1、第六講 銀行績效管理銀行績效評估的方法銀行績效評估的方法 銀行績效評估中的風(fēng)險因素修正銀行績效評估中的風(fēng)險因素修正 銀行績效評估的方法銀行績效評估的方法財務(wù)比率方法財務(wù)比率方法 CAMEL評估評估 凈值收益率模型凈值收益率模型杜邦分析法杜邦分析法 經(jīng)濟增加值經(jīng)濟增加值EVA模型模型 財務(wù)比率方法財務(wù)比率方法盈利性指標(biāo) 流動性指標(biāo) 風(fēng)險指標(biāo) 清償力指標(biāo) 盈利性指標(biāo)資產(chǎn)收益率（Return on AseetsROA） 銀行凈利息差額率(Net Interest Margin，NIM)非利息收入率(Non- interest Income Ratio，NIIR) 銀行利潤率(Profit Ratio

2、) 權(quán)益報酬率（Return on EquityROE） 流動性指標(biāo)現(xiàn)金資產(chǎn)比例（現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總值或總存款） 國庫券持有比例（國庫券/資產(chǎn)總值） 持有證券比例（證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總值） 總貸款/總存款比例 易變負債比例（易變負債/負債總值） 短期資產(chǎn)/易變負債 預(yù)期現(xiàn)金流量比 風(fēng)險指標(biāo)利率風(fēng)險：利率風(fēng)險缺口、利率敏感比例信用風(fēng)險 ：貸款總損失/貸款余額 、貸款凈損失/貸款余額 、低質(zhì)量貸款/貸款總量 、貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值 、貸款損失保障倍數(shù) 清償力指標(biāo)凈值資產(chǎn)總額 凈值風(fēng)險資產(chǎn) 資產(chǎn)增長率和核心資本增長率 現(xiàn)金股利利潤 CAMEL評估評估 美國三大聯(lián)邦級銀行監(jiān)管部門都使用同一個標(biāo)準(zhǔn)評估體

3、系對銀行的經(jīng)營狀況進行全面、綜合的評估，形成了一套規(guī)范化、指標(biāo)化及操作化的綜合經(jīng)營等級評定制度。這一制度正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評級體系” ，簡稱“CAMEL評級體系”（CAMEL Rating System）。 美國銀行評級制度之所以被通稱為“駱駝評級體系”，是因為該評級制度主要從五個方面考察、評估銀行的經(jīng)營狀況，即資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、收益狀況(Earnings)和流動性(Liquidity)。這五個部分的英文詞的第一個字母分別是C、A、M、E、L，即CAMEL，駱駝 凈值收

4、益率模型凈值收益率模型杜邦分析法杜邦分析法兩因素的杜邦財務(wù)分析 三因素杜邦分析方法四因素杜邦分析方法 兩因素的杜邦財務(wù)分析ROE=ROAEM，其中ROE為凈值收益率或股本收益率，ROA 為資產(chǎn)收益率（稅后凈利潤/總資產(chǎn)），EM稱為股本乘數(shù)（總資產(chǎn)/凈值）。三因素杜邦分析方法股本收益率=銀行利潤率（PM）資產(chǎn)利用率（AU）股本乘數(shù)（EM）其中，銀行利潤率（PM）為稅后凈利潤/總收入，資產(chǎn)利用率（AU）為總收入/總資產(chǎn)，股本乘數(shù)EM為總資產(chǎn)/凈值。 四因素杜邦分析方法股本收益率= 資產(chǎn)利用率股本乘數(shù) 稅前收入稅后凈利潤總收入稅前收入經(jīng)濟增加值經(jīng)濟增加值EVA模型模型經(jīng)濟增加值（Economic V

5、alue Added，EVA）是一種新的績效評定方法，它的提出為評價銀行經(jīng)營績效提供了一個新的思路和新的解決方案。EVA是指資本收益與資本成本之間的差額。更具體地說，EVA就是指銀行稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本（借入資本和自有資本之和）成本之間的差額。如果這一差額是正數(shù)，說明銀行創(chuàng)造了價值，反之，則表示銀行發(fā)生價值損失。如果差額為零，說明銀行的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。銀行績效評估中的風(fēng)險因素修正銀行績效評估中的風(fēng)險因素修正 風(fēng)險調(diào)整的資本收益的涵義和計算風(fēng)險調(diào)整的資本收益的涵義和計算 風(fēng)險調(diào)整的資本收益率在銀行績效評價風(fēng)險調(diào)整的資本收益率在銀行績效評價中的應(yīng)用中的應(yīng)用 風(fēng)險調(diào)

6、整的資本收益的涵義和計風(fēng)險調(diào)整的資本收益的涵義和計算算風(fēng)險調(diào)整的資本收益 (Risk Adjusted Return on CapitalRAROC)是國際先進銀行用于評價經(jīng)營管理績效的改進型技術(shù)手段。早在20世紀(jì)70年代末，美國信孚銀行（1799年被德意志銀行收購）首創(chuàng)了風(fēng)險調(diào)整的資本收益技術(shù)，改變了傳統(tǒng)上銀行主要以凈值收益率（ROE）為中心來考察經(jīng)營業(yè)績的模式。它的特點是更深入，更明確地考慮了風(fēng)險對銀行這類特殊企業(yè)的影響。20世紀(jì)90年代后半期，該項技術(shù)在不斷完善的過程中得到國際先進銀行廣泛認(rèn)可，逐漸成為當(dāng)今銀行理論界和實踐中公認(rèn)的最有效的績效考核方法之一。ULCARELRRAROC或風(fēng)險

7、資本預(yù)期損失收益)(例子 表18-1詳述了單筆貸款的RAROC計算，這里假設(shè)：貸款額為1000單位元，償還期為一年，利率設(shè)定為敞口額的3，預(yù)期損失為1，而非預(yù)期損失是3。通過計算，我們可以發(fā)現(xiàn)該筆貸款的RAROC為66.7%，高于一般要求的股本成本率（稅前）25.0%，表明該筆貸款是有利的。如果不計算RAROC而僅考慮3的利差，將不能確定該筆貸款給銀行帶來的潛在風(fēng)險。年份1 敞口 1，000 預(yù)期違約率 1% 非預(yù)期違約率 3% 利率 3% 股本成本（稅前） 25.0% RAROC計算： 預(yù)期損失 10CAR 30利息 30-預(yù)期損失 -10=凈利息 20RAROC=（30-10）/30 66

8、.7ABC資金敞口 2000 900600日常管理費用（%） 2%2%2%預(yù)期損失（%） 1%1%1%非預(yù)期損失（%） 5%4%3%利率（%） 5%6%7%RAROC計算： 日常管理費用 401812預(yù)期損失（值） 2096利息（值） 1005442凈利息 402724CAR 1003618RAROC 40%75%133%資本金成本 25%25%25%與資本金成本比較的超出部分 15%50%108% 表18-2是另外一個例子。在這個例子中，我們假設(shè)銀行內(nèi)部有三個業(yè)務(wù)部門，考察后發(fā)現(xiàn)銀行內(nèi)部不同業(yè)務(wù)單位的RAROC在表18-2中反映。通過計算，我們可以發(fā)現(xiàn)如果單純比較利潤，業(yè)務(wù)部門A是最高的，達到了60單位元，其次為業(yè)務(wù)部門B，達到了36單位元，業(yè)務(wù)部門C則只有30單位元。但比較RAROC，我們可以發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)部門C是績效最好的。為什么會有這樣的差別呢？主要是由于各業(yè)務(wù)部門給銀行帶來的風(fēng)險不同，從而按風(fēng)險調(diào)整計算的資本收益率自然不同。 風(fēng)險調(diào)整的資本收益率在銀行績風(fēng)險調(diào)整的資本收益率在銀行績效評價中的應(yīng)用效評價中的應(yīng)用在銀行總