1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算題復(fù)習(xí)材料、會(huì)計(jì)資料如下單位：萬元項(xiàng)目05年06年07年08年資產(chǎn)總額1,7112,0612,7593,879所后者權(quán)益9961,2351,6792,394主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5,7207,74210,83915,516凈利潤(rùn)4986681,0911,616要求：根據(jù)上述資料分析評(píng)價(jià)公司的發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)05年06年07年08年二年平均增長(zhǎng)率銷售增長(zhǎng)率35.35%40%43.15%39.5%股東增長(zhǎng)率24%35.95%42.58%34.18%資產(chǎn)增長(zhǎng)率20.46%33.87%40.59%31.64%凈利增長(zhǎng)率38.15%58.58%48/12%48.28%評(píng)價(jià)： 從以上我們可以發(fā)現(xiàn)，該

2、公司從05到08年除凈利潤(rùn)以外，其他各項(xiàng)指標(biāo)均保持一個(gè)比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)，同時(shí)增長(zhǎng)率也較高，但是在銷售高速增長(zhǎng)的情況下，公司的凈利增長(zhǎng)率08年比07年卻有所下降，因此應(yīng)該從成本費(fèi)用方面入手進(jìn)行分析，以便進(jìn)一步降低成本費(fèi) 用，保持凈利增長(zhǎng)率和銷售增長(zhǎng)率之間穩(wěn)定的同步增長(zhǎng)，除此之外，該企業(yè)在發(fā)展能力上問題不大。現(xiàn)金流量表如下:主表項(xiàng)目金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量900經(jīng)營(yíng)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-470經(jīng)營(yíng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-230匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額A補(bǔ)充資料項(xiàng)目金額凈利潤(rùn)C(jī)+ (-)調(diào)整項(xiàng)目總額-600經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量B現(xiàn)金期貨余額320減去現(xiàn)金期初余額D現(xiàn)金凈增加額E要求：(

3、1)計(jì)算A.B.C.D.E.數(shù)據(jù)；(2)從現(xiàn)金凈流量的組成說明該公司的現(xiàn)金流量狀況(3)推斷該公司所處的發(fā)展周期(4)說明該公司的利潤(rùn)質(zhì)量解：(1) A=900-470-230=200B=900C=1500D=320-200=120E=200(2)該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正數(shù)(900),說明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有一定回籠現(xiàn)金的能力投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能增加了投資力度，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模占用一定資金。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資活動(dòng)的速度。(3)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說明該公司有可能處于成長(zhǎng)期。(4)該公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量占用凈利潤(rùn)的60% (90

4、0+1500=60% ),說明實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中有60嘴作保障，說明利潤(rùn)的質(zhì)量較高。三、速動(dòng)比率為1.2,該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)包括存貨、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款四個(gè)部分，其中應(yīng)收賬款占流動(dòng)負(fù)債比率為40%。要求：計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率，并作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。、擊-口令貨幣資金交易性金融資產(chǎn)速動(dòng)比率=-隹流動(dòng)負(fù)債應(yīng)收賬款存貨100%=1.2應(yīng)收賬款=40%X流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=貨幣資金交易性金融資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=貨幣資金交易性金融資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（40%流動(dòng)負(fù)債-存貨）流動(dòng)負(fù)債=1.2現(xiàn)金比率+1.2- 40%流動(dòng)負(fù)債-存貨=0.8分析：該公司的速動(dòng)比率大于 1,現(xiàn)金比率為 0.8, 一般認(rèn)為其短期償債能力較

5、強(qiáng)。但還應(yīng) 該對(duì)現(xiàn)金比率進(jìn)行橫向與縱向的分析，以及對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)的實(shí)際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重 大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析。四、 貨幣資金25,000元，固定資產(chǎn) 262,000元，資產(chǎn)合計(jì) 400,000元，應(yīng)付職工薪酬25,000元，實(shí)收資本 100,000元，流動(dòng)比率為 1.5,資產(chǎn)負(fù)債率為60%,本期銷售成本315,000元，本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4.5次，假定期末存貨與期初存貨相等存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余?弋初期末）/2 =45要求：計(jì)算應(yīng)收賬款和存貨、應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期負(fù)債、留存收益 負(fù)債總額解：資廣負(fù)債率=X 100%=60%資產(chǎn)總額負(fù)債總額=資產(chǎn)總額 X 60%=400,000 X 60%=240

6、,000留存收益=資產(chǎn)-負(fù)債-實(shí)收資本=400,000-24,000-100,000=60,000存貨平均余額=銷售成本 315,000周轉(zhuǎn)次數(shù)4.5=70 , 000所以，存貨=70000應(yīng)收賬款=資產(chǎn)-貨幣資金-存貨-固定資產(chǎn)=400,000-250,000-70,000-262,000=43,0006多流動(dòng)負(fù)廣 流動(dòng)比率=、 流動(dòng)負(fù)債400,000 262,000.=1.5流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=92,000應(yīng)付賬款=92,000-25,000=67,000長(zhǎng)期負(fù)債=2,400,000-92,000=148,000五、某公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 07年3160萬元，08年5000萬元，賒

7、銷比例 07 年95% , 08年90% , 07年應(yīng)收賬款平均余額 2000萬元，08年應(yīng)收賬款平均余額 2500萬元， 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本07年1800萬余，08年3300萬元，存貨平均余額 220萬元，假定一年按 369 天計(jì)算，周轉(zhuǎn)天數(shù)取整數(shù)。要求：（1）計(jì)算07、08年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；（2）計(jì)算07、08年存貨周轉(zhuǎn)率和3160 95%八小=1.5 （次）2000周轉(zhuǎn)天數(shù)（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析），分析計(jì)算得出的結(jié)果。07年08年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,160 萬5,000 萬賒銷比例95%90%應(yīng)收賬款平均余額2,0002,500主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1.8003,300存貨平均余額200220周周轉(zhuǎn)天

8、數(shù)=360 + 1.5=240 （天）08年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =5,000 90%=1.8 （次） 2,500周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 +1.8=200 （天）（2） 07年：存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額）存貨平均余額翳9 （次）周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 +9=4008年：存貨周轉(zhuǎn)率=3300 =15 220周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 +15=24（天）（次）（天）（3）從計(jì)算結(jié)果可以看出，2008年無論是應(yīng)收賬款還是存貨其周轉(zhuǎn)速度都在加快，說明該 公司流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率在提高。六、A公司07年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新股3 000萬股；B公司07年年初發(fā)行在外普通

9、股總數(shù)2億股，2007年9月1日按10： 3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司 2007年的凈利潤(rùn)均為1.8億元。（單位：億）要求：計(jì)算兩家上市公司的基本每股收益。A公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)= 1.495+ 0.3 5 =1.62 （億股）12B公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)2 0 3=2+2 0.3 X 4=2.2 （億股） 12基本每股收益：A 公司=1.8+ 1.62=1.11 元B 公司=1.8 + 2.2=0.82 元七、某公司2009年度有關(guān)資料如下：公司擁有普通股400萬元（每股面值10元

10、），優(yōu)先股200萬元（每股面值10元）；（2）當(dāng)年實(shí)現(xiàn)稅后凈利 300萬元，比上年增加了 60萬元；（3） 當(dāng)年按10%的比例提取法定盈余公積金和并按10%的比例提取任意盈余公積金，同時(shí)按每股0.2元支付優(yōu)先股股息（與上年相同）。要求：（1）計(jì)算2009年每股收益；（2）計(jì)算每股收益增長(zhǎng)率；（3）計(jì)算2009年每股股利解：3,000,000 0.2 2,000,000 ,（1）每股收份 =-,， =0.65 兀4,000,000上年的每股收益=3,000,000 6,000,000 0.2 2,000,000 =0.5 萬4,000,0000 65 05每股收益的增長(zhǎng)率=0.65 0.5 10

11、0% =30% 0.5一 w 3,000,000 3,000,000 10% 3,000,000 10%-0.2 2,000,000 一每股股利=, =0.5兀4,000,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入550萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 300萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加 120萬元，主營(yíng)業(yè) 務(wù)利潤(rùn)130萬元，銷售費(fèi)用30萬元，管理費(fèi)用52萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用18萬元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 6萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36萬元，投資收益40.4萬元，營(yíng)業(yè)外收入2.13萬元，營(yíng)業(yè)外支出12萬 元，利潤(rùn)總額66.53萬元，所得稅費(fèi)用 19.96萬元，凈利潤(rùn)46.57萬元。要求：計(jì)算A公司銷售毛利率、銷售凈利潤(rùn)，并說明分析這兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)注意的問題。銷售毛利

12、率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售收入100% =550 300 100% =45.5%550銷售凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)銷售收入100% = 4657 100%=8.47%550分析：對(duì)銷售毛利率和銷售凈利率都可以進(jìn)行橫向和縱向的比較，這兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)該聯(lián)系起來看待，如果企業(yè)的銷售毛利率與同行業(yè)水平接近，而銷售凈利率很低，說明企業(yè)對(duì)其他各項(xiàng)費(fèi)用的控制存在問題銷售毛利率主要取決于銷售成本與銷售收入的比重，而銷售凈利率及其變動(dòng)，則受到銷售成本、期間費(fèi)用，其他業(yè)務(wù)的盈利水平，非經(jīng)營(yíng)性損益等多方面因素的影 響比較復(fù)雜。九、A公司08年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~30萬，投資現(xiàn)金凈額-30萬，籌資現(xiàn)金凈額7000,09

13、年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額-10萬，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額20萬，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 2000,計(jì)算A公司08年和09年的現(xiàn)金等價(jià)物2）對(duì)A公司08年、09年的現(xiàn)金流量狀況的簡(jiǎn)要分析。08 年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=300,000+ （-300,000） +7,000=7,000 元09 年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=（-100,000）+200,000+2,000=102,000 元A公司09年同08年比較，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金能力下降，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的資金流入 相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)入了成熟期，籌資活動(dòng)的流入減少了償債能力加強(qiáng)，總的來說該公司的經(jīng)營(yíng)能力不錯(cuò)。十、某公司2008年銷售凈利率為4%,銷售毛利率為 20%,所得稅費(fèi)用為11

14、萬元，主營(yíng) 業(yè)務(wù)成本473萬元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用為 5萬元，管理費(fèi)用為35萬元，其余費(fèi)用均為財(cái)務(wù)費(fèi)用（假 設(shè)為利息費(fèi)用）。應(yīng)收賬款年初和年末余額分別為95萬元和125萬；速動(dòng)資產(chǎn)年額為 144萬元。速動(dòng)比率為 1.2;流動(dòng)比率為2.3。要求：（1）計(jì)算本期利息保障倍數(shù)；（2）計(jì)算本期 賬款周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算本期營(yíng)運(yùn)資金期 末數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）解：（1）毛利J率=銷售收入-銷售成本銷售收入4,730,000 =20%x凈利潤(rùn)銷售收入（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）=5,912,500凈利率=一 一,、=4%銷售收入 5,912,500凈利潤(rùn)=236,500稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=236,500 =315,300 (1 25%)財(cái)務(wù)費(fèi)用=5,912,500-4,730,000-50,000-350,000-315,300=467,200利息保障倍數(shù)=32,500 4730,0