企業(yè)研究論文-解決民營(yíng)企業(yè)融資難要“內(nèi)外兼修”摘要：民營(yíng)企業(yè)融資難已成為共識(shí)，要解決這一難題，一方面民營(yíng)企業(yè)自身要加強(qiáng)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取有限的銀行貸款，另一方面要靠政府支持，從金融、法律等方面為民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。本文從民營(yíng)企業(yè)自身和宏觀政策措施支持兩方面對(duì)解決方法進(jìn)行了探討。關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)融資；自身對(duì)策；政府支持一、民營(yíng)企業(yè)融資誤區(qū)(一)缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃，把融資看成“一錘子買(mǎi)賣(mài)”多數(shù)民營(yíng)企業(yè)都是在企業(yè)面臨資金困難時(shí)才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急，更不是慈善。企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)時(shí)就應(yīng)該考慮融資策略，和資金方建立廣泛聯(lián)系。(二)急于融資，忽視企業(yè)自身發(fā)展民營(yíng)企業(yè)融資時(shí)只想到要錢(qián)，一些基本的工作也沒(méi)有及時(shí)去做。民營(yíng)企業(yè)融資前，應(yīng)該先將企業(yè)梳理一遍，理清企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)系，把企業(yè)及公司業(yè)務(wù)清晰地層示在投資者面前，讓投資者放心。有的民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中，只顧企業(yè)擴(kuò)張，沒(méi)有去塑造企業(yè)文化，最終導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部或各部門(mén)之間缺乏共同的價(jià)值觀，沒(méi)有協(xié)同能力。還有很多民營(yíng)企業(yè)通過(guò)融資不斷擴(kuò)張，但企業(yè)管理卻越來(lái)越粗放、松散。隨著企業(yè)擴(kuò)張，企業(yè)應(yīng)不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，使公司決策走上規(guī)范、科學(xué)的道路，通過(guò)規(guī)范化的決策和管理來(lái)規(guī)避企業(yè)擴(kuò)張過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以上種種，只能造成惡性循環(huán)，對(duì)企業(yè)下一次的融資帶來(lái)更多困難。(三)沒(méi)有專業(yè)的融資顧問(wèn)民營(yíng)企業(yè)都有很強(qiáng)的融資意愿，但真正理解融資的人很少，總希望打個(gè)電話投資人就把資金投入企業(yè)，把融資簡(jiǎn)單化，不愿意花錢(qián)聘請(qǐng)專業(yè)的融資顧問(wèn)。也有不少人認(rèn)為融資只需寫(xiě)個(gè)商業(yè)計(jì)劃書(shū)，圖便宜隨便找個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人、甚至學(xué)生來(lái)寫(xiě)，也不管他是否有融資的經(jīng)驗(yàn)和融資的渠道，只要價(jià)格低就行。企業(yè)融資是非常專業(yè)的，融資顧問(wèn)要有豐富的融資經(jīng)驗(yàn)，廣泛的融資渠道，對(duì)資本市場(chǎng)和投資人要有充分的認(rèn)識(shí)和了解，要有很強(qiáng)的專業(yè)策劃能力，要考慮企業(yè)融資過(guò)程中遇到的各種問(wèn)題及解決問(wèn)題的方法。二、民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)融資的自身對(duì)策(一)加強(qiáng)管理，提高自身的信譽(yù)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力企業(yè)在做大做強(qiáng)的同時(shí)，一定要注重完善公司治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)科學(xué)的管理理念。否則，規(guī)模再大，也只能是曇花一現(xiàn)。同時(shí)企業(yè)的納稅情況、信貸記錄、合同履約率、遵守法律等情況都對(duì)企業(yè)的信譽(yù)造成影響，在平時(shí)的經(jīng)營(yíng)中要注意保持良好的信譽(yù)記錄。民營(yíng)企業(yè)由于自身底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，這在民營(yíng)企業(yè)融資過(guò)程中是一個(gè)突出的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)，規(guī)范財(cái)務(wù)與綜合管理等等方面予以提高。(二)民間融資如果個(gè)人或企業(yè)把自己的錢(qián)借給別人，就應(yīng)該受合同法與高利貸法的制約。只要在利率上遵守不放高利貸，在借貸行為上能夠按照合同法約束彼此的行為，就應(yīng)該是被允許的。民營(yíng)企業(yè)民間融資大概有四種類型：一是低利率的互助式借貸。二是利率水平較高的信用借貸。三是不規(guī)范的中介借貸。四是變相的企業(yè)內(nèi)部集資。06、07兩年股市的火爆，使城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款下降了一半左右，如果民營(yíng)企業(yè)能提供較好的信譽(yù)和高于銀行存款的利率，民間融資仍可以為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)大量的資金。(三)國(guó)外銀行貸款目前外資銀行都加快了進(jìn)人中國(guó)的步伐，他們將利用其熟悉國(guó)際金融業(yè)務(wù)、較豐富的現(xiàn)代管理經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)質(zhì)量較高、較強(qiáng)的操縱金融和控制風(fēng)險(xiǎn)能力等優(yōu)勢(shì)，與我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)和人才方面展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)于普遍存在融資困難問(wèn)題的中小企業(yè)而言是一個(gè)利好消息，具體來(lái)說(shuō)，國(guó)外商業(yè)銀行貸款具有以下的特點(diǎn)：國(guó)外商業(yè)銀行貸款是非限制性貸款，其決定和使用靈活簡(jiǎn)便，沒(méi)有什么限制條件，不指定貸款用途，不限制貸款數(shù)額，借款人可以自由選擇幣種：國(guó)外商業(yè)銀行貸款利率一般都按國(guó)際金融市場(chǎng)的平均利率計(jì)算，所以較高；外資金融機(jī)構(gòu)基本上不承擔(dān)“政策性”服務(wù)功能，所以國(guó)外商業(yè)銀行貸款比較看重借款人的信譽(yù)；與中資銀行的貸款服務(wù)相比，國(guó)外銀行的貸款期限較長(zhǎng)。中小企業(yè)要解放思想，放開(kāi)眼光，善于把握外資銀行進(jìn)入中國(guó)的機(jī)遇，利用充足的國(guó)外資本來(lái)做好自己的事情。三、政府宏觀支持措施(一)成立專門(mén)的中小商業(yè)銀行或?qū)ΜF(xiàn)有的商業(yè)銀進(jìn)行引導(dǎo)從一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看。即使存在一些法律障礙與監(jiān)管困難，微小貸款也能很好地開(kāi)展。但是如果長(zhǎng)期、穩(wěn)定、大規(guī)模地開(kāi)展商業(yè)可持續(xù)的微小貸款，則需要良好的法律與制度環(huán)境，需要政府宏觀政策支持，建立有益的監(jiān)管框架。對(duì)于中小企業(yè)而言，中小金融機(jī)構(gòu)提供貸款更為合適，但是，由于金融壓抑的結(jié)果，企業(yè)對(duì)低利率貸款的需求旺盛，資本稀缺，規(guī)模較大的企業(yè)也會(huì)向中小金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，中小金融機(jī)構(gòu)也樂(lè)意將價(jià)格較低的信貸資金貸給規(guī)模較大的企業(yè)?，F(xiàn)實(shí)的情況是，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)也不愿意過(guò)多地向中小企業(yè)傾斜?？梢员M快建立專門(mén)服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)的小型商業(yè)銀行，或者對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行進(jìn)行引導(dǎo)，使越來(lái)越多的商業(yè)銀行積極調(diào)整戰(zhàn)略，尤其是那些較小的以社區(qū)為服務(wù)對(duì)象的城市商業(yè)銀行和新成立的農(nóng)村商業(yè)銀行，會(huì)由盲目地在大城市里與大銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，轉(zhuǎn)向更有盈利前景和廣泛市場(chǎng)空間的微小企業(yè)貸款。民營(yíng)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，商業(yè)銀行覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的方法有：一是實(shí)行浮動(dòng)利率，所有的風(fēng)險(xiǎn)和成本完全靠利率高低來(lái)覆蓋。二是要求借款人給一定的抵押和質(zhì)押，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以此覆蓋部分風(fēng)險(xiǎn)，如果抵押物或者質(zhì)押物比較合適的話，貸款利率水平會(huì)下降。三是引人中介機(jī)構(gòu)，讓第三者做擔(dān)保。這時(shí)候，銀行把信息處理的成本交給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)付出勞動(dòng)應(yīng)該得到回報(bào)，同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也要在其手續(xù)費(fèi)中得到覆蓋。(二)銀行開(kāi)辦個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)所謂個(gè)人委托貸款，即銀行做中介，為民間借貸的雙方牽線搭橋，由個(gè)人委托人提供資金，銀行作為受委托人，根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回貸款的業(yè)務(wù)。個(gè)人委托貸款作為一種成熟的金融產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)剛剛起來(lái)，2002年1月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，民生銀行成為首家開(kāi)展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資銀行。個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的引入之處在于銀行這一專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)一表面看來(lái)，人們是通過(guò)銀行將資金貸給企業(yè)，實(shí)際上，是將資金投向了銀行的信用。這個(gè)信譽(yù)包含：銀行能夠幫助委托人選擇到好的投資對(duì)象，控制風(fēng)險(xiǎn)；無(wú)論是委托人，還是貸款人，能夠在銀行獲得專業(yè)的金融服務(wù)；當(dāng)貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行有能力幫助客戶解決問(wèn)題，降低風(fēng)險(xiǎn)。(三)政府加大資金支持近年來(lái)，政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的10左右，具體多少則取決于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。目前我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的資金支持主要表現(xiàn)為專項(xiàng)資金投資與產(chǎn)業(yè)政策投資。專項(xiàng)資金是指國(guó)家專門(mén)投資于中小企業(yè)專向用途的資金。這些資金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，償還期限長(zhǎng)，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件，產(chǎn)業(yè)政策