1、上市公司信息披露誠信問題探討摘要:當(dāng)今社會是一個信息高速發(fā)展的時代，上市公司會計信息作為一個連接證券市場和上市公司的紐帶和橋梁，會計信息披露誠信將直接影響信息使用者的決策和我國資本市場的發(fā)展。近年來，上市公司會計信息披露誠信問題已成為了證券市場無法回避的問題，本文選取上市公司作為研究對象，立足于上市公司會計信息披露現(xiàn)狀，對上市公司會計信息披露的基本問題進行描述，并從上市公司會計信息披露的供給者、需求者、監(jiān)管者三方角度對其進行因素分析，從而提出相應(yīng)的治理措施和建議，推動上市公司健康發(fā)展下去。關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息披露；問題及對策Abstract:In todays society is an

2、 information era of rapid development, the accounting information of listed companies is the bond and bridge connecting the listed company and securities market, accounting information disclosure quality will directly affect the decisions of information users and the development of capital market in

3、 China. In recent years, the listed company accounting information disclosure quality problem has become the unavoidable problem in the securities market, this article selects the zhengzhou yutong company as the research object, based on the yutong company accounting information disclosure of the st

4、atus quo, the fundamental problem of the accounting information disclosure of yutong company is described, and from yutong company accounting information disclosure of suppliers and demanders, regulators tripartite perspective on the factor analysis, and then puts forward the corresponding control m

5、easures and the suggestion, promote the healthy development of yutong company.Key words: Yutong company; Accounting information disclosure; Problems and countermeasures目 錄 TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc4138 上市公司信息披露誠信問題探討 PAGEREF _Toc4138 1 HYPERLINK l _Toc730 1綜述 PAGEREF _Toc730 1 HYPERLINK l _Toc1

6、505 1.1本文的研究意義和目的 PAGEREF _Toc1505 11.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀2 HYPERLINK l _Toc28664 2 會計信息披露概述 PAGEREF _Toc28664 2 HYPERLINK l _Toc2780 2.1 會計信息披露的概念 PAGEREF _Toc2780 2 HYPERLINK l _Toc22183 2.2 會計信息披露的基本原則 PAGEREF _Toc22183 2 HYPERLINK l _Toc26137 2.2.1會計信息披露的全面性 PAGEREF _Toc26137 2 HYPERLINK l _Toc18105 2.2.2會計

7、信息披露的適當(dāng)性 PAGEREF _Toc18105 3 HYPERLINK l _Toc420 2.2.3會計信息披露的有效性 PAGEREF _Toc420 3 HYPERLINK l _Toc23920 2.2.4會計信息披露的可靠性 PAGEREF _Toc23920 3 HYPERLINK l _Toc31640 2.2.5會計信息披露的風(fēng)險揭示原則 PAGEREF _Toc31640 3 HYPERLINK l _Toc18155 2.3會計信息披露制度 PAGEREF _Toc18155 3 HYPERLINK l _Toc1084 3上市公司會計信息披露誠信存在的問題及原因 P

8、AGEREF _Toc1084 4 HYPERLINK l _Toc31835 3.1 上市公司會計信息披露的主要問題 PAGEREF _Toc31835 4 HYPERLINK l _Toc6654 3.1.1 上市公司會計信息披露虛假 PAGEREF _Toc6654 4 HYPERLINK l _Toc11393 3.1.2 上市公司會計信息披露不充分 PAGEREF _Toc11393 4 HYPERLINK l _Toc31326 3.1.3 上市公司會計信息披露滯后 PAGEREF _Toc31326 5 HYPERLINK l _Toc27014 3.2 上市公司會計信息披露問題

9、的主要成因 PAGEREF _Toc27014 6 HYPERLINK l _Toc5888 3.2.1 上市公司會計信息披露供給者角度 PAGEREF _Toc5888 6 HYPERLINK l _Toc20015 3.2.2 上市公司會計信息披露需求者角度 PAGEREF _Toc20015 7 HYPERLINK l _Toc6269 3.2.3 上市公司會計信息披露監(jiān)管者角度 PAGEREF _Toc6269 8 HYPERLINK l _Toc7663 4 上市公司會計信息披露誠信的治理對策 PAGEREF _Toc7663 9 HYPERLINK l _Toc1208 4.1 改

10、善上市公司內(nèi)部治理 PAGEREF _Toc1208 9 HYPERLINK l _Toc15986 4.2 完善相關(guān)法律法規(guī) PAGEREF _Toc15986 10 HYPERLINK l _Toc3252 4.2.1 擴大上市公司會計信息披露具體范疇 PAGEREF _Toc3252 10 HYPERLINK l _Toc7825 4.2.2 加大對上市公司會計信息披露違規(guī)處罰力度 PAGEREF _Toc7825 10 HYPERLINK l _Toc26175 4.2.3 建立會計信用體系 PAGEREF _Toc26175 11 HYPERLINK l _Toc32208 4.3

11、加強對上市公司信息披露的監(jiān)管 PAGEREF _Toc32208 11 HYPERLINK l _Toc30716 4.3.1 強化上市公司內(nèi)部審計 PAGEREF _Toc30716 11 HYPERLINK l _Toc24784 4.3.2 完善對注冊會計師的監(jiān)管 PAGEREF _Toc24784 12 HYPERLINK l _Toc4734 4.3.2 完善政府部門有效監(jiān)管機制 PAGEREF _Toc4734 12 HYPERLINK l _Toc8801 5總結(jié) PAGEREF _Toc8801 13 HYPERLINK l _Toc1953 參考文獻 PAGEREF _Toc

12、1953 14 HYPERLINK l _Toc19991 致 謝 PAGEREF _Toc19991 161綜述1.1本文的研究意義和目的本文研究指出上市公司披露真實、可靠、全面、及時的信息是廣大信息使用者做出正確決策的前提條件。我國證券市場起步于20世紀90 年代初期，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，在會計信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績，但現(xiàn)階段我國上市公司會計信息披露所存在的問題還較為突出，相當(dāng)一部分上市公司的會計信息披露嚴重違規(guī)，而且屢禁不止，這不僅給廣大投資者帶來了巨大的經(jīng)濟損失，而且對證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展也構(gòu)成了較大的威脅。本文的研究具有一定的現(xiàn)實意義，我們知道2010年長虹前員工范德均舉報長

13、虹業(yè)績造假，虛增銷售收入50億元，此事被媒體稱為四川長虹“造假門”。2011年查處的云南綠大地生物科技股份有限上市公司造假案中的種種違法行為讓人心驚，云南綠大地生物科技股份有限上市公司在五年間，上市公司賬目暗藏近百張偽造的銀行單據(jù)，控制31家關(guān)聯(lián)上市公司，偽造工商、銀行等國家機關(guān)和金融機構(gòu)的“公章”，在連續(xù)三年虧損的情況下虛增一半以上收入在股上市。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀王新指出從上市公司會計信息披露的基本理論入手，從不同角度對上市公司會計信息披露問題進行了討論和剖析，針對上市公司會計信息披露存在不真實、不充分、不及時等問題，分析造成這種現(xiàn)狀的成因，即利益驅(qū)動、監(jiān)管不嚴、以及上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的

14、不完善等。最后得出對完善上市公司會計信息披露的幾點建議，通過初步地探索規(guī)范法律法規(guī)，加強監(jiān)管，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方式，最大程度減少這種違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生，確保外部投資者獲得真實的上市公司會計信息。朱文杰指出我國上市公司信息披露現(xiàn)狀仍然不容樂觀，我們在上市公司信息披露的制度建設(shè)、執(zhí)法與監(jiān)管等方面還任重道遠。因此，本文在選取上市公司作為分析對象，要探討與揭示上市公司會計信息披露存在的問題，尋找治理會計信息披露問題的對策，對虛假會計信息進行有效的治理，以解決上市公司會計信息失真問題，提高上市公司會計信息誠信。2 會計信息披露概述2.1 會計信息披露的概念會計信息披露是指上市公司為了提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明

15、度，保證廣大投資者的資金財產(chǎn)安全和收益，接受社會公眾監(jiān)督而依據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定將其自身的企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)報告等重要信息和資料向證券交易所及相關(guān)管理部門提交，并向社會公眾公開企業(yè)會計信息的一種行為。會計信息披露是按照會計準(zhǔn)則編制而成的會計信息，是根據(jù)會計準(zhǔn)則披露信息的要求，向外部信息使用者提供信息的過程。會計信息的披露有利于投資者能夠準(zhǔn)確、全面地了解企業(yè)的經(jīng)營情況、經(jīng)營成果、發(fā)展?jié)摿Φ戎匾顿Y價值信息。2.2 會計信息披露的基本原則2.2.1會計信息披露的全面性即會計信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量。無論對企業(yè)有利或不利都應(yīng)予以披露，而且不僅僅只停留在披露對象的表面，還要進行深

16、層次的披露。2.2.2會計信息披露的適當(dāng)性以信息提供方來看，要考慮成本效益原則，不能無限度地披露;從信息使用者來看，其使用信息的目的在于做出正確決策。對于重要的項目，應(yīng)詳細披露，并加以重點說明，對于相對次要的項目從略披露，做到主次分明，輕重有別，便于使用者有效使用。2.2.3會計信息披露的有效性包括兩個方面:一是定期報告的法定期間不能超越;二是重要事實的及時報告制度，當(dāng)原有信息發(fā)生實質(zhì)性變化時，信息披露責(zé)任主體應(yīng)及時更改和補充，使投資者獲得當(dāng)前真實有效的信息。任何信息都存在時效性問題，不同的信息披露遵循不同的時間規(guī)則。2.2.4會計信息披露的可靠性披露信息必須可靠，不能錯誤引導(dǎo)用戶的判斷，不能

17、進行虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。要使信息可靠，財務(wù)會計報告中的信息必須在重要性和成本的許可范圍內(nèi)做到完整。遺漏能造成信息虛假或令人誤解，從而使信息不可靠并且在相關(guān)性上留有缺陷。當(dāng)信息沒有重要錯誤并且能夠忠實反映所擬情況以供使用者作依據(jù)時，信息就具備了可靠性。2.2.5會計信息披露的風(fēng)險揭示原則發(fā)行人在公開招股說明書、債券募集辦法、上市公告書、持續(xù)信息披露過程中，對有關(guān)部分簡要披露發(fā)行人及其所屬行業(yè)、市場競爭和盈利等方面的現(xiàn)狀及前景，并向投資者簡述相關(guān)的風(fēng)險。2.3會計信息披露制度會計信息披露制度是指政府或政府授權(quán)的證券管理機構(gòu)、自律機構(gòu)(行業(yè)協(xié)會)或證券交易所，通過制訂法律、法規(guī)、準(zhǔn)則

18、或規(guī)章等形式，對上市公司必須公開的會計信息的內(nèi)容、數(shù)量、誠信，以及誠信的認定，相應(yīng)的文件種類及格式、披露的方式、時間，以及違反規(guī)定的法律責(zé)任及處罰辦法所作的強制性規(guī)定。會計信息披露制度具有一定的權(quán)威性，對上市公司具有普遍約束力。上市公司的會計信息由上市公司的會計或財務(wù)部門提供。上市公司的經(jīng)營者和會計人員，依照國家有關(guān)部門制定的各項相關(guān)的法律法規(guī)，按照規(guī)定會計方法和會計程序，在證監(jiān)會、證券交易所、會計師事務(wù)所等部門、機構(gòu)的監(jiān)管下，采用會計報告的形式向上市公司會計信息的需求者提供必要的會計信息。除了根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定必須披露的信息以外，企業(yè)可以根據(jù)信息使用者的需求進行相應(yīng)的自愿性披露。同樣，信息使

19、用者對信息需求要求也制約會計法律法規(guī)的制定，是準(zhǔn)則制定者必須考慮的重要因素?？梢?，會計信息披露的各個環(huán)節(jié)及參與主體都對會計信息的誠信起著至關(guān)重要的影響。3上市公司會計信息披露誠信存在的問題及原因3.1 上市公司會計信息披露的主要問題近年來，上市公司虛假會計信息仍然廣泛存在，其突出表現(xiàn)為利用會計制度缺陷，操縱利潤；公允價值失真，濫用會計估計利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)資產(chǎn)，設(shè)置秘密準(zhǔn)備等等。上市公司會計信息披露過程中存在不少問題，主要可以歸納為以下幾個方面：3.1.1 上市公司會計信息披露虛假上市公司會計信息披露不真實是當(dāng)前上市公司信息披露中最為嚴重和危害最大的問題，主要表現(xiàn)在虛假、違法和誤導(dǎo)?？煞譃槿?/p>

20、種類型：第一種是業(yè)務(wù)型，其特點是虛構(gòu)或隱瞞交易事項，主要表現(xiàn)形式是不實或遺漏型虛假陳述，純屬會計造假（如四川長虹）；第二種是規(guī)則型，其根由是準(zhǔn)則不完備或有缺陷導(dǎo)致上市公司會計信息未能真實、公允反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；第三種是行為型，其特點是利用會計政策選擇權(quán)或自由裁量權(quán)對交易做出非公允的表達，誤導(dǎo)上市公司會計信息使用者。第二種規(guī)則型信息失真是準(zhǔn)則制定者的責(zé)任，隨著新會計準(zhǔn)則的頒布和實施，我國會計準(zhǔn)則已與國際會計準(zhǔn)則趨同，準(zhǔn)則日益齊備和完善，準(zhǔn)則執(zhí)行環(huán)境已有根本改觀；而企業(yè)作為準(zhǔn)則執(zhí)行者，主要應(yīng)承擔(dān)上市公司會計信息失真的責(zé)任。3.1.2 上市公司會計信息披露不充分上市公司會計信息披露不充分主

21、要體現(xiàn)在上市公司會計信息披露不規(guī)范，以及上市公司會計信息披露不深入。1. 上市公司會計信息披露不規(guī)范根據(jù)證券法、上市公司法、企業(yè)會計準(zhǔn)則和上市公司信息披露管理辦法規(guī)定，上市公司會計信息披露的內(nèi)容主要包括企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及其成果、現(xiàn)金流量情況、股東權(quán)益變動情況以及其他需要說明的情況。雖然上市公司會計信息披露被要求做到真實、完整、規(guī)范，應(yīng)將法律法規(guī)規(guī)定的相關(guān)信息給予公開，特別是對上市公司及分上市公司的一些重大事項、關(guān)聯(lián)交易及決定給予及時的完整的公布，例如，上市公司通過關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤等情況；對于存在虧損的上市公司，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)給予披露季報，要求財務(wù)報告中要有完整真實的信息內(nèi)容。但實際上一些

22、上市公司對于一些較為敏感的信息公布存在欠缺或遺漏的情況，在具體執(zhí)行過程中信息披露不規(guī)范、不完整的情況較多。2. 上市公司會計信息披露不深入上市公司都習(xí)慣大篇幅地描述各上市公司經(jīng)營情況好的上市公司會計信息，對于不利于上市公司的上市公司會計信息則很少說明，或是較少披露，且披露的內(nèi)容也不夠深入，主要表現(xiàn)為：對上市公司償債能力、重大財務(wù)事項決策、資金支出和使用效益、企業(yè)獲利能力構(gòu)成等信息揭露不深；對上市公司的潛在風(fēng)險等情況避而不談，使投資者不能完整深入地獲悉上市公司的上市公司會計信息，導(dǎo)致上市公司會計信息披露的可靠性和充分性大打折扣。3.1.3 上市公司會計信息披露滯后不考慮技術(shù)方面的原因，當(dāng)前上市公

23、司會計信息披露不及時主要體現(xiàn)在定期報告不及時和臨時信息披露不及時兩個方面。1. 定期報告不及時我國股票發(fā)行與交易管理暫行條例規(guī)定: 在每個會計年度的前六個月結(jié)束后六十日內(nèi)提交中期報告；在每個會計年度結(jié)束后一百二十日內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的年度報告。上述規(guī)定的時間較長，不利于投資者及時得到信息，降低了信息的使用價值。上市公司多數(shù)均能在規(guī)定時間內(nèi)披露，但也存在著拖延披露的傾向。比如多數(shù)上市公司選擇報告期限的后30天對外披露年報，選擇前30天披露年報的上市公司非常少。2. 臨時信息披露不及時根據(jù)信息披露的有關(guān)規(guī)定，為保護廣大投資者的利益，上市公司應(yīng)及時公告披露對股價可能產(chǎn)生重大影響而投資者尚未知情的

24、事件，但仍有不少上市公司沒有及時披露，甚至以定期報告代替臨時報告，比如：對期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易未及時披露，對巨額委托理財不履行臨時披露義務(wù)。上市公司會計信息披露缺乏及時性，為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造了條件，從而使中小投資者利益受損，降低了信息的使用價值。3.2 上市公司會計信息披露問題的主要成因3.2.1 上市公司會計信息披露供給者角度上市公司披露的信息屬于非商品化信息，對于上市公司來說，向社會公開披露上市公司會計信息有利于投資者正確評價企業(yè)的機會和風(fēng)險，降低預(yù)期的不確定性，可以在總體上降低籌資成本。同時，向社會披露上市公司會計信息產(chǎn)生相應(yīng)的收益，如有利于樹立上市公司健康的財務(wù)形象等。1.

25、 上市公司會計信息披露的成本往往較高這些成本除企業(yè)搜集、處理、審計、傳送上市公司會計信息的過程中所花費的代價外，還包括以下幾個方面的潛在成本：(1)訴訟成本。即因信息用戶就上市公司會計信息披露的某一方面進行指控而使上市公司遭受的損失。(2)競爭劣勢。即上市公司公開財務(wù)報告時因許多相關(guān)信息，如產(chǎn)品成本、技術(shù)和管理的創(chuàng)新、地區(qū)分部的銷售額等被競爭對手輕易獲取，而給競爭帶來不利。(3)對談判地位的影響。當(dāng)供應(yīng)商或客戶掌握了上市公司許多上市公司會計信息時，加之較低的償債能力、短缺的原材料等，對談判對手來說是優(yōu)勢，而對技術(shù)信息的企業(yè)來說，則是信息披露的成本。 2. 上市公司會計信息披露違規(guī)成本低廉表現(xiàn)為

26、被揭露的概率很小，即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機會成本很小。上市公司的數(shù)量越來越多，公告的上市公司會計信息也越來越多，其中虛假信息占有相當(dāng)多的比例，可以說查不勝查，被揭露的概率很小。再有，我國現(xiàn)已發(fā)布的一些治假法規(guī)，有關(guān)懲治造假的規(guī)定過輕過寬。比如我國證券法第193條規(guī)定“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。”又比如會計法第45條規(guī)定：“授意、指使、強令會計機構(gòu)、會

27、計人員及其他人員偽造、變造會計憑證、會計帳簿，編制虛假財務(wù)會計報告或者隱匿、故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計憑證、會計帳簿、財務(wù)會計報告，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，可以處五千元以上五萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)由其所在單位或者有關(guān)單位依法給予降級、撤職、開除的行政處分?！边€有不少條文只是羅列不得有這樣或那樣行為，卻沒有違反了怎么處理的后文。這樣，只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財，造假者就有博弈的理由。3. 我國許多上市公司內(nèi)部控制不完善我國上市公司大部分是由國企改制而來，因而股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計中的一大特點是國有股比重較大，第一大股東往往占絕對控股地位，

28、形成一股獨大的局面。還有就是董事會“內(nèi)部人控制” ，一方面表現(xiàn)為董事會被上市公司經(jīng)營管理者控制，實現(xiàn)方式主要是經(jīng)理人員和董事的重合，另一方面表現(xiàn)為董事會被大股東控制。經(jīng)理聘任成功與否是上市公司執(zhí)行機關(guān)運行好壞的首要環(huán)節(jié)，目前我國多數(shù)上市公司由于國有股份占控股地位，因而很多時候經(jīng)理人員的聘任和解聘都不是按上市公司法規(guī)定進行的，經(jīng)理人員往往是由國家委派上級政府部門直接任命的官員企業(yè)家 甚至還保留著國家干部的身份和行政級別，因而在上市公司董事長、CEO這個層面上沒有形成全社會公平競爭的環(huán)境，由于是行政委任任期有限，經(jīng)理人員的利益與上市公司利益缺乏緊密聯(lián)系，容易為了出政績而產(chǎn)生短期行為。監(jiān)事會是對上市

29、公司董事、經(jīng)理人員進行監(jiān)督的機構(gòu)，法律不僅應(yīng)賦予其必要的職權(quán)，還應(yīng)賦予其行使職權(quán)的手段和措施，然而遺憾的是監(jiān)事開展監(jiān)督活動的方法措施有時難以找到法律依據(jù)，監(jiān)事會只是個“花瓶”擺設(shè)。3.2.2 上市公司會計信息披露需求者角度我國實行市場經(jīng)濟時間不長，各種資本市場尚不完善，現(xiàn)有的證券市場中充斥著大量的短線投機者，他們過分追求技術(shù)分析，往往忽視上市公司的基本面分析，甚至宣揚財務(wù)信息無用論，現(xiàn)實中股票價格與上市公司價值之間的背離也正好佐證他們的觀點，進而惡性循環(huán)。另一方面，一些中小投資者鑒于上市公司的上市公司會計信息難以獲得、費解甚至失真也加入忽視上市公司基本面的行列中?？偠灾?，可以說上市公司會計信

30、息供給的混亂一定程度上源于上市公司會計信息需求市場的疲軟。相對于大股東，中小股東往往處于弱勢地位，對市場影響較小。這個由中國證券業(yè)協(xié)會和多家證券上市公司組成的考察組首先指出，國內(nèi)市場股東參與股東大會、行使投票權(quán)的意識不夠。尤其在上市公司股東大會對并購重組等重大事項進行表決時，中小股東投票率都很低。很多中小股東因為持股數(shù)量少，對自己手中的股東表決權(quán)不重視，客觀上也沒有專業(yè)的機構(gòu)來協(xié)助他們行使股東權(quán)利。加上有些投資者自身素質(zhì)低，盲目追隨大流，根本不會使用上市公司披露的上市公司會計信息，更加談不上對其誠信的要求，而他們所依賴的眾多參差不齊的投資咨詢上市公司，多以薦股與吸納會員為主要盈利方式，一定程度

31、上助長了投機炒作的風(fēng)氣。3.2.3 上市公司會計信息披露監(jiān)管者角度目前，我國上市公司會計信息披露的監(jiān)管形式主要有政府監(jiān)管和社會監(jiān)督兩種形式，并初步形成了以政府監(jiān)管為主，社會監(jiān)督為輔的監(jiān)管體系。從政府監(jiān)管來看，證監(jiān)會是上市公司會計信息披露的直接監(jiān)管部門，財政部主要是通過制定企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度等對上市公司的會計實務(wù)予以規(guī)范，不直接對上市公司的上市公司會計信息披露進行監(jiān)管。在社會監(jiān)督方面，主要依靠會計師事務(wù)所等社會中介機構(gòu)以及新聞媒體進行。對于上市公司而言，其上市公司會計信息的披露，都需要經(jīng)過注冊會計師的審計鑒證，他們對上市公司會計信息的客觀性和公允性進行審計然后發(fā)表審計意見，通過這種方式對

32、上市公司的上市公司會計信息披露進行監(jiān)督。然而，會計師事務(wù)所多數(shù)都是由上市公司管理層來聘請，且審計費用等事項都由上市公司管理層來決定，這種畸形的委托代理關(guān)系使注冊會計師無法對上市公司不公正、不真實的上市公司會計信息進行更加嚴格的監(jiān)控，在未實施必要的審計程序，未獲取充分的審計證據(jù)情況下就確認有關(guān)事項。新聞媒體監(jiān)督市場參與者行為和執(zhí)法機關(guān)監(jiān)管活動的權(quán)利缺乏具體的法律條文保障，客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為，導(dǎo)致大量的未經(jīng)嚴格審查的不實信息得以對外披露，造成了上市公司信息披露誠信的低下。中國證監(jiān)會是國務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)，依照法律法規(guī)對證券市場進行監(jiān)管。但是監(jiān)管權(quán)力與監(jiān)管職責(zé)過度集中于政府

33、監(jiān)管部門，使得民間機構(gòu)監(jiān)督功能缺失，監(jiān)管功能錯位是目前證券監(jiān)管體制的最大問題。在目前的中國股票市場中，證監(jiān)會是唯一的集審核上市公司股票發(fā)行與監(jiān)督股票交易等多項事務(wù)于一體的政府機構(gòu)，證監(jiān)會為了增強對市場的控制力度，就會弱化證券交易所和證券市場其他參與者的監(jiān)管功能，而媒體輿論和公眾等民間監(jiān)督由于不屬于強制力量，往往會遭到部分上市公司的輕視與敵視。這種監(jiān)管功能的錯位，將會加大市場監(jiān)管的措施與政策此一時，彼一時的潛在風(fēng)險，為上市公司違規(guī)披露上市公司會計信息提供機會，從而直接影響到證券市場資源配置的效率。4 上市公司會計信息披露誠信的治理對策4.1 改善上市公司內(nèi)部治理 上市公司“一股獨大”，“股權(quán)集中

34、度高”的股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)象較為突出。要改變這種現(xiàn)狀，必須繼續(xù)推進股權(quán)分置改革，推進國有非流通股向流通股轉(zhuǎn)化，形成多個股東持股比例相當(dāng)?shù)木置?，使得他們能夠相互牽制，相互監(jiān)督，降低某個大股東對上市公司的控制力。這不但促使大股東關(guān)注與監(jiān)督管理層行為，而且有利于管理層股權(quán)激勵機制的實施。一旦管理層股權(quán)激勵機制真正發(fā)揮作用，勢必提升管理層及時披露真實有效完整的上市公司會計信息的動力，減少其為尋求短期利益而虛報上市公司業(yè)績的行為。獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務(wù)，認真履行職責(zé)，維護上市公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。在董事會中設(shè)立一定數(shù)量的外部獨立董事，不但可以制約內(nèi)部控制股東

35、利用其控制地位做出不利于上市公司和外部股東的行為，而且它還可以獨立監(jiān)督上市公司管理階層，減少乃至消除內(nèi)部人控制帶來的問題，從而促進上市公司會計信息透明度。此外，可以由獨立董事組成審計委員會對上市公司財務(wù)報告進行監(jiān)督； 同時，為使董事會的審計委員會( 當(dāng)然，對其成員要強調(diào)其獨立性和專業(yè)能力勝任性) 恰當(dāng)?shù)睦斫夂吐男凶陨淼穆氊?zé)，應(yīng)該在上市公司章程和中進行相關(guān)明確，并在年度報告和股東大會中披露執(zhí)行的具體情況。上市公司法規(guī)定，監(jiān)事會是上市公司的監(jiān)督機構(gòu)。有限責(zé)任上市公司經(jīng)營規(guī)模較大的，設(shè)置監(jiān)事會；規(guī)模較小、股東人數(shù)較少的，可以不設(shè)監(jiān)事會，只設(shè) 1-2 名監(jiān)事，行使監(jiān)事會的職權(quán)。股份有限上市公司必須設(shè)置

36、監(jiān)事會。由于上市公司股東分布較為分散，具備的專業(yè)知識有限，難以充分發(fā)揮股東大會的職能。因此為了防止董事會、總經(jīng)理濫用職權(quán)謀取私利，出現(xiàn)嚴重舞弊，損害股東利益，必須在上市公司中設(shè)立監(jiān)事會。監(jiān)事應(yīng)該定期或不定期對企業(yè)的財務(wù)、業(yè)務(wù)、財產(chǎn)進行檢查，監(jiān)督董事會、總經(jīng)理履行職責(zé)的情況，及時發(fā)現(xiàn)制止董事和經(jīng)理違反法律、上市公司章程的行為。監(jiān)事會制度與獨立董事制度功能互補，共同構(gòu)成和完善上市公司內(nèi)外部監(jiān)督體系。4.2 完善相關(guān)法律法規(guī)4.2.1 擴大上市公司會計信息披露具體范疇要提高上市公司信息披露充分水平，就要對信息披露的內(nèi)容和方式在法律法規(guī)中進行明確的規(guī)定，使投資者在判斷上市公司披露的信息是否充分及時準(zhǔn)確

37、、是否達到法律要求時有法可依。增加對風(fēng)險信息、人力資源信息、社會貢獻信息、未來信息的披露等非財務(wù)信息披露內(nèi)容。目前我國上市公司極少披露甚至披露非財務(wù)信息，與證券市場的發(fā)展不相適應(yīng)。對投資者而言，披露非財務(wù)信息彌補了現(xiàn)行財務(wù)報告的不足，有助于其進行正確的決策；對上市公司而言，披露非財務(wù)信息有助于其改進企業(yè)經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)效率。因此，上市公司應(yīng)該披露非財務(wù)信息，我國也應(yīng)制定與非財務(wù)信息披露相關(guān)的法規(guī)，以規(guī)范信息的披露行為。以提供更完善的預(yù)測信息，提高上市公司信息披露透明度。發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，改變傳統(tǒng)的上市公司會計信息披露方式，利用現(xiàn)代化計算機應(yīng)用技術(shù)對上市公司的各項信息進行披露，一方面，實現(xiàn)了信

38、息披露的及時性、真實性以及公開、公正的原則，另一方面，上市公司可以充分利用電子平臺對上市公司會計信息加以監(jiān)控和管理，實現(xiàn)財務(wù)報告的程序化、標(biāo)準(zhǔn)化，簡化人工的工作流程和勞動力，加快信息的分享速度，提高信息的價值。4.2.2 加大對上市公司會計信息披露違規(guī)處罰力度首先，完善處罰機制，提高處罰的公開性。盡管證監(jiān)會以及深、滬交易所對上市公司信息披露內(nèi)容和格式要求有一系列規(guī)定，但沒能徹底防止上市公司信息披露違規(guī)行為的屢次發(fā)生，特別是信息未披露的違規(guī)行為占所有違規(guī)行為的比重較大。提高處罰的公開性，如增加公開譴責(zé)的處罰，可以直接地在資本市場上降低上市公司的收益率，也就意味著增加信息披露違規(guī)的成本，達到有效處

39、罰違規(guī)、防止再犯的目的。其次，加大處罰額度，增加處罰的威懾力。處罰與違法、違規(guī)行為的獲利不能對價，使得違法違規(guī)一方會感覺收益大于風(fēng)險，處罰也就不具有威懾力。我國證券法、刑法等法律法規(guī)都對違反法律規(guī)定披露上市公司會計信息的上市公司制定了明確的懲處措施，但是由于上市公司違規(guī)行為而給投資者造成的損失，卻沒有明確的賠償條例，民事賠償對相關(guān)責(zé)任人的懲戒作用最明顯，因此，我國應(yīng)當(dāng)建立一套完整的民事賠償制度。當(dāng)上市公司存在虛假信息披露行為時，上市公司的董事和經(jīng)理應(yīng)負賠償責(zé)任。如果注冊會計師、律師、證券承銷商等中介機構(gòu)對上市公司財務(wù)報告中的虛假披露信息沒有盡到查驗責(zé)任，沒有起到中介鑒證作用，也要受到相應(yīng)的處罰

40、。4.2.3 建立會計信用體系在當(dāng)前的條件下，建立相對完善的會計信用體系，狠抓信用法律獎懲制度建設(shè)，是實現(xiàn)上市公司會計信息的充分披露的治本之策。信用法律獎懲制度建設(shè)應(yīng)強化法治，加大會計信用立法及執(zhí)法力度，使我國盡快制定會計信用法律法規(guī)，健全會計法規(guī)體系，并且要德法并重，實現(xiàn)會計信用道德法制化。此外要堅持會計信用法制宣傳與培訓(xùn)教育相結(jié)合的原則，樹立社會意識、形成企業(yè)內(nèi)部自我約束機制，深化會計普法活動，增強人們法制觀念，從而創(chuàng)建遵紀守法、誠實信用的良好風(fēng)尚。4.3 加強對上市公司信息披露的監(jiān)管4.3.1 強化上市公司內(nèi)部審計將上市公司內(nèi)部審計的組織結(jié)構(gòu)最優(yōu)化納入上市公司的成長目標(biāo)，提高上市公司內(nèi)部

41、審計的地位和層次。根據(jù)獨立性的基本原則要求，探討在股東大會設(shè)立直接領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部審計體制，內(nèi)部審計不受管理層的制約，獨立客觀地開展工作。同時加強內(nèi)部審計行業(yè)管理，完善內(nèi)部審計道德規(guī)范體系，使內(nèi)部審計納入規(guī)范化、制度化、法制化的軌道。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和上市公司經(jīng)營管理水平的提高，上市公司內(nèi)部審計的范圍擴展到促進上市公司改善經(jīng)營管理和提高盈利水平等作用的方面。通過評價上市公司組織的內(nèi)部控制，揭示上市公司存在的潛在風(fēng)險，確保上市公司高效運作和發(fā)展，順利實現(xiàn)上市公司的目標(biāo)和戰(zhàn)略。由于客觀地位的局限，內(nèi)部審計無法對本上市公司領(lǐng)導(dǎo)者和同級管理層進行審計，由上級內(nèi)部審計主管部門主持多層次地開展上市公司內(nèi)部

42、審計工作、對各級管理層進行切實監(jiān)督和控制，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用。提升內(nèi)部審計機構(gòu)的權(quán)威性和隸屬層次，保障內(nèi)部審計的獨立性，是審計工作的當(dāng)務(wù)之急。4.3.2 完善對注冊會計師的監(jiān)管注冊會計師是社會的經(jīng)濟警察，通過客觀收集和評價有關(guān)經(jīng)濟活動和事項陳述的證據(jù)，判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合程度，并將結(jié)果傳遞給信息使用者。因此，首先，由會計人士與非會計人士組成建立獨立于會計界審計監(jiān)管機構(gòu)，主要職能是制裁與誠信控制，營造有效的制約機制。其次，完善注冊會計師民事賠償機制，加大注冊會計師違規(guī)成本。注冊會計師因串通舞弊或重大過失而未能發(fā)現(xiàn)上市公司重大會計造假，造成債權(quán)人和投資者蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任

43、。再次，完善會計事務(wù)所的聘用和更換機制，為注冊會計師審計獨立性提供制度保障。最后，完善注冊會計師審計鑒證制度。要加快會計師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則，大力提高注冊會計師的風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)，完善審計準(zhǔn)則，修改審計假設(shè)及審計方法和程序，使獨立審計成為上市公司會計信息誠信和上市公司會計信息披露的可靠保證，保護投資者的利益，促進證券市場公正健康發(fā)展。4.3.2 完善政府部門有效監(jiān)管機制為了維護市場公開、公平、公正，政府監(jiān)管部門就會介入，要求對信息披露進行監(jiān)管，保證企業(yè)提供出公開透明的市場信息。應(yīng)當(dāng)將對上市公司會計信息披露的監(jiān)管分為三個層次：第一個層次是中央級的

44、證券監(jiān)管部門，負責(zé)對全國上市公司進行宏觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市公司會計信息披露規(guī)范。第二個層次就是證券交易所。 它依照中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日?；顒雍蜕鲜泄緯嬓畔⑴哆M行具體的詳細監(jiān)管。證券交易所可以設(shè)立專門的上市公司會計信息披露監(jiān)管部門負責(zé)對上市公司會計信息披露進行監(jiān)管，加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，并定期對監(jiān)管人員進行培訓(xùn)，提高監(jiān)管人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，以充分發(fā)揮其一線監(jiān)管的作用。第三個層次是由中國證監(jiān)會及下屬機構(gòu)委派信息監(jiān)查員。這些信息監(jiān)察員到各上市公司對上市公司的信息的生成和披露進行監(jiān)督。信息監(jiān)查員在行使職權(quán)時應(yīng)保持高度的獨立性，不得持有上市公司股份，其工資、待遇均在證監(jiān)部門享受，任免考核均由證監(jiān)部門進行管理。證監(jiān)會還應(yīng)與交易所聯(lián)合起來，保持更及時的聯(lián)系，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)問題立刻質(zhì)詢交易所，交易所發(fā)現(xiàn)問題也馬上上報證監(jiān)會，形成即時監(jiān)控。5總結(jié)隨著經(jīng)濟和信息技術(shù)的發(fā)展，對上市公司會計信息的披露形式和信息披露的監(jiān)管等都提出了新的要求，會計信息披露問題再次引發(fā)人們的關(guān)注。隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，信息需求者越來越多，都需要更為透明、公開、準(zhǔn)確的上市公司會計信息披露。虛假、不及時的上市公司會