiǎn)潔的書(shū)面材料，直截了當(dāng) ( (二二) )復(fù)賽階段復(fù)賽階段 復(fù)賽時(shí)提交一份完整的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，一份良好的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃包括附錄在內(nèi)一般為 2040 頁(yè) 長(zhǎng)。創(chuàng)作時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題： 1 1明確你的顧客群明確你的顧客群 把注意力集中到一個(gè)清晰的市場(chǎng)，并與潛在的顧客交談。 2 2說(shuō)明誰(shuí)會(huì)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品服務(wù)說(shuō)明誰(shuí)會(huì)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品服務(wù) 創(chuàng)業(yè)模型，即如何獲得利潤(rùn)； 銷(xiāo)售方式，即如何把產(chǎn)品送到顧客手中； 價(jià)格； 銷(xiāo)售方式的選擇 顧客：銷(xiāo)售渠道； 制造業(yè)者：是使用還是轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)； 分銷(xiāo)商：誰(shuí)作為你和顧客的橋梁； 為你的產(chǎn)品服務(wù)定價(jià) 對(duì)于顧客的經(jīng)濟(jì)價(jià)值； 與本產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品的價(jià)格； 成本十利潤(rùn)價(jià)格 從顧客角度出發(fā)，他們能接收的價(jià)格下限； 3 3展示大的潛力展示大的潛力 使用類(lèi)比的方法說(shuō)明使用類(lèi)比的方法說(shuō)明 這是一種產(chǎn)品還是一樁生意？這次風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)是潛力是大還是??？ 舉例說(shuō)明大潛力的特點(diǎn) 例如： 35 年之內(nèi)的收益達(dá) 2 千萬(wàn)至 1 億美元： 每個(gè)員工收益達(dá) 15 萬(wàn)到 30 萬(wàn)美元以上； 退出策略是 5 年內(nèi)上市發(fā)行股票(IP0)； 稅前利潤(rùn)達(dá) 20以上 收益和員工年增長(zhǎng)率 100一 200； 五年內(nèi)償清投資的 50一 100。 市場(chǎng)年增長(zhǎng)率達(dá) 20以上； 用戶在半年內(nèi)收回產(chǎn)品投資。 4 4描述產(chǎn)品服務(wù)描述產(chǎn)品服務(wù) 5 5分析你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 弄清競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和替代產(chǎn)品； 找到合作伙伴： 掃清產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)的障礙； 劃出競(jìng)爭(zhēng)空間； 當(dāng)前的角逐者解決方案； 誰(shuí)是當(dāng)前的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手； 6 6與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，你有哪些優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，你有哪些優(yōu)勢(shì) 確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)； 注意當(dāng)前存在的缺陷，說(shuō)明你能如何最好的彌補(bǔ)這一缺陷。 7 7保護(hù)你的優(yōu)勢(shì)保護(hù)你的優(yōu)勢(shì) 考慮到風(fēng)險(xiǎn)： 申請(qǐng)專(zhuān)利國(guó)際專(zhuān)利保護(hù)； 樹(shù)立一個(gè)品牌形象； 行動(dòng)，行動(dòng)，再行動(dòng)，占據(jù)市場(chǎng)。 8 8量化量化 自上至下：目標(biāo)市場(chǎng)的容量； 自下至上：與顧客交談； 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銷(xiāo)售； 對(duì)于顧客而言，經(jīng)濟(jì)價(jià)值； 盈利和利潤(rùn)目標(biāo)： 運(yùn)營(yíng)成本：價(jià)值鏈 ( (三三) )決賽階段決賽階段 在復(fù)賽作品的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善、提高，形成決賽作品，并準(zhǔn)備參加答辯。 ( (四四) )循序漸進(jìn)完成創(chuàng)業(yè)計(jì)劃循序漸進(jìn)完成創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第一階段：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃構(gòu)想細(xì)化第一階段：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃構(gòu)想細(xì)化 第二階段：客戶調(diào)查第二階段：客戶調(diào)查 與至少 3 個(gè)本產(chǎn)品服務(wù)的潛在客戶建立聯(lián)系。其中至少有一個(gè)是你將選作自己銷(xiāo)售 渠道的客戶。準(zhǔn)備一份一到兩頁(yè)的客戶調(diào)查綱要。提供一份用過(guò)的調(diào)查和調(diào)查方法的描述。 保證獲取了足夠大量的信息：包括潛在客戶的數(shù)量、他們?cè)敢飧兜膬r(jià)錢(qián)、產(chǎn)品服務(wù)對(duì)于 客戶的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。還應(yīng)當(dāng)收集定性的信息：如購(gòu)買(mǎi)周期、對(duì)于購(gòu)買(mǎi)決策者來(lái)說(shuō)可能導(dǎo)致他 們拒絕本產(chǎn)品服務(wù)的可能障礙、你的產(chǎn)品為什么能夠在你的目標(biāo)用戶和客戶的應(yīng)用環(huán)境 之中起作用。 競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查 確定你的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并分析本行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)范圍。分銷(xiāo)問(wèn)題如何，形成戰(zhàn)略伙伴的可 能性，誰(shuí)是你的潛在盟友。 第三階段：文檔制作第三階段：文檔制作 1、市場(chǎng)、目標(biāo)和戰(zhàn)略 這是創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的第一個(gè)主要部分。它應(yīng)當(dāng)建立在你所進(jìn)行的客戶調(diào)查和競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查的 基礎(chǔ)之上。在這一部分應(yīng)量化市場(chǎng)機(jī)會(huì)、你如何把握這個(gè)機(jī)會(huì)、細(xì)化爭(zhēng)取目標(biāo)收入的戰(zhàn)略。 附上一些市場(chǎng)預(yù)測(cè)、客戶證明、調(diào)查數(shù)據(jù)、從各種出版物上剪下來(lái)的材料、產(chǎn)品描述或者 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)材料。 2、操作 針對(duì)新公司的運(yùn)作，分析哪些是達(dá)到目標(biāo)最關(guān)鍵的成功因素，如何在創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中反映 出這些優(yōu)勢(shì)，并且在所有建立這家公司的重要方面體現(xiàn)這些優(yōu)勢(shì)? 例如，如何尋求雇員，需要什么樣的人？如何開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，建立一支銷(xiāo)售隊(duì)伍，建立分 銷(xiāo)伙伴關(guān)系，選擇合適的地址，創(chuàng)造正面的輿論，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及生產(chǎn)產(chǎn)品？在這個(gè)過(guò) 程中關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)是什么？這家新公司如何在長(zhǎng)時(shí)間里大量生產(chǎn)？簡(jiǎn)而言之，詳細(xì)描述這家 公司從今天到兩年后、五年后以及將來(lái)的運(yùn)作方式。仔細(xì)進(jìn)行財(cái)務(wù)估算，以透徹把握這家 公司如何從收入、銷(xiāo)售量、客戶以及其他推動(dòng)因素上取得長(zhǎng)足發(fā)展。 3、團(tuán)隊(duì) 說(shuō)明本隊(duì)隊(duì)員具備在創(chuàng)造這家公司中所需的能力，并說(shuō)明公司發(fā)展過(guò)程中所需的主要 人員的分工情況。人們常說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)投資家們其實(shí)并不是在向創(chuàng)意投資，而是向“人”投資。 用單獨(dú)的一頁(yè)紙說(shuō)明公司的創(chuàng)立團(tuán)隊(duì)中每個(gè)成員在公司中所擁有的資產(chǎn)。如果需要外來(lái)資 金，用一段話說(shuō)明本團(tuán)隊(duì)將出讓多少所有權(quán)以換取資金。 4、財(cái)務(wù) 對(duì)公司進(jìn)行完整的財(cái)務(wù)分析，包括對(duì)公司的價(jià)值評(píng)估。必須保證所有的可能性都考慮 到了。財(cái)務(wù)分析量化本公司的收入目標(biāo)和公司戰(zhàn)略。要求詳細(xì)而精確地考慮實(shí)現(xiàn)公司所需 的資金。 完整的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃包括市場(chǎng)和戰(zhàn)略、操作、團(tuán)隊(duì)以及財(cái)務(wù)分析等主要部分以及最終的執(zhí) 行總結(jié)、對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的分析等，同時(shí)還應(yīng)包括其他對(duì)本計(jì)劃面向的對(duì)象有用的信息和展示： 創(chuàng)業(yè)者、潛在的投資人、顧問(wèn)、潛在的客戶和伙伴、雇員等。 第四階段：答辯陳詞和反饋第四階段：答辯陳詞和反饋 準(zhǔn)備 15 分鐘的答辯以推銷(xiāo)你的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。這是為了提供第一次(也許是最后一次)機(jī)會(huì) 來(lái)向一群投資家推銷(xiāo)你的公司。陳詞應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)公司的關(guān)鍵因素，但這并不是把創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的 執(zhí)行總結(jié)用口頭方式表達(dá)出來(lái)。用看得見(jiàn)的一些東西來(lái)吸引聽(tīng)眾。用簡(jiǎn)潔的市場(chǎng)分析和可 靠的數(shù)據(jù)來(lái)給投資家留下深刻的印象。準(zhǔn)備應(yīng)付聽(tīng)眾對(duì)計(jì)劃的提問(wèn)。 作品書(shū)面格式要求作品書(shū)面格式要求 作品一律采用 A4 幅面。主標(biāo)題用小二號(hào)楷體，小標(biāo)題用四號(hào)黑體，正文用五號(hào)宋體， 例證加斜體。 競(jìng)賽評(píng)審競(jìng)賽評(píng)審 1.評(píng)審委員會(huì)有效內(nèi)外知名學(xué)者、企業(yè)家、風(fēng)險(xiǎn)投資家、金融機(jī)構(gòu)人員、法律專(zhuān)家組成 2.作品評(píng)審堅(jiān)持“公開(kāi)、公正、公平”原則 3.評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)：科學(xué)性、清晰性、新穎性、市場(chǎng)前景和可行性，具體標(biāo)準(zhǔn)由評(píng)審委員會(huì)制 定并對(duì)外公布。 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃樣本示例創(chuàng)業(yè)計(jì)劃樣本示例 （本案例為首屆（本案例為首屆“挑戰(zhàn)杯挑戰(zhàn)杯”全國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽金獎(jiǎng)作品）全國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽金獎(jiǎng)作品） 1. 執(zhí)行總結(jié)執(zhí)行總結(jié) 1.1. 公司公司 甲殼質(zhì)材料研究甲殼質(zhì)材料研究機(jī)器機(jī)器設(shè)備設(shè)備估估計(jì)計(jì)使用壽命使用壽命7年，期末無(wú)殘年，期末無(wú)殘值值，按直，按直線線折舊法折舊法計(jì)計(jì)算算 應(yīng)應(yīng)付付帳帳款按當(dāng)季材料采款按當(dāng)季材料采購(gòu)額購(gòu)額的的20%提，下季付款提，下季付款 預(yù)計(jì)售量與金額 8750 5750 7250 3250 1000 40 130 230 290 350 0 2000 4000 6000 8000 10000 第一年第二年第三年第四年第五年 金額（萬(wàn)元） 0 150 300 450 銷(xiāo)量（萬(wàn)根） 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售金額預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量 8.2. 會(huì)計(jì)報(bào)表分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析 重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示：重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示： 五年銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元）：1000.00；3250.00；5750.00；7250.00；8750.00； 五年凈利潤(rùn) （萬(wàn)元）：151.28；1119.34；2684.00；3218.93；3953.64； 達(dá)到正現(xiàn)金流所需時(shí)間： 八個(gè)月； 達(dá)到收支平衡所需時(shí)間： 十四個(gè)月。 8.2.1. 比率及趨勢(shì)分析比率及趨勢(shì)分析 表 8. 項(xiàng)目（%） 第一年第二年第三年第四年第五年 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 33.6746.6744.3945.18 基本盈利能力 75.3994.4470.8157.50 資產(chǎn)報(bào)酬率 75.3994.4465.5053.19 凈資產(chǎn)收益率 59.5871.4553.5645.04 投資利潤(rùn)率 96.97231.81300.55369.15 8.2.2. 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售趨勢(shì)分析預(yù)計(jì)銷(xiāo)售趨勢(shì)分析 圖 12. 注： 從銷(xiāo)售趨勢(shì)圖可至第五年后銷(xiāo)售量及銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)趨于平緩，因而銷(xiāo)售利潤(rùn)率基本 保持在 45%左右； 收益表顯示公司的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)在后三年比較高，是因?yàn)樵陬A(yù)測(cè)和報(bào)表中使用固定預(yù)算， 如果考慮彈性預(yù)算，銷(xiāo)售收入受市場(chǎng)變動(dòng)的影響，如競(jìng)爭(zhēng)者加入或產(chǎn)品降價(jià)等，則銷(xiāo) 售利潤(rùn)會(huì)比預(yù)算數(shù)據(jù)低。具體考慮在風(fēng)險(xiǎn)假定與分析中。 8.2.3. 風(fēng)險(xiǎn)假定與分析風(fēng)險(xiǎn)假定與分析 由于在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中，沒(méi)有考慮彈性分析，假定價(jià)格定在 30 元/根（含稅）的基礎(chǔ)上，銷(xiāo)售 利潤(rùn)較高。變動(dòng)成本占收入的 38.23%，現(xiàn)假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)較高，使得潛在競(jìng)爭(zhēng)者的加入， 爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額；公司經(jīng)營(yíng)達(dá)不到預(yù)期的銷(xiāo)售。這些因素都會(huì)對(duì)公司的銷(xiāo)售收入造成比較大的 影響。具體價(jià)格、銷(xiāo)量、成本每年的可變化空間如下頁(yè)表所示： 表 9. 第一年第二年第三年第四年第五年 實(shí)際數(shù)25.0025.0025.0025.0025.00 價(jià)格(元) 臨界值28.7816.3913.3313.0012.79 實(shí)際數(shù)40.00130.00230.00290.00350.00 銷(xiāo)量(萬(wàn)根) 臨界值46.0585.23122.64150.80179.03 實(shí)際數(shù)659.281242.6617722230.082639.79 變動(dòng)成本 (萬(wàn)元)臨界值490.452362.004456.005710.006914.00 將各因素實(shí)際數(shù)與臨界值比，可見(jiàn)銷(xiāo)售量每年變化到如表數(shù)據(jù)的臨界點(diǎn)仍可以保本， 達(dá)到盈虧平衡。最低售價(jià)最低售價(jià)為 12.5 元左右，變動(dòng)成本允許有較大的增長(zhǎng)。因此， 公司在各方 面能承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 9. 管理體系管理體系 9.1. 公司性質(zhì)公司性質(zhì):有限責(zé)任公司 9.2. 組織形式組織形式 公司初期擬采取直直線線制制的組織形式，如圖所示： 圖 13. 公司組織結(jié)構(gòu)圖 9.3. 部門(mén)職責(zé)部門(mén)職責(zé) 董 事 會(huì)：由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定 總經(jīng)理的人選； 總 經(jīng) 理：負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)事務(wù)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，決定副總經(jīng)理和部門(mén)經(jīng)理的人 選，協(xié)調(diào)各部門(mén)之間關(guān)系； 營(yíng)銷(xiāo)副總：負(fù)責(zé)公司總體的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，決定公司的營(yíng)銷(xiāo)策略和措施，并對(duì)營(yíng)銷(xiāo)工作進(jìn) 行評(píng)估和監(jiān)控，包括市場(chǎng)分析、廣告、公共關(guān)系、銷(xiāo)售、客戶服務(wù)等。領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)區(qū)域銷(xiāo) 售代表與各地代理商和經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓與銷(xiāo)售，在公司發(fā)展成熟后，分設(shè)市場(chǎng)、 公關(guān)、銷(xiāo)售、客戶服務(wù)部； 技術(shù)副總：負(fù)責(zé)生產(chǎn)、技術(shù)、R 國(guó)內(nèi)醫(yī)用縫合線購(gòu)買(mǎi)決策影響因素，法律法規(guī)限制，市場(chǎng)的銷(xiāo)售、購(gòu)買(mǎi)、使用情況，及 醫(yī)生的反饋意見(jiàn)； 各地醫(yī)院及醫(yī)生對(duì)甲殼質(zhì)產(chǎn)品的價(jià)格和心理接受程度； 醫(yī)學(xué)院專(zhuān)家對(duì)縫合線市場(chǎng)的態(tài)度及其對(duì)醫(yī)學(xué)界的影響程度。 2.2調(diào)查方法：調(diào)查方法： 根據(jù)調(diào)查目的，擬定調(diào)查提綱，采用深度訪談的形式進(jìn)行調(diào)查，訪問(wèn)對(duì)象為各醫(yī)院采購(gòu) 人員、手術(shù)室外科醫(yī)生、護(hù)士長(zhǎng)、醫(yī)療器械公司以及醫(yī)科大學(xué)的教授；在訪談的過(guò)程中記錄和 錄音，在整理分析基礎(chǔ)上得出調(diào)查結(jié)果。 2.3調(diào)查時(shí)間調(diào)查時(shí)間 復(fù)賽期間外出調(diào)查于 7 月 24 日至 8 月 3 日進(jìn)行，上海市調(diào)查分三次進(jìn)行，預(yù)賽初步調(diào) 查（4 月 721 日），復(fù)賽調(diào)查（7 月 15 日8 月 7 日）和決賽補(bǔ)充調(diào)查（11 月 715 日）。 2.4樣本分布樣本分布 為了使調(diào)查的樣本具有代表性，選擇北京、上海、廣州、西安作為被調(diào)查城市，分別抽取 一定比例的三甲、二甲、一甲醫(yī)院進(jìn)行調(diào)查，共取得 88 個(gè)有效樣本，樣本分布如下表所示： 樣本分布 表 11. 醫(yī)院樣本 地點(diǎn)醫(yī)院數(shù)醫(yī)生護(hù)士長(zhǎng)采購(gòu)人員 醫(yī)學(xué)院專(zhuān) 家 醫(yī)療器械 公司 上海141791101 廣州855722 西安9135502 北京440000 39192325 總計(jì) 35 88 樣本醫(yī)院等級(jí)分布： 圖 14. 在被調(diào)查城市中，北京、廣州、上海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，醫(yī)學(xué)水平較高，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展快； 西安的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展較慢。 2.5調(diào)查結(jié)果：調(diào)查結(jié)果： 2.5.1 市場(chǎng)現(xiàn)狀： 絲線：應(yīng)用廣泛，其價(jià)格便宜，結(jié)實(shí)，使用方便，還占領(lǐng)著大部分縫合線市場(chǎng)。絲線市場(chǎng) 中市場(chǎng)份額最大的為上海浦東金環(huán)醫(yī)療用品有限公司和美國(guó)強(qiáng)生公司，美國(guó)強(qiáng)生公司絲線 品牌為“愛(ài)惜康”；其次為天津、杭州等廠家。 羊腸線：由于羊腸線本身不可克服的缺陷，在京、滬、穗三地幾乎已被替代，在西安還 有相當(dāng)大的市場(chǎng)，這主要與西安經(jīng)濟(jì)相對(duì)較落后有關(guān)，但被替代的趨勢(shì)明顯。主要是南通、 天津、上海等生產(chǎn)廠家； PGA 類(lèi)可吸收縫合線：據(jù)一些資料顯示和我們調(diào)查的結(jié)果估計(jì)，可吸收線用量占縫合 線市場(chǎng)的 5%；京、滬、穗三地在使用可吸收線領(lǐng)域已基本全部采用 PGA 類(lèi)可吸收線；由于 價(jià)格因素，在西安僅有少數(shù)醫(yī)院采用。大部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)被進(jìn)口廠家所占領(lǐng)，以強(qiáng)生、氰胺為 主。國(guó)產(chǎn)高分子縫合線的主要品牌為南通“華利康”。 進(jìn)口縫合線價(jià)格過(guò)高，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，但在產(chǎn)品質(zhì)量及售前、售中、售后服務(wù) 方面受到醫(yī)生、護(hù)士長(zhǎng)的好評(píng)；強(qiáng)生、氰胺等大公司每年召開(kāi)產(chǎn)品宣傳會(huì)，醫(yī)院隨時(shí)需要，隨 時(shí)送貨，對(duì)質(zhì)量問(wèn)題的反應(yīng)及時(shí)；國(guó)產(chǎn)縫合線有國(guó)家的優(yōu)惠政策，價(jià)格為進(jìn)口縫合線的 1/2 2/3，但縫針質(zhì)量不穩(wěn)定，多次發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題。 2.5.2產(chǎn)品優(yōu)、劣勢(shì)比較 據(jù)調(diào)查，目前市場(chǎng)上主要產(chǎn)品及其優(yōu)缺點(diǎn)如下表所示： 醫(yī)院等級(jí)分布 9 4 5 7 4 0 22 1 0 1 0 0 2 4 6 8 10 上海北京廣州西安 地點(diǎn) 醫(yī)院數(shù) 三甲二甲一甲 表 12. 現(xiàn)有產(chǎn)品市場(chǎng)反饋信息表 優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)缺點(diǎn) 傳統(tǒng)傳統(tǒng)國(guó)國(guó)產(chǎn)絲線產(chǎn)絲線 1.價(jià)格便宜，使用范圍廣泛 2.打結(jié)方便，牢度高 3.比羊腸線更細(xì)，皮下縫合較好 4.無(wú)明顯癌變等異常反應(yīng) 5.無(wú)保質(zhì)期限制（過(guò)期用環(huán)乙丙烷消毒） 1.少量排異，肝臟排異較大 2.易產(chǎn)生結(jié)締組織 3.個(gè)別情況強(qiáng)度不夠 4.傳統(tǒng)絲線高溫消毒后易斷 5.易形成結(jié)石 6.一般有反應(yīng)，會(huì)發(fā)紅、發(fā)癢，術(shù)后傷 口有疤痕 進(jìn)進(jìn)口口絲線絲線 1.單根包裝，使用方便 2.性能優(yōu)于國(guó)產(chǎn)絲線 3.副作用較少 1、價(jià)格高，規(guī)格不夠多 2、太光滑，打結(jié)不易 3、少量排異（肝臟排異較大） 4、易形成結(jié)石 羊羊腸線腸線 1.與人體細(xì)胞相似，可吸收性強(qiáng) 2.多為國(guó)產(chǎn)，價(jià)格便宜 、 組織反應(yīng)大，易發(fā)炎，易長(zhǎng)肉瘤 、 規(guī)格不全，打結(jié)不牢 、 使用前須鹽水浸泡，使用不便 、 線體粗，對(duì)組織損傷大 、 粗糙，穿針時(shí)易開(kāi)叉 、 柔韌性不好，易斷 國(guó)國(guó)產(chǎn)產(chǎn) PGA 線線 1、 價(jià)格較進(jìn)口 PGA 類(lèi)縫合線低 2、 性能較羊腸線好 、 強(qiáng)度不夠 、 線體不勻，針線易脫離，針易斷 、 售后服務(wù)不及時(shí) 進(jìn)進(jìn)口口 PGA 類(lèi)類(lèi)可吸收可吸收線線 1.線體柔韌性好，光滑，手感好 2.單根包裝，規(guī)格齊全，包裝方便易撕 3.顏色醒目，易于識(shí)別 4.帶針，總體反映較國(guó)產(chǎn)針質(zhì)量好 5.針線連接結(jié)實(shí)，不易脫落 6.售后服務(wù)優(yōu)良，送貨及時(shí) 7.吸收反應(yīng)小 8.沒(méi)有因縫線質(zhì)量發(fā)生醫(yī)療事故 9.針細(xì)，組織損傷小，不留針孔，美觀 1、 PGA 材料為化合物，與人體細(xì)胞結(jié) 構(gòu)不一致 2、 價(jià)格太高 3、 排異反應(yīng)、易產(chǎn)生結(jié)締組織 4、 部分包裝漢語(yǔ)、英語(yǔ)混用 5、 出現(xiàn)過(guò) 56 次斷針事件（西安） 6、 不易打結(jié) 7、 強(qiáng)生 10/0 的線強(qiáng)度不夠 8、 吸收期長(zhǎng) 2.5.3醫(yī)生/護(hù)士長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)品的要求： 價(jià)格較進(jìn)口便宜，可接受價(jià)格大約為強(qiáng)生的 1/22/3， 無(wú)毒、無(wú)刺激，能夠被身體完全吸收； 無(wú)免疫抗原性，生物相容性好； 消炎、鎮(zhèn)痛，促進(jìn)傷口迅速愈合； 強(qiáng)度高、粗細(xì)均勻、對(duì)人體的切割損傷少； 光滑、易于打結(jié)； 可染色，顏色標(biāo)志鮮明、易保存； 帶針（針要銳利）； 絕對(duì)無(wú)菌、內(nèi)外包裝密封易撕； 規(guī)格齊全（同一種縫合線要有不同的長(zhǎng)度和配不同的針）； 縫合線打開(kāi)之后未使用，能否回收、消毒再利用。 2.5.4醫(yī)生/護(hù)士長(zhǎng)對(duì)服務(wù)的要求： 縫合線生產(chǎn)廠家盡量多與臨床醫(yī)生聯(lián)系，了解手術(shù)需要，生產(chǎn)出最貼近臨床的、經(jīng)濟(jì) 實(shí)惠的縫合線 及時(shí)對(duì)產(chǎn)品反饋意見(jiàn)做出反應(yīng) 2.5.5 醫(yī)院了解信息和購(gòu)買(mǎi)途徑： 醫(yī)院對(duì)醫(yī)用縫合線（屬于醫(yī)療器械大類(lèi)）的主要了解途徑了解途徑依次是通過(guò)廠家上門(mén)推銷(xiāo)和不 定期舉辦的產(chǎn)品介紹會(huì)、邀請(qǐng)醫(yī)生參加的培訓(xùn)班、由中國(guó)醫(yī)療器械工業(yè)公司舉辦的“全國(guó)醫(yī) 療器械博覽會(huì)”（每年兩次）、各種級(jí)別的醫(yī)械博覽會(huì)、醫(yī)生出國(guó)深造帶回來(lái)的信息、參考其他 大醫(yī)院的使用情況。 購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)渠道渠道主要通過(guò)廠家的直接銷(xiāo)售或當(dāng)?shù)卮砩?。廠家會(huì)一般向醫(yī)院贈(zèng)送資料、產(chǎn)品等， 獲得醫(yī)生或醫(yī)院對(duì)本公司縫合線的認(rèn)知、了解等。 2.5.6價(jià)格因素在購(gòu)買(mǎi)決策中的作用： 進(jìn)口可吸收縫合線的價(jià)格大致相當(dāng)于羊腸線的 20 倍左右，個(gè)別進(jìn)口可吸收線價(jià)格要高 于這個(gè)數(shù)。 在大型手術(shù)中，縫合線的使用受價(jià)格變動(dòng)的影響不大，但在普通手術(shù)中，縫合線價(jià)格較 富于彈性的。 “愛(ài)惜康”和“DEXSON”的價(jià)格在普通手術(shù)的費(fèi)用中所占比例偏高，醫(yī)院出于對(duì) 減輕病人負(fù)擔(dān)的考慮，在普通手術(shù)中，選擇價(jià)格相對(duì)低廉的國(guó)產(chǎn) PGA 類(lèi)可吸收縫合線或羊 腸線，使人們醫(yī)療質(zhì)量的提高受到阻礙。 據(jù)調(diào)查，高性能可吸收醫(yī)用縫合線平均價(jià)格接受度約為 3040 元/根。 2.5.7縫合線影響因素量表： 據(jù)調(diào)查，醫(yī)生和醫(yī)院對(duì)售后服務(wù)普遍非常重視，除此之外，對(duì)其他因素的重視程度見(jiàn)下 圖所示： 圖 15. 2.5.8目標(biāo)市場(chǎng)： 醫(yī)用縫合線影響因素量表 55% 33% 70% 2% 12% 2% 24% 26% 9% 19% 9% 26% 5% 53% 40% 53% 7%7% 0 28% 30%30% 3%2% 0 7% 0 5% 33% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 促進(jìn)組織生長(zhǎng)價(jià)格性能專(zhuān)家推薦品牌專(zhuān)業(yè)雜志介紹 百分比(%) 很重要重要一般不重要很不重要 據(jù)調(diào)查結(jié)果分析，醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線目目標(biāo)標(biāo)市市場(chǎng)場(chǎng)涵蓋醫(yī)院中被高分子可吸收縫合 線占領(lǐng)的市場(chǎng)、原有的羊腸線市場(chǎng)及目前應(yīng)該用可吸收線而由于各種各樣的原因還在用絲 線的市場(chǎng)。主要是全國(guó)各類(lèi)縣級(jí)或縣級(jí)以上綜合醫(yī)院、專(zhuān)科醫(yī)院、保健院等。 全國(guó)各醫(yī)院中，除了部分較落后的醫(yī)院外，醫(yī)生或護(hù)士長(zhǎng)已經(jīng)對(duì)可吸收縫合線有一定認(rèn) 知、接受或使用。 2.6市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè) 國(guó)內(nèi)整個(gè)醫(yī)用縫合線市場(chǎng)總量增長(zhǎng)變化不大，與臺(tái)灣工業(yè)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)的全球醫(yī)用 縫合線的市場(chǎng)增長(zhǎng)率為 4%的數(shù)值基本吻合。 據(jù)調(diào)查，國(guó)內(nèi)醫(yī)用縫合線市場(chǎng)使用量增幅不大，但絲線市場(chǎng)使用比例在不斷下降，可吸 收線在越來(lái)越多的使用，PGA 類(lèi)、甲殼質(zhì)可吸收線替代羊腸線和部分絲線是必然的趨勢(shì)。而 且，由于可吸收線價(jià)格較高，由其帶動(dòng)的醫(yī)用縫合線市場(chǎng)容量增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于縫合線使用量的增 長(zhǎng)幅度。隨著我國(guó)的醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的進(jìn)一步長(zhǎng)足發(fā)展，相對(duì)滯后的醫(yī)療器械類(lèi)將更加迅速， 可吸收縫合線市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?，是未?lái)一個(gè)極具吸引力的市場(chǎng)。 3財(cái)務(wù)附表財(cái)務(wù)附表 3.1第一年收益表第一年收益表 表 13.第 一 年 收 益 表 （季報(bào)） 單位：萬(wàn)元 第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度合合計(jì)計(jì) 一一.產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售收入售收入0.000.00375.00625.001000.00 減：減：產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售成本售成本67.8171.42120.91133.59393.73 產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售售費(fèi)費(fèi)用用80.00120.00150.00170.00520.00 二二.產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售利售利潤(rùn)潤(rùn)-147.81-191.42104.09326.4186.27 減：管理減：管理費(fèi)費(fèi)用用55.0055.0055.0055.00220.00 財(cái)務(wù)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用用0.000.000.0017.5517.55 三三.利利潤(rùn)總額潤(rùn)總額-202.81-246.4249.09248.86-151.28 減：所得稅減：所得稅0.000.000.000.000.00 四四.凈凈利利潤(rùn)潤(rùn)-202.81-246.4249.09248.86-151.28 3.2第第 二二 年年 收收 益益 表表 表 14.第 二 年 收 益 表 （季報(bào)） 單位：萬(wàn)元 第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度合合計(jì)計(jì) 一一.產(chǎn)品銷(xiāo)售收入產(chǎn)品銷(xiāo)售收入700.00800.00750.001000.003250.00 減：減：產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售成本售成本135.95168.37164.52181.82650.66 產(chǎn)產(chǎn)品品銷(xiāo)銷(xiāo)售售費(fèi)費(fèi)用用300.00300.00300.00300.001200.00 二二.產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)264.05331.63285.48518.181399.34 減：管理減：管理費(fèi)費(fèi)用用70.0070.0070.0070.00280.00 財(cái)務(wù)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用用0.000.000.000.000.00 三三.利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額194.05261.63215.48448.181119.34 減：所得稅減：所得稅0.000.000.000.000.00 四四.凈凈利利潤(rùn)潤(rùn)194.05261.63215.48448.181119.34 3.3成成 本本 費(fèi)費(fèi) 用用 表表 表 15.成 本 費(fèi) 用 表 單位：萬(wàn)元 變 動(dòng) 固 定 分類(lèi) 金額 項(xiàng)目 第一年第二年第三年第四年第五年第一年第二年第三年第四年第五年 原材料226.23434.16427.50507.58589.29 生產(chǎn)工人工資16.0022.0028.0034.0040.00 制造費(fèi)用45.5088.5094.50112.50130.50106.00106.00116.00116.00116.00 管理費(fèi)用120.00180.00280.00360.00440.00100.00100.00120.00140.00160.00 銷(xiāo)售費(fèi)用250.00540.00970.001250.001480.00270.00660.001030.001250.001520.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用17.550.000.000.000.00 合計(jì)641.731242.661772.002230.082639.79509.55888.001294.001540.001836.00 3.4資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 (第一年季報(bào)) 表 16. 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（第一年季報(bào)） 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)資產(chǎn) 一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度負(fù)債負(fù)債及及權(quán)權(quán)益益一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度 流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債: 貨幣資金323.5776.97103.0248.97 應(yīng)付帳款3.139.2016.8019.76 應(yīng)收帳款0.000.0033.7556.25 短期借款300.00300.00300.000.00 減:壞帳準(zhǔn)備0.000.000.560.94負(fù)債合計(jì)303.13309.20316.8019.76 應(yīng)收帳款凈額0.000.0033.1955.31 存貨0.0031.5054.2063.20 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)323.57108.47190.41167.48 固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià)702.00702.00702.00702.00 減:累計(jì)折舊21.5043.0064.5086.00所有者權(quán)益: 固定資產(chǎn)凈值680.50659.00637.50616.00 實(shí)收資本1200.001200.001200.001200.00 無(wú)形資產(chǎn):300.00300.00300.00300.00 盈余公積0.000.000.000.00 減:累計(jì)攤銷(xiāo)3.757.5011.2515.00 未分配利潤(rùn)202.81449.23400.14151.28 無(wú)形資產(chǎn)凈值296.25292.50288.75285.00所有者權(quán)益總計(jì)997.19750.77799.861048.72 資產(chǎn)合計(jì)1300.321059.971116.661068.48負(fù)債及權(quán)益總計(jì)1300.321059.971116.661068.48 3.5資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 (第二年季報(bào)) 表 17. 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 (第二年季報(bào)) 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)資產(chǎn) 一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度負(fù)債負(fù)債及及權(quán)權(quán)益益一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度 流流動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn):流流動(dòng)負(fù)債動(dòng)負(fù)債: 貨幣資金235.70511.37746.09904.82 應(yīng)付帳款19.0421.1621.0023.19 應(yīng)收帳款63.0072.0067.5090.00 負(fù)債合計(jì)19.0421.1621.0023.19 減:壞帳準(zhǔn)備1.051.201.131.50 應(yīng)收帳款凈額61.9570.8066.3888.50 存貨88.4192.89103.17107.51 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)386.06675.06915.631100.83 固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià)702.00702.00702.00702.00 減:累計(jì)折舊107.50129.00150.50172.00 所有者權(quán)益: 固定資產(chǎn)凈值594.50573.00551.50530.00 實(shí)收資本1200.001200.001200.001200.00 無(wú)形資產(chǎn):300.00300.00300.00300.00 盈余公積0.000.000.00300.00 減:累計(jì)攤銷(xiāo)18.7522.5026.2530.00 未分配利潤(rùn)42.77304.40519.88377.64 無(wú)形資產(chǎn)凈值281.25277.50273.75270.00 所有者權(quán)益總計(jì)1242.771504.401719.881877.64 資產(chǎn)合計(jì)1261.811525.561740.881900.83 負(fù)債及權(quán)益總計(jì)1261.811525.561740.881900.83 3.6現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表(第一年季報(bào)第一年季報(bào)) 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表（第一年季報(bào)）（第一年季報(bào)） 表 18. 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元 項(xiàng)項(xiàng) 目目一季度一季度二季度二季度三季度三季度四季度四季度合合計(jì)計(jì) 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金0.00 0.00 341.25 613.75 955.00 現(xiàn)金流入小計(jì)0.00 0.00 341.25 613.75 955.00 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金15.68 46.00 84.40 95.84 241.92 經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金5.00 5.00 5.00 5.00 20.00 支付給職工的現(xiàn)金24.00 24.00 24.00 24.00 96.00 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金129.75 171.60 201.80 225.41 728.56 現(xiàn)金流出小計(jì)174.43 246.60 315.20 350.25 1086.48 經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)產(chǎn)動(dòng)產(chǎn)生的生的現(xiàn)現(xiàn)金流量金流量?jī)纛~凈額-174.43 -246.60 26.05 263.50 -131.48 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金602.00 0.00