1、一、研究背景及意義（一）研究背景近年來，國家宏觀政策調(diào)整下導致的融資困難、出口退稅率下降、人民幣升值、后金融危機時代的國際經(jīng)濟環(huán)境惡化等不利條件下，外貿(mào)企業(yè)，特別是中小外貿(mào)企業(yè)（其中以出口型外貿(mào)企業(yè)為主）生存環(huán)境不斷惡化。從國內(nèi)看，我國的土地、能源、資源等要素價格已進入集中上升期，“招工難、用工貴”問題突出，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢正在削弱，中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境趨緊。從國際看，國際金融危機的深層次矛盾遠未消除，歐美主權(quán)債務(wù)危機不斷深化，發(fā)達經(jīng)濟體自主增長動力不足，貿(mào)易保護主義勢頭不減。在這種情形下，因為外貿(mào)買方的經(jīng)營壓力和國際間匯率變動導致中國外貿(mào)企業(yè)壞賬風險更高。并進一步影響了中小外貿(mào)企業(yè)的出口和市場

2、地位，加劇其國際結(jié)算風險。（二）研究意義本文就目前中國中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀，主要是在當前國際萎靡的經(jīng)濟環(huán)境下，針對其中小企業(yè)的國際結(jié)算方式和風險管理上存在的問題進行分析探討，并提出一些建議來防范風險的加劇，減輕中國中小企業(yè)的經(jīng)營壓力，促進外貿(mào)市場的良性發(fā)展。二、中小外貿(mào)企業(yè)環(huán)境分析（一）中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、中小型外貿(mào)企業(yè)定義即外向型企業(yè)，就是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)主要以出口加工方式為主的經(jīng)營業(yè)態(tài)，其產(chǎn)品或服務(wù)的客戶主要以國外客戶為主，同時也兼營少量國內(nèi)業(yè)務(wù)。外向型企業(yè)主要是以外貿(mào)出口、OEM/ODM生產(chǎn)經(jīng)營方式為主。2、中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀到2012年，中國有近500萬家中小外貿(mào)企業(yè)，占有中國

3、對外貿(mào)易超過半壁江山的中小外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)造了對外貿(mào)易總額60%的份額，在輕工、紡織、玩具、機械、電子零部件等領(lǐng)域的地位尤為突出。但是近幾年來西方發(fā)達國家對質(zhì)量安全的標準越來越高；美國次貨危機導致美國經(jīng)濟的萎靡，美國和歐盟為解決與中國的貿(mào)易逆差而逼迫人民幣持續(xù)升值；中國生產(chǎn)的產(chǎn)品在國外被大規(guī)模招回；美國及歐盟的部分商家開始考慮以越南等東南亞國家的產(chǎn)品替代從中國進口的產(chǎn)品；在國內(nèi)，生產(chǎn)成本不斷增加；企業(yè)結(jié)束了政策優(yōu)惠期。所有這些，再加上中國企業(yè)之間以及與其他成本更低的非發(fā)達國家之間的激烈競爭，都導致企業(yè)的生產(chǎn)成本越來越高，使部分外向型企業(yè)受到巨大沖擊，企業(yè)利潤越來越低，市場萎靡不振。（二）中小外貿(mào)企業(yè)

4、環(huán)境分析1、中小外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析主要包括人力、物力、財力、技術(shù)、信息、品牌等資源。企業(yè)的競爭說到底是人才的競爭。但由于中小企業(yè)的基礎(chǔ)薄弱，加上在用人體制上存在的問題，難覓到好人才是不少企業(yè)的大難題。有的企業(yè)培養(yǎng)起來的外向人才很容易流失，最后只能回到培養(yǎng)自己家族人的老路上來。在物力和財力方面，中小外貿(mào)企業(yè)因為其本身的特點限制了其發(fā)展壯大，外貿(mào)業(yè)務(wù)存在著大量的應(yīng)收帳款，流動資金是其短板。在技術(shù)和信息上面，由于中小外貿(mào)企業(yè)參與國際貿(mào)易與國際接軌，在技術(shù)和信息方面能及時更新，與時俱進。但是由于地域限制，國際外貿(mào)企業(yè)間信息溝通存在的限制，中小外貿(mào)企業(yè)對對方國家貿(mào)易政策，國際貿(mào)易市場和匯率變動，國外市

5、場的產(chǎn)品需求和價格等方面的信息搜集上存在很多的問題。在品牌上，中小外貿(mào)企業(yè)大都模仿大企業(yè)的發(fā)展方式和產(chǎn)品形式。自身的創(chuàng)新能力以及外貿(mào)服務(wù)水平有待提高。企業(yè)品牌資源匱乏，在市場定價和談判地位等方面屈居人下。2、中小外貿(mào)企業(yè)外部環(huán)境分析融資難問題。對中小型外貿(mào)企業(yè)來說，爭取銀行的授信額度并不是一件容易的事。由于國家信貸政策調(diào)整，迫使銀行壓縮對企業(yè)的貸款，致使中小型企業(yè)很難獲得銀行的貸款。出口退稅率下調(diào)。2004年以來，中國已經(jīng)數(shù)次調(diào)整出口退稅政策，尤以2007年的退稅政策為甚。大部分化工產(chǎn)品的出口退稅率被取消，或從原來的11%、13%不等統(tǒng)一降低到5%。人民幣升值壓力。據(jù)統(tǒng)計，人民幣每升值1%，出

6、口企業(yè)的利潤下降比例將超過1%。一般而言，生產(chǎn)企業(yè)的利潤大概在5%左右，而純貿(mào)易型公司的利潤也只有2-3%。國際經(jīng)濟環(huán)境惡化。2007年的次債危機席卷全球，對我國出口造成了很大影響。這其中對中小外貿(mào)企業(yè)更是嚴重的打擊。（三）中小外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算案例2012年6月29日，現(xiàn)在開著一臺進口起亞的醴陵80后總經(jīng)理肖楊看著同齡的創(chuàng)業(yè)者紛紛換了好車，心里難免起點漣漪，不過換車的念頭在大腦一閃即逝。就在去年，因為人民幣升值，他所在的公司僅匯率損失一項就超過50萬元。肖楊調(diào)侃：“可以買臺奔馳C300了，也可以買臺寶馬5系，但看著日益走弱的美元，還是開著自己的起亞實在?！彼呛细垸i實業(yè)有限公司總經(jīng)理，這家公

7、司擁有自營出口權(quán)，是醴陵市主要的陶瓷進出口企業(yè)之一，去年實現(xiàn)銷售額超過700萬美元。盡管公司不斷調(diào)整產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)，通過創(chuàng)新增強企業(yè)核心競爭力，但是面對人民幣升值和匯率波動風險，這些位于產(chǎn)業(yè)鏈末端的出口企業(yè)更多的時候只能被動接受變革。肖楊說：“目前，我們只能用美元結(jié)算，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算還沒有完全鋪開。用銀行套期保值業(yè)務(wù)，手續(xù)費都趕得上我們用美元直接結(jié)算的成本了?！?月21日，為進一步便利銀行業(yè)金融機構(gòu)和企業(yè)開展業(yè)務(wù)，推進跨境人民幣結(jié)算試點工作的深入開展，央行出臺了關(guān)于明確跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)問題的通知。6月28日，人民幣兌美元匯率中間報價6.4723，較上一交易日升值27個基點。作為一家擁有自營

8、進出口經(jīng)營權(quán)的實業(yè)陶瓷生產(chǎn)貿(mào)易型企業(yè),湖南港鵬實業(yè)有限公司90%的產(chǎn)品用于出口，產(chǎn)品主要銷往歐美、澳、東南亞等國家和地區(qū)。去年單因為人民幣升值，一年700萬美元的銷售額直接就損失了50多萬。面對目前人民幣的升值，肖楊表示公司還沒有想出特別有效的應(yīng)對方案，“目前株洲市銀行還不能辦理境外人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，我們?nèi)慷际怯妹涝Y(jié)算。用銀行套期保值業(yè)務(wù)，手續(xù)費都趕得上我們用美元直接結(jié)算的成本了。”根據(jù)商務(wù)部財務(wù)司數(shù)據(jù)顯示，去年我國出口企業(yè)平均利潤率為1.47%，低于工業(yè)企業(yè)平均利潤水平，今年企業(yè)出口利潤率進一步下降到1.44%。來自省商務(wù)廳的數(shù)據(jù)顯示，自2009年7月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作啟動以來，湖

9、南省作為作為國務(wù)院批準的第三批試點地區(qū)之一，將在2011年正式開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)?，F(xiàn)今人民幣升值壓力加大，株洲市出口企業(yè)面對人民幣升值、匯率變動的有效措施之一便是使用人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。中聯(lián)重科、三一重工、株冶火炬、藍思科技等公司已經(jīng)與中行省分行簽署了跨境人民幣結(jié)算合作意向協(xié)議書，但真正執(zhí)行還要尚待時日。三、中小外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算方式選擇及問題分析（一）主要的結(jié)算方式及特點國際結(jié)算是指不同國家當事人之間由于各種經(jīng)濟交往而產(chǎn)生的以一定貨幣形式表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,并通過一定支付手段和支付方式進行償付和清償?shù)男袨?。其主要的方式有?、匯款(Remittance) 匯款又稱為匯付，是指進出口雙方交易

10、達成以后，買方主動通過銀行將款項交付給收款人的一種結(jié)算方式。匯款結(jié)算的特點是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，手續(xù)簡便，費用低廉，但是資金風險負擔不平衡。鑒于匯款結(jié)算屬于商業(yè)信用，銀行只按匯款人要求傳遞款項，不承擔任何擔保付款或擔保發(fā)貨的責任，因此，在進出口雙方資信良好，相互了解，互相信任的情況下，可考慮使用匯款結(jié)算方式。2、托收(Collection) 托收是指出口商（委托人）在貨物裝運后，開立金融票據(jù)或商業(yè)單據(jù)或兩者兼有，委托銀行(托收行)通過在國外的聯(lián)行或代理行向進口商(付款人)收取款項的一種結(jié)算方式。出口企業(yè)使用的跟單托收根據(jù)交單的條件不同可以分為付款交單(Documents against Paym

11、ent,簡寫為D/P)和承兌交單(Document against Acceptance,簡寫為D/A)?？偟膩碚f，對出口企業(yè)而言，選擇托收方式能通過控制單據(jù)來控制貨物，以交付單據(jù)來代表交單，而交單又以進口商的付款或承兌為條件，在一定程度上降低了交易風險，但是托收結(jié)算方式仍然屬于商業(yè)信用，出口商資金負擔較重，特別是如果進口商不付款或不承兌，或承兌后無力支付貨款，出口企業(yè)損失會很嚴重。 3、信用證(Letter of Credit) 國際商會在UCP600中，對信用證的定義是指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。簡單而言，可以理解為銀行應(yīng)開證

12、申請人(進口商)的要求，向第三者(出口商)開立的承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件。信用證與前面兩種結(jié)算方式相比，其最大的不同的就是以銀行信用取代了商業(yè)信用，這使得我國大部分出口企業(yè)在相當長的一段時間優(yōu)先選用此種結(jié)算方式的主要原因之一。出口商憑收到的信用證出運貨物后，只要提交的單據(jù)與信用證條款及相關(guān)慣例一致，開證行必須履行付款責任。 國際貿(mào)易結(jié)算的一般運作往往表現(xiàn)為在貿(mào)易單據(jù)和資金的收付中通過銀行的中介與監(jiān)督，促使交易雙方履約并盡量降低支付交易成本的信用活動，其中，信用是國際貿(mào)易結(jié)算的核心問題。出于當前國際市場競爭的需要，國際貿(mào)易結(jié)算方式的選擇，實際上需要出口企業(yè)有效的融合銀行

13、信用的安全性和商業(yè)信用的靈活性，以達到均衡雙方的貿(mào)易利益的目的。對于我國外貿(mào)出口企業(yè)來說，綜合三種結(jié)算方式可以得出以下結(jié)論：如果從收匯安全性高低來看，從高到低依次為：預付貨款、信用證，付款交單，承兌交單，貨到付款。如果從占用資金方面來看，從高到低依次是：貨到付款，承兌交單，付款交單，信用證，預付貨款。如果從從手續(xù)繁簡和銀行費用方面，從繁到簡、從高到低依次為：信用證，托收，匯付。（二）國際結(jié)算方式選擇的原則1、根據(jù)交易對手信用狀況選擇支付方式交易對手的資信狀況對交易的順利進行起著關(guān)鍵性的作用。例如，近年來出現(xiàn)了多起國內(nèi)多家公司在對印度出口后往往收不到貨款的情況，印度進口商到期以各種借口不付款贖單

14、，致使貨物運抵印度港口后無人提貨，產(chǎn)生大量倉儲費、港口費以及罰款等，只能眼看貨物因壓港時間過長被印度港口拍賣，造成貨款兩空。這其中的主要原因在于，印度進出口商中以小企業(yè)居多，如：家族公司、合伙公司等。其中不少是中間商，以收受代理費為主，貿(mào)易作法很不規(guī)范。例如：憑訂單訂貨，而不是簽訂銷售合同。不愿照章納稅，而是想盡辦法偷逃關(guān)稅。利用各種手段欺騙國外商家等屢見不鮮。出口商要想能夠安全地收款，進口商要想安全地收貨，都必須調(diào)查對方的信用。當對其信用不了解或認為其信用不佳時，盡量選擇風險較小的支付方式，如信用證結(jié)算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當對方信用好，交易風險很小時，即可選擇對

15、交易雙方都有利的手續(xù)少、費用少的方式。2、根據(jù)貨物的銷路情況選擇支付方式對出口方來說，所銷貨物若是暢銷貨，不僅可以取得好價格，而且可以選擇對其有利的支付方式，尤其是資金占用方面對其有利的方式。而在商品滯銷時，支付方式的選擇權(quán)就只好讓給進口商了。對進口方來說，暢銷商品或盈利大的商品的交易，在支付方式選擇上可做適當讓步。3、根據(jù)貿(mào)易條件的種類選擇支付不同的貿(mào)易條件，對支付方式的選擇也是有影響的。在實際交貨(Physical Delivery)條件下，如EXW、DAF、DDP等，是不宜采用托收方式的，因為在這類交易中，賣方向買方直接交貨，若是做托收，賣方?jīng)]有約束買方付款的貨權(quán)，這樣的托收實質(zhì)上是一筆

16、貨到付款的方式。而對于推定交貨(Constructive De.1ivery)條件，如CIF、CFR由于賣方可通過單據(jù)控制貨權(quán)，就可以采用托收方式支付。但在FOB、FRC條件下，雖然買方也是憑單付款，但由于買方安排運輸，貨物裝在買方指定的船上，也不宜使用托收方式。4、根據(jù)運輸單據(jù)的性質(zhì)選擇支付方式貨物海運時，出口商發(fā)出貨物后，可以取得物權(quán)憑證海運提單，做托收時，可以控制貨物。但貨物在空運、鐵路運輸或郵寄時，出口商得到的運輸單據(jù)非物權(quán)憑證，出口商不能控制貨物，因而，不宜使用托收結(jié)算。此外，在選擇支付方式時，還應(yīng)考慮銷售國家或地區(qū)的商業(yè)習慣、商品競爭情況、交易數(shù)額大小、賣方在銷售點是否設(shè)有代表機構(gòu)

17、等因素。（三）影響國際結(jié)算方式風險的主要因素1、交易對手的信用因素交易對手的信用狀況是影響結(jié)算方式選擇使用的決定性因素。在當代國際貿(mào)易中，“一手交錢，一手交貨”的銀貨兩訖的結(jié)算方式很少使用。由于貨幣的運動和貨物的運動方向往往不一致，因此，買、賣雙方之間總存在著授信問題，即一方為另一方提供信用。根據(jù)信用提供者和信用接受者的身份不同，授信有三種類型：出口商授信。出口商授信指賣方對買方的授信， 口賣方出于對買方的信任而先發(fā)貨、后收款。采用賣方授信，意味著賣方承擔了收款風險，買方則比較主動。不過，賣方通常只是在買方資信良好時，才對其授信。賒銷 (OA)、承兌交單(DA)是典型的賣方授信結(jié)算。 進口商授

18、信。進口商授信指買方對賣方的授信，即買方先支付貨款，賣方在收到貨款后發(fā)貨。采用買方授信，意味著買方承擔了收貨風險，賣方則比較主動。不過，買方也只是在賣方資信良好時，才對其授信。預付貨款是典型的買方授信結(jié)算。銀行授信。銀行授信指銀行對買、賣雙方或一方的授信，通常指銀行承諾在一定條件下支付貨款。銀行授信業(yè)務(wù)通常是在貿(mào)易雙方互不了解或互不信任，或買方所在國有嚴格外匯管制或政局嚴重不穩(wěn)時開展，其目的是以銀行信用彌補商業(yè)信用的不足，促進貿(mào)易活動的順利進行。 2、交易貨物因素 貨物的市場銷售情況是影響結(jié)算方式選擇的另一關(guān)鍵因素。如果合同貨物是暢銷商品，則賣方處于有利地位，賣方不僅可以提高市場銷售價格，還可

19、以選擇對其有利的結(jié)算方式，如預付貨款、信用證、銀行保函等方式。如果合同貨物是滯銷商品，或是市場競爭十分激烈的商品，則買方處于有利地位，他不僅可以要求賣方給予價格方面的優(yōu)惠，還可以選擇對自己有利的結(jié)算方式，如賒銷(OA)、托收特別是承兌交單(DA)等方式。 此外，價格條件和運輸單據(jù)的性質(zhì)不同，也是影響結(jié)算方式的重要因素。如前所述，一般只有CIF、CFR等價格條件適合于跟單托收；同時，也只有運輸單據(jù)具有物權(quán)憑證性質(zhì)并可轉(zhuǎn)讓的才適合于跟單托收和跟單信用證結(jié)算。 （四）結(jié)算方式的新選擇1、信用證與匯付結(jié)合 這是指一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付，余額用匯付方式結(jié)算。這種結(jié)算方式的結(jié)合形式常用于允許

20、其交貨數(shù)量有一定機動幅度的某些初級產(chǎn)品的交易。對此，經(jīng)雙方同意，信用證規(guī)定憑裝運單據(jù)先付發(fā)票金額或在貨物發(fā)運前預付金額若干成，余額待貨到目的地（港）后或經(jīng)再檢驗的實際數(shù)量用匯付方式支付。使用這種結(jié)合形式，必須首先訂明采用的是何種信用證和何種匯付方式以及按信用證支付金額的比例。 2、信用證與托收結(jié)合 這是指一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付，余額用托收方式結(jié)算。這種結(jié)合形式的具體做法通常是：信用證規(guī)定受益人（出口人）開立兩張匯票，屬于信用證項下的部分貨款憑光票支付，而其余額則將貨運單據(jù)附在托收的匯票項下，按即期或遠期付款交單方式托收。這種做法，對出口人收匯較為安全，對進口人可減少墊金，易為雙方

21、接受。但信用證必須訂明信用證的種類和支付金額以及托收方式的種類，也必須訂明“在全部付清發(fā)票金額后方可交單”的條款。 3、匯付與銀行保函或信用證結(jié)合 匯付與銀行保函或信用證結(jié)合使用的形式常用于成套設(shè)備、大型機械和大型交通運輸工具（飛機、船舶等）等貨款的結(jié)算。這類產(chǎn)品，交易金額大，生產(chǎn)周期大，往往要求買方以匯付方式預付部分貨款或定金，其余大部分貨款則由買方按信用證規(guī)定或開加保函分期付款或遲期付款。 此外，還有匯付與托收結(jié)合、托收與備用信用證或銀行保函結(jié)和等形式。我們在開展對外經(jīng)濟貿(mào)易業(yè)務(wù)時，究竟選擇那一種結(jié)合形式，可酌情而定。四、中小外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算風險防范對策（一）建立完善的信用信息管理系統(tǒng)由于

22、國內(nèi)銀行與結(jié)算對象之間存在雙重委托代理關(guān)系,為了降低國內(nèi)銀行在角色轉(zhuǎn)換過程中信息不對稱的程度,消除信用風險誘發(fā)因素,國內(nèi)銀行應(yīng)當建立完善的結(jié)算方信用調(diào)查機制,結(jié)合分層審核制度,通過信用信息管理系統(tǒng)對信用數(shù)據(jù)進行管理和評級,防范信用風險。中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當進一步加強與合作銀行的信息交流。國內(nèi)銀行可利用現(xiàn)有人民幣貸款審核系統(tǒng)信用數(shù)據(jù),結(jié)合歷史交易記錄、信用機構(gòu)評級和公司財務(wù)數(shù)據(jù)。銀行的調(diào)查結(jié)果應(yīng)當及時的反饋給合作外貿(mào)企業(yè)。還可從標準普爾、穆迪等資信評定機構(gòu)獲得國外銀行的信用數(shù)據(jù),從知名船級評估機構(gòu)取得船東的有關(guān)信用數(shù)據(jù)。合作銀行可通過此種信用調(diào)查和審核機制,對每筆業(yè)務(wù)進行動態(tài)管理,在結(jié)算前、中和后對業(yè)務(wù)進行實時監(jiān)控,使信息能及時和有序地傳遞到中小外貿(mào)企業(yè),防范信用風險帶來的資金損失。（二）建立涉外單據(jù)審核機制為了完善涉外單據(jù)的審核制度,應(yīng)當建立完整的單據(jù)審核業(yè)務(wù)指引和業(yè)務(wù)規(guī)程,規(guī)范業(yè)務(wù)人員相關(guān)操作流程,結(jié)合相應(yīng)風險控制機制來全面管理國際結(jié)算