企業(yè)研究論文-基于產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)預(yù)測(cè)研究及實(shí)證分析摘要：客觀科學(xué)的預(yù)測(cè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是非常重要的，但是比較困難的。采用數(shù)學(xué)模型是一種有效的科學(xué)方法。本文嘗試基于產(chǎn)業(yè)鏈,運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，使用GDP和行業(yè)數(shù)據(jù)，模擬出數(shù)學(xué)模型，以此來預(yù)測(cè)企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。并以造紙業(yè)為例進(jìn)行實(shí)證分析。關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；數(shù)學(xué)模型；造紙業(yè)；實(shí)證分析0引言在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，科學(xué)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)是比較困難的。用數(shù)學(xué)模型來確定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)是一種科學(xué)的方法，可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提供科學(xué)決策支持。筆者曾經(jīng)使用GDP及行業(yè)歷史數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，實(shí)際誤差在可以接受的范圍內(nèi)。認(rèn)為是一種比較科學(xué)的方法，值得借鑒和推廣。在企業(yè)尤其大型企業(yè)集團(tuán)，一年一度的經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)制定是一件重大的事情，合理的績(jī)效目標(biāo)尤其是營(yíng)業(yè)收入對(duì)企業(yè)運(yùn)行及目標(biāo)達(dá)成具有重要影響。收入預(yù)測(cè)決定著成本預(yù)算、人力資源預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、籌資投資預(yù)算等一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)安排。經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)制定一般遵循“由上到下”和“由下到上”的流程，達(dá)到“上下”一致認(rèn)同的目標(biāo)。企業(yè)所有者或最高管理者往往會(huì)依據(jù)其對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷、對(duì)行業(yè)形勢(shì)及企業(yè)發(fā)展的把握，在上年的基礎(chǔ)上確定一個(gè)“增幅”作為目標(biāo)。下屬往往會(huì)疑問“增幅”的合理性，而上級(jí)無法準(zhǔn)確的給下屬明確答復(fù)。下屬依據(jù)自身對(duì)行業(yè)的認(rèn)識(shí)，對(duì)市場(chǎng)一線的了解，會(huì)按照上級(jí)的要求，上報(bào)年度績(jī)效目標(biāo)。但是，這樣的目標(biāo)匯總后往往達(dá)不到上級(jí)的預(yù)期。由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)成的“矛盾”或“困惑”普遍存在。如何消除“上下級(jí)”雙方的顧慮，制定比較合理、科學(xué)的收入指標(biāo)，進(jìn)而確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)便成為一個(gè)有意義的課題。目前已經(jīng)形成了市場(chǎng)預(yù)測(cè)體系的比較完整的理論體系，應(yīng)用廣泛。1市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法體系研究從市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法的分類來看，主要有判斷預(yù)測(cè)法、時(shí)間序列分析法和因果分析法三大類。判斷預(yù)測(cè)法，也叫直觀法，是預(yù)測(cè)者根據(jù)已有的資料，依靠個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和分析能力，對(duì)市場(chǎng)未來的變化趨勢(shì)作出判斷，以判斷為依據(jù)作出的預(yù)測(cè)。判斷預(yù)測(cè)法主要有：集合意見法、專家意見法和市場(chǎng)調(diào)查法。時(shí)間序列分析法，是將歷史資料按時(shí)間順序加以排列，構(gòu)成一統(tǒng)計(jì)的時(shí)間序列，然后向外延伸，預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來的發(fā)展趨勢(shì)。因而，又稱之為歷史延伸法或外推法。因素分析法，也叫相關(guān)分析法。它是在分析研究實(shí)際資料的基礎(chǔ)上，找出影響市場(chǎng)發(fā)展變化的規(guī)律性因素及其相互關(guān)系，進(jìn)而找出原因與結(jié)果之間的聯(lián)系方法，建立數(shù)學(xué)模型，依據(jù)引起市場(chǎng)變化的原因之量的變化，來預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來的發(fā)展趨勢(shì)。在三類預(yù)測(cè)方法中，前一類基本上屬于定性分析法，后兩類則屬于定量分析法。定性分析法屬于經(jīng)驗(yàn)預(yù)測(cè)、描述性預(yù)測(cè)，屬于簡(jiǎn)單預(yù)測(cè)。時(shí)間序列定量分析法僅限于自身時(shí)間趨勢(shì)的外延延伸，沒有考慮到影響因素及影響程度。而因素分析法（相關(guān)分析法）無疑是科學(xué)的預(yù)測(cè)方法。它有效地克服了主觀經(jīng)驗(yàn)判斷的局限，增加了相關(guān)因素對(duì)預(yù)測(cè)指標(biāo)的分析判斷，增強(qiáng)了預(yù)測(cè)的可信度和說服力。但是，運(yùn)用因素分析法需要具備一定的條件，如必須具有一定的數(shù)據(jù)，能夠?qū)τ绊懯袌?chǎng)變化的因素進(jìn)行定量分析等。基于解決“上下級(jí)”雙方的矛盾，筆者擬采用因素分析法，以GDP和行業(yè)數(shù)據(jù)，來預(yù)測(cè)企業(yè)的收入指標(biāo)。GDP是宏觀經(jīng)濟(jì)中最受關(guān)注的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，它被認(rèn)為是衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況最重要的一個(gè)指標(biāo)。GDP是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的最終成果，是由國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)所決定的。完整的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系是各個(gè)產(chǎn)業(yè)基于一定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，并依據(jù)特定的邏輯關(guān)系和時(shí)空布局關(guān)系客觀形成的鏈條式網(wǎng)狀關(guān)聯(lián)關(guān)系形態(tài)，形成生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)鏈的本質(zhì)是用于描述一個(gè)具有某種內(nèi)在聯(lián)系的企業(yè)群結(jié)構(gòu)，它是一個(gè)相對(duì)宏觀的概念。產(chǎn)業(yè)鏈中大量存在著上下游關(guān)系和相互價(jià)值的交換，上游環(huán)節(jié)向下游環(huán)節(jié)輸送產(chǎn)品或服務(wù)，下游環(huán)節(jié)向上游環(huán)節(jié)反饋信息。引進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的目的在于準(zhǔn)確定位目標(biāo)行業(yè)/具體產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中所處的位置，找到主要的影響因素。世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家及各種研究機(jī)構(gòu)對(duì)GDP做了大量的研究，提供了一些預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，成為了解把握經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的重要參照。另外，國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中，各產(chǎn)業(yè)、主要產(chǎn)品基本上都已經(jīng)積累了較多的歷史數(shù)據(jù)資料，這些數(shù)據(jù)可以為作為分析的基礎(chǔ)資料?？傮w來說，在一定時(shí)期內(nèi)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是相對(duì)平衡的，供需總體上是均衡的；國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化會(huì)引起連鎖反映，并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈趨于新的平衡；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化最終體現(xiàn)到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)里。根據(jù)數(shù)據(jù)之間的邏輯聯(lián)系，構(gòu)造出數(shù)學(xué)模型。例如，以GDP為自變量，以目標(biāo)產(chǎn)業(yè)或者行業(yè)或者具體產(chǎn)品為因變量，構(gòu)建出通用模型：Y=f（x），其中：x為GDP，y為目標(biāo)行業(yè)/具體產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，f為函數(shù)關(guān)系。根據(jù)自變量、因變量之間的數(shù)據(jù)趨勢(shì)，采用一定的方法，模擬出具體函數(shù)表達(dá)式?？紤]到宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)GDP和微觀企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)之間判定系數(shù)及經(jīng)濟(jì)意義的解析，兩者之間引進(jìn)行業(yè)（子行業(yè)）數(shù)據(jù)，作為中間變量。那么通用模型就變化成Y=g（f（x），x為GDP，f（x）為中間行業(yè)與GDP的模型，g（f（x）為中間行業(yè)與目標(biāo)行業(yè)/具體產(chǎn)品的模型。當(dāng)然，如果目標(biāo)行業(yè)/產(chǎn)品與GDP具有高度相關(guān)，模型能通過檢驗(yàn)，無需引入中間變量，成為一步到位的簡(jiǎn)單模型；如果一次引入中間變量不夠，可以多次引入，變成一個(gè)比較復(fù)雜的復(fù)合模型。不管是簡(jiǎn)單模型還是復(fù)合模型，均需要通過檢驗(yàn)。模擬模型需要通過一系列檢驗(yàn)，比較常見的是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，需要通過三重檢驗(yàn)：經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)：主要檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛥?shù)估計(jì)量在經(jīng)濟(jì)意義上的合理性。統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)：檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷慕y(tǒng)計(jì)學(xué)性質(zhì)，通常最廣泛應(yīng)用的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)準(zhǔn)則有擬合優(yōu)度檢驗(yàn)、變量和方程的顯著性檢驗(yàn)等。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn)：目的在于檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠?jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)性質(zhì)。通常最主要的檢驗(yàn)準(zhǔn)則有隨機(jī)誤差項(xiàng)的序列相關(guān)檢驗(yàn)和異方差性檢驗(yàn)，解釋變量的多重共線性檢驗(yàn)等。筆者以造紙業(yè)為例，對(duì)因素分析法的操作過程進(jìn)行實(shí)證。2以造紙業(yè)為例進(jìn)行實(shí)證分析假定一家以瓦楞紙箱為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)處于行業(yè)的正常水平，供產(chǎn)銷基本平衡，經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)積極進(jìn)取，能準(zhǔn)確把握經(jīng)營(yíng)環(huán)境及形勢(shì)變化，并能隨著上下游市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整產(chǎn)銷策略。如何使用因素分析法，測(cè)算銷售收入指標(biāo)？其步驟如下：2.1產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂硎崂懋a(chǎn)業(yè)鏈的目的在于準(zhǔn)確定位瓦楞紙箱業(yè)務(wù)在紙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中所處的位置，尋找與瓦楞紙箱的最主要的相關(guān)因素。在紙產(chǎn)業(yè)鏈中，依據(jù)紙產(chǎn)品的生產(chǎn)和生命周期，可以將其劃分為農(nóng)林、制漿、造紙、紙消費(fèi)和紙回收等幾個(gè)階段，在制漿造紙機(jī)械、化學(xué)助劑等產(chǎn)業(yè)的配合下，構(gòu)建成紙業(yè)系統(tǒng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。見圖1。很明顯，瓦楞紙箱屬于紙制品，其原料來源于箱板紙，而箱板紙是機(jī)制紙及紙板的一部分。機(jī)制紙及紙板是重要的輕工業(yè)原料，應(yīng)用范圍廣泛。造紙業(yè)長(zhǎng)期以來與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的景氣度密切相關(guān)。2.2收集數(shù)據(jù)資料。根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2008、造紙工業(yè)年鑒及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，可以獲取機(jī)制紙及紙板、紙制品、瓦楞紙箱和全國(guó)GDP的歷史數(shù)據(jù)，見表1。為方便理解和應(yīng)用，假定機(jī)制紙及紙板、紙制品和瓦楞紙箱產(chǎn)銷平衡，產(chǎn)量即為銷量。2.3數(shù)據(jù)處理機(jī)制紙及紙板、紙制品、瓦楞紙箱忽略產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異，剔除結(jié)構(gòu)變化對(duì)模型的影響。單位均為萬噸，無需處理；GDP指數(shù)可以直接從年鑒查詢；20022009年不變價(jià)格GDP按公式為：GDP1+1GDPi*指數(shù)GDPi+1/100，1990i2009。實(shí)現(xiàn)了以1990年不變價(jià)的GDP換算。2.4模型模擬使用SPSS軟件，以機(jī)制紙及紙板為因變量（y）、GDP為自變量（x），采用線性回歸的方法，模擬出兩者的關(guān)系式：y1=0.0818x1-489.29（R2=0.9627，t21.57，F(xiàn)=465.2）模型（1）類似的，分別以紙制品為因變量、機(jī)制紙及紙板為自變量，以瓦楞紙箱為因變量、紙制品為自變量模擬出各自的模型：y2=0.6412x2-2139.7（R2=0.994，t31.46，F(xiàn)=989.5）模型（2）y3=0.595