淺析我國中小企業(yè)融資難困境及對策研究摘要中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在解決就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮的作用越來越大，但是，我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中，也會因?yàn)橐?guī)模小、抵押能力有限而融資困難，難以從銀行獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。如何解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為社會各界高度關(guān)注的問題。要破解這一難題，要從政府推動、企業(yè)自身健全，推動直接融資體系等方面入手，促進(jìn)中小企業(yè)健康有序發(fā)展。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；融資；困境；對策近年來，中小企業(yè)的發(fā)展速度和所取得的成就有目共睹，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的作用和地位日益增強(qiáng)，逐步成為我國體制改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會和諧的重要推動力。但是，中小企業(yè)融資難問題伴隨著企業(yè)發(fā)展一直存在，成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的制約因素，我國緊縮式的政策，限制了銀行業(yè)的放貸積極性，中小企業(yè)很難從貸款這一渠道獲得企業(yè)發(fā)展的流動資金。據(jù)估計(jì)，貸款難的中小企業(yè)占到總數(shù)的大約80，雖然國家也協(xié)調(diào)商業(yè)銀行加大了對中小企業(yè)的信貸支持，但是貸款的增加和企業(yè)的發(fā)展明顯不同步，銀行對中小企業(yè)的貸款增長率甚至比貸款平均增長率還要低，由此可見，融資難仍然是當(dāng)前困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。一、我國中小企業(yè)融資難困境從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來看，他們普遍對目前金融機(jī)構(gòu)大多為3個月6個月和12個月的貸款期限不滿意，要求獲得更長期限的貸款。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個方面（一）中小企業(yè)自身特點(diǎn)我國中小企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)規(guī)模不大，抵押物有限，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，財務(wù)管理水平低，抵御風(fēng)險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風(fēng)險較大。加上個別企業(yè)老板抽逃資金，惡意欠貸，造成了銀行呆賬、壞賬，形成信貸資金流失的嚴(yán)重后果，導(dǎo)致銀行放貸非常慎重。此外，一些中小企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，經(jīng)營者自身素質(zhì)較低，財務(wù)制度不健全，會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。（二）銀行經(jīng)營性性質(zhì)和特點(diǎn)我國大部分銀行是商業(yè)銀行，他們的經(jīng)營首先考慮的是擴(kuò)大利潤，規(guī)避風(fēng)險，利益最大化，對還款能力不足的中小企業(yè)，他們往往設(shè)置的貸款條件更加嚴(yán)格。在體制上，銀行業(yè)的高度壟斷和產(chǎn)業(yè)的壟斷相一致，銀行只愿意給規(guī)模大、風(fēng)險小或者幾乎沒有風(fēng)險的國有企業(yè)貸款，加之國家加大了對銀行業(yè)逾期、呆賬等不良貸款的追究力度，導(dǎo)致銀行業(yè)更加不愿意把貸款放在中小企業(yè)身上，在向中小企業(yè)放貸時更加慎重。此外，中小企業(yè)對了應(yīng)付有關(guān)職能部門的監(jiān)督和檢查，往往準(zhǔn)備兩套賬甚至更多的賬本，在信息披露方面也是小心翼翼，導(dǎo)致銀行業(yè)很難弄清企業(yè)準(zhǔn)確的經(jīng)營狀況，由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，加上信息的不對稱，銀行業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險，缺乏為中小企業(yè)貸款融資的積極性，而將貸款放給各個方面要更勝一籌的國有企業(yè)。（三）政府制度供給乏力我們所說的制度供給主要指的是法律制度供給，包括政府的各項(xiàng)法律、法規(guī)、政策等。雖然，國家根據(jù)中小企業(yè)融資難的實(shí)際情況也出臺一些優(yōu)惠政策，地方政府也在積極的促成中小企業(yè)和銀行之間的業(yè)務(wù)往來，但是由于制定的政策缺乏法律應(yīng)有的剛性約束，更趨向于政策性的因素，沒有起到實(shí)質(zhì)性的作用，尤其對中小企業(yè)直接融資的作用沒有提供創(chuàng)造性的、符合中國實(shí)情的融資模式，因而對中小企業(yè)的融資缺乏法力。（四）我國融資渠道的單一我國中小企業(yè)的融資活動主要還是以傳統(tǒng)的銀行貸款為主，資金來源大部分來自國有商業(yè)銀行，資金來源的單一性決定了銀行在放貸方面存在著一定的風(fēng)險。我國中小企業(yè)的發(fā)展大多是經(jīng)歷了原始積累的企業(yè)家擴(kuò)大規(guī)模再生產(chǎn)，改革開放以來，我國的中小企業(yè)增長了將近6倍，而商業(yè)銀行沒有同等比例的增加，造成了資源的稀缺性，貸款難也就在所難免；同時，中小企業(yè)的資金需求往往是1年以上的長期貸款，而我國商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險，提供的業(yè)務(wù)主要是3個月、6個月等一年以內(nèi)的短期融資業(yè)務(wù)，不利于中小企業(yè)新上項(xiàng)目開工建設(shè)的資金需要，從而限制了他們的發(fā)展。我國雖然建立了擔(dān)保公司，但是在很多地方，擔(dān)保公司受自身擔(dān)保資金有限的影響，還有其他一些原因，很難順利地開展業(yè)務(wù)。二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策我國目前的實(shí)際情況是政府付出了不少財力，促成企業(yè)與銀行的業(yè)務(wù)開展，銀行左右為難，不能在照顧中小企業(yè)的同時虧了自己，而中小企業(yè)并沒有得到太多好處，反而加劇了惡性競爭。由此可見，中小企業(yè)融資難的問題是一個長期的、復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程，要解決好，我們需要從企業(yè)本身、金融機(jī)制和政府三方面著手整合解決。（一）企業(yè)自身的調(diào)整1、要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵還在于中小企業(yè)本身。首先，中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。人力資本的豐富可以提高資產(chǎn)的利用率，保持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動力，還可以減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。其次，中小企業(yè)要取得銀行的支持，一方面要開發(fā)適銷對路的產(chǎn)品，加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力；另一方面必須牢固樹立借債必還的思想，增強(qiáng)自身的信用觀念，建立完整的信用體系。每一個中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和向銀行貸款過程中要做到講規(guī)則，講信譽(yù)，講效益，切實(shí)杜絕各種惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意欠息的行為。2、中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道、方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。多管齊下，著力解決中小企業(yè)融資難，一是向中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得擔(dān)保貸款；二是積極研究新型金融組織政策，拓展融資渠道，小額擔(dān)保公司和村鎮(zhèn)銀行都可以豐富融資渠道；三是努力進(jìn)入資本市場，符合國家產(chǎn)業(yè)政策、成長性良好的企業(yè)要盡快了解資本市場的優(yōu)勢和進(jìn)入程序，爭取盡快上市。（二）深化金融體制改革1、商業(yè)銀行的相關(guān)探索。金融機(jī)構(gòu)要將已出臺的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實(shí)處，加快金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行要有計(jì)劃的向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信貸款；加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，開發(fā)適合于中小企業(yè)需要的信貸產(chǎn)品。鼓勵商業(yè)銀行在中小企業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行相關(guān)探索。2、組建擔(dān)保公司。目前，中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實(shí)障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的有效方式。可以探索由政府出資主導(dǎo)，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入的具有獨(dú)立法人的擔(dān)保公司，實(shí)行市場化運(yùn)作，建立以政府為主導(dǎo)的社會擔(dān)保體系；有條件的也可以成立商業(yè)性擔(dān)保公司，政府社會中介機(jī)構(gòu)企業(yè)和銀行四方共同參與設(shè)立非盈利性擔(dān)保基也是一種可以考慮的嘗試，都可以作為解決中小企業(yè)融資難問題的備選方案。（三）政府的積極努力和響應(yīng)1、加強(qiáng)政府的制度支持力度。加強(qiáng)政府有關(guān)法律、法規(guī)及政策的力度。建立健全中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)，不斷改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供制度保障。下大力氣完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系，簡化程序，提高效率；強(qiáng)化合同法破產(chǎn)法等法規(guī)的執(zhí)法力度，強(qiáng)化企業(yè)還貸機(jī)制，重塑社會信用體系，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險；在稅收方面給中小企業(yè)以適當(dāng)支持，在辦理一些行政收費(fèi)事項(xiàng)時，適當(dāng)減免或降低他們的費(fèi)用；控制企業(yè)會計(jì)信息的真實(shí)性，從而保障貸款人的利益，實(shí)現(xiàn)社會信用的良好循環(huán)。2、強(qiáng)化金融扶持與服務(wù)。首先，政府應(yīng)適時為中小企業(yè)提供專項(xiàng)基金貸款貼息。對中小企業(yè)實(shí)行非歧視性貸款政策，鼓勵設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險投資基金，多渠道、多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。其次，強(qiáng)化銀企對接服務(wù)，發(fā)揮好政銀企三方合作聯(lián)席會議制度，以政府搭臺，銀企唱戲的方式，引導(dǎo)銀企加強(qiáng)溝通。再次，在推進(jìn)信用擔(dān)保工作上創(chuàng)新融資方式，推薦發(fā)展前景好、符合國家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、資信度好的企業(yè)，為銀行、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方合作搭建平臺，拓寬企業(yè)融資渠道?？傊?，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，核心問題在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)和政府恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好