1、2019年基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題21、 關(guān)于收益率曲線，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會(huì)呈水平狀或向上傾斜(正確答案)B 、 當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí)，長(zhǎng)期利率高于短期利率C 、 當(dāng)收益率曲線水平時(shí)，長(zhǎng)期利率等于短期利率D 、 當(dāng)收益率曲線向下傾斜時(shí)，長(zhǎng)期利率低于短期利率2、 下列關(guān)于固定利率債券的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 固定利率債券有固定到期日B 、 固定利率債券有固定面值C 、 固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金(正確答案)D 、 固定利率債券有固定票面利率3、 下列報(bào)表中，反映的是企業(yè)某一段會(huì)計(jì)期間

2、的財(cái)務(wù)情況的報(bào)表有（ ）。資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、4、同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)具有重要意義，主要表現(xiàn)在（ ）。 單選題 *A 、 同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期資金緊張B 、 同業(yè)拆借市場(chǎng)不能提高資金拆出方的獲利能力C 、 同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)(正確答案)D 、 同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5、 某日，A投資者在場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)了B貨幣ETF，則該筆交易適用的交收規(guī)則是（ ）。 單選題 *A 、 T+0逐筆非擔(dān)保交收B 、 T+0貨銀對(duì)付擔(dān)保交收C 、 T+1逐筆非擔(dān)保交收D

3、、 T+1貨銀對(duì)付擔(dān)保交收(正確答案)6、在基金運(yùn)作過(guò)程中，下列費(fèi)用中應(yīng)由基金投資者自己承擔(dān)，不能從基金資產(chǎn)中列支的是（ ）。 單選題 *A 、 基金合同生效后的信息披露費(fèi)用B 、 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)C 、 基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用D 、 基金轉(zhuǎn)換費(fèi)(正確答案)7、下列關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 制定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處之一是有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)B 、 投資政策說(shuō)明書(shū)能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)C 、 投資政策說(shuō)明書(shū)在制定之后不能一成不變，也不能想變就變，只能每年定期地進(jìn)行更新(正確答案)D 、 制定投資政策說(shuō)明書(shū)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一是對(duì)投資者需求進(jìn)行

4、分析8、目前，我國(guó)銀行間市場(chǎng)債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括（ ）。 單選題 *A 、 利率互換(正確答案)B 、 現(xiàn)券業(yè)務(wù)C 、 買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)D 、 債券借貸9、貨幣市場(chǎng)工具不包括（ ）。 單選題 *A 、 397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(正確答案)B 、 1年以內(nèi)的債券回購(gòu)C 、 1年以內(nèi)的定期存款D 、 397天以內(nèi)的債券10、 下列不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（ ）。 單選題 *A 、 影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B 、 杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)C 、 杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D 、 風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)11、各項(xiàng)技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)基金形成并不斷擴(kuò)大屬于（ ）。 單選題 *A 、 成熟期B 、 初創(chuàng)期C 、

5、衰退期D 、 成長(zhǎng)期(正確答案)12、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 其利息在每個(gè)支付期都會(huì)根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化重新設(shè)置B 、 有些浮動(dòng)利率債券的條款中利率存在浮動(dòng)上限C 、 浮動(dòng)利率債券的利率組成為基準(zhǔn)利率加上基差(可正可負(fù))(正確答案)D 、 其利息參考基準(zhǔn)利率的變化，隨市場(chǎng)利率的波動(dòng)而波動(dòng)13、在質(zhì)押式回購(gòu)中，將回購(gòu)債券出質(zhì)，以獲取對(duì)方首期資金的一方被稱為（ ）。 單選題 *A 、 正回購(gòu)方(正確答案)B 、 受質(zhì)方C 、 逆回購(gòu)方D 、 出質(zhì)方14、 某基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，投資策略如下:(1)將不低于80的資產(chǎn)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。(2)將

6、不低于5的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。(3)對(duì)剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動(dòng)投資。據(jù)此，下列判 斷錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率B 、 與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對(duì)基金經(jīng)理管理能力的要求更高C 、 該類型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金(正確答案)D 、 與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大15、 下列不屬于證券市場(chǎng)交易成本中顯性成本的是（ ）。 單選題 *A 、 過(guò)戶費(fèi)B 、 大額交易價(jià)格沖擊(正確答案)C 、 傭金D 、 印花稅16、 個(gè)人投資者的投資需求會(huì)受到多方面因素的影響，在不考慮其他因素的情況下，

7、下列對(duì)各影響因素的表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 擁有的財(cái)富越多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)B 、 擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)工資收入的，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)C 、 隨著年齡的增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力遞增(正確答案)D 、 投資經(jīng)驗(yàn)越豐富，風(fēng)險(xiǎn)承受意愿越強(qiáng)17、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（ ）。 單選題 *A 、 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(正確答案)B 、 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C 、 中國(guó)進(jìn)出口銀行D 、 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行18、以下可以為企業(yè)提供短期資金融通手段的貨幣市場(chǎng)工具是（ ）。.商業(yè)票據(jù).銀行承兌匯票.股份回購(gòu)協(xié)議.短期融資券 單選題 *A 、 、B 、 、(正確答案)C 、 、D 、 、19、投資政策說(shuō)明書(shū)的制定，主要依據(jù)投

8、資者的（ ）。.投資需求 .財(cái)務(wù)狀況.投資限制.投資偏好 單選題 *A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、(正確答案)20、 某基金采用市場(chǎng)中性策略，運(yùn)用滬深300股指期貨主要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)類型是（ ）。 單選題 *A 、 利率風(fēng)險(xiǎn)B 、 匯率風(fēng)險(xiǎn)C 、 股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D 、 重點(diǎn)持倉(cāng)的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)21、 遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約是最常見(jiàn)的衍生工具，關(guān)于它們的區(qū)別，可以通過(guò)以下（ ）角度來(lái)分析。合約標(biāo)準(zhǔn)化程度收益高低程度 杠 桿 執(zhí)行方式 單選題 *A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、(正確答案)22、 某上市公司分配方案為10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時(shí)每10股配

9、2股，配股價(jià)為8元，該股股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為12 元，則該股除權(quán)參考價(jià)為（ ）元。 單選題 *A 、 893(正確答案)B 、 908C 、 693D 、 68023、某證券投資基金某期利息收入100元，投資收益180,000元，公允價(jià)值變動(dòng)損益為零，管理費(fèi)200元，交易費(fèi)用200元，以上為該基金當(dāng)期全部損益，則該基金本期利潤(rùn)是（ ）。 單選題 *A 、 180,100元B 、 99,700元C 、 180,500元D 、 179,700元(正確答案)24、關(guān)于并購(gòu)?fù)顿Y，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 并購(gòu)?fù)顿Y的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)的企業(yè)B 、 企業(yè)如果

10、進(jìn)行杠桿收購(gòu)，對(duì)于其現(xiàn)金流的要求不高(正確答案)C 、 管理層收購(gòu)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成企業(yè)的所有者D 、 杠桿收購(gòu)是應(yīng)用最廣泛的形式25、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表達(dá)正確的是（ ）。 單選題 *A 、 當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)B 、 票面利率不變的情況下，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)C 、 票面利率不變的情況下，當(dāng)期收益率的變動(dòng)與到期收益率的變動(dòng)不存在相關(guān)性D 、 當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)(正確答案)26、某機(jī)構(gòu)投資者7月4日買(mǎi)入A基金10,000份，成交價(jià)格1.1元，賣(mài)出B基金5,000份，成交價(jià)格2元，不考慮其他交易費(fèi)

11、用的前提下，該機(jī)構(gòu)投資者當(dāng)日需支付的印花稅是（ ）元。 單選題 *A 、 10B 、 0(正確答案)C 、 11D 、 2127、毎經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是（ ）。 單選題 *A 、 浮動(dòng)利率B 、 單利C 、 復(fù)利(正確答案)D 、 固定利率28、影響債券到期收益率的四個(gè)主要因素包括（ ）。 單選題 *A 、 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率、債券面值、債券市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流B 、 票面利率、債券市價(jià)、計(jì)息方式、再投資收益率(正確答案)C 、 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率、債券面值、債券市價(jià)、債券期限D(zhuǎn) 、 當(dāng)期收益率、債券面值、計(jì)息方式、未來(lái)現(xiàn)金流29、 下列關(guān)于指數(shù)復(fù)制的說(shuō)法中，正確的是（ ）。 單

12、選題 *A 、 指數(shù)復(fù)制在理論和操作上都非常簡(jiǎn)單B 、 指數(shù)復(fù)制的價(jià)格等同于指數(shù)復(fù)制所用的收盤(pán)價(jià)C 、 指數(shù)復(fù)制的成本包括傭金等交易費(fèi)用(正確答案)D 、 指數(shù)復(fù)制的成本不包括建立和管理指數(shù)組合的費(fèi)用30、以下不動(dòng)產(chǎn)投資工具中，作為一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易的是（）。 單選題 *A 、 房地產(chǎn)有限合伙B 、 房地產(chǎn)權(quán)益基金C 、 房地產(chǎn)投資信托基金(正確答案)D 、 房地產(chǎn)股份公司31、 證券m與n的相關(guān)系數(shù)為-08，m與k的相關(guān)系數(shù)為06，下列說(shuō)法正確的是（ ）。 單選題 *A 、 兩個(gè)相關(guān)系數(shù)一正一負(fù)不可比較B 、 前者之間的相關(guān)性比后者強(qiáng)(正確答案)C 、

13、 兩組證券相關(guān)系數(shù)都在-1和1之間，相關(guān)性一樣強(qiáng)D 、 前者之間的相關(guān)性比后者弱32、對(duì)于采用自下而上策略的股票型基金，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 個(gè)股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)等方面的限制B 、 股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè)(正確答案)C 、 基金經(jīng)理可不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是選擇個(gè)股D 、 基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于80%33、同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85，基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1，以下說(shuō)法正確的是（ ）。 單選題 *A 、 基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小(正確答案)B 、 基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相

14、反C 、 基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一致D 、 基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)大34、（ ）是基金估值的第一責(zé)任主體。 單選題 *A 、 托管機(jī)構(gòu)B 、 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C 、 基金管理公司(正確答案)D 、 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)35、要評(píng)估單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率，應(yīng)該采用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)為（ ）。 單選題 *A 、 特雷諾比率(正確答案)B 、 信息比率C 、 詹森D 、 夏普比率36、關(guān)于證券市場(chǎng)線的理解，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 證券市場(chǎng)線表示的是預(yù)期收益率與系數(shù)的正相關(guān)關(guān)系B 、 系數(shù)與預(yù)期收益率成反相關(guān)關(guān)系(正確答案)C 、 系數(shù)為0時(shí)預(yù)期收

15、益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率D 、 資產(chǎn)的系數(shù)越高，則預(yù)期收益率越高37、關(guān)于半強(qiáng)有效市場(chǎng)，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 通過(guò)對(duì)歷史股價(jià)、成交量等信息進(jìn)行的技術(shù)分析是無(wú)效的B 、 通過(guò)對(duì)公司股票分拆、公司并購(gòu)等公告信息進(jìn)行分析是有效的(正確答案)C 、 通過(guò)對(duì)公司年報(bào)信息進(jìn)行分析是無(wú)效的D 、 內(nèi)幕交易者可能通過(guò)分析內(nèi)幕信息來(lái)獲取非法收益38、以下關(guān)于私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 存在不同的交易形式，結(jié)構(gòu)上也存在不同的設(shè)計(jì)形式B 、 組織通常以合伙人的形式C 、 周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)(正確答案)D 、 轉(zhuǎn)讓有限合伙人權(quán)益份額時(shí)，新的有限合伙人不僅可

16、能承擔(dān)權(quán)利，也可能承擔(dān)尚未履行的出資義務(wù)39、 不動(dòng)產(chǎn)投資不包括（ ）。 單選題 *A 、 酒店投資B 、 高速公路投資(正確答案)C 、 商業(yè)房地產(chǎn)投資D 、 養(yǎng)老地產(chǎn)投資40、一般股票型基金投資者的贖回金額由（ ）進(jìn)行計(jì)算得出。 單選題 *A 、 基金托管人B 、 證券清算機(jī)構(gòu)C 、 基金份額登記機(jī)構(gòu)(正確答案)D 、 無(wú)需計(jì)算，由投資者直接提交41、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)來(lái)分類，可以將權(quán)證分為（ ）。 單選題 *A 、 美式權(quán)證、歐式權(quán)證和百慕大權(quán)證B 、 認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C 、 股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證和其他權(quán)證D 、 認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證(正確答案)42、 甲公司2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的

17、現(xiàn)金流量為200億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為（ ）億元。 單選題 *A 、 250(正確答案)B 、 50C 、 150D 、 30043、某債券的到期時(shí)間為1.25年，則其麥考利久期（ ）。 單選題 *A 、 無(wú)法判斷和到期時(shí)間的關(guān)系B 、 不可能等于1.25年C 、 小于或者等于1.25年(正確答案)D 、 一定大于1.25年44、 關(guān)于QDII機(jī)制的意義，下列表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)B 、 建立QDII機(jī)制有利于促進(jìn)我

18、國(guó)法律法規(guī)與國(guó)外金融制度對(duì)接C 、 QDII機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)人民幣市場(chǎng)化(正確答案)D 、 QDII機(jī)制有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過(guò)正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)45、關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（ ） 單選題 *A 、 期貨交易需要對(duì)大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)具有滯后性(正確答案)B 、 提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)C 、 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響D 、 期貨交易所形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)能反映多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)46、2017年 9 月 5 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布中國(guó)證

19、監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)，其中關(guān)于管理人的估值技術(shù)的表達(dá)錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)本著最大限度保護(hù)投資者利益者的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告B 、 基金管理人改變估值技術(shù)之前必須咨詢會(huì)計(jì)事務(wù)所的專業(yè)意見(jiàn)C 、 基金管理人應(yīng)當(dāng)明確基金估值的程序和技術(shù)D 、 基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露(正確答案)47、如果一個(gè)投資組合的收益率為 2%，其基準(zhǔn)組合收益率為 2.2%，則跟蹤偏離度是（ ）。 單選題 *A 、 0.2%B 、 10%C 、 -10%D 、 -0.2%(正確答案)48、以下不屬于按照持有人收益方式分類的債券品種是（ ）。

20、單選題 *A 、 免稅債券B 、 固定利率債券C 、 浮動(dòng)利率債券D 、 永續(xù)債券(正確答案)49、 2001年至今，關(guān)于我國(guó)的債券市場(chǎng)組成結(jié)構(gòu)的描述正確的是（ ）。 單選題 *A 、 銀行間債券市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)并存，且以銀行間市場(chǎng)為主(正確答案)B 、 交易所市場(chǎng)和商業(yè)銀行的柜臺(tái)市場(chǎng)并存，且以商業(yè)銀行的柜臺(tái)市場(chǎng)為主C 、 交易所市場(chǎng)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)并存，且以證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)市場(chǎng)為主D 、 場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外銀行間市場(chǎng)并存，且以交易所市場(chǎng)為主50、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下表述正確的是（ ）。 單選題 *A 、 反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率

21、鉸低B 、 到期期限足以解釋不同債券收益率的差異C 、 收益曲線只有 4 種類型D 、 拱形收益率曲線的特征是，期限相對(duì)較短的債券利率與期限成正向關(guān)系(正確答案)51、杜邦分析法說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是（ ）。.盈利能力，用利潤(rùn)率衡量.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量.營(yíng)運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量.財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量 單選題 *A 、 .(正確答案)B 、 .C 、 .D 、 .52、某10年期債券的票面價(jià)值為100元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為90元，票面利率為10%，每年付息一次，則其當(dāng)期收益率為（）。 單選題 *A 、 10%B 、 12%C 、 9%D 、 11.11%(正確答案)

22、53、根據(jù)上交所的交易規(guī)則，以下目前不能采用大宗交易方式的是（ ）。 單選題 *A 、 B股B 、 ETF申贖C 、 國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)D 、 優(yōu)先股(正確答案)54、某投資機(jī)構(gòu)的組合為60%的A股和40%的短期債券，其計(jì)劃在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將組合調(diào)整為50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請(qǐng)問(wèn)此項(xiàng)組合調(diào)整最可能的目的是（ ）。 單選題 *A 、 增加流動(dòng)性B 、 分散風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C 、 提升信息透明度D 、 提高估值準(zhǔn)確度55、存托憑證起源于 20 世紀(jì) 20 年代的（ ）證券市場(chǎng)，由 J.P.摩根首創(chuàng)。 單選題 *A 、 美國(guó)(正確答案)B 、 英國(guó)C

23、 、 日本D 、 澳大利亞56、假設(shè)其他因素不變，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)存貨時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)（ ）。 單選題 *A 、 增加B 、 無(wú)法確定增減C 、 減少D 、 不變(正確答案)57、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（ ）。 單選題 *A 、 固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券(正確答案)B 、 固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、通脹聯(lián)結(jié)債券C 、 息票債券、貼現(xiàn)債券D 、 息票債券、零息債券58、企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人能獲得的最多支付是（ ）。 單選題 *A 、 債券面值、利息、股息B 、 債券面值C 、 債券面值、利息、股息、分紅D 、 債券面值、利息(正確答案)59、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。

24、 單選題 *A 、 在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東B 、 優(yōu)先股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性C 、 優(yōu)先股的股息率是隨市場(chǎng)變化的(正確答案)D 、 優(yōu)先股一般無(wú)表決權(quán)60、 下列投資品種不屬于大宗商品的是（ ）。 單選題 *A 、 大豆B 、 滬深300ETF基金(正確答案)C 、 原油D 、 橡膠61、 銀行間債券市場(chǎng)中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（ ）天。 單選題 *A 、 180B 、 365(正確答案)C 、 120D 、 36062、 趙先生2014年年初投資某公募基金50萬(wàn)元，第一年該基金收益率為40，基金將所有凈收益分配給投資者， 趙先生

25、提現(xiàn)后消費(fèi)，第二年基金收益率為46，也全部分配給投資者，不考慮稅收，趙先生兩年共獲得基金投資 收益為（ ）萬(wàn)元。 單選題 *A 、 45B 、 46C 、 43(正確答案)D 、 4063、債券市場(chǎng)所說(shuō)的年利率都是指（ ）。 單選題 *A 、 名義利率(正確答案)B 、 保值貼補(bǔ)率C 、 實(shí)際利率D 、 通貨膨脹率64、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，應(yīng)（ ）。 單選題 *A 、 報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)B 、 以基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)，因?yàn)榛鸸芾砣耸枪乐地?zé)任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格C 、 保有質(zhì)詢基金管理公司做出

26、合理解釋的權(quán)利D 、 有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋(正確答案)65、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（ ）。 單選題 *A 、 估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估B 、 與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C 、 流動(dòng)性較差D 、 缺乏監(jiān)管和信息透明度66、從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失是指（ ）。 單選題 *A 、 最大回撤(正確答案)B 、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C 、 下行風(fēng)險(xiǎn)D 、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)67、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)稱性B 、 遠(yuǎn)期、期貨和大部分互換合約有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾C 、 信用違約互換合

27、約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利D 、 期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約(正確答案)68、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施不包括（ ）。 單選題 *A 、 建立債券投資組合久期管理體系(正確答案)B 、 建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度C 、 建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系D 、 建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度69、 關(guān)于計(jì)算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程B 、 蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法C 、 蒙特卡洛模擬法計(jì)算量較大D 、 蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計(jì)算所

28、選用的歷史樣本期間非常重要(正確答案)70、關(guān)于復(fù)利終值系數(shù)(FV，6，8)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 8是指期數(shù)B 、 (FV，6，8)=1(PV，6，8)C 、 6是指單利(正確答案)D 、 (FV，6，8)=(1+6)871、以下證券價(jià)格指數(shù)中，出現(xiàn)最早的是（ ）。 單選題 *A 、 中證全債指數(shù)B 、 道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)(正確答案)C 、 滬深 300 指數(shù)D 、 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)72、關(guān)于資產(chǎn)組合分散化，以下表述正確的是（ ）。 單選題 *A 、 除非資產(chǎn)組合包含了至少 30 只以上的個(gè)股，否則分散化降低風(fēng)險(xiǎn)的好處不會(huì)充分地發(fā)揮出來(lái)B 、 分散化減少資產(chǎn)組

29、合的期望收益，因?yàn)樗鼫p少了資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)C 、 當(dāng)把越來(lái)越多的證券加入到資產(chǎn)組合當(dāng)中時(shí)，資產(chǎn)組合的方差會(huì)逐步接近 0D 、 適當(dāng)?shù)姆稚⒒梢詼p少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)73、以下指標(biāo)中，既是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，又是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的為（）。 單選題 *A 、 基金資產(chǎn)凈值B 、 基金總資產(chǎn)C 、 基金總負(fù)債D 、 基金份額凈值(正確答案)74、 關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因，下列表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 基金業(yè)績(jī)歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)B 、 評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長(zhǎng)期表現(xiàn)C 、 股票基金只能用Br

30、inson方法進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因(正確答案)D 、 基金業(yè)績(jī)歸因中，通常會(huì)從多個(gè)時(shí)間維度進(jìn)行分析75、 2010年9月28日在股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌的市場(chǎng)環(huán)境下，上午9點(diǎn)30分，某金融地產(chǎn)LOF基金場(chǎng)內(nèi)交易價(jià)格突然大漲995，事后專家分析，可能是投資者在下單時(shí)誤將“0804元”打成“0884元”，才導(dǎo)致了該基金瞬間漲停，此類風(fēng)險(xiǎn)屬于投資交易過(guò)程中的（ ）。 單選題 *A 、 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)B 、 操作風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C 、 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D 、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)76、2014年上市公司W(wǎng)銷(xiāo)售收入為10億元，總資產(chǎn)收益率5%，凈資產(chǎn)收益率10%，銷(xiāo)售利潤(rùn)率20%。則W公司2014年的總資產(chǎn)為（ ）。 單選題 *A

31、 、 10億元B 、 40億元(正確答案)C 、 20億元D 、 5億元77、 關(guān)于期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)B 、 期貨市場(chǎng)中的供求關(guān)系C 、 標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性D 、 投機(jī)者并不重要，只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用(正確答案)78、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 風(fēng)險(xiǎn)較低B 、 流動(dòng)性一般(正確答案)C 、 期限不超過(guò)1年D 、 是債務(wù)契約79、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)利的嵌入條款是（ ）。 單選題 *A 、 回售條款B 、 承銷(xiāo)條款C 、 贖回條款(

32、正確答案)D 、 轉(zhuǎn)換條款80、 想要了解企業(yè)某段時(shí)期管理費(fèi)用的信息，需要查看該企業(yè)的（ ）。 單選題 *A 、 現(xiàn)金流量表B 、 所有者權(quán)益變動(dòng)表C 、 資產(chǎn)負(fù)債表D 、 利潤(rùn)表(正確答案)81、以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置增強(qiáng)組合回報(bào)率的有效性已經(jīng)得到了實(shí)踐的證明，不存在爭(zhēng)議(正確答案)B 、 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置通過(guò)擇時(shí)，對(duì)投資組合各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整，但對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往限制在一定范圍內(nèi)C 、 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置沒(méi)有再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化D 、 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)

33、上進(jìn)行的82、關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 期貨合約具有杠桿效應(yīng)，期權(quán)合約也具有杠桿效應(yīng)B 、 期貨合約是雙邊合約，期權(quán)合約也是雙邊合約(正確答案)C 、 期貨合約的損益對(duì)稱，期權(quán)合約的損益不對(duì)稱D 、 期貨合約在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易83、 基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5，基金A的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資組合B的基準(zhǔn)投資權(quán)重，分別為股票:債券:現(xiàn)金=7:2:1，當(dāng)月股票、債券、現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為584、145、048，基準(zhǔn)B的當(dāng)月收益為（ ），此時(shí)基金A的超額收益率為（ ）。 單選題 *A 、 443:057(正確答案)B 、 777;057C 、

34、 259:241D 、 400;10084、 下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（ ）。 單選題 *A 、 到期時(shí)間為2年的5年期國(guó)債B 、 交割期限為3個(gè)月的國(guó)債期貨C 、 到期時(shí)間為3年的短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券D 、 1年期銀行大額存單(正確答案)85、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，以下不屬于行業(yè)生命周期的是（ ） 單選題 *A 、 初創(chuàng)期B 、 成熟期C 、 衰退期D 、 過(guò)渡期(正確答案)86、基金利潤(rùn)分配對(duì)投資者的影響是（ ）。 單選題 *A 、 基金份額凈值下降，投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響(正確答案)B 、 基金份額凈值上升，投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響C 、 基金份額凈值下降，投資者受損失D 、

35、 基金份額凈值上升，投資者獲益87、 美國(guó)學(xué)者法瑪在研究市場(chǎng)有效性時(shí)，把信息劃分為（ ）。 單選題 *A 、 歷史信息、公開(kāi)信息和內(nèi)部信息(正確答案)B 、 歷史信息、公開(kāi)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息C 、 基本面信息、價(jià)格信息和風(fēng)險(xiǎn)信息D 、 技術(shù)面信息、基本面信息和內(nèi)部信息88、因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果股票收盤(pán)價(jià)低于配股價(jià)，則配股權(quán)的估值 價(jià)格是（ ）。 單選題 *A 、 收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額B 、 配股價(jià)C 、 零(正確答案)D 、 收盤(pán)價(jià)89、 關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資工具表述錯(cuò)誤的是（ ）。 單選題 *A 、 房地產(chǎn)投資信托相對(duì)于其他不動(dòng)產(chǎn)投資工具而言往往具備較好的流動(dòng)

36、性B 、 房地產(chǎn)有限合伙的普通合伙人通常是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司C 、 房地產(chǎn)權(quán)益基金是一種典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品(正確答案)D 、 房地產(chǎn)權(quán)益基金由管理人發(fā)揮其專業(yè)能力將資金在不同的房地產(chǎn)項(xiàng)目中進(jìn)行合理配置90、 以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（ ）。 單選題 *A 、 抵押債券B 、 質(zhì)押債券C 、 信用債券(正確答案)D 、 擔(dān)保債券91、假定該債券的名義收益率為3%,當(dāng)年通貨膨脹率為2%,則其實(shí)際收益率是（ ） 單選題 *A 、 1%(正確答案)B 、 2%C 、 3%D 、 5%92、價(jià)格收益率曲線的曲率就是債券的（ ）。 單選題 *A 、 久期B 、 凸性(正確答案)C 、 收益率D 、 修正久期93、關(guān)于資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性對(duì)投資組合的影響，以下說(shuō)法正確的是（ ）。 單選題 *A 、 影響投資組合的預(yù)期收益率，不影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)B 、 既不影