1、機(jī)構(gòu)IPO數(shù)量參投項(xiàng)目2021年Q1 VC/PE機(jī)構(gòu)中企IPO戰(zhàn)績(jī)一覽紅杉中國(guó)8易瑞生物霧芯科技天演藥業(yè)建工修復(fù)百融云容聯(lián)云通訊快手貝泰妮騰訊投資6嗶哩嗶哩醫(yī)渡科技涂鴉智能知乎快手容聯(lián)云通訊毅達(dá)資本6恒輝安防華騏環(huán)保鑫鉑股份英力股份優(yōu)利德中望軟件啟明創(chuàng)投5惠泰醫(yī)療諾輝健康嗶哩嗶哩康乃德生物醫(yī)藥知乎高瓴4貝康醫(yī)療涂鴉智能心通醫(yī)療百融云禮來(lái)亞洲基金4亙喜生物凱因科技諾輝健康康乃德生物醫(yī)藥尚融資本4凱因科技王力安防震?？萍继退沦Y產(chǎn)4四方新材英力股份羅普特太和水奧博資本3貝康醫(yī)療亙喜生物諾輝健康達(dá)晨3德必集團(tuán)征和工業(yè)中望軟件經(jīng)緯中國(guó)3傳智教育極米科技青云科技君聯(lián)資本3凱因科技康眾醫(yī)療諾輝健康明道

2、投資3海優(yōu)新材極米科技藥易購(gòu)深創(chuàng)投3冠中生態(tài)九聯(lián)科技易瑞生物同創(chuàng)偉業(yè)3海優(yōu)新材元琛科技園林股份中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資3德固特深科達(dá)優(yōu)利德注：圖中僅展現(xiàn)VC/PE階段投資的中企IPO數(shù)量超過(guò)(含)3家的機(jī)構(gòu)，相同戰(zhàn)績(jī)機(jī)構(gòu)排名不分先后來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)根據(jù)公開(kāi)信息整理2Copyright 投中信息 HYPERLINK / 核心發(fā)現(xiàn)2021年Q1，共計(jì)150家中國(guó)企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO，全球市場(chǎng)IPO數(shù)量規(guī)模同比上升。VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率達(dá)70，IPO賬面退出回報(bào)規(guī)模高達(dá)3,981億元，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO賬面退出回報(bào)規(guī)模、平均賬面回報(bào)率大幅上漲。募資規(guī)模前十大IPO項(xiàng)目均在30

3、億元以上，港股市場(chǎng)占據(jù)前三席；當(dāng)日市值前十大IPO項(xiàng)目均在490億元以上。3Copyright 投中信息 HYPERLINK / 中國(guó)企業(yè)IPO市場(chǎng)全景樹(shù)圖上海廣東浙江江蘇150家募資總規(guī)模2066億元北京美股公用事業(yè)19家278億元港股31家1026億元百度集團(tuán)霧芯科技嗶哩嗶哩快手制造業(yè)醫(yī)療汽車健康行業(yè)IT及信息化A股100家761億元涂鴉智能2021Q1IPO樹(shù)圖2021年Q1，共計(jì)有150家中國(guó)企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO，募資總額2066億元；本月IPO募資規(guī)模TOP5企業(yè)依次為快手、百度集團(tuán)、嗶哩嗶哩、霧芯科技、涂鴉智能；IPO集中行業(yè)為制造業(yè)、醫(yī)療健康、IT及信息化、汽車行業(yè)

4、、公用事業(yè)；IPO集中地域?yàn)楸本?、上海、浙江、廣東、江蘇。4Copyright 投中信息 HYPERLINK / CONTENTS01/02/03/04/05/中國(guó)企業(yè)IPO分市場(chǎng)分析中國(guó)企業(yè)IPO退出分析中國(guó)企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析中國(guó)企業(yè)IPO重點(diǎn)案例分析 政策熱點(diǎn)回顧5Copyright 投中信息 HYPERLINK / 01/中國(guó)企業(yè)IPO分市場(chǎng)分析2021年Q1，全球市場(chǎng)中企IPO數(shù)量規(guī)模同比大幅上升，A股市場(chǎng)IPO數(shù)量同比翻番，港股市場(chǎng) IPO眾星齊聚，美股市場(chǎng)中企IPO熱情高漲。Copyright 投中信息6 HYPERLINK / 35202733全球市場(chǎng)中企IPO數(shù)量規(guī)模同比

5、大幅上升2021年Q1，共計(jì)150家中國(guó)企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO， IPO數(shù)量同比上升61.29，環(huán)比下降1.96；募資總額2066億元，IPO規(guī)模同比上升1.16倍，環(huán)比下降24.41。A股市場(chǎng)本季度內(nèi)地成為全球資本市場(chǎng)中 IPO數(shù)量最多市場(chǎng)，占本季度全球IPO數(shù)量的66.67；港股市場(chǎng)本季度香港成為全球資本市場(chǎng)中IPO募資規(guī)模最高的市場(chǎng)，占本季度全球IPO規(guī)模的50；美股市場(chǎng)本季度共有19家中國(guó)企業(yè)赴美掛牌上市。2019年Q1-2021年Q1全球市場(chǎng)中企IPO規(guī)模及數(shù)量1531431508793956875224438837135325199541401206619Q119Q21

6、9Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.042021年Q1各交易板塊IPO數(shù)量及規(guī)模統(tǒng)計(jì)股票市場(chǎng)交易板塊IPO數(shù)量IPO規(guī)模(億元)A股上交所-科創(chuàng)板36334.17上交所-主板21189.58深交所-中小板1047.07深交所-創(chuàng)業(yè)板33190.48港交所-主板301025.65港股港交所-創(chuàng)業(yè)板1 0.46納斯達(dá)克1349.26美股紐交所6 228.97數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.047Copyright 投中信息 HYPERLINK / 2095A股

7、市場(chǎng)IPO數(shù)量同比翻番2021年Q1，共計(jì)100家中國(guó)企業(yè)在滬深兩市IPO， IPO數(shù)量同比上升96.08，且與上一季度持平；募資金額共計(jì)761億元，IPO規(guī)模同比下降2.56，環(huán)比下降33.36。 總體來(lái)看，隨著科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的推行，雖審核趨緊，多家企業(yè)主動(dòng)申請(qǐng)終止IPO，一季度IPO數(shù)量依舊較去年同期翻番，A股市場(chǎng)IPO節(jié)奏穩(wěn)步加快。3月中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)審核通過(guò)科創(chuàng)板IPO注冊(cè)23家，中止及財(cái)報(bào)更新58家，終止審核12家，截至3月，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量累計(jì)達(dá)到251家。2019年Q1-2021年Q1 A股市場(chǎng)中企IPO規(guī)模及數(shù)量10010074635167313317625534

8、97971089781607114276119Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募資金額（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.04企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)2021年Q1中企A股市場(chǎng)募資TOP5天能股份688819能源及礦業(yè)浙江2021-01-1848.73重慶銀行601963金融重慶2021-02-0537.63貝泰妮300957消費(fèi)升級(jí)云南2021-03-2530.10中望軟件688083IT及信息化廣東2021-03-1123.31之江生物688317醫(yī)療健康上海2021-01-1

9、821.04數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.048Copyright 投中信息 HYPERLINK / 98413201026港股市場(chǎng)IPO眾星齊聚2021年Q1，有31家中國(guó)企業(yè)在香港IPO，其中，僅1家于港交所創(chuàng)業(yè)板IPO，IPO數(shù)量較去年同期減少1家，環(huán)比下降29.55；募資金額共計(jì)1026億元，IPO規(guī)模同比上升7.92倍，環(huán)比下降22.27。其中，不僅有備受關(guān)注的大額募資項(xiàng)目快手，3月更是迎來(lái)了百度集團(tuán)、嗶哩嗶哩、汽車之家三大中概股回歸，醫(yī)療健康類股亦表現(xiàn)亮眼，整體來(lái)看，第一季度港股IPO市場(chǎng)眾星齊聚。2019年Q1-2021年Q1港股市場(chǎng)中企IPO規(guī)模及數(shù)量

10、383130333217181362584415939948911562219Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.04企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)2021年Q1中企港股市場(chǎng)募資TOP5快手01024文化傳媒北京2021-02-05350.56百度集團(tuán)09888互聯(lián)網(wǎng)北京2021-03-23200.49嗶哩嗶哩09626文化傳媒上海2021-03-29170.08昭衍新藥06127醫(yī)療健康北京2021-02-2654.59醫(yī)渡科技02158醫(yī)療健康

11、北京2021-01-1534.30數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.049Copyright 投中信息 HYPERLINK / 美股市場(chǎng)中企IPO熱情高漲2021年Q1，共19家中企在美國(guó)資本市場(chǎng)IPO，IPO數(shù)量同比增加90，環(huán)比增加1.11倍；募資金額共計(jì)278億元，IPO規(guī)模同比上升3.79倍，環(huán)比上升2.58。整體看來(lái)，IPO數(shù)量現(xiàn)近兩年來(lái)季度新高，中企赴美IPO熱情高漲，途虎養(yǎng)車、叮咚買菜和水滴籌、哈啰出行等互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)亦均有赴美上市 IPO消息傳出。191011119910762019年Q1-2021年Q1美股市場(chǎng)中企IPO規(guī)模及數(shù)量258966675817

12、244027127819Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.04企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)2021年Q1中企美股市場(chǎng)募資TOP5霧芯科技RLX制造業(yè)北京2021-01-2290.33涂鴉智能TUYAIT及信息化浙江2021-03-1859.37知乎ZH互聯(lián)網(wǎng)北京2021-03-2650.50容聯(lián)云通訊RAASIT及信息化北京2021-02-0920.65亙喜生物GRCL醫(yī)療健康江蘇2021-01-0813.52數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)

13、投中研究院，2021.0410Copyright 投中信息 HYPERLINK / 02/中國(guó)企業(yè)IPO退出分析2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為70，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO賬面退出回報(bào)規(guī)模、平均賬面回報(bào)率大幅上漲。Copyright 投中信息11 HYPERLINK / VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率高達(dá)70%2021年Q1，共105家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為70，其中，上交所科創(chuàng)板VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率高達(dá)94，深交所創(chuàng)業(yè)板VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為76。第一季度整體賬面退出回報(bào)規(guī)模為3981億元，

14、同比上升2.20倍，環(huán)比上升70.42；平均賬面回報(bào)率為5.60倍，同比上升65.19，環(huán)比上升1.11倍，其中，2月份在快手（01024.HK）推動(dòng)下，高達(dá)9.61倍。2019年Q1-2021年Q1 VC/PE機(jī)構(gòu)IPO退出賬面回報(bào) 103456.505.695.602.623.863.393.273.271058116212441056 39712.6621027217601102883100923871237304 2336398119Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q1IPO賬面退出回報(bào)（億元）平均賬面回報(bào)率(倍數(shù))數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中

15、研究院，2021.042020年3月-2021年3月VC/PE機(jī)構(gòu)IPO退出賬面回報(bào)3.553.922.723.623.543.602.713.231.612.511.852.139.6173 575 1109 443 357賬面退出回報(bào)（億元）平均賬面回報(bào)率(倍數(shù))數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0412Copyright 投中信息 HYPERLINK / 03/中國(guó)企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析2021年Q1，文化傳媒股IPO規(guī)模位居榜首，浙江地區(qū)IPO數(shù)量拔得頭籌。Copyright 投中信息13 HYPERLINK / 文化傳媒股IPO規(guī)模位居榜首2021年Q1，文化

16、傳媒、 制造業(yè)、醫(yī)療健康類公司IPO募資位居前三，占據(jù)各行業(yè)募資總額的56，其中，文化傳媒類公司由于快手、嗶哩嗶哩的突出表現(xiàn)，成為本季度IPO規(guī)模最大行業(yè)；本季度制造業(yè)類公司共有44家企業(yè)IPO，是本季度IPO數(shù)量最多的行業(yè)，醫(yī)療健康類公司IPO數(shù)量位居第二。2021年Q1中企IPO規(guī)模行業(yè)分布（）IT及信息化互聯(lián)網(wǎng)9汽車行業(yè)金融43 公用事業(yè)3能源及礦業(yè)房地產(chǎn)131其他醫(yī)療健康2消費(fèi)升級(jí)3142其他10制造業(yè)建筑建材化學(xué)工業(yè)16文化傳媒2226數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.042021年Q1中企IPO數(shù)量行業(yè)分布（家）25161010955444437制造業(yè) 44醫(yī)

17、療健康 IT及信息化汽車行業(yè)公用事業(yè)建筑建材文化傳媒化學(xué)工業(yè)消費(fèi)升級(jí)企業(yè)服務(wù)金融互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)其他數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0414Copyright 投中信息 HYPERLINK / 浙江地區(qū)IPO數(shù)量拔得頭籌2021年Q1，浙江地區(qū)共計(jì)26家中企實(shí)現(xiàn)IPO，IPO數(shù)量位于首位，江蘇地區(qū)位居第二，北京、廣東并列第三；北京地區(qū)中企IPO規(guī)模達(dá)929.40億元，占本季度IPO募資總額的45，位居首位，上海、浙江分別排名第二和第三。2021年Q1中企IPO數(shù)量(左)及募資規(guī)模(右)地區(qū)分布()1333351717815162222579451214浙江江蘇北京廣東上海北

18、京上海浙江廣東江蘇福建香港四川山東其他重慶云南福建四川其他數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.04地區(qū)數(shù)量(家)浙江26江蘇25北京23廣東23上海12福建8香港5四川4山東4其他20地區(qū)募資(億元)北京929.40上海279.29浙江256.24廣東192.09江蘇153.40重慶50.88云南34.97福建34.44四川33.46其他101.45注：IPO數(shù)量分布比例（左）以及規(guī)模比例（右）相加總和均不為“1”系四舍五入所致。數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0415Copyright 投中信息 HYPERLINK / 04/中國(guó)企業(yè) IPO重點(diǎn)案

19、例2021年Q1，募資規(guī)模前十大IPO項(xiàng)目均在30億元以上，占第一季度整體募資53，其中，港股市場(chǎng)占據(jù)前三席。IPO當(dāng)日市值前十大 IPO項(xiàng)目均在490億元以上，快手以10,286.84億元當(dāng)日市值位居榜首。Copyright 投中信息16 HYPERLINK / 中企IPO規(guī)模及當(dāng)日市值TOP10企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)募資總額(億元)2021年Q1中企IPO規(guī)模TOP10快手01024文化傳媒北京350.56百度集團(tuán)09888互聯(lián)網(wǎng)北京200.49嗶哩嗶哩09626文化傳媒上海170.08霧芯科技RLX制造業(yè)北京90.33涂鴉智能TUYAIT及信息化浙江59.37昭衍新藥06127醫(yī)療健康

20、北京54.59知乎ZH互聯(lián)網(wǎng)北京50.50天能股份688819能源及礦業(yè)浙江48.73重慶銀行601963金融重慶37.63醫(yī)渡科技02158醫(yī)療健康北京34.30數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.04企業(yè)名稱上市日期行業(yè)地區(qū)當(dāng)日市值(億元)2021年Q1中企IPO當(dāng)日市值TOP10快手2021-02-05文化傳媒北京10286.84百度集團(tuán)2021-03-23互聯(lián)網(wǎng)北京5867.03霧芯科技2021-01-22制造業(yè)北京2961.94嗶哩嗶哩2021-03-29文化傳媒上海2373.10涂鴉智能2021-03-18IT及信息化浙江907.64汽車之家2021-03-15

21、汽車行業(yè)北京760.93貝泰妮2021-03-25消費(fèi)升級(jí)云南689.71天能股份2021-01-18能源及礦業(yè)浙江597.65重慶銀行2021-02-05金融重慶542.02醫(yī)渡科技2021-01-15醫(yī)療健康北京490.13數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0417Copyright 投中信息 HYPERLINK / 全球前十大IPO概覽快手科技旗下產(chǎn)品快手是一個(gè)短視頻內(nèi)容分享平臺(tái)。2021年2月5日，快手在港交所主板上市，成為一年多來(lái)全球募資規(guī)模最大的IPO，同時(shí)也成為國(guó)內(nèi)“短視頻第一股”。百度公司是一家綜合性的科技公司，主要業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)取的高新技術(shù)開(kāi)發(fā)和運(yùn)用。2

22、021年3月 23日，百度集團(tuán)在港交所主板二次上市，是繼阿里巴巴、網(wǎng)易、京東之后，又一家重量級(jí)中概股回港上市。嗶哩嗶哩有限公司是一家綜合性的視頻社區(qū)平臺(tái)，提供大量豐富的內(nèi)容以滿足年輕人多元的興趣。 2021年3月29日，嗶哩嗶哩在港交所主板二次上 市，成為2021年第三家在香港二次上市的中概股。悅刻科技公司是一家消費(fèi)級(jí)電子霧化器品牌公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)是RELX悅刻品牌電子霧化器的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。2021年1月22日，霧芯科技在紐交所上市，意味著“中國(guó)電子煙品牌第一股”誕生。涂鴉智能公司是一家全球化AI+IoT云平臺(tái)服務(wù)的提供商，提供一站式人工智能物聯(lián)網(wǎng)的PaaS級(jí)解決方案。2021年3月18日，

23、涂鴉智能在紐交所上市，標(biāo)志著“全球IoT云平臺(tái)第一股”誕生。18Copyright 投中信息 HYPERLINK / 全球前十大IPO概覽北京昭衍新藥研究中心股份有限公司是一家藥物檢測(cè)及評(píng)價(jià)服務(wù)提供商，2021年2月26日，昭衍新藥在港交所主板上市，港股迎來(lái)第四家A+H股上市的CRO企業(yè)。知乎公司是我國(guó)首個(gè)知識(shí)類社區(qū)、中國(guó)最大在線問(wèn)答社區(qū)，是一家中文互聯(lián)網(wǎng)的問(wèn)答社區(qū)和創(chuàng)作者聚集的原創(chuàng)內(nèi)容平臺(tái)，2021年3月26日，知乎在紐交所上市，成為我國(guó)“知識(shí)社區(qū)第一股”。天能電池集團(tuán)股份有限公司是一家新能源電池制造商，2021年1月18日，天能股份在上交所科創(chuàng)板上市，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)電動(dòng)輕型車動(dòng)力電池行業(yè)的龍頭

24、企業(yè)正式登陸科創(chuàng)板。重慶銀行股份有限公司是一家地方性股份制商業(yè) 銀行，業(yè)務(wù)主要包括公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè) 務(wù)、資金業(yè)務(wù)等。2021年2月5日，重慶銀行在上交所主板上市，成為西部首家“A+H”股城商行。醫(yī)渡科技有限公司是醫(yī)療人工智能技術(shù)公司，提供以數(shù)據(jù)智能驅(qū)動(dòng)的醫(yī)療創(chuàng)新解決方案。2021年1月15日，醫(yī)渡科技港交所主板上市，成為港股市場(chǎng)“醫(yī)療+AI”第一股。19Copyright 投中信息 HYPERLINK / 05/政策熱點(diǎn)回顧1月29日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定，檢查內(nèi)容為首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量；2月5日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管規(guī)則適用指引關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露；3月 31日，深交所發(fā)布公告，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，合并主板與中小板將于4月6日正式實(shí)施。Copyright 投中信息20 HYPERLINK / 2021年Q1 IPO政策盤(pán)點(diǎn)政策與熱點(diǎn)1月29日， 首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定規(guī)范了首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查的基本要求、標(biāo)準(zhǔn)、流程以及后續(xù)處理工作，明確了檢查涉及單位和人員的權(quán)利義務(wù)，壓實(shí)了發(fā)