學號201315182093001畢業(yè)論文以AB上市公司為例公允價值計量研究學生姓名周子華專業(yè)名稱會計學指導教師莫艮福網(wǎng)絡教育學院2015年12月20日學號201315182093001華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文以AB上市公司為例公允價值計量研究周子華指導教師莫艮福網(wǎng)絡教育學院專業(yè)名稱會計學論文提交日期20151220論文答辯日期20151227華南理工大學網(wǎng)絡教育學院會計學專業(yè)本科生畢業(yè)論文開題情況表指導教師姓名莫艮福學生姓名周子華學號201315182093001論文題目以AB上市公司為例公允價值計量研究簡介選題依據(jù)2008年的美國次貸危機席卷了全球金融市場，不但對美國經(jīng)濟造成重創(chuàng)同時延緩了全球經(jīng)濟增長；200年，希臘債務危機爆發(fā)。在全球三大評級機構不斷推波助瀾紛紛調(diào)低主權評級之下，歐債主權債務危機逐漸蔓延各國。國際上部分學者對公允價值紛紛提出質(zhì)疑，甚至要求停止使用公允價值計量。同時在2001年我國正式加入世界貿(mào)易組織（WTO），拉開了我國經(jīng)濟全球化的進程，海外資本紛紛流入中國市場，大量的跨國兼并日趨激烈。我國的會計準則為了與國際準則趨同勢，在2007年重新引入公允價值，主要應用于投資性房地產(chǎn)、金融工具和債務重組等方面。為了應對國際金融危機，二十國集團和金融穩(wěn)定理事會提出建立一套全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準則。其中公允價值計量準則就是與國際金融危機密切相關的重要準則之一，國際會計理事會于2011年5月12日發(fā)布了國際財務報告準則13號公允價值計量。為進一步規(guī)范我國企業(yè)會計準則中公允價值計量和披露，并保持我國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則的持續(xù)趨同，我國于2014年1月26日發(fā)布了企業(yè)會計準則第39號公允價值計量。為充分理解和實施第39號會計準則，對公允價值計量進行更徹底的研究，有利于提高公允價值相關的會計信息的質(zhì)量；有利于計量核算披露列報相關金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)；有利于提高會計人員的執(zhí)業(yè)水平；有利于相關監(jiān)管機構規(guī)范經(jīng)濟市場。研究的內(nèi)容本文就以公允價值計量為研究對象，就公允價值的內(nèi)在含義及現(xiàn)行會計準則作出淺要分析。論文提綱第一章緒論11研究目的與意義12文獻綜述13研究內(nèi)容與研究方法第二章公允價值的理論基礎21公允價值的內(nèi)涵及特征22公允價值理論淵源23公允價值計量的意義24企業(yè)會計準則第39號公允價值計量第三章公允價值計量實際運用中存在的問題31公允價值的可靠取得具有一定的難度32公允價值計量使企業(yè)利潤波動較大33選擇公允價值計量具有較大的目的性34濫用公允價值計量第四章規(guī)范和完善公允價值計量的若干對策41建立規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系42加強公允價值計量監(jiān)管43完善公允價值計量信息披露第五章某上市公司應用公允價值案例分析結論指導教師意見畢業(yè)論文指導委員會意見要求1、選題合理，有研究價值與實際意義。2、結合本人工作實際和專業(yè)知識要撰寫不少于300字的開題報告，包括論文選題的意義和論文主要內(nèi)容及工作安排等。3、論文題目選定后，原則上不能改題，有特殊原因者須上報畢業(yè)論文指導委員會同意。4、學生填寫此開題情況表交網(wǎng)絡教育學院教學管理辦公室存檔。I摘要為了適應當前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展需求，以及與國際會計規(guī)范接軌，CASC于2014年1月26日對外公布了企業(yè)會計準則第39號公允價值計量，進一步規(guī)范公允價值計量和披露，提高會計信息質(zhì)量。本文結合個人理解對此進行簡要闡述并提出相關意見。關鍵詞公允價值；計量；理論；存在的問題華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文IIABSTRACTINORDERTOADAPTTOTHECURRENTDOMESTICECONOMICDEVELOPMENTANDADOPTTOINTERNATIONALACCOUNTSTANDARD,CASCANNOUNCEDONJANUARY26,2014,TOFURTHERSTANDARDIZETHEMEASUREMENTANDDISCLOSUREOFFAIRVALUEANDIMPROVETHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONBASEDONPERSONALUNDERSTANDING,THISPAPEREXPOUNDSABOUTFAIRVALUEBRIEFLYANDPUTSFORWARDSOMERELEVANTSUGGESTIONSKEYWORDSFAIRVALUEMEASUREMENTTHEORY,PRESENTPROBLEM目錄III目錄摘要IABSTRACTII第一章緒論111研究目的和意義112文獻綜述213研究方法和論文結構3第二章公允價值的理論和基礎421公允價值的內(nèi)涵及特征422公允價值理論淵源523公允價值計量的意義624企業(yè)會計準則第39號公允價值計量7第三章公允價值計量在實際運用中存在的問題931公允價值的可靠取得具有一定的難道932公允價值計量使企業(yè)利潤波動較大1133選擇公允價值計量具有較大的目的性1134濫用公允價值計量12第四章規(guī)范和完善公允價值計量的若干對策1341建立規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系1342加強公允價值計量監(jiān)管1343完善公允價值計量信息披露14第五章某上市公司應用公允價值案例分析1551某上市公司的案例背景1552分析不同計量模式的財務數(shù)據(jù)1553案例分析結論16結論17參考文獻18致謝19第一章緒論1第一章緒論11研究目的和意義111研究背景（1）國際背景2008年的美國次貸危機席卷了全球金融市場，不但對美國經(jīng)濟造成重創(chuàng)同時延緩了全球經(jīng)濟增長。2009年，希臘債務危機爆發(fā)。在全球三大評級機構不斷推波助瀾紛紛調(diào)低主權評級之下，歐債主權債務危機逐漸蔓延各國。國際上部分學者對公允價值紛紛提出質(zhì)疑，甚至要求停止使用公允價值計量。美國實務派專家的主要觀點如下公允價值提高了風險的波動；削弱了資產(chǎn)的轉換能力；降低了會計的可比性；公允價值計量的可靠性。2011年5月，國際會計準則理事會針對上述問題頒布了FAIRVALUEMEASUREMENT（IFRS13）。此號準則規(guī)范闡述了公允價值的內(nèi)涵，它的頒布有利于全球公允價值計量屬性框架，完善相關信息的披露與列報。（2）國內(nèi)背景我國正式加入世界貿(mào)易組織（WTO），拉開了我國經(jīng)濟全球化的進程，海外資本紛紛流入中國市場，大量的跨國兼并日趨激烈。會計是一門全球通用的經(jīng)濟語言，為了滿足經(jīng)濟發(fā)展，我國的會計準則與國際準則趨同勢在必行。2007年，我國重新引入公允價值，主要應用于投資性房地產(chǎn)、金融工具和債務重組等方面。由于公允價值的估計復雜且需要專業(yè)人士的評估，往往帶有很強的主觀性。期間，不乏一些上市公司通過公允價值計量操縱利潤給投資者造成巨額損失。第十八屆三中全會明確指出，建設完善多層級資本市場體系，深化IPO注冊制改革，規(guī)范債券市場以及鼓勵推進多渠道股權融資，提高直接融資比重。112研究目的和研究意義公允價值計量屬性一直是會計界的一個熱點和難點問題，對這一問題的探討是會計理論界的一個重要環(huán)節(jié)，也是實務應用的必然要求。公允價值的研究可以進一步完善我國企業(yè)會計準則及其實務應用。論文的研究意義與目的主要有以下兩個方面（1）公允價值的合理應用可以使上市公司的資產(chǎn)和負債得到更加準確的計量，從而可以為財務信息使用者提供更真實的信息，為投資者更好地解讀上市公司財務報表，指導投資者的投資決策。公允價值是以市場為基礎的計量屬性，與歷史成本不同，公允價值是隨著市場的變化而不斷變化的，一般來說，以公允價值計量的財務信息可以更可靠地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。論文將運用理論與實際相結合，通過實例分析進而得出意見與建議，如何使得公允價值得到合理的運用。2）通過公允價值在上市公司中的應用研究，可以分析我國運用公華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文2允價值的特殊環(huán)境，為公允價值如何更好的在我國應用提供指導和建議并通過應用公允價值對上市公司財務報表的研究，促進我國會計理論的發(fā)展。我國企業(yè)會計準則制定的過程中有一個基本原則是與國際會計準則接軌，但是與國際上許多發(fā)達國家相比，我國的資本市場還不夠成熟，如果照搬國際準則必然造成準則實施過程中的不合理。站在哲學的高度上看，根據(jù)理論實踐理論的運動過程，必須通過堅持不懈的實務應用研究，才能完成公允價值植根于我國的經(jīng)濟土壤之中，因此公允價值計量屬性的應用不是一蹴而就的，必須經(jīng)過不斷的實踐檢驗。對公允價值計量的充分研究和理解，有利于提高公允價值相關的會計信息的質(zhì)量；有利于計量核算披露列報相關金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)；有利于提高會計人員的執(zhí)業(yè)水平；有利于相關監(jiān)管機構規(guī)范經(jīng)濟市場。12文獻綜述1998年我國首次引入公允價值計量屬性，2006年財政部頒布的新企業(yè)會計準則，2014年的企業(yè)會計準則第39號公允價值計量，以下為主要的文獻綜述曾靖在談企業(yè)會計準則第39號公允價值計量文章中，主要是針對CASC于2014年1月26日對外發(fā)布的企業(yè)會計準則第39號公允價值計量，綜述其發(fā)布背景，解讀此準則的重要內(nèi)容，以及建議此準則存在的問題及其對策。管考磊于2011年在文章公允價值的歷史演進中從公允價值的思想淵源、運用的先導、產(chǎn)生與發(fā)展，以及在中國的運用四個方面梳理了公允價值的歷史演進過程，并在此基礎上總結了公允價值發(fā)展的歷史規(guī)律，以期對當前公允價值爭論的解決以及公允價值未來的改進提供借鑒。章潔倩于2010年在文章允價值計量實際運用中存在的問題及建議中通過分析上市公司實施新企業(yè)會計準則后，公允價值計量實際運用中存在的問題，建議從建立規(guī)范標準的公允價值獲取體系、加強監(jiān)管、完善信息披露三個方面規(guī)范公允價值計量。鄭妮于2014年在文章會計準則國際趨同背景下公允價值計量的應用探討中探討引入公允價值計量對于提高會計信息質(zhì)量的現(xiàn)實意義,并重點分析引入公允價值計量對于會計信息質(zhì)量可靠性的影響,在此基礎上提出趨同背景下公允價值計量的應對策略,這對于完善計量準則及其應用指南、規(guī)范與指導公允價值的計量過程以及實現(xiàn)計量過程的有效控制具有一定的實踐意義。張奇峰、張鳴、戴佳君于2011年在文章投資性房地產(chǎn)公允價值計量的財務影響與決定因素以實際案例為例，本文分析了企業(yè)在投資性房地產(chǎn)成本模式與第一章緒論3公允價值計量模式之間選擇的財務影響及其決定因素。與成本模式相比，投資性房地產(chǎn)公允價值計量將大幅提高其賬面價值，加劇了企業(yè)當期凈利潤的波動。13研究方法和論文結構本論文遵循文獻資料法與經(jīng)驗總結法結合，查閱了現(xiàn)有大量關于公允價值計量最新會計準則的文章，同時結合了個人實際工作經(jīng)驗。華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文4第二章公允價值的理論和基礎21公允價值的內(nèi)涵及特征211公允價值的定義（1）國外對于公允價值的定義公允價值的定義最早發(fā)布在美國會計原則委員會（APB）報告書第四輯企業(yè)財務報表的基本概念和外幣財務報表中。被定義為“當進行一項包含貨幣價格的交易時，為了收到資產(chǎn)，需要支付一定的貨幣金額，或者在進行一項不包含貨幣或貨幣要求權的交易時，近似于交換價格的數(shù)額”。在FASB成立之后，1976年發(fā)布了有關租賃會計財務會計準則，對公允價值進行了定義，但當時是把負債排除在公允價值應用之外，所以其界定的范圍主要是資產(chǎn)。隨后又進行了一系列的修改，1996年FAS125金融資產(chǎn)轉移和服務以及債務清償?shù)臅嬏幚戆沿搨擦腥肓斯蕛r值的定義，并對交易時間、參加交易的各方以及交易市場進行了嚴格的限定。在FASB對公允價值計量立項后，就公允價值定義反復向社會各界征求意見，并進行了多次的修改。最終，在2006年FAS157號將公允價值定義為“在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)收到的或轉移負債支付的價格”。（2）國內(nèi)對于公允價值的定義我國對公允價值的理論研究起步較晚，財政部于2014年1月26號發(fā)布的新會計準則對公允價值的定義是“是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”。總之，不論是國內(nèi)還是國外，它們的定義都有共同點，即都強調(diào)一下幾點第一都是在公平交易下，是自愿且相互熟悉的雙方，而不是強制的。第二是強調(diào)公允價值不是其真正意義上的價值而是交換價格，當然不是所有的交易中都能實現(xiàn)等價交換的，但是也不會出現(xiàn)太大的偏差，如同價值規(guī)律一樣，圍繞價值上下波動。212公允價值的特征（1）公允性公允性這是公允價值的最基本的特征，它有一個重要的前提條件就是公平交易。這體現(xiàn)在交易的雙方是平等的，彼此熟悉而且自愿交換。但不一定所有的交易到是在活躍市場上進行的，只要是滿足了基本特征，就可以視為交易價格是公允的。（2）時效動態(tài)性這一特征是區(qū)別公允價值和歷史成本的主要特征。公允價第一章緒論5值強調(diào)的是時點性，例如，在某一時點所產(chǎn)生的價格，在但是可以用做公允價值，但隨著時間的推移，它已不能當作現(xiàn)在時下的市場價格了。它是隨著時間和周圍環(huán)境的變化而變化。（3）結果的估計性估計性，顧名思義，表明是以假設的交易為基礎來獲得公允價值的。尤其在資產(chǎn)后續(xù)計量中，一般都是實際交易沒有發(fā)生，是根據(jù)假設的交易價格來估計公允價值的。正如井尻雄士所說“公允價值一般由市價決定，但如果資產(chǎn)或者負債不在市場交易時，公允價值則包括一個假設的市價，所以某種程度上，公允價值的含義比市價更為廣泛?！?2公允價值理論淵源221公允價值概念的產(chǎn)生與發(fā)展公允價值概念的產(chǎn)生也有著深刻的哲學和社會基礎，人類對“公平”的一直不懈追求在某種程度上正是“公允價值”產(chǎn)生的根本原因。而人類對“公平”的追求體現(xiàn)在會計這一領域就是“公允”思想，因此，公允的思想很早便開始在會計上有所體現(xiàn)了?！肮省币辉~中包含有公平、公正、允當?shù)葞讓右馑?。“公允價值”這一術語最初的產(chǎn)生并非來源于會計界的理論推演或實踐“創(chuàng)造”，而是源于美國監(jiān)管機構對如何確定公共事業(yè)企業(yè)的收費標準的考慮是按照歷史成本或是重置成本，還是以其他方式作為收費的基礎。關于這一問題的爭論一直持續(xù)到1898年，當時美國高等法院發(fā)布對史密斯與阿邁斯（SMYTHVSAMES）一案的裁決，美國高等法院認為“計算合理價格的基礎必須是為公眾提供服務的不動產(chǎn)的公允價值”，被監(jiān)管行業(yè)只能“在企業(yè)公允價值的基礎上賺取公允的收益”。而會計規(guī)范上正式提到公允價值，亦可追溯到會計程序委員會于1953年發(fā)布的第43號會計研究公告。在此公告中，公允價值已經(jīng)被要求作為資產(chǎn)計量的依據(jù)，例如第5章無形資產(chǎn)提出，以非貨幣性交換形式獲得的無形資產(chǎn)應按所放棄或所取得資產(chǎn)的公允價值定價（看哪一個更有說服力）；第7章資本賬戶中提出當某項資產(chǎn)發(fā)生減值時，可按其公允價值重新表述。另外，會計原則委員會1970年發(fā)布的第4號公告企業(yè)財務報表中的基本概念和原則界定了公允價值的內(nèi)涵，它把公允價值定義為在包含貨幣價格的交易中收到資產(chǎn)時所支付的貨幣金額，或在不包括貨幣或貨幣要求權的轉讓中交換價格的近似值。222公允價值的理論基礎關于公允價值，目前各國會計準則制定機構對其定義表述不一。IASC323號準則認為公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產(chǎn)交華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文6換或債務結算的金額。FASBSFASNO133中則認為公允價值是指在自愿交易者的當期交易中，資產(chǎn)買賣、債務發(fā)生或結算的金額，而非強迫或清算的出售價格。我國企業(yè)會計準則39號對公允價值的定義是，指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。雖然表述各不相同，但核心都是一致的，即公允價值的客觀內(nèi)涵是不受限制的市場條件下的交換價值，即市場價格。公允價值計量是資產(chǎn)和負債按照在計量日發(fā)生的有序交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。23公允價值計量的意義公允價值計量是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。在2006年9月15日，F(xiàn)ASB就公允價值計量發(fā)布了一項新準則第157號財務會計準則公告公允價值計量。新準則對使用公允價值計量資產(chǎn)和負債提出了改進性指南，并且對投資者的信息披露要求做出了回應，規(guī)定公司應就以公允價值計量的資產(chǎn)和負債的范圍、公允價值計量中使用的信息以及公允價值計量對收入產(chǎn)生的影響等方面做出更多的披露。所以，此次財務部第39號準則更詳細地定義了公允價值，是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。第39號準則對公允價值的定義是“是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”。從它的定義可以看出，公允價值計量是一種理想化的計量屬性，體現(xiàn)了會計信息的質(zhì)量要求，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計量屬性相比較，具有以下優(yōu)點（1）公允價值計量比其他的計量屬性更加符合某些特定資產(chǎn)或負債計量的特點。如金融資產(chǎn)、金融負債、投資性房地產(chǎn)等，這些資產(chǎn)和負債的價值隨著市場的波動變化較大，如果用其他的會計計量屬性進行計量，無法及時反映市場風險對這些資產(chǎn)所發(fā)生的影響，而公允價值計量屬性則可以揭示這些影響，及時準確地反映出這些資產(chǎn)和負債的市場價值。（2）公允價值計量能真實地反映交易的實質(zhì)，充分地反映市場對企業(yè)資產(chǎn)的估值，合理地反映企業(yè)真實的財務狀況和經(jīng)營成果，提高會計信息的準確性。因此，公允價值計量有助于會計信息使用者對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進行動態(tài)評價，對企業(yè)的未來做出合理的預測，從而做出正確的決策。保護會計信息使用者的合法權益。（3）公允價值計量代表著財務會計未來的發(fā)展方向，體現(xiàn)了與國際會計準則趨同的思想。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的推進，企業(yè)國際化的程度越來越大，第一章緒論7會計信息使用者對會計信息的可比性和可靠性要求越來越強烈，國際會計準則偏向采用以公允價值為主的會計計量屬性。24企業(yè)會計準則第39號公允價值計量241公允價值計量最新會計準則2008年國際金融危機爆發(fā)后，公允價值計量收到全世界關注，國際會計準則理事于2011年5月12日發(fā)布了國際財務報告準則第13號公允價值計量。當時在我國的會計準則中，關于公允價值計量的會計處理規(guī)定發(fā)散在企業(yè)會計準則第3號投資性房產(chǎn)、企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值、企業(yè)會計準則第20號企業(yè)合并、企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量等多項會計準則中。由于這些準則已經(jīng)制定多年，無法更清晰地達到其計量或者披露的目的。為了更加有效、統(tǒng)一地應用公允價值計量，有必要對公允價值計量制定相關的會計處理作出規(guī)定并供詳盡的指引。于是2014年1月26日國家財政部印發(fā)了企業(yè)會計準則第39號公允價值計量的通知，共計十三章五十三條，要求2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍內(nèi)實施，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。242新會計準則中公允價值計量的特點（1）公允價值的應用范圍有較嚴格限制。與國際財務報告準則相比，我國企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時，充分考慮了我國國情，作了審慎的改進。新準則體系主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。同時公允價值的運用必須滿足一定的條件，比如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計量的，應當同時滿足下列條件一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準則中，禁止含有較多假設的估值技術的應用，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價值。因此只要嚴格地按照準則實施，公允價值就會真正做到公允。（2）公允價值的取得有嚴格要求。新準則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價值不再是橡皮尺子。而NAV重估凈資產(chǎn)值方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的方法，必將成為評估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標準之一。且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，新會計準則采用后，將會引導市場更多的關注各項投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實價值，也華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文8會導致投資者以更為穩(wěn)健和客觀的估值標準衡量一個公司的價值，這無疑構成制度性的長期利好。（3）綜合因素影響公允價值的計量。公允價值計量在多數(shù)準則中并非強制的，是否運用這一計量方法，即使是滿足有關條件的企業(yè)也會綜合考慮其它因素的影響。比如，投資性房地產(chǎn)的公允價值計量將帶來企業(yè)賬面收益的增加和計稅基數(shù)的提高，而企業(yè)并沒有實際現(xiàn)金流入，選用公允價值計量必將增加現(xiàn)金流出。此次發(fā)布規(guī)范了公允價值的定義，明確了公允價值計量的方法和級次，提出了計量單元的概念，并對公允價值計量相關信息的披露做出具體要求。公允價值方法和原則在存貨、資產(chǎn)減值、股份支付等多項準則中均有涉及，隨著各類資產(chǎn)市場交易條件的日趨完善，會計學界對公允價值的研究也日趨成熟，公允價值計量準則的發(fā)布使相關的會計處理有了指導性的操作規(guī)范。243新會計準則中公允價值計量的變化對企業(yè)的影響1對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是國際會計準則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟國家會計準則的普遍做法，它能有效地增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息，這種做法在技術上的先進性是不容置疑的。2新準則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價值不再是橡皮尺子。公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。3適宜于公允價值應用的“土壤”已初步形成。公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。2003年中央做出關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)由初創(chuàng)轉向完善，中國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。第一章緒論9第三章公允價值計量在實際運用中存在的問題31公允價值的可靠取得具有一定的難道311活躍市場的辨別缺乏客觀的定量指標第一二層公允價值層次輸入值劃分時均提到活躍市場。活躍市場的報價毋庸置疑的是公允價值的最佳參考。本次準則將活躍市場定義為相關資產(chǎn)或負債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。雖然這一定義告訴了我們什么是活躍市場，給出了導向性。但實務工作中如何辨別足以支持提供定價的交易量和頻率呢準則只給予了我們文字上的定性解釋，缺乏客觀的定量指標。所以在判斷活躍市場時會存在會計人員的主觀色彩從而影響公允價值的準確性。財務人員在辨別活躍市場時可以參照重要的非財務指標。比如，市場占有率、市場增長率、所在行業(yè)生命周期以及企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)力。非財務指標具有可以直接計量創(chuàng)造市場價值財務活動的業(yè)績。它還可以計量企業(yè)的長期業(yè)績，往往關系到企業(yè)戰(zhàn)略性盈利能力，可以引導財務人員關注企業(yè)的活躍市場與潛在市場。312活躍市場判斷的人為因素實務工作中，財務人員大多無法確定是否存在與被評估資產(chǎn)或負債相類似資產(chǎn)或負債的活躍市場。第二層次輸入值包括活躍市場中類似資產(chǎn)或負債的報價與非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負債的報價。如果財務人員主觀判斷為評估資產(chǎn)或負債不存在活躍市場，但是實際存在相類似的活躍市場，那么公允價值的準確性肯定會受到影響。根據(jù)會計信息質(zhì)量要求下的可靠性、重要性和謹慎性原則，可以運用資產(chǎn)評估學中的市場法對相關市場價格作出適當調(diào)整。步驟如下進行市場調(diào)查，收集信息資料，尋找參照交易。分析整理資料，驗證其可靠性（選擇三個或三個以上可比較的參照交易）。將待評估資產(chǎn)或負債與可比較參照物進行比較分析，分析各調(diào)整因素差異程度（時間因素，地域因素，功能因素，交易因素）評估價值（被評估資產(chǎn)調(diào)整因素參照物資產(chǎn)調(diào)整因素）X華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文10X為規(guī)模經(jīng)濟效益指數(shù)。313不可觀察輸入值的不準確性第39號準則規(guī)定企業(yè)在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。往往由于企業(yè)在活躍市場得不到有效信息，財務人員會遵循管理層的偏向運用特定估值模型來評估公允價值以滿足其目的。不可觀察輸入值存在有關的風險的假設，如特定估值技術的固有風險和估值技術輸入值的固有風險等。除此之外，特定的估值模型需要完全經(jīng)濟市場，但現(xiàn)實條件與假設相差甚遠，上述都會造成公允價值的不準確。財務人員使用期望現(xiàn)金流量法，該方法反映了可能結果范圍的復合現(xiàn)金流量和無風險利率來估計公允價值，既考慮了被評估項目未來的現(xiàn)金流量又考慮到風險的不確定性。在評估相關資產(chǎn)或負債的價值時，財務人員應當考慮到兩個靈魂指標未來現(xiàn)金流量（NCF）與折現(xiàn)率。對于未來現(xiàn)金流量的確定，在實務中一般采用企業(yè)財務預算和以往的歷史資料?；讵毩⑿钥紤]，必要時需要第三方客觀的評價數(shù)據(jù)的真實性。314財務人員的素質(zhì)問題公允價值的引進，影響到多種會計元素在多類狀況下的計量，辨識其對會計報表的影響途徑和范疇對會計人員來說是一個問題。公允價值的明確，需要依賴財會人員的職業(yè)判斷，會計人員素質(zhì)的高低直接影響公允價值計量的有效性。我國的會計工作人員通常都是依照會計標準和體制來安排自身的工作，熟練的是記錄和報告這兩個基礎工作，而對于基于職業(yè)判斷的確認和計量這兩項工作卻很不熟悉。會計人員的素質(zhì)必須提升。我國大部分大型企業(yè)，都將企業(yè)的會計業(yè)務外包給國際大型會計師事務所，這說明我國的會計水準與國際水準相差甚遠。會計人員素質(zhì)的提升是順利使用公允價值計量方法的基礎，國家應盡早開展會計人員的培訓，并強化信息化技術在公允價值計量中的運用，調(diào)派專業(yè)人員對數(shù)據(jù)進行收集、記錄或變更等等。315內(nèi)部控制和外部監(jiān)督問題會計信息監(jiān)督系統(tǒng)還不完善，目前普遍存在會計信息不可靠的情況。我國的內(nèi)部審計工作，在會計信息治理和監(jiān)督上有著一定的缺陷。對于公允價值計量的考核，更是缺少專業(yè)人員進行審查。此外，我國的公允價值計量缺少外部的監(jiān)管，從而對公允價值的有效獲得和會計信息的真實反映造成不小的阻礙。面對上述問第一章緒論11題，應明確公允價值計量在國家和企業(yè)中的地位和價值，在單位設立相關的職位對公允價值計量進行監(jiān)管。我國應訂立公允價值操作手冊和公允價值審計標準。在公允價值的審計方面，國外審計界已頒布了一些研討報告和指南，同時也應建設一套公允價值的審計方法，明確公允價值審計的流程和地位，預防運用公允價值的“能動性”進行暗箱操作。32公允價值計量使企業(yè)利潤波動較大采用公允價值計量，公允價值的變動將影響企業(yè)的凈利潤或凈資產(chǎn)，公司的財務狀況和經(jīng)營成果將直接反映國內(nèi)國際資本市場及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。資本市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化將通過公允價值體現(xiàn)到企業(yè)的財務報表中來。當市場起伏波動較大時，對企業(yè)的利潤和凈資產(chǎn)會造成較大的影響，讓投資者無所適從。在2007年資本市場牛氣沖天的背景下，因為采用公允價值計量，很多上市公司的利潤倍增，而2008年資本市場的大幅下挫和金融危機的影響，使得很多上市公司利潤大變臉，如中國平安2008年第三季度利潤表中體現(xiàn)的公允價值變動損失高達19925億元，而2007年同期的公允價值變動收益為8436億元。在一年的時間里，公允價值變動翻云覆雨，放大了收益和風險，讓很多投資者始料未及。33選擇公允價值計量具有較大的目的性企業(yè)選擇何種計量模式或計量屬性屬于會計政策選擇。企業(yè)會計準則提供了多種會計政策供企業(yè)選擇，是因為企業(yè)所處的社會經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，為了能真實地向報表使用者反映企業(yè)的財務成果和經(jīng)營狀況，允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應和有利于企業(yè)發(fā)展的會計政策。運用公允價值計量的具體會計準則大多對使用公允價值計量沒有強制性規(guī)定，公司在選擇會計計量模式時具有一定的靈活性和選擇性。由于計量模式的變化將影響公司的凈利潤或凈資產(chǎn)，因此很多公司便在計量模式選擇上做文章。從兩年來上市公司的公允價值實際運用來看，一些上市公司選擇公允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，而是具有較大的目的性。如個別虧損企業(yè)為了逃避暫?；蚪K止上市，對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量，以達到扭虧的目的；還有些企業(yè)將低價買入的股票作為“交易性金融資產(chǎn)”來核算，而將高價買入的股票作為“可供出售金融資產(chǎn)”來進行核算，通過準則中對金融資產(chǎn)核算的不同來體現(xiàn)利潤或隱藏虧損。華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文1234濫用公允價值計量由于我國部分交易市場的發(fā)展還不成熟，公允價值的實際獲取有一定的困難，加上公允價值的認定有時需要借助人為判斷，少數(shù)上市公司為了達到操縱利潤的目的，把公允價值計量當成彈性計量，打著公允價值計量的旗號，濫用公允價值計量，蓄意作假，欺騙蒙蔽會計信息使用者，使得公允價值計量不公允，給公允價值計量的使用和推廣造成了極壞的影響。例如假如交易性金融資產(chǎn)漲價了，借交易性金融資產(chǎn)公允價值變動貸公允價值變動損益，而公允價值變動損益直接影響利潤表。一般交易性金融資產(chǎn)公允價值容易監(jiān)控，如果全面放開公允價值計量范圍，勢必造成別有用心的企業(yè)利用公允價值變動美化自己的利潤表的可能。如果美化，就會降低會計信息的可靠性。第一章緒論13第四章規(guī)范和完善公允價值計量的若干對策41建立規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系獲取正確合理的公允價值的第一條件是存在活躍市場，有益于減少估計技術的使用頻率，能合理保證精確計量相關資產(chǎn)或負債的價值，因此，要求我國加強經(jīng)濟市場的建設，健全和完善經(jīng)濟市場體制。中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定的發(fā)布標志著我國經(jīng)濟體制的全面改革和金融體制的完善，這為我國公允價值計量奠定了良好的基礎開創(chuàng)了良好的環(huán)境，積極促進了我國公允價值計量的發(fā)展。雖然新的企業(yè)會計準則涉及了公允價值計量，許多具體會計準則也對公允價值計量的適用條件和方法做出了限制性的規(guī)定，但還顯得比較寬泛，缺乏嚴格具體的公允價值取值方法和標準。這讓一些企業(yè)為達到特定目的，在進行公允價值獲取過程中違背公允的原則，利用公允價值計量大做文章。還有一些企業(yè)為了避免麻煩和風險，放棄了公允價值計量。為此，應盡快完善公允價值計量操作指南，建立適應我國國情的規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系，包括活躍、公開交易市場的指定；評估機構的認定；評估方法及參數(shù)的具體運用等一系列影響公允價值計量要素的確定方法，保證公允價值計量的公允性和可操作性，盡可能降低主觀因素對公允價值的影響。42加強公允價值計量監(jiān)管雖然公允價值計量的規(guī)范操作具有一定的難度。而且受到很多客觀條件、主觀因素的制約，但由于企業(yè)蓄意濫用公允價值計量操縱利潤帶來的危害性和嚴重性太大，而且如果企業(yè)管理層和財會人員主觀造假，即使公允價值計量有很好的操作性，也難以防微杜漸。因此要保證公允價值計量的科學性和先進性，除了完善各項公允價值獲取的體系和環(huán)境外，還必須加強公允價值計量的監(jiān)管。充分發(fā)揮企業(yè)主管部門、行業(yè)自律機構、中介機構、審計部門、新聞媒體等單位的監(jiān)督作用，嚴懲濫用公允價值計量行為，加強對企業(yè)管理層和財會人員、審計人員的職業(yè)道德教育，促進企業(yè)嚴格遵守會計法律法規(guī)，為公允價值計量的有效運用保駕護航。同時推廣和規(guī)范資產(chǎn)評估行業(yè)，第39號準則中明確了公允價值的估值技術，華南理工大學網(wǎng)絡教育學院畢業(yè)論文14這要求上市公司計量金額重大的相關資產(chǎn)或負債時，應該聘請獨立于企業(yè)的資產(chǎn)評估團隊進行估價。第一，資產(chǎn)評估團隊具有大量專家型人才，他們可以根據(jù)各自掌握的理論結合實際條件使用評估技術準確計算公允價值。第二，注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)時須遵守資產(chǎn)評估道德準則獨立性這要求他們在形式上和精神上保持獨立性，客觀公正的評價相關資產(chǎn)或負債的公允價值。第三，資產(chǎn)評估團隊出具的資產(chǎn)評估報告書具有一定法律效力，可以防止糾正企業(yè)高級管理層通過公允價值舞弊的可能性。43完善公允價值計量信息披露信息不對稱是目前影響著資本市場信譽的重要問題，對于類似公允價值計量等比較復雜的會計處理，會計報告的使用人有權知道詳細的信息。企業(yè)有責任幫助他們了解公允價值計量的相關問題。通過完善公允價值計量信息披露，科學規(guī)范地披露公允價值的確定方法、估價依據(jù)及假設、公允價值計量對利潤的影響、風險提示等方式，進一步提高會計信息質(zhì)量，取得公眾的信任與支持。我國現(xiàn)階段公允價值信息披露應是謹慎基礎上的進一步規(guī)范（）可創(chuàng)建公允價值變動平衡表，將記入損益類或記入所有者權益類的即涉及利潤表又涉及資產(chǎn)負債表的公允價值變動統(tǒng)一起來，系統(tǒng)地反映公允價值變動的來源和去向。（）加強表外披露，包括對金融工具公允價值信息披露和非金融工具的公允價值信息披露，如公允價值的層級判斷的依據(jù)，公允價值的確定方法，公允價值的估計假設，估計現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率，已經(jīng)可以采用公允價值計量而未用公允價值計量的原因披露等。（）國家應盡快的制定公允價值信息披露的具體準則和應用指南，使公允價值信息的披露更加規(guī)范。第一章緒論15第五章某上市公司應用公允價值案例分析51某上市公司的案例背景AB上市公司在1997年發(fā)起設立，同年在香港聯(lián)合交易所掛牌上市，并于2006年在上海證券交易所發(fā)行A股并上市，公司注冊總股本336，702萬股，其中A股為266,000萬股，占總股本的79002，H股70,702萬股，占總股本的20998，其中控股最多是北京某集團公司，占公司總股本的34482，占第二位的是香港法人股，持有公司總股本的20397公司的主要業(yè)務集中于發(fā)展物業(yè)、投資物業(yè)和商業(yè)物業(yè)，主要分布于北京和長沙。目前AB上市公司在A股年報中對投資性房地產(chǎn)采用成本模式計量，而在H股年報中采用公允價值模式計量，這為我們觀察公允價值計量與成本模式計量之間的財務差異及其選擇的影響因素提供了良好的機會。52分析不同計量模式的財務數(shù)據(jù)從AB上市公司A股和H股的年報來看，AB上市公司的主要業(yè)務集中在北京和長沙，即公司的利潤來自于大陸而非香港。表1列示了20072010年AB上市公司