1、關(guān)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)摘要：資金相當(dāng)于企業(yè)的血液，絕大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)都會(huì)選擇采用資金集中管理的手段來加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理?，F(xiàn)階段，我國企業(yè)集團(tuán)通常會(huì)采用財(cái)務(wù)公司這一形式來施行集團(tuán)資金的集中管理，因此資金集中管理的“資金池業(yè)務(wù)也自然而然地成為了我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司生存、開展的主要業(yè)務(wù)之一。2003年非貿(mào)易售付匯三地試點(diǎn)，2004年外匯資金內(nèi)部運(yùn)營獲準(zhǔn)，再到2005年上海浦東“資金池集中管理方式，標(biāo)志著我國“資金池集中管理方式在理論中的運(yùn)用逐漸成熟。然而，我國理論學(xué)術(shù)上對(duì)于“資金池集中管理方式的系統(tǒng)研究還較少，關(guān)于集體財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步討論。關(guān)鍵詞：集

2、團(tuán)財(cái)務(wù)公司;財(cái)務(wù)管理;“資金池;資金集中管理一、引言集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是指企業(yè)集團(tuán)為了加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理，進(jìn)步企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率為企業(yè)集團(tuán)及集團(tuán)旗下的子公司提供集中財(cái)務(wù)管理效勞的、專屬于集團(tuán)企業(yè)自身的非銀行類的金融機(jī)構(gòu)。在西方國家，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著非常重要的影響，一般大型的跨國公司都擁有專屬于自己的附屬金融機(jī)構(gòu)?！百Y金池是當(dāng)前世界上最有效率、資金管理程度最高的一種管理方式，主要由在我國設(shè)立的國外銀行引入和開展而來，如花旗銀行、匯豐銀行和渣打銀行在上海將這一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)及其“資金池集中管理方式移植于大陸。2003年非貿(mào)易售付匯三地試點(diǎn)，2004年外匯資金內(nèi)部運(yùn)營獲準(zhǔn)，再到2

3、005年上海浦東“資金池集中管理方式，標(biāo)著我國“資金池集中管理方式在理論中的運(yùn)用，是“資金池業(yè)務(wù)在我國從開始到成熟的一個(gè)過程。然而我國理論學(xué)術(shù)界對(duì)于“資金池集中管理方式的系統(tǒng)研究還較少，關(guān)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步討論與認(rèn)真應(yīng)對(duì)。二、我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理常用的方式一收支一體化形式分析“收支一體化資金集中管理形式指的是將集團(tuán)所有的公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一開立結(jié)算戶，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過對(duì)集團(tuán)所有公司的收支進(jìn)展統(tǒng)一集中辦理。其主要的管理方式為如下。首先，企業(yè)旗下的各個(gè)公司在財(cái)務(wù)公司及銀行開立結(jié)算賬戶，通過集團(tuán)公司、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及銀行簽訂三方協(xié)議，然后將企業(yè)集團(tuán)旗下所

4、有子公司的銀行賬戶統(tǒng)一納入企業(yè)集團(tuán)資金的“資金池之中。其次，企業(yè)集團(tuán)及其旗下所有公司的主要資金流動(dòng)都要通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的賬戶進(jìn)展辦理。最后，企業(yè)集團(tuán)旗下所有公司的轉(zhuǎn)賬、支付活動(dòng)需要由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司根據(jù)該公司專員提交的申請(qǐng)來復(fù)核完成?！笆罩б惑w化這種集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理形式的優(yōu)點(diǎn)在于有明晰的結(jié)算關(guān)系，企業(yè)集團(tuán)可以通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)旗下所有公司的收支進(jìn)展實(shí)時(shí)的監(jiān)視管理，可以高效歸集企業(yè)集團(tuán)的所有資金。一般情況下，企業(yè)集團(tuán)會(huì)按照集團(tuán)的實(shí)際情況對(duì)所有公司資金的集中管理比例進(jìn)展明確的要求，這樣可以幫助企業(yè)集團(tuán)集中利用資金資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化。二高度集中管理形式分析相對(duì)于資金一體化管理形式來

5、說，資金高度集中管理形式那么是要求集團(tuán)旗下所有公司的所有賬戶都?xì)w集到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)展管理，不允許集團(tuán)旗下的公司擁有其他的銀行賬戶。即使旗下的公司擁有某些商業(yè)銀行的賬戶，賬戶也不允許有超過一定標(biāo)準(zhǔn)的余額。也就是說，企業(yè)集團(tuán)旗下的子公司必需要通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的進(jìn)展資金統(tǒng)籌管理。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)旗下公司的資金流動(dòng)都應(yīng)該由子公司專人通過網(wǎng)上提交資金收支指令，然后由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過銀行的清算賬戶來完成收支操作。也就是說，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)中扮演著結(jié)算代理的角色。這種資金管理形式實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)的高度集中管理，保證了企業(yè)集團(tuán)資金管理的絕對(duì)統(tǒng)一。我國的三峽集團(tuán)及中國電力集團(tuán)等集團(tuán)都采用了這種高度集中

6、的資金管理形式，這種形式的使用要求集團(tuán)旗下的各個(gè)公司所在的區(qū)域相對(duì)集中，或者通過便捷高效的信息化網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)相關(guān)操作。三“收支兩條線形式分析企業(yè)集團(tuán)的“收支兩條線資金集中管理形式指的是企業(yè)集團(tuán)對(duì)集團(tuán)旗下公司的資金收入和支出分別采取單獨(dú)的流程和途徑進(jìn)展處理，互不干預(yù)。“收支兩條線資金集中管理形式要求企業(yè)集團(tuán)旗下的公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立兩個(gè)不同的賬戶，分別負(fù)責(zé)處理該公司的收入和支出。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)旗下所有的公司賬戶擁有查詢和轉(zhuǎn)賬的權(quán)限，企業(yè)集團(tuán)旗下公司的專員在進(jìn)展對(duì)外資金劃轉(zhuǎn)的過程中，采用透支的方式進(jìn)展劃轉(zhuǎn)，然后每日定期通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)展處理。企業(yè)集團(tuán)旗下公司內(nèi)部進(jìn)展資金劃轉(zhuǎn)那么必需要通過企

7、業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)展操作。這種“收支兩條線形式實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部全程結(jié)算的封閉性，可以保證資金可以實(shí)時(shí)到賬，進(jìn)步整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)省企業(yè)集團(tuán)的劃款手續(xù)費(fèi)。我國中石油財(cái)務(wù)公司那么是采用這種資金集中管理的方式，資金的集中度高達(dá)70%。四“集團(tuán)賬戶形式分析企業(yè)集團(tuán)的“集團(tuán)賬戶資金集中管理形式指的是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立統(tǒng)一的資金賬戶，然后由集團(tuán)旗下的子公司在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立的賬戶下開通二級(jí)銀行資金結(jié)算賬戶來進(jìn)展資金的收支。企業(yè)集團(tuán)旗下公司的二級(jí)賬戶在發(fā)生每一筆資金收支的過程中，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金管理系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)從企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立的銀行主賬戶下?lián)艹鱿鄳?yīng)的資金，支付操作屬于實(shí)時(shí)操作，沒有任

8、何時(shí)間差，不會(huì)影響企業(yè)集團(tuán)旗下子公司支付的效率。三、我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的風(fēng)險(xiǎn)分析一我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理方式存在的問題1. 業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍狹窄，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)宏大當(dāng)前，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司重視“資金池的籌集和投資使用，但是對(duì)資金的投放監(jiān)管缺乏。事中監(jiān)管管理程度落后，無法跟上企業(yè)的業(yè)務(wù)開展，往往滯后于業(yè)務(wù)的開展。控制與實(shí)際進(jìn)程脫軌，便不能發(fā)揮事中控制應(yīng)有的效力。同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在事后的控制中，也并未明晰內(nèi)部審核的范圍和內(nèi)容，對(duì)于資金的使用率、回收率和利潤率缺乏考核，未能及時(shí)評(píng)價(jià)“資金池內(nèi)資金的使用效率。在當(dāng)前瞬息萬變的金融市場(chǎng)之中，反響不及時(shí)，管控不充分，經(jīng)營與管理脫節(jié)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的

9、“資金池最終會(huì)被鎖死，嚴(yán)重影響運(yùn)營，阻礙企業(yè)的開展。3. 專業(yè)人才匱乏，缺乏“資金池集中管理意識(shí)資金集中管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理包含了風(fēng)險(xiǎn)管理的思想、環(huán)境、人才及特定的組織架構(gòu)等。但是，我國的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司暫時(shí)還沒有形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理的人才非常匱乏。究其原因，最重要的是我國企業(yè)集團(tuán)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，無法有效地防范資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)。其主要表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)防范組織架構(gòu)過于簡單，沒有系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系可操作性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)防范的工作也不夠系統(tǒng)化，缺乏集中管理意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)戒備意識(shí)。二我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策1. 擴(kuò)張業(yè)務(wù)類型，匹配長短期風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集

10、團(tuán)財(cái)務(wù)公司要正確認(rèn)識(shí)到資金集中管理雖然集中了資源，但也變相集中了風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性。企業(yè)集團(tuán)的專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門要對(duì)資金集中管理進(jìn)展信息搜集和分析，在日常工作中分析隱患，確定各方各面的風(fēng)險(xiǎn)，完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)保障措施。此外，還要主動(dòng)避險(xiǎn)，積極開展除利息收入方式以外的其他資金管理方式，如信譽(yù)貸款、融資租賃和證券化投資等其他業(yè)務(wù)，積極整合業(yè)務(wù)和研究訂立匹配長短期風(fēng)險(xiǎn)工程，分散非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2. 構(gòu)建人才體系突出人才的科學(xué)開展觀核心，重視專門人才在企業(yè)經(jīng)營和管理中的重要性。首先，建立符合企業(yè)自身開展需求的人才培養(yǎng)體系，考慮到風(fēng)險(xiǎn)管控體系建立需要的人才儲(chǔ)藏。其次，要

11、建立與之匹配的人才考核評(píng)價(jià)體系，定期反響人才信息，以調(diào)整人才培養(yǎng)體系，使資金集中管理部門及風(fēng)控部門實(shí)現(xiàn)最好的人員構(gòu)造。最后，要樹立良好的企業(yè)價(jià)值觀和人才鼓勵(lì)制度，保證人才的穩(wěn)定性，激發(fā)人才使命感，帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)營和價(jià)值的可持續(xù)良性開展。在此方面，可以考慮根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)分析、應(yīng)對(duì)情況論功行賞，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，以發(fā)揮員工積極為公司避險(xiǎn)創(chuàng)造的價(jià)值作用。3. 強(qiáng)化“資金池集中管理意識(shí)為了保障企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的平安性，企業(yè)財(cái)務(wù)公司需要強(qiáng)化“資金池集中管理意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)控制和防范企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)集團(tuán)的集中管理程度的改善及進(jìn)步提出正確的建議。企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要定期召開財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)議，要對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)展總結(jié)，然后協(xié)助企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)防范的策略，并且催促企業(yè)管理層加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的環(huán)節(jié)，指導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)的管理層及執(zhí)行層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)展修改和完善，積極監(jiān)視風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行和落實(shí)。四、結(jié)論對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，而財(cái)務(wù)管理的核心那么是資金管理。“資金池是當(dāng)前世界上最有效率、資金管理程度最高的一種管理方式。然而我國理論學(xué)術(shù)上對(duì)于“資金池集中管理方式的系統(tǒng)研究還較少，關(guān)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步討論。當(dāng)前，我國企業(yè)