1、基金從業(yè)資格考試要點(diǎn)匯總必過(guò)版稿存檔編號(hào)243-QHH 29-G00I-FDQ1 .基金起源英國(guó)，1868年英國(guó)設(shè)立“海外及殖民地政府信托基金”2 . 1924年3月21日，“馬薩諸賽基金”在美國(guó)波士頓成立。第一支公司 型開放式基金3 .中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立1991年8月28日。4 . 2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立5 . 2012. 6. 6中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立6 . ?1998年3月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立規(guī)模為20億的兩只封閉式基金一 基金開元，基金金泰？中國(guó)證券基金開始7 . 2001年9月，我國(guó)第一只開放式基金一一華安創(chuàng)新誕生8 .第一支封轉(zhuǎn)開基金-興業(yè)基金9 . 20

2、04. 6.1,證券投資基金法實(shí)施10 . ?2012年12月28日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)修訂后證券投資基金 法于2013年6月1日正式實(shí)施。11 . 2014年12月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布了基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn) 則。12 .久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了對(duì)期時(shí)間、債券現(xiàn)金 流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債 券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。、13 .資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)以公平價(jià)格售出的難易程度。14 .凈值增長(zhǎng)率對(duì)基金的分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)收益都加以考慮，是最能有效地反映基金經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。15 .基金客戶服務(wù)原則包括

3、客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則、 專業(yè)規(guī)范原則。16 .基金客戶服務(wù)具有的特點(diǎn)包括專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性和時(shí)效性。17 .基金管理人內(nèi)部控制的基本要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、 信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。18 .內(nèi)部控制的原則：健全性有效性獨(dú)立性相互制約性成本效益原則19 .基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性包括規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性20 .基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí)，應(yīng)遵循的原則有易入原則可測(cè)原則成 長(zhǎng)原則識(shí)別原則利潤(rùn)原則21 .基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實(shí)用性、可操 作性原則，嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度22 .基金信息披露形式應(yīng)遵循的原則包括規(guī)范性原

4、則易解性原則易得性原則23 .職業(yè)道德的作用有：（1）調(diào)整職業(yè)關(guān)系。（2）提升職業(yè)素質(zhì)。（3）促 進(jìn)行業(yè)發(fā)展。、24 .職業(yè)道德具有特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性25 .基金監(jiān)管的基本原則包括：（一）保障投資人利益原則；（二）適度監(jiān)管原 則：（三）高效監(jiān)管原則；（四）依法監(jiān)管原則；（五）審慎監(jiān)管原則；（六）公 開、公平、公正監(jiān)管原則。26 .基金監(jiān)管的特征：全面性廣泛性連續(xù)性法定性強(qiáng)制性？27 .基金職業(yè)道德教育的途徑包括崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會(huì)各界持續(xù)監(jiān)督28 .中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人的監(jiān)管措施有：（1）責(zé)令整改措施。（2）取 消托管資

5、格措施。（3）對(duì)基金托管人職責(zé)終止的監(jiān)管措施。29 .中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于公開募集基金的基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核克機(jī)構(gòu) 實(shí)行注冊(cè)管理，對(duì)于基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、基金信息技術(shù) 系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行備案管理30 .證券交易所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金交易行為異常，涉嫌違法違規(guī)的，可以根 據(jù)具體情況，采取電話提示、警告、約見談話、公開譴責(zé)等措施,并同 時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。31 .股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的 是一種信托關(guān)系32 .基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：建立并管理投資者基金份額賬戶； 負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易；發(fā)放紅利；建立并保管基金投資者 名冊(cè)33 .披露

6、上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、L0F和ETF以及分 級(jí)基金子份額。34 .開放式基金的登記業(yè)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn) 定的其他機(jī)構(gòu)辦理35 .債券基金通過(guò)分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng) 險(xiǎn)36 .契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格；契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利；公司型基金的投資者可以通過(guò)股東大會(huì)享有管理基金的權(quán)利。37 .基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu):基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、 律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等38 .股票型基金的股票投資比重必須在80%以上，？債券型基金的債券投資比 重必須在80%以上。僅投資于

7、貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金39 .債券型基金的久期越長(zhǎng)，凈值對(duì)于利率變動(dòng)的波動(dòng)幅度越大，風(fēng)險(xiǎn)越 高。40 .保本型基金1 .本質(zhì)上是一種混合基金2 .通常會(huì)將大部分基金投資于與及基金到期口一致的債券?保本期限 在夕5年，期間不能贖回，而認(rèn)購(gòu)結(jié)束后申購(gòu)的基金份額一般不 適用保本條款3 .風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額二放大倍數(shù)*安全墊41 .封閉式基金的上市和交易1 .上市條件：合同期限在5年以上，金額不少于2億元，持有人不 少于1000人2 .交易原則：價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先3 .費(fèi)率：不得高于成交金額的0. 3樂 起點(diǎn)5元，交易不收取印花 稅。42 .開放式基金的上市和交易1 .股票債券基金的交易原則：未知價(jià)原

8、則金額申購(gòu)贖回原則？2 .貨幣市場(chǎng)基金的交易原則：確定價(jià)原則份額申購(gòu)贖回原則3 .費(fèi)率：最高不超過(guò)1. 5%4 .巨額贖回：凈贖回申請(qǐng)超過(guò)10即可延期贖回，連續(xù)2天發(fā)生時(shí), 可暫停贖回，但不得超過(guò)20個(gè)工作日43 .ETF的特點(diǎn):1 .被動(dòng)操作的指數(shù)型基金；2 .獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制（一般ETF的最小申購(gòu)、贖回份額為 50萬(wàn)基金份額或其整數(shù)倍）；?3 .實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。規(guī)定了最小申購(gòu)、贖 回份額，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外4 . ?ETF的復(fù)制效果更好、成本更低、買賣更方便，并可以進(jìn)行套利 交易（與傳統(tǒng)指數(shù)基金比）44 . ETF聯(lián)接基金：1 .完全依附于主基金，

9、2 .為中小投資者投資etf提供了渠道，1000份起3 .不能套利定期定額的方式45 .QDII基金認(rèn)購(gòu)的特點(diǎn)1 .基金管理人必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)資 格、2 .基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定份額面值的大小3 .可以用外幣認(rèn)購(gòu)46 .分級(jí)基金：1 .分為母份額和AB子份額，風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同。2 .可以在交易所上市，投資策略豐富3 .內(nèi)含衍生工具和杠桿特性47 .分級(jí)基金份額認(rèn)購(gòu)的特點(diǎn)：募集方式分為合并募集和分開募集、合并募 集投資者可以以母基金代碼進(jìn)行認(rèn)購(gòu)、分開募集僅限于證券型分級(jí)基 金。48 .基金管理公司的條件：1 .注冊(cè)資本不低于1億元2 .主要法人股東凈資產(chǎn)不

10、低于2億元，自然人股東不低于3000萬(wàn) 元，從業(yè)十年以上3 .從業(yè)人員取得資格49 .基金管理公司最高的決策機(jī)構(gòu)是投資決策委員會(huì)50 .遵循基金份額持有人利益優(yōu)先是基金管理公司治理遵循的基本原則。51 .我國(guó)開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行代銷、證券公司代銷和基金管理 公司直銷為主52 .商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格：？1 .最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰2 .公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資 格的人員不少于該部門員工人數(shù)的1/2,部門的管理人員已取得基 金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù) 或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷5

11、3 .基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審核，確認(rèn)其合法合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。54 .基金投資管理的首要目標(biāo)是努力按照基金合同約定實(shí)現(xiàn)與投資目標(biāo)相匹 配的投資收益的過(guò)程?；鸸芾砉镜耐顿Y管理部門主要包括投資部、 研究部以及交易部。研究-投資決策-投資執(zhí)行-績(jī)效評(píng)估及信息反饋-投 資組合調(diào)整”的循環(huán)55 .我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照基金資產(chǎn)凈 值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。56 .封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于 基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90機(jī)57 .封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才

12、可進(jìn)行當(dāng)年分配。 若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行分配?；鸱峙浜?，基金份額凈 值不能低于面值。？封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅。58 .基金銷售公司最需要關(guān)注的方面：？?公司本身的情況、影響投資者決策 的因素以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的監(jiān)管。59 .股票基金、債券基金的申購(gòu)贖回原則：未知價(jià)交易原則；金額申購(gòu)、份 額贖回原則60 . ETF份額的申購(gòu)贖回原則：1 . ?場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式；2 .場(chǎng)外生后贖回采用金額申購(gòu)、份額數(shù)對(duì)的方式；。61 .時(shí)間題1 . ?在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值,而L0F的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常每一天只提供

13、1次或兒 次基金凈值報(bào)價(jià)。2 .基金的募集程序：申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)售合同生效3 .中國(guó)證監(jiān)會(huì)要在6個(gè)月內(nèi)對(duì)募集申請(qǐng)作出決定，簡(jiǎn)易程序上是20 個(gè)工作日內(nèi)，分級(jí)基金不適用簡(jiǎn)易程序4 .基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金 份額的發(fā)售。發(fā)售3日前要公布招募說(shuō)明書，我國(guó)募集期限一般 不超過(guò)三個(gè)月5 .基金管理人應(yīng)在募集期限屆滿之口起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn) 資，10日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在3個(gè)工作口內(nèi) 予以確認(rèn)，確認(rèn)之日合同生效，次日發(fā)布生效公告6 .募集失敗，要在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的 款項(xiàng)，并加計(jì)銀行利息。7 .封閉式基金期限應(yīng)在5年以上，期滿后

14、可申請(qǐng)延期，目前我國(guó)的 封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。8 .投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng) 點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。9 .申購(gòu)份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn)，確認(rèn)后的下一工作日就可以贖 回10 .開放式基金封閉期不得超過(guò)3個(gè)月，在封閉期內(nèi)不辦理贖回11 .開放式基金管理人應(yīng)在申購(gòu)贖回和開放口前3個(gè)工作D前公告。12 .開放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月結(jié)束之口起45 口內(nèi)公布變更的招募說(shuō)明書。13 . ?中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年內(nèi)，一般工作人員離職后2年 內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職14 .基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，

15、在5日內(nèi)向反洗錢中心報(bào) 告?基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易或行為，10日內(nèi)向反洗錢中心報(bào)告15 .基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在向公眾分發(fā)基金宣傳推介材料之口起5個(gè)工 作日內(nèi)，向其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地證監(jiān)局報(bào)備。16 .私募基金發(fā)生重大事項(xiàng)，在10 FI內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告17 .基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個(gè)工作口 內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為 私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。18 . ?ETF份額自基金合同生效日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間開始辦理贖回19. ?南方保本基金的保本周期為3年20 .基金管理人的董事，監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)具有3年以上與其 所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。

16、21 .發(fā)起式基金的基金合同生效3年后，若基金凈資產(chǎn)凈值低于2億 元，基金合同自動(dòng)終止。22 .基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之口起60日內(nèi)，編制完成基金半年 度報(bào)告?每年結(jié)束后90內(nèi)，基金年度報(bào)告。23 .?基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起，至少保存 15年。基金客戶的交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年24 .基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易端信息和開戶資料電子化信息，保存期不得少于20年25 .對(duì)于基金管理公司的重大事項(xiàng)的報(bào)備，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起60日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并 通知申請(qǐng)人26 .我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資剩余期限超過(guò)397天的債券

17、，投資組 合的平均剩余期限不得超過(guò)180天。27 .投資者申購(gòu)基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增 加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份 額，投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資 者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。28.對(duì)一般基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng) 之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。29.當(dāng)發(fā)生巨額贖回（10%）及部分延期贖時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中 國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，在3個(gè)工作口內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信 息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理辦法62 .數(shù)量題：1 .公募基金注冊(cè)資金不低于1億公募基金主要股東為法人的，凈資 產(chǎn)不低

18、于2億，自然人的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)2 . ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的 90% o3 .設(shè)立基金管理公司，擬任的高級(jí)管理人員，業(yè)務(wù)人員不少于15人。4 .封閉式基金募集的份額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上，并且基金份 額有人人數(shù)達(dá)到200人以上，可辦理基金備案手續(xù)，并予以公 告。5 . ?非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超 過(guò)200人。超過(guò)了 200人，就構(gòu)成了公開募集基金。6 . ?私募基金管理人保存私募基金投資決策，交易等方面的記錄，保 存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。7 .中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或檢查時(shí)

19、，不得少 于2人8 .基金管理公司實(shí)行獨(dú)立董事制度，其中獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3 人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。9 .代表基金份額10與以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集基金份額持 有人大會(huì)，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。提前30 口公告10 .我國(guó)ETF的最小申購(gòu)和贖回的單位一般為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份。11 .基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值的0. 5%時(shí)，被認(rèn)定為 基金的重大事件12 .基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司的實(shí)際控制 人，或者變更其他重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 在60日內(nèi)批準(zhǔn)63 .費(fèi)用和費(fèi)率題：計(jì)提的費(fèi)用：管理費(fèi)?托管費(fèi)?銷售服務(wù)費(fèi)?持有

20、人大會(huì)費(fèi)用？?信息披露費(fèi)?律師會(huì)計(jì)費(fèi)用?基金交易費(fèi)用1 .管理費(fèi)：我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)， 債券基金的管理費(fèi)率般低于現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0. 33%2 .托管費(fèi)：股票型封閉式基金0.25%,開放式基金一般低于0. 25%3 .認(rèn)購(gòu)費(fèi)：開放式基金中的股票基金，在前端收費(fèi)模式下，費(fèi)率標(biāo) 準(zhǔn)一般最高不超過(guò)1. 5%o我國(guó)債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率認(rèn)購(gòu)費(fèi)通常 在1%以下，貨幣型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)一般為0。4 .銷售服務(wù)費(fèi)：適用于貨幣市場(chǎng)基金（因?yàn)椴皇丈曩?gòu)贖回費(fèi)），計(jì) 提不超過(guò)0. 25%5 .申購(gòu)費(fèi)贖回費(fèi)：根據(jù)金額時(shí)間分段收費(fèi)，不超過(guò)1.5%。貨幣市場(chǎng) 基金不收費(fèi)6 .交易費(fèi)：

21、（印花稅交易傭金過(guò)戶費(fèi)經(jīng)手費(fèi)等）封閉式基金的交易 傭金不得高于成交金額的0. 3樂 起點(diǎn)5元，交易不收取印花稅。7 .交易傭金：我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%,起點(diǎn)為5元，由證券公司向投資者收取8 .我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一口 基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐口計(jì)提，按月支付。9 .對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅10 .基金買賣股票按照0.設(shè)的稅率征收印花稅，2008年9月19日 起，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按0. I /稅率征收，對(duì)受讓方不再 征收64 .材料題:1 .注冊(cè)公開募集基金，由擬任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文 件：申

22、請(qǐng)報(bào)告;基金合同草案;基金托管協(xié)議草案;招募說(shuō) 明書草案;律師事務(wù)所出具的法律意見書65 .開放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅的方式66 .如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略當(dāng)投資 者認(rèn)為市場(chǎng)效率較低，可采取積極的投資策略（包括債券互換等）當(dāng) 投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配 策略；67 .交易所上市股票和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨 合約以結(jié)算價(jià)格估值。68 .當(dāng)有充足理由表明按估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值 時(shí)，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反 映公允價(jià)值的價(jià)格估值。69 .本

23、期利潤(rùn)是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。70 .與小規(guī)?；鹣啾龋?guī)模較大的基金的平均成本更低，同時(shí)可以有效地 減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過(guò)大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資 股票的流動(dòng)性等都有不利影響。71 .基金持有的首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠 計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。72 .基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益記入當(dāng)期損益73 .貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合長(zhǎng)期投資74 .國(guó)際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要是對(duì)沖保險(xiǎn)策略75 .辦理基金開戶要求的個(gè)人投資者年齡為1870周歲具有完全民事行為能 力人76 .股票基金提供了一種長(zhǎng)期而高額的增值性，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，股票 基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng) 險(xiǎn)1.1. 稅盾效應(yīng)指利息在企業(yè)所得稅前支付，利息費(fèi)用可以減少企業(yè)應(yīng)繳的稅 收。78 .優(yōu)先股的收入是固定的79 .可轉(zhuǎn)換債券：1 .特征：（1）可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券