1、新三板市場觀察二一五年一月經(jīng)管委財富管理部公司金融業(yè)務(wù)組2 2第一章 市場概況目錄第二章 項目跟蹤第二章 儲備項目及資源3第一章 市場概況42014年2013年2012年掛牌規(guī)模 掛牌公司家數(shù)1572356200總股本（億股）658.3597.1755.27總市值（億元）4591.42553.06336.10股票發(fā)行發(fā)行次數(shù)3276024發(fā)行股數(shù)（億股）26.432.921.93融資金額（億元）129.9910.028.59股票轉(zhuǎn)讓成交金額（億元）130.368.145.84成交數(shù)量（億股）22.822.021.15成交筆數(shù)92,654989638換手率19.674.474.47市盈率35.2

2、721.4420.69投資者賬戶數(shù)量機構(gòu)投資者（戶）46951088937個人投資者（戶）43980743643132014年新三板迎來爆發(fā)式增長，未來23年趨勢將延續(xù)市場概況市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司5掛牌數(shù)量逐月提升，總市值突破4000億；掛牌家數(shù)時間掛牌公司家數(shù)總股本（億股）無限售條件股本（億股）總市值（億元） 市盈率（倍）2013.1235697.1738.95553.0621.442014.01621213.2065.531194.4625.032014.02649220.6868.161238.0025.662014.03660225.8670.791270.9625.56201

3、4.04717242.2876.351376.6325.832014.05762255.2482.001825.2432.842014.06811280.1693.151900.8331.412014.07891349.20122.342255.8531.342014.081107448.24157.142848.2832.052014.091153468.92164.393093.4532.422014.101232514.10182.233503.6233.532014.111354570.57196.153908.9134.482014.121572658.35236.884591.42

4、35.27市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司6制造業(yè)、通信、軟件、信息技術(shù)占比過7成；行業(yè)分布市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司,wind7排名省份掛牌公司家數(shù)家數(shù)占比1北京36223.03%2江蘇17110.88%3上海16610.56%4廣東1499.48%5山東986.23%6湖北935.92%7浙江694.39%8河南553.50%9安徽452.86%10天津412.61%合計124979.46%北京、江蘇、上海、廣東居前；地域分布市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司8股本（萬股）掛牌公司家數(shù)家數(shù)占比小于50010.06%500100021413.61%1000500094460.05%500010000

5、32420.61%大于10000895.66%合計1572100.00%股本在1000萬5000萬之間的掛牌公司占比達60.05%；掛牌家數(shù)市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司9股東人數(shù)掛牌公司數(shù)占比21469.29%31066942.56%115059637.91%51100986.23%101200513.24%200以上120.76%合計1572100.00%股東人數(shù)在350人之間的公司占比達83.47%；掛牌家數(shù)市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司10月份成交筆數(shù)換手率（%）2014.013260.932014.021350.152014.032080.352014

6、.041970.402014.053432.302014.067861.222014.0714201.052014.0898213.202014.09119092.482014.10112121.922014.11233582.422014.12329393.25合計9265419.67市場成交量及金額在2014年8月份（做市）后有明顯改觀；成交情況市場概況:數(shù)據(jù)來源：wind，股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司11排名行業(yè)分類發(fā)行金額（萬元）發(fā)行金額占比發(fā)行股數(shù)（萬股）發(fā)行股數(shù)占比發(fā)行次數(shù)1制造業(yè)312584.8224.05%69698.1026.37%1572信息傳輸、軟件業(yè)和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)167

7、266.2312.87%27053.1010.24%973建筑業(yè)14512.001.12%4425.331.67%144農(nóng)、林、牧、漁業(yè)18839.691.45%4327.301.64%95科學研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)10600.500.82%3336.881.26%86文化、體育和娛樂業(yè)17562.001.35%3008.291.14%77水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)21060.001.62%5010.001.90%68衛(wèi)生和社會工作6394.400.49%1753.000.66%59交通運輸、倉儲和郵政業(yè)3236.280.25%1188.730.45%510批發(fā)和零售業(yè)4990.760.38%873

8、.410.68%5合計57704.6844.40%120674.1446.01%3132014年股票發(fā)行前十大行業(yè)統(tǒng)計股票發(fā)行市場概況:12排名行業(yè)分類發(fā)行金額（萬元）發(fā)行金額占比發(fā)行股數(shù)（萬股）發(fā)行股數(shù)占比發(fā)行次數(shù)1北京796873.2661.30%96593.4036.55%902上海83714.096.44%13372.105.06%473江蘇38782.032.98%9828.583.72%324廣東168194.0712.94%82796.2831.33%305湖北33582.072.58%8364.573.16%196山東9785.182.48%9851.903.73%177四川1

9、3836.120.75%2202.510.83%138天津17075.141.31%3805.151.44%129安徽13836.421.06%5114.201.94%1210浙江20282.401.56%3025.941.14%10合計1195960.7893.40%234954.6388.90%2822014年股票發(fā)行地域前十名統(tǒng)計股票發(fā)行市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司13序號證券代碼證券簡稱交易金額（萬元）交易類型1430075中訊四方7980.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)2430141久日化學14800.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)3430275新冠億碳7104.00出售資產(chǎn)，已摘牌4430437綠洲生

10、化8800.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)5430011指南針14000.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)6430463汽牛股份48922.73股票發(fā)行購買資產(chǎn)7830851駿華農(nóng)牧4707.00股票發(fā)行購買資產(chǎn)8831182堃琦鑫華1056.00現(xiàn)金收購資產(chǎn)交易金額合計（萬元）107369.45掛牌公司重大資產(chǎn)重組統(tǒng)計重組并購注：重大資產(chǎn)重組是指公司及其控股或者控制的企業(yè)在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進行資產(chǎn)交易、導致公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。公司重大資產(chǎn)重組的判斷標準，適用非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的有關(guān)規(guī)定。市場概況:14序號證券代碼證券簡稱收購方交易金額（萬元）公司

11、估值（萬元）收購市盈率（倍）1430073兆信股份慧聰網(wǎng)（HK2280）控股子公司14767.5019430.4021.992430356雷騰軟件個人（原第二大股東）241.802418.006.973430280索享股份個人（股票發(fā)行實際控制人變更）1440.002160.00432.004831103怡達化學繼承非交易過戶-5430181道從科技個人（股票發(fā)行實際控制人變更）520.001020.0032.906430752索泰能源實際控制人控制的另一主體（股票發(fā)行第一大股東變更，實際控制人不變）475.00975.008.717430711泓源光電個人（股票發(fā)行實際控制人變更）4665.

12、5010416.006.388430382元亨光電元亨瑞乾簽訂一致行動協(xié)議-交易金額合計（萬元）22109.80掛牌公司并購重組并購注：掛牌公司收購的評判標準，適用非上市公眾公司收購管理辦法的有關(guān)規(guī)定。市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司15序號證券代碼證券簡稱收購方交易金額（萬元）公司估值（萬元）收購市盈率（倍）1430531瑞翼信息通鼎光電（002491）11500.0022577.0018.902430364屹通信息東方國信（300166）45100.0045100.00803430026金豪制藥沃森生物（300142）參股子公司-4430679嘉寶華擬上市公司-5430115阿姆斯芭田股份（0

13、02170）14260.0014260.0023.706430708鉑亞信息歐比特（300053）52500.0052500.0017.667430710激光裝備亞威股份（002559）10586.5810586.587.548830804日新傳導寶勝股份（600973）16200.0016200.0011.44交易金額合計（萬元）150146.58因被收購終止掛牌重組并購市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司16序號主辦券商推薦家數(shù)1申銀萬國1402齊魯證券903廣發(fā)證券734長江證券705中信建投676國信證券627安信證券478東北證券449東吳證券4410宏源證券44主辦券商推薦家數(shù)情況（前10

14、名）主辦券商市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司17序號主辦券商推薦家數(shù)1齊魯證券222天風證券203廣州證券194世紀證券185中信證券186國泰君安177上海證券168申銀萬國169興業(yè)證券1410國信證券13主辦券商做市家數(shù)情況（前10名）主辦券商市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司18序號主辦券商股票發(fā)行金額及占比發(fā)行次數(shù)金額（萬元）占比1申銀萬國80973.816.26%232廣發(fā)證券19486.301.51%233齊魯證券38342.202.96%224長江證券33201.502.57%165宏源證券12462.300.96%146光大證券30734.402.38%137中信建投27073.902

15、.09%128國信證券49255.153.81%119東北證券8973.460.69%1110上海證券17080.381.32%10合計317592.4124.55%155主辦券商參與發(fā)行情況（前10名）主辦券商按發(fā)行次數(shù)排名市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司19序號主辦券商股票發(fā)行金額及占比股票發(fā)行金額及占比發(fā)行次數(shù)金額（萬元）占比1西部證券581933.5544.98%72財達證券107025.208.27%33申銀萬國80973.816.26%234國信證券49255.153.81%115齊魯證券38342.202.96%226長江證券33201.502.57%167華融證券30750.002

16、.38%48光大證券30743.402.38%139中信建投27073.902.09%1210銀河證券26228.502.03%7合計979298.7275.70%111按發(fā)行金額排名按發(fā)行金額排名主辦券商參與發(fā)行情況（前10名）主辦券商市場概況:數(shù)據(jù)來源：股轉(zhuǎn)公司20我國不同市場市盈率對比數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)來源：wind流動性增強有望進一步推升企業(yè)估值；市場估值市場概況:板塊公司數(shù)量市值規(guī)模(億元)滬市主板988290,260.58深市主板45855,819.37中小企業(yè)板72055,911.54創(chuàng)業(yè)板40924,560.96新三板1,7592,569.6021平均估值平均估值（市盈率）

17、（市盈率）投資風險投資風險收益來源收益來源投資成本投資成本掛牌掛牌首輪定增首輪定增做市做市次輪定增次輪定增5 5倍倍1010倍倍15171517倍倍2424倍倍競價交易或轉(zhuǎn)板競價交易或轉(zhuǎn)板6060倍（參考創(chuàng)業(yè)板）倍（參考創(chuàng)業(yè)板）產(chǎn)生收益產(chǎn)生收益股本溢價股本溢價產(chǎn)生收益產(chǎn)生收益流動性溢價流動性溢價產(chǎn)生收益產(chǎn)生收益股本溢價股本溢價產(chǎn)生收益產(chǎn)生收益流動性溢價流動性溢價高高低低中低中低中高中高高高中中中高中高中中低低中低中低流動性、企業(yè)質(zhì)地投資策略市場概況:22第二章 中信建投承銷項目跟蹤23項目路演（備案）時間定增規(guī)模（萬）認購倍數(shù)定增股價當前股價（做市）最大漲幅大事追蹤其他代碼名稱所屬行業(yè)概念43

18、0208優(yōu)炫軟件軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)安防、大數(shù)據(jù)2014年6月20日3205.95150%7.3710.7672%2014年中期凈利增17.8%-430449藍泰源軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)智能公交2014年7月24日4000130%10.625-做市在談430556雅達電子儀器儀表制造業(yè)智能電網(wǎng)2014年8月28日7680145%12.8-上市公司中海達認購3000萬830849平原非標專用設(shè)備制造業(yè)整車涂裝、裝備制造2014年9月24日16000100%10.76-IPO項目做市在談430339中搜網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)第三代搜索引擎2014年11月19日4500300%2548.98140%10轉(zhuǎn)10-430305維珍創(chuàng)意專用設(shè)備制造業(yè)ATM、金融媒介2014年12月1日560230%12.518.0581%東方證券后續(xù)加入?yún)⑴c做市；2014年全年業(yè)績增長70%；-831083東潤環(huán)能軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)新能源、互聯(lián)網(wǎng)2014年12月11日2