1、財(cái)務(wù)公司：定位、功能及發(fā)展攀鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司2012年6月1財(cái)務(wù)公司的定位、簡介及 特點(diǎn)財(cái)務(wù)公司功能歸納 財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題 報(bào)告主要內(nèi)容2財(cái)務(wù)公司的定位、簡介及特點(diǎn) 財(cái)務(wù)公司功能歸納 財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題 3一、財(cái)務(wù)公司的定位和簡介123 財(cái)務(wù)公司 指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)集團(tuán) 指在以資本為聯(lián)結(jié)紐帶、以

2、母子公司為主體、以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范，由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。成員單位 包括母公司及其控股51以上的子公司、母公司、子公司單獨(dú)或者共同持股20以上的公司，或者持股不足20但處于最大股東地位的公司；母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會(huì)團(tuán)體法人。4財(cái)務(wù)公司的定位之一集團(tuán)控股的法人機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)公司的定位是“依托集團(tuán)，服務(wù)集團(tuán)”，集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營管理施加了重要影響。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人，具有一定的自主經(jīng)營權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督指導(dǎo)財(cái)務(wù)公司是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)上同以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)廣泛合作財(cái)務(wù)公司是

3、存款類金融機(jī)構(gòu)，部分業(yè)務(wù)受人民銀行指導(dǎo)5財(cái)務(wù)公司定位之二 為集團(tuán)企業(yè)提供資金集中管理和財(cái)務(wù)管理服務(wù)是財(cái)務(wù)公司的立身之本6財(cái)務(wù)公司定位之三集團(tuán)可控的金融平臺(tái)集團(tuán)連接成員單位和外部金融市場(chǎng)的管道、橋梁、紐帶集團(tuán)實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬分子公司加強(qiáng)控制力的管控平臺(tái)7財(cái)務(wù)公司總體情況一是機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2011年年底，至少有135家財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)已經(jīng)開業(yè)或者已獲批準(zhǔn)籌建。據(jù)銀監(jiān)會(huì)非銀部口頭提供的數(shù)據(jù)，銀監(jiān)會(huì)在2011年共批準(zhǔn)開業(yè)財(cái)務(wù)公司21家，批準(zhǔn)籌建22家，財(cái)務(wù)公司迎來大發(fā)展。四川有三家半（攀鋼財(cái)務(wù)公司、東電財(cái)務(wù)公司、新希望財(cái)務(wù)公司、中石化財(cái)務(wù)公司成都分公司。二是資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長。截至201

4、1年年底，財(cái)務(wù)公司行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破1.7萬億元，所有者權(quán)益突破2000億元。三是服務(wù)功能不斷完善。除開展成員單位存貸款業(yè)務(wù)之外，財(cái)務(wù)公司在遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算和電子商業(yè)票據(jù)等業(yè)務(wù)上，均實(shí)現(xiàn)較大進(jìn)展。8四是抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)。整體資本充足率突破25%，撥備覆蓋率達(dá)到90%以上。五是盈利能力進(jìn)一步提升。2011年全年行業(yè)利潤總額突破350億元。9年份2005年2006年2007年2008年2009年機(jī)構(gòu)家數(shù)6674728393總資產(chǎn)5358.347168.528311.3112365.68 12607.58凈資產(chǎn)502.67647.91994.41174.14 1449.28利

5、潤總額64.492.6276.21211.83 206.42005-2009年全國財(cái)務(wù)公司發(fā)展簡況（單位：億元） 10各所有制安全性指標(biāo)所有制名稱不良貸款率不良資產(chǎn)率貸款損失準(zhǔn)備充足率資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率撥備覆蓋率資本充足率核心資本充足率中央國有企業(yè)0.21%0.21%272.15%241.81%711.59%22.69%21.50%地方國有企業(yè)0.12%0.10%481.58%359.60%609.44%28.68%28.62%集體民營企業(yè)001122.21%1151.22%381159.42%28.87%28.06%外資企業(yè)0096.31%95.94%11各所有制流動(dòng)性指標(biāo)所有制名稱流動(dòng)性比

6、率人民幣超額備付金率核心負(fù)債依存度流動(dòng)性缺口率存貸款比率資金集中度中央國有企業(yè)54.41%0.22%41.78%-65.10%61.66%45.31%地方國有企業(yè)53.43%0.33%38.45%-64.78%42.20%57.02%集體民營企業(yè)50.49%-0.47%43.11%-31.81%73.46%36.67%外資企業(yè)96.50%0.00%23.66%0.32%13.63%40.65%12各所有制盈利性指標(biāo)所有制名稱資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率投資收益比率利潤率成本收入比率凈利差利息收益比率中間業(yè)務(wù)收入比率中央國有企業(yè)1.44%12.31%21.15%71.94%15.36%2.38%89.

7、62%3.03%地方國有企業(yè)1.60%10.91%15.96%74.56%15.39%2.37%83.16%2.05%集體民營企業(yè)1.94%11.25%9.39%74.61%15.52%3.12%88.42%4.06%外資企業(yè)1.86%7.23%0.00%82.38%17.06%3.27%94.78%5.42%13財(cái)務(wù)公司監(jiān)管指標(biāo)比較指標(biāo)2009年2010年2011年參考標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)收益率1.25%1.28%1.50%資本收益率10.89%10.66%11.87%不良貸款率0.32%0.23%0.18%不應(yīng)高于5%不良資產(chǎn)率0.34%0.28%0.17%不應(yīng)高于4%資本充足率23.54%23.33

8、%24.34%不得低于10%貸款損失準(zhǔn)備充足率210.44%283.62%不應(yīng)低于100%流動(dòng)性比例72.58%54.13%不得低于25%自有固定資產(chǎn)比例2%1.54%不得高于20%短期證券投資比例4%不得高于40%拆入資金比例41%49.44%不得高于100%14近年來財(cái)務(wù)公司批準(zhǔn)成立情況152011年財(cái)務(wù)公司批籌和開業(yè)情況 16財(cái)務(wù)公司組織結(jié)構(gòu)以攀鋼財(cái)務(wù)公司為例股東會(huì)資金運(yùn)營部投資部會(huì)計(jì)部營業(yè)部網(wǎng)絡(luò)信息部稽核部監(jiān)事會(huì)信貸營銷部風(fēng)險(xiǎn)控制部研究發(fā)展部國際業(yè)務(wù)部辦公室風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)投資決策委員會(huì)總經(jīng)理17財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)之一：行業(yè)分化，發(fā)展不均衡總資產(chǎn)分檔2009年2008年2011年數(shù)量資

9、產(chǎn)占行業(yè)比重?cái)?shù)量資產(chǎn)占行業(yè)比重?cái)?shù)量資產(chǎn)占行業(yè)比重500億以上335.6%341.2%4%100-500億3247.7%3044.7%42%50-100億1810.1%137.1%26%20-50億195.1%185.4%30%20億以下151.5%221.7%16%中油財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模占行業(yè)規(guī)模的22.14%中油財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模占行業(yè)規(guī)模的19.49%18財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)之二：國企設(shè)立的財(cái)務(wù)公司占絕大多數(shù)央企財(cái)務(wù)公司一枝獨(dú)秀：資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)比重74.7%地方國有企業(yè)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)比重19.9%集體民營財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)比重5.0%外資財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)比重0.4%19財(cái)務(wù)公

10、司特點(diǎn)之三：監(jiān)管約束較強(qiáng)財(cái)務(wù)公司沒有子公司，很少有財(cái)務(wù)公司有分公司（中石化、中石油、中航、華電、南方電網(wǎng)、中國電力財(cái)務(wù)有限公司等），僅有中油財(cái)務(wù)公司有香港分公司（海外分公司）銀監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司開設(shè)分公司態(tài)度很是謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)公司作為存款類金融機(jī)構(gòu)，繳納%（大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率%，中小型金融機(jī)構(gòu)%）財(cái)務(wù)公司多次呼吁降低財(cái)務(wù)公司存準(zhǔn)率（其不創(chuàng)造貨幣，集團(tuán)公司承擔(dān)最終支付責(zé)任）未加入銀行清算系統(tǒng)外部結(jié)算需商業(yè)銀行代理行支付20財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)之四：一股獨(dú)大，有的財(cái)務(wù)公司通過在設(shè)立時(shí)引入戰(zhàn)略投資者的方式來提高治理水平20092006 浙江能源財(cái)務(wù)公司引入西門子財(cái)務(wù)公司，后者持股5%2007江西銅業(yè)財(cái)務(wù)公司引入

11、中銀投資，后者持股20%2006 TCL財(cái)務(wù)公司引入東亞銀行，后者持股20%2008申能財(cái)務(wù)公司引入比利時(shí)富通銀行，后者持股10%2006南山財(cái)務(wù)公司引入海爾財(cái)務(wù)公司，后者持股8%國投財(cái)務(wù)公司引入德國裕寶聯(lián)合銀行股份公司 21監(jiān)管當(dāng)局對(duì)財(cái)務(wù)公司戰(zhàn)略投資者的定義和選擇原則、標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)略投資者定義戰(zhàn)略投資者指在金融領(lǐng)域運(yùn)作的國際大型金融企業(yè)，他們通過長期持有所進(jìn)入銀行（或企業(yè)）的股權(quán)，以資本合作為基礎(chǔ)，在管理、業(yè)務(wù)、人員、信息等諸多方面進(jìn)行深層次的長期合作。 選擇戰(zhàn)投的四項(xiàng)原則一是長期持股原則。從交割之日起, 戰(zhàn)略投資者的股權(quán)持有期應(yīng)當(dāng)在3年以上；二是完善治理原則。戰(zhàn)略投資者應(yīng)帶來先進(jìn)的公司治理經(jīng)驗(yàn)，

12、從長期看有利于改善企業(yè)的公司治理機(jī)制；三是業(yè)務(wù)合作原則。戰(zhàn)略投資者能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)的高效合作，引進(jìn)企業(yè)急需的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，解決企業(yè)發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)；四是競爭回避原則。鑒于業(yè)務(wù)合作難免會(huì)涉及部分商業(yè)機(jī)密, 因而戰(zhàn)略投資者在相關(guān)領(lǐng)域與企業(yè)不存在直接競爭。 戰(zhàn)投的五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)一是單一戰(zhàn)略投資者投資所占股份比例不低于5%，不高于20；二是股權(quán)持有期在三年以上；三是本著長期合作、互利共贏的精神，鼓勵(lì)戰(zhàn)略投資者向財(cái)務(wù)公司派出所需高級(jí)管理人才，直接傳播管理經(jīng)驗(yàn)；四是戰(zhàn)略投資者及其關(guān)聯(lián)方入股的財(cái)務(wù)公司不得超過兩家；五是戰(zhàn)略投資者必須具有經(jīng)營管理財(cái)務(wù)公司或者其他類似機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)。22財(cái)務(wù)公司引入戰(zhàn)略投資者：少數(shù)派運(yùn)

13、動(dòng)財(cái)務(wù)公司引入戰(zhàn)略投資者的必要性和困境 受監(jiān)管當(dāng)局首肯 有助于規(guī)范治理結(jié)構(gòu) 引資、引制、引技、引才，可以全面提升市場(chǎng)競爭力 可以有力促進(jìn)集團(tuán)整體戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn) 集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司發(fā)展缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃 ，集團(tuán)對(duì)于財(cái)務(wù)公司的金融平臺(tái)功能認(rèn)識(shí)還有所欠缺，并且很多集團(tuán)公司認(rèn)為引入戰(zhàn)略投資者可能削弱其對(duì)財(cái)務(wù)公司的控制力 戰(zhàn)略投資者和財(cái)務(wù)公司彼此之間的“戰(zhàn)略意圖”不大23財(cái)務(wù)公司的定位和簡介 財(cái)務(wù)公司功能歸納財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題24財(cái)務(wù)公司功能以中核財(cái)務(wù)公司戰(zhàn)略為例6C： 結(jié)算服務(wù)中心 （Settlement Servic

14、e Center） 融資服務(wù)中心 （Financing Service Center） 資本運(yùn)作服務(wù)中心(Capital Operating Service Center) 咨詢服務(wù)中心(Consulting Service Center) 理財(cái)服務(wù)中心(Financial Plan Center) 資金安全服務(wù)中心(Capital Security Service Center)6S: 通過發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融功能與作用，實(shí)現(xiàn)： 加快集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度（Speed） 擴(kuò)張集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模（Scale） 調(diào)控集團(tuán)運(yùn)營范圍(Scope) 優(yōu)化集團(tuán)產(chǎn)品與服務(wù)結(jié)構(gòu)(Structure) 發(fā)揮集團(tuán)產(chǎn)融協(xié)同

15、效應(yīng)（Synergy） 構(gòu)筑集團(tuán)競爭優(yōu)勢(shì)(Strength) 25財(cái)務(wù)公司功能歸納結(jié)算服務(wù)中心咨詢服務(wù)中心資本運(yùn)作服務(wù)中心融資服務(wù)中心金融人才培訓(xùn)中心理財(cái)服務(wù)中心26結(jié)算服務(wù)中心付款單位A付款單位B付款單位C財(cái)務(wù)公司內(nèi)部網(wǎng)銀收款單位A收款單位B工、農(nóng)、中、建、交等代理行集團(tuán)成員單位通過在財(cái)務(wù)公司開立結(jié)算帳戶，通過財(cái)務(wù)公司網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)出支付指令辦理對(duì)外結(jié)算，財(cái)務(wù)公司通過與工、農(nóng)、中、建、交等多家銀行建立代理行接口，形成了較為暢通的對(duì)外支付匯路，滿足成員單位的快速收支需求。27結(jié)算服務(wù)中心運(yùn)用現(xiàn)金查詢系統(tǒng)：實(shí)現(xiàn)從帳戶集中信息集中資金集中。1、可以系統(tǒng)監(jiān)控成員單位所有銀行賬戶的資金收支余信息，動(dòng)態(tài)監(jiān)控

16、企業(yè)流量資金的運(yùn)行、方向和特點(diǎn)，有利于集團(tuán)總部及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地掌握集團(tuán)總體資金狀況、有利于風(fēng)險(xiǎn)控制和正確決策2、可以規(guī)避集團(tuán)整體“存款高、貸款高”的雙高現(xiàn)象28資金歸集管理集中財(cái)務(wù)公司工行：A子公司賬戶B子公司賬戶C子公司賬戶建行：A子公司賬戶B子公司賬戶B子公司賬戶某某集團(tuán)通過財(cái)務(wù)公司的結(jié)算平臺(tái)，集團(tuán)可根據(jù)資金管理需求，對(duì)分（子）公司在全國范圍內(nèi)建行、工行、中行、農(nóng)行等多家商業(yè)銀行賬戶的資金實(shí)現(xiàn)多種方式的歸集(比如:零歸集、余額歸集、逐筆歸集、按比例歸集）。29融資服務(wù)中心代理集團(tuán)同商業(yè)銀行談判，統(tǒng)一授信、統(tǒng)一融資，統(tǒng)一擔(dān)保，可以獲得比較優(yōu)惠的融資條件為成員單位提供信貸業(yè)務(wù)、辦理成員單位的

17、買方信貸、匯票的貼現(xiàn)和承兌、對(duì)成員單位提供擔(dān)保、應(yīng)收賬款融資、融資租賃以及提供信用鑒證服務(wù),財(cái)務(wù)公司成為集團(tuán)的資金池和票據(jù)池30資本運(yùn)作服務(wù)中心財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈整合和關(guān)系型投資中能發(fā)揮出自身的比較優(yōu)勢(shì)2.對(duì)金融業(yè)比較熟悉 企業(yè)集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張、產(chǎn)業(yè)鏈延伸的參控股過程中，資本運(yùn)作將成為常態(tài)，財(cái)務(wù)公司可以擔(dān)當(dāng)“資本運(yùn)作中心”的功能1.了解產(chǎn)業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)31咨詢服務(wù)中心利用在客戶、網(wǎng)絡(luò)、信息和人才等方面的綜合優(yōu)勢(shì)專項(xiàng)服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略咨詢、管理咨詢、資本運(yùn)作方案、有價(jià)證券投資和金融業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)等32理財(cái)服務(wù)中心為集團(tuán)委托理財(cái)、委托投資提供相關(guān)服務(wù)。包括集團(tuán)和成員單位的現(xiàn)金管理、外匯資金管理、企業(yè)年金受托投

18、資管理等，提高集團(tuán)及成員單位的資金運(yùn)營效率。33金融人才培訓(xùn)中心通過與金融研究院所合作和派員到集團(tuán)相關(guān)職能部門進(jìn)行交流與掛職鍛煉等方式，培養(yǎng)專業(yè)人才通過市場(chǎng)化手段引進(jìn)專業(yè)型和復(fù)合型優(yōu)秀人才，努力使財(cái)務(wù)公司成為集團(tuán)金融人才的培養(yǎng)基地34財(cái)務(wù)公司的定位 財(cái)務(wù)公司功能功能歸納 財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題35財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)之一：吸收成員單位存款 吸收成員單位存款并計(jì)付利息，嚴(yán)格執(zhí)行中國人民銀行的存款利率政策。存款品種包括活期存款、定期存款、協(xié)定存款等。36財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)之二：結(jié)算協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)

19、的收付，辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)，為集團(tuán)成員單位建立了通暢的對(duì)外支付通道。3728條業(yè)務(wù)之三：對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃財(cái)務(wù)公司 銀團(tuán)貸款融資租賃短期貸 款長期貸款38銀團(tuán)貸款財(cái)務(wù)公司可作 為銀團(tuán)貸款的牽頭、副牽頭行參與行和代理行牽頭行必須承擔(dān)40%的份額或可間接銀團(tuán)貸款1集團(tuán)的貸款利率一般下浮10%或至多基準(zhǔn)利率財(cái)務(wù)公司作為牽頭行和代理行，一般減免集團(tuán)的牽頭費(fèi)、代理費(fèi)、安排費(fèi)、承諾費(fèi) 貸款墊付：一般由牽頭行或者代理行首先墊付234財(cái)務(wù)公司作為銀團(tuán)貸款的代理行，可以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司熟悉集團(tuán)資金運(yùn)行特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，規(guī)避“兩法一指引”對(duì)財(cái)務(wù)公司資金歸集的不利影響392

20、8條業(yè)務(wù)之四：從事同業(yè)拆借和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓向人行申請(qǐng)成為銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)會(huì)員，有權(quán)從其他會(huì)員處（主要是商業(yè)銀行）短期（不超過7天）拆借不超過資本總額的資金。將自身的信貸資產(chǎn)向其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓，以加速信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，增加融資的渠道和方式（賣斷式和回購式）同業(yè)拆借信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓40提供有關(guān)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融法律法規(guī)、金融政策趨向等經(jīng)濟(jì)、金融信息對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)供求狀況、產(chǎn)品開發(fā)情況以及市場(chǎng)變化趨勢(shì)進(jìn)行專題調(diào)查分析與預(yù)測(cè)對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和投資項(xiàng)目可行性分析對(duì)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)專題進(jìn)行分析研究，提出研究報(bào)告或?qū)嵤┓桨?8條業(yè)務(wù)之五：對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)利用自身在

21、資金運(yùn)用、資產(chǎn)管理等方面的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)提供理財(cái)服務(wù)4128條業(yè)務(wù)之六：經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)是指財(cái)務(wù)公司接受保險(xiǎn)公司委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司可在集團(tuán)的授權(quán)下，集中集團(tuán)內(nèi)部的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)行統(tǒng)一管理，統(tǒng)招統(tǒng)保，從而形成強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)議價(jià)能力，可降低集團(tuán)整體的保費(fèi)支出。財(cái)務(wù)公司從事保險(xiǎn)代理一般以代收費(fèi)業(yè)務(wù)為主，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、險(xiǎn)種選擇、方案修改、協(xié)助索賠等業(yè)務(wù)為輔。4228條業(yè)務(wù)之七：辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資委托貸款：委托單位提供資金，由財(cái)務(wù)公司根據(jù)委托單位確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放，監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。產(chǎn)品的特點(diǎn)是財(cái)務(wù)公司

22、只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)任何時(shí)候形式的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)公司作為受托人，還可以辦理委托投資（既包括股權(quán)投資，也包括有價(jià)證券投資等)一般收取0.05%的手續(xù)費(fèi)4328條之八：對(duì)成員單位提供擔(dān)保財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位提供的一般是保證擔(dān)保方式，即財(cái)務(wù)公司接受成員單位的申請(qǐng)，向債權(quán)人出具書面承諾，當(dāng)申請(qǐng)人(被保證人)對(duì)其債權(quán)人不能按合同履行債務(wù)時(shí)，由財(cái)務(wù)公司按約定承擔(dān)履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的一種業(yè)務(wù)。 按照企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司擔(dān)保額不得高于資本總額，不過辦法明確指出擔(dān)保額統(tǒng)計(jì)不包括與貿(mào)易及交易相關(guān)的或有項(xiàng)目，財(cái)務(wù)公司應(yīng)加大與貿(mào)易及交易相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，以規(guī)避資本總額對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的限

23、制。4428條之九：對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn) 票據(jù)資源是企業(yè)集團(tuán)的重要資源，企業(yè)集團(tuán)在銷售中積累了大量的票據(jù)。 財(cái)務(wù)公司為成員單位的票據(jù)托管、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、承兌、托收等業(yè)務(wù)提供更加全面、安全和快捷的服務(wù)。 形成集團(tuán)的“票據(jù)池”，對(duì)票據(jù)進(jìn)行拆分、打包，實(shí)現(xiàn)盤活票據(jù)、融通資金、節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)廣義的“資金集中管理”。4528條之十：對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn) 2009年10月，電子票據(jù)系統(tǒng)（ECDs）建成投入運(yùn)行，財(cái)務(wù)公司自身匯票系統(tǒng)與人行電子匯票系統(tǒng)的直連，實(shí)現(xiàn)以金融機(jī)構(gòu)的身份承兌商業(yè)匯票，并在各商業(yè)銀行間辦理各類票據(jù)業(yè)務(wù)。 這對(duì)提高財(cái)務(wù)公司票據(jù)支付結(jié)算效率和金融服務(wù)效率，提升財(cái)務(wù)公

24、司的金融服務(wù)能力，建立統(tǒng)一管控的集團(tuán)“票據(jù)池”等方面都將起到極大的促進(jìn)作用。46電子票據(jù)和紙質(zhì)票據(jù)對(duì)比電子票據(jù)紙質(zhì)票據(jù)比較結(jié)論付款期限延長為一年不超過六個(gè)月電子票據(jù)增強(qiáng)企業(yè)短期融資能力不易仿制、變?cè)?、克隆容易克隆電子票?jù)的安全性大大增強(qiáng)不容易遺失容易遺失電子提示付款委托收款電子票據(jù)交易效率提高票據(jù)保管成本、流通成本、查詢成本及時(shí)間成本低票據(jù)保管成本、流通成本、查詢成本及時(shí)間成本相對(duì)較高結(jié)算效率提高，周轉(zhuǎn)速度提高在途時(shí)間長，需要專人傳遞或者郵寄電子化、無紙化紙質(zhì)化電子票據(jù)大大提高企業(yè)票據(jù)管理效率 票據(jù)全國范圍的跨行、跨區(qū)域流轉(zhuǎn)，企業(yè)交易對(duì)手多樣化。流轉(zhuǎn)范圍受限47財(cái)務(wù)公司的定位財(cái)務(wù)公司功能功能歸

25、納 財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)功能介紹 財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題 48經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券 .部分解決財(cái)務(wù)公司中長期資金需求、合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、緩解資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配矛盾、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為財(cái)務(wù)公司開辟新的外部融資渠道，增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債工具，改變依靠被動(dòng)負(fù)債局面，從而有效緩解流動(dòng)性管理的難度 開辟外部融資渠道 緩解資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配矛盾2009年，有9家財(cái)務(wù)公司發(fā)行了金融債，共計(jì)315億元，信用級(jí)別均屬AAA，債券期限分別為3年、5年、10年，利率最低2.40%，最高5.60%財(cái)務(wù)公司金融債發(fā)行情況49承銷成員單位的企業(yè)債券財(cái)務(wù)公司為成員單

26、位提供企業(yè)債券承銷服務(wù)，可以協(xié)助成員單位進(jìn)行發(fā)債前策劃工作，擬訂總體設(shè)計(jì)方案，協(xié)助成員單位進(jìn)行發(fā)債攻關(guān)及申請(qǐng)等。發(fā)改委2007年明確規(guī)定“財(cái)務(wù)公司不得擔(dān)任企業(yè)債主承銷商”，但可擔(dān)任副主承財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)發(fā)債擔(dān)任副主承和分銷商及債券發(fā)行財(cái)務(wù)顧問50對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資1財(cái)務(wù)性投資：一般表現(xiàn)為投資金額不大，投資持續(xù)期限不長，主要是謀求投資收益的投資行為，財(cái)務(wù)公司并不謀求對(duì)所投資企業(yè)的管理權(quán)和控制權(quán)2戰(zhàn)略性投資指對(duì)財(cái)務(wù)公司未來產(chǎn)生長期影響的資本支出,具有規(guī)模大、周期長、基于企業(yè)發(fā)展的長期目標(biāo)等特征，一般表現(xiàn)為財(cái)務(wù)公司占所投資金融機(jī)構(gòu)股本超過5%，位于前10大股東之列，在董事會(huì)具有一定席位，財(cái)務(wù)公司謀求

27、對(duì)所投資金融機(jī)構(gòu)的管理權(quán)和控制權(quán)51財(cái)務(wù)公司金融股權(quán)投資現(xiàn)狀2009年，有30家財(cái)務(wù)公司持有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，股權(quán)投資總額52.80億；單個(gè)財(cái)務(wù)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)數(shù)為1-4家不等，投資金額為9-60000萬元不等，占被投資金融機(jī)構(gòu)股權(quán)比重0.01-100%不等15家對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了股權(quán)投資、9家對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了股權(quán)投資，占金融機(jī)構(gòu)投資總額的71.08%；7家對(duì)證券公司進(jìn)行了股權(quán)投資，3家基金公司進(jìn)行了股權(quán)投資，4家對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行了股權(quán)投資，3家對(duì)信托公司進(jìn)行了股權(quán)投資，分別有1家對(duì)汽車金融公司和期貨公司進(jìn)行了股權(quán)投資財(cái)務(wù)公司金融股權(quán)投資受監(jiān)管定位和資本金約束限制（70%）沒有形成大的金融

28、板塊，多數(shù)扮演中小股東的角色 52有價(jià)證券投資投資固定收益?zhèn)喊▏鴤⑵髽I(yè)債、公司債、中票、短融可以新股申購獲取低風(fēng)險(xiǎn)的較高收益，可以通過成為IPO和股票增發(fā)的詢價(jià)對(duì)象獲取較高的投資收益。投資于可轉(zhuǎn)債、貨幣市場(chǎng)基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、券商理財(cái)產(chǎn)品、信托公司產(chǎn)品、股票二級(jí)市場(chǎng)53成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃融資租賃買方信貸消費(fèi)消貸Text對(duì)集團(tuán)產(chǎn)品的購買方、集團(tuán)產(chǎn)品的經(jīng)銷商提供54財(cái)務(wù)公司的定位 財(cái)務(wù)公司功能歸納財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題 55財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù)價(jià)格優(yōu)勢(shì)信息優(yōu)勢(shì)作為銀行間外匯交

29、易市場(chǎng)會(huì)員，直接與總行進(jìn)行交易，結(jié)售匯價(jià)格更低（平均比外部銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)價(jià)格優(yōu)惠50-100bps），且不存在現(xiàn)階段商業(yè)銀行“總分支” 層層留存利潤的情況作為銀行間外匯交易市場(chǎng)會(huì)員，與各金融機(jī)構(gòu)交易員直接交流，外匯信息將會(huì)更加全面，進(jìn)一步提高對(duì)外匯市場(chǎng)的研判能力56財(cái)務(wù)公司的定位 財(cái)務(wù)公司功能歸納 財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù) 介紹財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo) 財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題 57財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值監(jiān)控指標(biāo)：1、資本充足率10%2、不良資產(chǎn)率4%3、不良貸款率5%4、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率100%5、貸款損失準(zhǔn)備充足率100%6、流動(dòng)性比例25%

30、7、固定資產(chǎn)比例20%8、投資比例70%9、拆入資金比例100%10、擔(dān)保比例100%監(jiān)控指標(biāo)月末達(dá)標(biāo)58財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管指標(biāo) 監(jiān)測(cè)指標(biāo)：1、存貸款比例2、單一客戶授信集中度3、資本利潤率4、資產(chǎn)利潤率5、人民幣超額備付金率銀監(jiān)會(huì)對(duì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)未明確要求59財(cái)務(wù)公司的定位財(cái)務(wù)公司功能歸納財(cái)務(wù)公司28條業(yè)務(wù)介紹財(cái)務(wù)公司29條業(yè)務(wù)介紹 財(cái)務(wù)公司的結(jié)售匯業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管指標(biāo)財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題60財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀監(jiān)會(huì)：現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管（1104報(bào)表和其他報(bào)告）、委托外部審計(jì)、高級(jí)管理人員談話管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、高級(jí)管理人員準(zhǔn)入相關(guān)法規(guī)：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法（財(cái)務(wù)公

31、司管理根本大法4次修訂，2006年12月為最終版）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法）（2006 ） 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和監(jiān)管指引（2007） 中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問題的通知（2007）人民銀行：銀行間同業(yè)市場(chǎng)委員會(huì)的同業(yè)拆借資格、存款準(zhǔn)備金政策的影響外管局：結(jié)售匯業(yè)務(wù)（即期、遠(yuǎn)期）證監(jiān)會(huì)：如果財(cái)務(wù)公司在上市公司體內(nèi)，那么財(cái)務(wù)公司還受到證監(jiān)會(huì)的管轄所屬集團(tuán)：財(cái)務(wù)公司的董事長一般為集團(tuán)的總會(huì)計(jì)師，總經(jīng)理由集團(tuán)選派。財(cái)務(wù)公司的薪酬一般采用工資總額包干制61財(cái)務(wù)公司發(fā)展中的幾個(gè)重要問題importantBECDA資本金 合作意識(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者財(cái)務(wù)公司與關(guān)聯(lián)交易財(cái)

32、務(wù)公司和集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的推進(jìn)62 資本金資本金增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)發(fā)債能力和拆借能力增強(qiáng)對(duì)集團(tuán)的服務(wù)能力最重要和最主要的資金來源之一2009年，資本金過10億元（包含10億）的財(cái)務(wù)公司為40家，占比超過40%。 63合作意識(shí)164戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)為集團(tuán)的海外并購?fù)顿Y提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)借助境外機(jī)構(gòu)的離岸市場(chǎng)業(yè)務(wù)融得低廉的資金通過境外戰(zhàn)略投資者的創(chuàng)新金融產(chǎn)品規(guī)避或鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)在海外的業(yè)務(wù)可以借助于戰(zhàn)略投資者規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)增加財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)服務(wù)的廣度和深度，從而有力促進(jìn)集團(tuán)全球化戰(zhàn)略的實(shí)施65財(cái)務(wù)公司和集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的推進(jìn)集團(tuán)存在龐大的內(nèi)在金融需求內(nèi)生需求的滿足都需要金融手段、金融工具、金融平臺(tái)資產(chǎn)快速增長下的管理需求集團(tuán)自身發(fā)展的資金需求缺口巨量債務(wù)的組合管理需求股權(quán)的動(dòng)態(tài)管理需求國際業(yè)務(wù)的拓展需求風(fēng)險(xiǎn)管理需求集團(tuán)控股的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的貼身性、靈活性、及時(shí)性都優(yōu)于外部金融機(jī)構(gòu)。66財(cái)務(wù)公司和集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的推進(jìn)20052006200720082009平均值鋼鐵行業(yè)5.63%5.9%7.17%4.46%5.37%5.71%城商行16.2%19.36%15.71%24.15%19.38%18.96%證券公司2.32%16.46%38.14%29.25%13.61%，17.23%保險(xiǎn)9.17%13.22%15.92%10.87%1