1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250037 “信創(chuàng)”是“IT 重構(gòu)”產(chǎn)業(yè)坐標(biāo) 10 HYPERLINK l _TOC_250036 IT 產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu) 10 HYPERLINK l _TOC_250035 IT 重構(gòu)戰(zhàn)略地圖 10 HYPERLINK l _TOC_250034 IT 重構(gòu)主力軍團(tuán) 11 HYPERLINK l _TOC_250033 “IT 重構(gòu)”的“跬步”與“千里” 12 HYPERLINK l _TOC_250032 自主創(chuàng)新 IT 科技?xì)v史進(jìn)程概覽 12 HYPERLINK l _TOC_250031 戰(zhàn)略目標(biāo)劍指萬(wàn)億，2020 或是IT 重構(gòu)元年 14 HY

2、PERLINK l _TOC_250030 “IT 重構(gòu)”之基礎(chǔ)軟件格局已成 15 HYPERLINK l _TOC_250029 操作系統(tǒng)是IT 重構(gòu)的根基 15 HYPERLINK l _TOC_250028 國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：微軟絕對(duì)占比優(yōu)勢(shì)，麒麟、統(tǒng)信起步初期 16 HYPERLINK l _TOC_250027 市場(chǎng)空間：十年 20 倍的機(jī)遇 17 HYPERLINK l _TOC_250026 主要公司：國(guó)產(chǎn)雙雄脫穎而出 18 HYPERLINK l _TOC_250025 中間件是IT 重構(gòu)的中間力量 26 HYPERLINK l _TOC_250024 我國(guó)中間件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：

3、國(guó)內(nèi)公司打破 IBM 與 Oracle 雙寡頭格局 26 HYPERLINK l _TOC_250023 市場(chǎng)空間：百億空間潛力巨大 29 HYPERLINK l _TOC_250022 主要公司 29 HYPERLINK l _TOC_250021 數(shù)據(jù)庫(kù)：基礎(chǔ)軟件核心要件 35 HYPERLINK l _TOC_250020 我國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：Oracle、IBM 為主，國(guó)內(nèi)公司初具競(jìng)爭(zhēng)力 35 HYPERLINK l _TOC_250019 主要公司 37 HYPERLINK l _TOC_250018 基礎(chǔ)辦公軟件：從普及到升級(jí) 38 HYPERLINK l _TOC_250017

4、受益網(wǎng)絡(luò)外部性，市場(chǎng)基礎(chǔ)穩(wěn)定，受益在線科技崛起，辦公軟件剛需持續(xù)攀升 38 HYPERLINK l _TOC_250016 市場(chǎng)空間 39 HYPERLINK l _TOC_250015 競(jìng)爭(zhēng)格局：將誕生真正與海外巨頭比肩的軟件公司 41 HYPERLINK l _TOC_250014 國(guó)產(chǎn)辦公軟件排頭兵：金山辦公 41 HYPERLINK l _TOC_250013 國(guó)產(chǎn)計(jì)算機(jī)硬件擁抱“IT 重構(gòu)”新時(shí)代 42 HYPERLINK l _TOC_250012 CPU：本輪IT 重構(gòu)的硬科技 42 HYPERLINK l _TOC_250011 我國(guó) IC 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：自給率低，亟待轉(zhuǎn)型 42

5、HYPERLINK l _TOC_250010 CPU 市場(chǎng)剖析：Intel 與 AMD 雙寡頭，鯤鵬、飛騰、龍芯等有望接力 43 HYPERLINK l _TOC_250009 CPU 是 IT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展原動(dòng)力 45 HYPERLINK l _TOC_250008 國(guó)產(chǎn) CPU 廠商：上士聞道，礪行而致遠(yuǎn) 47 HYPERLINK l _TOC_250007 服務(wù)器：守得云開見月明 52 HYPERLINK l _TOC_250006 服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈 52 HYPERLINK l _TOC_250005 市場(chǎng)規(guī)模 52 HYPERLINK l _TOC_250004 市場(chǎng)格局：國(guó)內(nèi)廠商不斷提升

6、市場(chǎng)占比，將誕生新龍頭 57 HYPERLINK l _TOC_250003 海外領(lǐng)先企業(yè)：Dell Technologies 57 HYPERLINK l _TOC_250002 主要公司 58 HYPERLINK l _TOC_250001 4.3 存儲(chǔ) 61 HYPERLINK l _TOC_250000 存儲(chǔ)行業(yè)發(fā)展 61市場(chǎng)規(guī)模 64市場(chǎng)格局：競(jìng)爭(zhēng)廠商相對(duì)分散，國(guó)產(chǎn)廠商有望滲透高端市場(chǎng) 67主要公司 70固件信創(chuàng)的畫龍點(diǎn)睛一筆 75何為固件？ 75產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：受益 IT 重構(gòu)，國(guó)內(nèi)公司有望鑄就直面競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力 76主要公司 79GPU 81GPU 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：NVIDIA 與 AMD 為主，

7、景嘉微正從軍用走向民用 82主要公司 84信息安全為“信創(chuàng)”保駕護(hù)航 85產(chǎn)業(yè)鏈概覽 85市場(chǎng)規(guī)模 87重要信息安全領(lǐng)域之互聯(lián)網(wǎng)安全 88三六零：城市安全大腦，自主可控瀏覽器 88重要信息安全產(chǎn)品之 PKI 產(chǎn)品 91PKI 技術(shù)概述 91PKI 產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模與未來(lái)空間 92PKI 市場(chǎng)格局：國(guó)產(chǎn)化率高，優(yōu)勢(shì)企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 92PKI 關(guān)鍵環(huán)節(jié)CA 93電子認(rèn)證產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：應(yīng)用日漸廣泛，產(chǎn)品趨向集成化、可視化、硬件化 93主要公司 94重要信息安全產(chǎn)品之三合一 98主要公司 98重要外設(shè)打印機(jī) 100打印機(jī)概述 100產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：打印趨向自助化、服務(wù)化和虛擬化 101市場(chǎng)規(guī)模 101市場(chǎng)格局：廠

8、商眾多，高端市場(chǎng)海外廠商占據(jù)，納思達(dá)有望突破 105打印機(jī)行業(yè)國(guó)產(chǎn)化路在何方 106國(guó)產(chǎn)打印機(jī)先行軍納思達(dá) 108地理信息基礎(chǔ)軟件 111超圖軟件：根植 GIS，打造智慧城市操作系統(tǒng) 111風(fēng)險(xiǎn)提示 114相關(guān)報(bào)告匯總 115表格目錄表 1：“IT 重構(gòu)”主要推動(dòng)主體 12表 2： UOS 生態(tài)建設(shè) 24表 3：東方通國(guó)產(chǎn)替代大事記 30表 4：金蝶天燕主要產(chǎn)品 33表 5：中創(chuàng)在各領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化成果 34表 6：國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)庫(kù)主要廠商背后大股東 37表 7：我國(guó)國(guó)內(nèi)主要數(shù)據(jù)庫(kù)廠商情況 38表 8：2014-2018 主要廠商技術(shù)路線圖 46表 9：主要國(guó)產(chǎn) CPU 廠商產(chǎn)品對(duì)比 52表 10：傳統(tǒng)

9、 PC 與云計(jì)算對(duì)服務(wù)器需求對(duì)比 54表 11：中科曙光主要產(chǎn)品及服務(wù) 60表 12：低中高端存儲(chǔ)對(duì)比 69表 13：BIOS 的主要功能 76表 14：BIOS/BMC 固件市場(chǎng)主要廠商對(duì)比 78表 15：卓易信息主要 BIOS/BMC 固件產(chǎn)品 80表 16：CPU 與 GPU 對(duì)比 82表 17：景嘉微主要 GPU 產(chǎn)品 84表 18：360 產(chǎn)品及服務(wù)體系 89表 19：360 安全大腦威脅響應(yīng)流程結(jié)構(gòu) 89表 20：360 企業(yè)安全瀏覽器特點(diǎn) 90表 21：360 構(gòu)建 UOS 生態(tài)安全體系 91表 22：格爾軟件業(yè)務(wù)明細(xì) 95表 23：2015 格爾軟件市場(chǎng)占有率 95表 24：格

10、爾軟件主要客戶 95表 25：數(shù)字認(rèn)證業(yè)務(wù) 96表 26：常用打印機(jī)類型、組成與主要技術(shù) 100表 27：現(xiàn)階段打印機(jī)關(guān)鍵技術(shù)與技術(shù)所屬?gòu)S商 106表 28：Linux 和 Android 的特點(diǎn)對(duì)比 108表 29：納思達(dá)其他廠商打印機(jī)產(chǎn)品對(duì)比 110表 30：超圖軟件主要產(chǎn)品與服務(wù) 113插圖目錄圖 1： IT 產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu)及 IT 重構(gòu)產(chǎn)業(yè)坐標(biāo) 10圖 2：“IT 重構(gòu)”戰(zhàn)略地圖 11圖 3：自主可控的歷史進(jìn)程 13圖 4：2023 年全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資額（美元） 14圖 5：2023 年中國(guó) IT 細(xì)分市場(chǎng)空間預(yù)測(cè) 15圖 6：近 20 年微軟股價(jià)走勢(shì) 15圖 7：近 10 年中國(guó)軟件股

11、價(jià)走勢(shì) 16圖 8：上市以來(lái)誠(chéng)邁科技股價(jià)走勢(shì) 16圖 9：近十年中國(guó)桌面操作系統(tǒng)份額變化 16圖 10：近十年中國(guó)移動(dòng)操作系統(tǒng)份額變化 16圖 11：2019 年 12 月中國(guó)桌面操作系統(tǒng)份額 17圖 12：2019 年 12 月中國(guó)移動(dòng)操作系統(tǒng)份額 17圖 13：我國(guó)操作系統(tǒng)收入及其在軟件產(chǎn)品收入中占比情況 17圖 14：我國(guó)操作系統(tǒng)出口收入及其占操作系統(tǒng)總收入比重 17圖 15：2011-2018 年中美 PC 滲透率（每百人） 18圖 16：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商產(chǎn)品種類對(duì)比 19圖 17：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商產(chǎn)品對(duì)比 19圖 18：銀河麒麟服務(wù)器操作系統(tǒng) 20圖 19：中標(biāo)麒麟通用服務(wù)器操作系統(tǒng)

12、 20圖 20：中標(biāo)麒麟安全云操作系統(tǒng)桌面虛擬化方案結(jié)構(gòu)圖示 21圖 21：中標(biāo)麒麟安全云操作系統(tǒng)系統(tǒng)組成 21圖 22：中國(guó)軟件自主可控生態(tài) 21圖 23：中標(biāo)軟件與天津麒麟交易前后股權(quán)結(jié)構(gòu) 22圖 24：統(tǒng)信軟件股權(quán)結(jié)構(gòu) 23圖 25：UOS 桌面環(huán)境 23圖 26：UOS 應(yīng)用商店 23圖 27：深度科技主要產(chǎn)品 24圖 28：深度系統(tǒng)界面 25圖 29：中間件結(jié)構(gòu)與原理 26圖 30：2017 年全球中間件廠商市場(chǎng)份額 27圖 31：2018 年按當(dāng)年銷售金額的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率情況 27圖 32：2016-2018 我國(guó)中間件市場(chǎng)份額變化（按產(chǎn)品） 27圖 33：2016-2018 我國(guó)

13、中間件市場(chǎng)主要廠商份額變化（按產(chǎn)品） 27圖 34：2017 年全球中間件廠商營(yíng)業(yè)收入（億美元） 28圖 35：2015-2019 中國(guó)中間件銷售額及增長(zhǎng)（億元） 28圖 36：2018 年中間件市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)分布（億元） 28圖 37：20192023 中間件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（億元） 29圖 38：2023 年全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資額（億美元） 29圖 39：東方通市值走勢(shì)與大事記 29圖 40：東方通主要產(chǎn)品 30圖 41：寶蘭德中間件產(chǎn)品介紹 31圖 42：金蝶天燕股權(quán)結(jié)構(gòu) 32圖 43：中創(chuàng)三大產(chǎn)品線 34圖 44：數(shù)據(jù)庫(kù)結(jié)構(gòu)與原理 35圖 45：各類數(shù)據(jù)庫(kù)的主要產(chǎn)品 35圖 46：2009-20

14、17 年我國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)規(guī)模（億元） 36圖 47：2023 年全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資額（億美元） 36圖 48：2017 年我國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額 36圖 49：2016-2017 年國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)主要廠商營(yíng)業(yè)收入（億元） 36圖 50：2015-2017 年我國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)主要應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模（億元） 37圖 51：2017 年數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)分布 37圖 52：2017 年我國(guó)辦公軟件月獨(dú)立設(shè)備數(shù)（萬(wàn)臺(tái)） 39圖 53：2001-2018 年全球移動(dòng)辦公人數(shù)（億人） 39圖 54：中國(guó)基礎(chǔ)辦公軟件用戶規(guī)模（億人） 39圖 55：我國(guó)基礎(chǔ)辦公軟件市場(chǎng)規(guī)模（億元） 39圖 56：2012-2017 我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)

15、網(wǎng)用戶規(guī)模（億人） 40圖 57：2011-2018 我國(guó)智能手機(jī)出貨量（億臺(tái)） 40圖 58：2011-2018 我國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體數(shù)量及增長(zhǎng)（萬(wàn)戶） 40圖 59：2011-2016 企業(yè)使用計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)比例 40圖 60：2018 年我國(guó)辦公套件客戶結(jié)構(gòu) 41圖 61：2018 年我國(guó)辦公套件市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu) 41圖 62：WPS 產(chǎn)品矩陣 41圖 63：WPS Office 用戶在國(guó)內(nèi)辦公市場(chǎng)用戶總規(guī)模占比 42圖 64：2016-2019Q1 金山辦公產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù) 42圖 65：2013-2018 我國(guó) IC 市場(chǎng)規(guī)模及全球占比（億美元） 43圖 66：2013-2018 我國(guó)

16、 IC 生產(chǎn)規(guī)模及自給率（億美元） 43圖 67：CPU 兩大主要廠商市場(chǎng)份額 43圖 68：近 10 年 Intel 與 AMD 股價(jià)變化 43圖 69：2016-2020 全球服務(wù)器與 PC CPU 市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 44圖 70：2016-2020 移動(dòng)端 CPU 市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 44圖 71：2013-2018 我國(guó)服務(wù)器出貨量及市場(chǎng)規(guī)模 44圖 72：2013-2018 我國(guó) PC 市場(chǎng)銷售量（百萬(wàn)臺(tái)） 44圖 73：2013-2017 我國(guó)芯片進(jìn)口情況 45圖 74：CPU 結(jié)構(gòu)與在計(jì)算機(jī)結(jié)構(gòu)中所處位置 45圖 75：CPU 工作原理 45圖 76：龍芯主要產(chǎn)品 47圖 77

17、：整機(jī)應(yīng)用實(shí)例 47圖 78：飛騰發(fā)展歷程 48圖 79：飛騰交易后股權(quán)結(jié)構(gòu) 49圖 80：鯤鵬 920 技術(shù)參數(shù) 49圖 81：鯤鵬 920 性能對(duì)比 49圖 82：海光股權(quán)結(jié)構(gòu) 50圖 83：申威聯(lián)盟 51圖 84：服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈 52圖 85：2011-2019Q3 全球服務(wù)器出貨量與銷售金額 53圖 86：2013-2018Q2 我國(guó)服務(wù)器出貨量與銷售金額 53圖 87：2016-2022 全球公有云市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 54圖 88：2016-2022 我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模（億元） 54圖 89：2014-2018 全球 IDC 市場(chǎng)規(guī)模（億元） 55圖 90：2014-2021 我國(guó) I

18、DC 市場(chǎng)規(guī)模（億元） 55圖 91：2017-2028 政府部門服務(wù)器采購(gòu)金額（億元） 55圖 92：2017-2021 中國(guó)政務(wù)云市場(chǎng)規(guī)模（億元） 55圖 93：2018-2023 我國(guó) GPU 服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 56圖 94：2014-2018 大數(shù)據(jù)領(lǐng)域應(yīng)用服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（億元） 56圖 95：2014-2021 全球服務(wù)器出貨量（萬(wàn)臺(tái)） 56圖 96：2014-2020 我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（億元） 56圖 97：2014-2019Q3 全球服務(wù)器市場(chǎng)份額 57圖 98：2019H1 我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)份額 57圖 99：Dell（DELL）發(fā)展歷程 57圖 100：浪潮信息服務(wù)器

19、優(yōu)勢(shì) 59圖 101：存儲(chǔ)形態(tài)分類 61圖 102：存儲(chǔ)架構(gòu)發(fā)展 62圖 103：存儲(chǔ)技術(shù)體系 62圖 104：存儲(chǔ)技術(shù)比較 63圖 105：光存儲(chǔ)發(fā)展歷程 64圖 106：2006-2018 年全球半導(dǎo)體存儲(chǔ)規(guī)模（十億美元） 65圖 107：2013-2018 全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域占比情況 65圖 108：2013-2021 年全球閃存市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 65圖 109：2013-2022 全球企業(yè)閃存市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 65圖 110：2012-2023 消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 66圖 111：2018 全球消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 66圖 112：2014-2025

20、我國(guó)存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 66圖 113：2014-2025 我國(guó)存儲(chǔ)市場(chǎng)需求（ ZB） 66圖 114：2015-2023 年中國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)產(chǎn)值及增長(zhǎng)率及預(yù)測(cè) 67圖 115：2013-2019 年全球數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量規(guī)模走勢(shì)圖 67圖 116：2015-2021 全球 HDD 與 SSD 出貨量（百萬(wàn)件） 68圖 117：2010-2025 企業(yè)級(jí) HDD 與 SSD 容量供給比例 68圖 118：2018 Gartner 存儲(chǔ)技術(shù)成熟度曲線 68圖 119：2016-2022 我國(guó) AFA 市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元） 68圖 120：2016 年中國(guó)低端外部存儲(chǔ)廠商市場(chǎng)份額 69圖 121：201

21、6 年中國(guó)中端外部存儲(chǔ)廠商市場(chǎng)份額 69圖 122：2016 年中國(guó)高端外部存儲(chǔ)廠商市場(chǎng)份額 70圖 123：2016 年中國(guó)外部存儲(chǔ)廠商市場(chǎng)份額 70圖 124：同有科技存儲(chǔ)產(chǎn)品布局 70圖 125：易華錄數(shù)據(jù)湖+產(chǎn)業(yè)集群 71圖 126：易華錄數(shù)據(jù)湖 IT 架構(gòu)（湖存儲(chǔ)+ABCD） 72圖 127：易華錄藍(lán)光系列產(chǎn)品 72圖 128：易華錄企業(yè)展廳 73圖 129：紫晶存儲(chǔ)分客戶營(yíng)收占比 73圖 130：紫晶存儲(chǔ)分產(chǎn)品營(yíng)收占比 73圖 131：光存儲(chǔ)設(shè)備運(yùn)行原理 74圖 132：光存儲(chǔ)解決方案架構(gòu) 74圖 133：BIOS 在計(jì)算架構(gòu)中的位置 75圖 134：BMC 系統(tǒng)的功能組織架構(gòu)圖

22、76圖 135：全球服務(wù)器出貨量（萬(wàn)臺(tái)） 77圖 136：全球 PC 當(dāng)季出貨量（萬(wàn)臺(tái)） 77圖 137：2013-2023 中國(guó) x86 服務(wù)器出貨量（萬(wàn)臺(tái)） 78圖 138：昆侖 BIOS 適配情況 81圖 139：2013Q3-2019Q3 年全球 GPU 廠商市場(chǎng)份額 83圖 140：2010Q3-2019Q3 年全球獨(dú)立 GPU 廠商市場(chǎng)份額 83圖 141：2020 年移動(dòng) GPU 市場(chǎng)份額預(yù)測(cè) 83圖 142：2010-2019H1NVIDIA GPU 產(chǎn)品營(yíng)收（億美元） 84圖 143：2012-2019H1 景嘉微圖形顯控領(lǐng)域產(chǎn)品營(yíng)收（百萬(wàn)元） 84圖 144：信息安全產(chǎn)業(yè)鏈

23、 86圖 145：2018 全球網(wǎng)絡(luò)安全融資領(lǐng)域分布 86圖 146：2018 我國(guó) IT 安全市場(chǎng)行業(yè)應(yīng)用結(jié)構(gòu) 86圖 147：信息安全產(chǎn)品與服務(wù)內(nèi)容 87圖 148：2017-2022 我國(guó) IT 安全軟件細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元） 87圖 149：2017-2022 我國(guó) IT 安全硬件細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元） 87圖 150：2017-2022 我國(guó) IT 安全市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 88圖 151：2017-2022 我國(guó) IT 安全硬件市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 88圖 152：2017-2022 我國(guó) IT 安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 88圖 153：2017-2022 我國(guó) IT 安全

24、軟件市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 88圖 154：PKI 中數(shù)字信封技術(shù)過(guò)程 92圖 155：PKI 中數(shù)字簽名過(guò)程 92圖 156：2012-2017 我國(guó)商用密碼市場(chǎng)規(guī)模（億元） 92圖 157：2011-2020 我國(guó) PKI 市場(chǎng)規(guī)模（億元） 92圖 158：2019H1 我國(guó)身份和數(shù)字信任軟件市場(chǎng)份額 93圖 159：2015 我國(guó) PKI 產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 93圖 160：CA 模塊結(jié)構(gòu) 93圖 161：2010-2018Q1 我國(guó)有效電子認(rèn)證證書持有量（億張） 94圖 162：2005-2018 我國(guó)電子認(rèn)證服務(wù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（億元） 94圖 163：格爾軟件產(chǎn)品體系構(gòu)成 94圖 16

25、4：衛(wèi)士通公司發(fā)展歷程 97圖 165：吉大正元電子認(rèn)證產(chǎn)品體系 98圖 166：中孚信息產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 99圖 167：北信源安全產(chǎn)品 100圖 168：2010-2022 全球打印機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（十億美元） 101圖 169：2008-2018 全球打印機(jī)出貨量（百萬(wàn)臺(tái)） 101圖 170：2014-2018 我國(guó)打印機(jī)市場(chǎng)規(guī)模（億元） 102圖 171：2014-2018 我國(guó)打印機(jī)出貨量（萬(wàn)臺(tái)） 102圖 172：2014-2018 我國(guó)噴墨打印機(jī)出貨量與市場(chǎng)規(guī)模 102圖 173：2014-2025 我國(guó)激光打印機(jī)出貨量與市場(chǎng)規(guī)模 102圖 174：2015-2019 全球各類外設(shè)市場(chǎng)

26、份額 103圖 175：2012-2022 我國(guó)噴墨與激光打印機(jī)市占率 103圖 176：2015-2019 全球激光復(fù)合一體機(jī)出貨量（百萬(wàn)臺(tái)） 103圖 177：2015-2019 全球 MPS 市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 103圖 178：2014-2018 全球打印耗材市場(chǎng)出貨金額（億美元） 104圖 179：2014-2018 中國(guó)打印耗材市場(chǎng)出貨金額（億元） 104圖 180：2013-2018 全球及我國(guó)硒鼓市場(chǎng)規(guī)模（億美元） 104圖 181：2011-2017 中國(guó)碳粉市場(chǎng)規(guī)模（億元） 104圖 182：2011-2018 全球打印耗材芯片出貨量（億美元） 105圖 183：2011-

27、2018 我國(guó)打印耗材芯片出貨量（億元） 105圖 184：2018 全球打印機(jī)設(shè)備市場(chǎng)份額 105圖 185：2018 全球激光打印機(jī)設(shè)備市場(chǎng)份額 105圖 186：2017 我國(guó)打印機(jī)設(shè)備市場(chǎng)份額 106圖 187：2018 我國(guó)打印機(jī)耗材市場(chǎng)份額 106圖 188：常見打印機(jī)泄密途徑 107圖 189：2017 年珠海打印耗材基地特色產(chǎn)品全球份額 107圖 190：2010-2018 中國(guó)打印機(jī)耗材專利申請(qǐng)量走勢(shì)（件） 107圖 191：納思達(dá)公司架構(gòu) 108圖 192：Lexmark 主要業(yè)務(wù)與面向客戶 109圖 193：納思達(dá)技術(shù)發(fā)展大事件 110圖 194：超圖集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)和三大

28、GIS 業(yè)務(wù)線 111圖 195：超圖軟件地圖慧產(chǎn)品體系 112圖 196：SuperMap 支持的部分自主軟硬件環(huán)境 114“信創(chuàng)”是“IT 重構(gòu)”產(chǎn)業(yè)坐標(biāo)IT 產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu)中國(guó) IT 產(chǎn)業(yè)自強(qiáng)不息，2020 年有望是“IT 重構(gòu)”規(guī)?；涞卦辏瑥?CPU、OS、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件到服務(wù)器、存儲(chǔ)、外設(shè)等都將呈現(xiàn)在技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等領(lǐng)域的重新構(gòu)建進(jìn)程，同時(shí)相關(guān)上市公司必將重新構(gòu)建各自領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此我們認(rèn)為新時(shí)代信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新起點(diǎn)，重構(gòu) IT 核心競(jìng)爭(zhēng)力，是傳統(tǒng) IT 廠商及科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司的新征程。同時(shí)，我們認(rèn)為華為生態(tài)是科技公司重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局的重要支點(diǎn)，華為鯤鵬、鴻蒙、HMS 生態(tài)

29、建設(shè)將會(huì)帶動(dòng)相關(guān)公司充分受益“IT 重構(gòu)”時(shí)代紅利。中美科技博弈下的“IT 重構(gòu)”將爆發(fā)從“科技新基建”到信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的十萬(wàn)億現(xiàn)象級(jí)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)紅利，“信創(chuàng)”是“IT 重構(gòu)”的發(fā)源地和產(chǎn)業(yè)坐標(biāo)，本輪科技周期將重構(gòu) IT 科技龍頭公司，中美科技百年變局將鑄就核心科技藍(lán)籌公司。圖 1： IT 產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu)及 IT 重構(gòu)產(chǎn)業(yè)坐標(biāo)資料來(lái)源： 東興證券研究所“IT 重構(gòu)”戰(zhàn)略地圖中國(guó) IT 產(chǎn)業(yè)已到“科技明斯基時(shí)刻”，從芯片操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)技術(shù)到行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，科技重構(gòu)將走向科技創(chuàng)新。我們認(rèn)為，IT 重構(gòu)，至少四重構(gòu)，重構(gòu)技術(shù)，重構(gòu)產(chǎn)品，重構(gòu)市場(chǎng)，重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局。IT 重構(gòu)核心邏輯是供需兩端，供給端的技術(shù)、

30、產(chǎn)品等性能從“不能用”到“可用”再到“好用”是科技重構(gòu)的硬實(shí)力，尤其，整芯助魂是 IT 重構(gòu)的科技硬實(shí)力之根，我們認(rèn)為從關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施到需求端行業(yè)應(yīng)用，存在“IT 重構(gòu)”投資邏輯坐標(biāo)地圖。圖 2：“IT 重構(gòu)”戰(zhàn)略地圖資料來(lái)源： 東興證券研究所“IT 重構(gòu)”主力軍團(tuán)以“863”計(jì)劃為起點(diǎn)，我國(guó)自主創(chuàng)新之路已走過(guò) 30 余年，由最初的國(guó)家牽頭，發(fā)展至今，民營(yíng)企業(yè)也逐漸成為自主可控進(jìn)程中的重要力量。整個(gè)自主可控產(chǎn)業(yè)鏈中，以中科院、中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)電子，CEC）、中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)電科，CETC）和中國(guó)航天系統(tǒng)（航天科工與航天科技等）為代表的國(guó)家隊(duì)依靠自身優(yōu)質(zhì)

31、的資源稟賦與深厚的技術(shù)基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)鏈逐步延伸；而以華為為代表的民營(yíng)企業(yè)，廣泛吸納優(yōu)質(zhì)人才資源，依托合理的戰(zhàn)略規(guī)劃與布局，其產(chǎn)品體系也日趨完善，逐漸實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品線的全覆蓋。表 1：“IT 重構(gòu)”主要推動(dòng)主體CECCETC中科院航天系統(tǒng)浪潮華為信息安全可信華泰衛(wèi)士通京泰科技航天信息浪潮軟件華為應(yīng)用與解決方案中國(guó)軟件太極股份中科曙光航天信息浪潮軟件華為終端設(shè)備中國(guó)長(zhǎng)城太極股份中科睿芯航天長(zhǎng)峰ABC 一體機(jī)華為數(shù)據(jù)庫(kù)達(dá)夢(mèng)人大金倉(cāng)安捷神舟通用、航天超級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)K-DB、鼎天盛華Gauss DB中間件中國(guó)軟件金蝶浪潮 GSP、鼎天華為 DDM盛華操作系統(tǒng)中標(biāo)麒麟普華、Deepin中科方德、COS航天通信云

32、海歐拉、鴻蒙存儲(chǔ)中國(guó)長(zhǎng)城聯(lián)蕓中科曙光航天超級(jí)存儲(chǔ)陣列浪潮信息服務(wù)器中國(guó)長(zhǎng)城海康中科曙光航天超級(jí)服務(wù)器浪潮信息泰山芯片飛騰海光、中科睿芯華芯半導(dǎo)體麒麟、鯤鵬資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所“IT 重構(gòu)”的“跬步”與“千里”自主創(chuàng)新 IT 科技?xì)v史進(jìn)程概覽第 0 階段：開始覺(jué)醒（19861993）：西方互聯(lián)網(wǎng)誕生之際，我國(guó)新進(jìn)入信息化 PC 時(shí)代，國(guó)外產(chǎn)品設(shè)備占據(jù)大部分市場(chǎng)。1986 年，國(guó)人立志追趕世界高新技術(shù)的起跑線，863 項(xiàng)目誕生，中國(guó)自主可控萌動(dòng)。第一階段：自主可控初起步，核高基啟動(dòng)助推加速（19932008）：1993 年，中軟推出了第一代國(guó)產(chǎn) linux 操作系統(tǒng) COSIX1

33、.0，為國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)寫下第一筆；同年，東方通發(fā)布中國(guó)第一款商用中間件產(chǎn)品消息中間件 TongLINK/Q，開啟了基礎(chǔ)軟件自主創(chuàng)新之路，幾乎與世界上第一個(gè)中間件 IBM MQ 同辰；浪潮研發(fā) SMP2000 系列服務(wù)器吹響了國(guó)產(chǎn)服務(wù)器廠商雄起的號(hào)角。 2001 年，方舟 1 號(hào) CPU 問(wèn)世。2002 年，我國(guó)首款通用CPU 龍芯 1 號(hào)流片成功。2004 年，深圳市海思半導(dǎo)體有限公司在華為集成電路設(shè)計(jì)中心的基礎(chǔ)上注冊(cè)成立。2006 年，核高基項(xiàng)目啟動(dòng)，對(duì)鼓勵(lì)自主創(chuàng)新起到了一定的催化作用，自主可控的思想開始在業(yè)界傳播。該階段中，國(guó)家隊(duì)是自主可控推進(jìn)的主力軍，民營(yíng)企業(yè)開始加盟，作用逐漸顯現(xiàn)。第二階

34、段：自主可控加速發(fā)展，去IOE 是關(guān)鍵詞（20082016）：2008 年，阿里巴巴首提去 IOE，自主可控踏上高速路。2010 年民用“中標(biāo) Linux”和軍研“銀河麒麟”合并，軍民兩用操作系統(tǒng)中標(biāo)麒麟開始研發(fā)。2012 年，華為開始規(guī)劃自有操作系統(tǒng)鴻蒙，意在成為谷歌 Android 系統(tǒng)的替代品。2013 年浪潮天梭 K1 小型機(jī)系統(tǒng)上市，標(biāo)志著我國(guó)掌握了新一代主機(jī)技術(shù)，同年年底，銀監(jiān)會(huì)明確提出國(guó)產(chǎn)化安全可控要求，國(guó)產(chǎn)漸成必選。2015 年，飛騰發(fā)布首款 ARM 架構(gòu) CPU FT1500A，底層核心產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)開始加速。該階段，自主可控產(chǎn)品可用性極大提高，以去 IOE 為主線，國(guó)產(chǎn)替代

35、案例出現(xiàn)，為后來(lái)打下經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)，自主可控深入人心。第三階段：芯片半導(dǎo)體安全可靠時(shí)代（20162018）：2014 年，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立，將重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理，現(xiàn)已完成二期募資。伴隨著 2017 年始，安全可靠項(xiàng)目的啟動(dòng)，國(guó)產(chǎn)廠商積極投入，意在解決國(guó)產(chǎn)底層芯片等核心產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)替代痛點(diǎn)。至 2019 年，國(guó)產(chǎn) CPU 迎來(lái)收獲期，兆芯 KX6000 亮相，性能極大提升；飛騰發(fā)布新一代桌面處理器 FT-2000/4；華為推出兼容 ARM 指令集的服務(wù)器芯片鯤鵬 920，高達(dá) 64 個(gè)核心，并采用 7nm 工藝，在

36、工藝上領(lǐng)先其他國(guó)產(chǎn) CPU。這一階段中，國(guó)產(chǎn)底層芯片工藝與技術(shù)取得突破，性能破冰，產(chǎn)業(yè)生態(tài)豐富，大基金模式采用市場(chǎng)化資本運(yùn)作方式。第四階段：從黨政軍到全方位替代：政府行業(yè)的自身特點(diǎn)決定了其在自主可控進(jìn)程中的重要地位，黨政軍系統(tǒng)是實(shí)施國(guó)產(chǎn)替代的起點(diǎn)，更是重要基點(diǎn)。但在自主可控的推進(jìn)過(guò)程中，不但要立足于該基點(diǎn)，還要持續(xù)依靠自主創(chuàng)新賦能，實(shí)現(xiàn)從一到多，由點(diǎn)及面的國(guó)產(chǎn)替代。未來(lái)預(yù)計(jì)將從黨政軍始，逐步擴(kuò)大替代范圍，階段性實(shí)現(xiàn)八大行業(yè)+黨政等涉及國(guó)家關(guān)鍵命脈的核心行業(yè)的自主可控，最后到 18 大行業(yè)，全面進(jìn)行應(yīng)用業(yè)務(wù)系統(tǒng)替代。圖 3：自主可控的歷史進(jìn)程資料來(lái)源： 公開資料整理，東興證券研究所戰(zhàn)略目標(biāo)劍指萬(wàn)

37、億，2020 或是“IT 重構(gòu)”元年硬件方面：硬件是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)融合發(fā)展的基石，同時(shí)，更高的性能需求將催生出具有更強(qiáng)算力或者更大容量的硬件產(chǎn)品，其市場(chǎng)空間天花板也將相應(yīng)提升。據(jù)鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)白皮書，到 2023 年，全球服務(wù)器市場(chǎng)空間 1121.3 億美元，企業(yè)存儲(chǔ)設(shè)備市場(chǎng) 311.0 億美元，而國(guó)產(chǎn)廠商若堅(jiān)持立足自主創(chuàng)新，抓住產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)遇，克服過(guò)程中的種種挑戰(zhàn)，則有希望提升整個(gè)行業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代速率。2023 年，預(yù)計(jì)中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)空間 339.7 億美元，5 年復(fù)合增長(zhǎng)率 12.4%，占比超過(guò)全球市場(chǎng)的 30%。外置存儲(chǔ)市場(chǎng)空間 60 億美元，5 年復(fù)合增長(zhǎng)率 6.9

38、%。軟件方面：軟件定義一切，5G 萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，軟件是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的原動(dòng)力。中國(guó)在應(yīng)用軟件商業(yè)化方面，比較領(lǐng)先，但在基礎(chǔ)軟件方面，由于我國(guó)起點(diǎn)較低，在國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)的過(guò)程中，或?qū)⒚媾R一段具有較高增長(zhǎng)邊際的快速成長(zhǎng)期，基礎(chǔ)軟件國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)空間較大。依照鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)白皮書，據(jù) IDC，到 2023年，全球數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)空間 568.6 億美元，中國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)空間 39.8 億美元，5 年復(fù)合增長(zhǎng)率 26.9%。云化、非關(guān)系型、多模、時(shí)序、圖等新型數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)將持續(xù)賦能市場(chǎng)。受益于因?yàn)楫悩?gòu)性提高而不斷增長(zhǎng)的用戶需求，2023 年，全球中間件市場(chǎng)空間 434 億美元，中國(guó)中間件市場(chǎng)空間 13.6 億美元，5 年復(fù)合

39、增長(zhǎng)率 15.7%。圖 4： 2023 年全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資額（美元）資料來(lái)源： 鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)白皮書，東興證券研究所在鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展峰會(huì)上，華為也公布了根據(jù)目前第三方如 Gartner 等，對(duì)我國(guó)未來(lái) IT 細(xì)分市場(chǎng)空間進(jìn)行的預(yù)測(cè)，到 2023 年，我國(guó)服務(wù)器與部件市場(chǎng)可達(dá)到 4000 多億元，中間件市場(chǎng)預(yù)計(jì)為 226 億元，較前文預(yù)測(cè)甚至更大，也反映了外界對(duì)我國(guó)國(guó)產(chǎn)替代前景多持樂(lè)觀看法。2020 年將會(huì)是國(guó)產(chǎn)替代走上快車道，IT 重構(gòu)開啟的重要關(guān)口。圖 5： 2023 年中國(guó) IT 細(xì)分市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)資料來(lái)源： 華為鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展峰會(huì)，Gartner， 東興證券研究所“ IT 重構(gòu)”之基礎(chǔ)軟

40、件格局已成操作系統(tǒng)是“IT 重構(gòu)”的根基操作系統(tǒng)作為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的內(nèi)核與基石，不但完成了對(duì)內(nèi)存的管理與配置，起到了協(xié)調(diào)管理與平衡的作用，同時(shí)為用戶提供了一個(gè)與系統(tǒng)交互的操作窗口。操作系統(tǒng)的重要地位是相關(guān)軟件公司的價(jià)值支撐。圖 6：近 20 年微軟股價(jià)走勢(shì)180160140120100806040200資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所圖 7：近 10 年中國(guó)軟件股價(jià)走勢(shì)圖 8：上市以來(lái)誠(chéng)邁科技股價(jià)走勢(shì)1009080706050403020100160140120100806040200資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：微軟絕對(duì)占

41、比優(yōu)勢(shì)，麒麟、統(tǒng)信起步初期市場(chǎng)格局憑借自身強(qiáng)大的生態(tài)與預(yù)裝優(yōu)勢(shì)，微軟公司的 Windows 系統(tǒng)幾乎占據(jù)我國(guó)桌面操作系統(tǒng)市場(chǎng)。根據(jù) Statcounter 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至 2019 年 4 月，Windows 系統(tǒng)在我國(guó)桌面操作系統(tǒng)份額中高踞 90%。移動(dòng)操作系統(tǒng)領(lǐng)域則主要是谷歌的 Android（占比 75%左右）和蘋果的 IOS（占比 25%左右）瓜分市場(chǎng)。圖 9：近十年中國(guó)桌面操作系統(tǒng)份額變化圖 10：近十年中國(guó)移動(dòng)操作系統(tǒng)份額變化100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%Jan-10 Jul-10 Jan

42、-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Jan-17 Jul-17 Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19Jan-200.00%100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%Jan-10 May-10 Sep-10 Jan-11 May-11 Sep-11 Jan-12 May-12 Sep-12 Jan-13 May-13 Sep-13 Jan-14 May-14 Sep-14 J

43、an-15 May-15 Sep-15 Jan-16 May-16 Sep-16 Jan-17 May-17 Sep-17 Jan-18 May-18 Sep-18 Jan-19 May-19 Sep-19 Jan-200.00%WindowsOS XLinuxOther Android iOS Unknown SymbianOS Linux Windows Samsung Series 40 BlackBerry OS Sony Ericsson Nokia Unknown LGOther資料來(lái)源： statcounter， 東興證券研究所資料來(lái)源： statcounter， 東興證券研究所

44、圖 11：2019 年 12 月中國(guó)桌面操作系統(tǒng)份額圖 12：2019 年 12 月中國(guó)移動(dòng)操作系統(tǒng)份額0.81%2.96%8.64%87.59%0.01%0.02%15.93%0.60%0.03%0.01%83.37%0.11%0.04%WindowsOS XLinux其他AndroidiOSUnknownWindowsLinuxSymbianOSOtherBlackBerry OS資料來(lái)源： statcounter， 東興證券研究所資料來(lái)源： statcounter， 東興證券研究所市場(chǎng)規(guī)模：OS 是 IT 之魂，規(guī)模生態(tài)發(fā)展任重道遠(yuǎn)盡管操作系統(tǒng)市場(chǎng)幾乎被幾家巨頭公司壟斷，但我國(guó)在過(guò)去十年

45、間也取得了一定進(jìn)展，操作系統(tǒng)軟件產(chǎn)品收入平穩(wěn)增長(zhǎng)。按照 Gartner 的數(shù)據(jù)，2018 年全球企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施軟件市場(chǎng)規(guī)模 2100 億美元左右，其中操作系統(tǒng)部分大約在 280 億美元，中國(guó)市場(chǎng)約占 10%的份額，約 189 億元。而根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2018 年中國(guó)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模約為 15.13 億，則相當(dāng)于約占銷售市場(chǎng)份額的 8%左右。圖 13：我國(guó)操作系統(tǒng)收入及其在軟件產(chǎn)品收入中占比情況圖 14：我國(guó)操作系統(tǒng)出口收入及其占操作系統(tǒng)總收入比重1200.00 20%16.00 20%1000.00 800.0015%14.0012.0010.0015%600.00400.0

46、0200.000.002008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201710%5%0%8.006.004.002.000.002008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 201610%5%0%操作系統(tǒng)產(chǎn)品收入（億元）占軟件收入比操作系統(tǒng)出口收入（億美元）占軟件出口收入比資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所市場(chǎng)空間：十年 20 倍的機(jī)遇黨政先行，國(guó)產(chǎn)替代率先創(chuàng)造需求。全球 IT 產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生質(zhì)變，操作系統(tǒng)市場(chǎng)玩家可能出現(xiàn)更迭變換，我們預(yù)計(jì)未來(lái)三五年中國(guó)對(duì)政企機(jī)關(guān)單位的操作系

47、統(tǒng)創(chuàng)新應(yīng)用需求十分強(qiáng)烈，服務(wù)器與 PC 操作系統(tǒng)到2023 年市場(chǎng)空間中性預(yù)期百億元。由點(diǎn)及面，逐步推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)將從黨政進(jìn)一步擴(kuò)大到 8+2 行業(yè)。目前包括金融、醫(yī)療、電信、制造、能源、流通、交通、教育為代表的八大重要行業(yè)將啟動(dòng)國(guó)產(chǎn)化替代項(xiàng)目并穩(wěn)步推進(jìn)。這些部門是國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)，對(duì)安全性要求較高，因此需要使用國(guó)家操作系統(tǒng)來(lái)確保信息安全。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)專業(yè)服務(wù)業(yè)（如軟件、IT 信息服務(wù)相關(guān)行業(yè)）及通信行業(yè)展現(xiàn)出了旺盛的活力；更多城市軌道交通、鐵路線路的運(yùn)營(yíng)通車，激發(fā)了眾多控制中心，培訓(xùn)教室的需求；而醫(yī)改政策的持續(xù)推動(dòng)，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)。越來(lái)越多大型三甲醫(yī)院建立起互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)，

48、同時(shí)隨著分級(jí)診療制度逐步完善，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療量持續(xù)上升，其相應(yīng)投入也持續(xù)增加。而這些行業(yè)的新購(gòu)入 PC 未來(lái)會(huì)漸漸用國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)替代 Windows 系統(tǒng)，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)前景廣闊，市場(chǎng)空間可進(jìn)一步擴(kuò)大。低滲透、大可能，民用市場(chǎng)空間廣闊。依照現(xiàn)有存量考慮，截至 2018 年末，目前我國(guó)操作系統(tǒng)滲透率約為 21.8%，即 3.1 億套，若仍按照每套家庭版 PC 操作系統(tǒng)單價(jià) 80 元計(jì)算，僅操作系統(tǒng)的消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)存量可替代空間就有約 240 億元，若考慮到我國(guó)操作系統(tǒng)滲透率在未來(lái)的增長(zhǎng)，那么國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的潛在市場(chǎng)空間或可翻番。圖 15：2011-2018 年中美 PC 滲透率（每百人）120 1

49、0080604020020112012201320142015201620172018中國(guó) 美國(guó)資料來(lái)源： 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院信息化研究中心， 世界銀行，IDC， 東興證券研究所我們預(yù)計(jì)，若我國(guó) PC 滲透率在未來(lái) 10 年每年增長(zhǎng) 3.5pc，那么截至 2030 年，我國(guó) PC 較 2018 年將出現(xiàn)約 3 億臺(tái) PC 的增量，那么未來(lái)十年，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)潛在市場(chǎng)空間合計(jì)約為 2100 億元。而從實(shí)際替代的角度測(cè)算，2018 年我國(guó)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約為 189 億元，我們預(yù)計(jì)到 2023 年可以實(shí)現(xiàn)黨政系統(tǒng)共大約 1860 萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器與 PC 的操作系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)替代，形成約為 96 億元的國(guó)產(chǎn)操作系

50、統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模增量，并假設(shè)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)中國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)認(rèn)可度提升，那么截至 2023 年，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模約有 208.70 億元；而到 2030 年我們預(yù)計(jì)可以幾乎全部事業(yè)單位的操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)替代，再形成約 240億元的國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模增量，并假設(shè)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)中國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)認(rèn)可度進(jìn)一步提升，那么到 2030年，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約為 970 億元，市場(chǎng)份額達(dá)到約 45%，在十年內(nèi)出現(xiàn)近 20 倍的增長(zhǎng)。主要公司：國(guó)產(chǎn)雙雄脫穎而出從產(chǎn)品線豐富程度與軟硬件生態(tài)建設(shè)兩個(gè)維度對(duì)現(xiàn)有國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商進(jìn)行評(píng)價(jià)，并參考目前用戶使用體驗(yàn)，綜合對(duì)比，我們預(yù)計(jì)，階段性來(lái)看，我國(guó)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)市場(chǎng)或由誠(chéng)邁科技與中國(guó)

51、軟件共同組成雙寡頭格局。圖 16：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商產(chǎn)品種類對(duì)比桌面操作系統(tǒng)服務(wù)器操作系統(tǒng)移動(dòng)操作系統(tǒng)云操作系統(tǒng)嵌入式操作系統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)中國(guó)軟件（中標(biāo)軟件、天津麒麟）誠(chéng)邁科技（深度科技、統(tǒng)信軟件）中興通訊（中興新支點(diǎn)）太極股份一銘軟件（普華）資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所圖 17：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商產(chǎn)品對(duì)比軟硬件適配情況版本更新情況使用體驗(yàn)中國(guó)軟件（中標(biāo)軟件、天津麒麟）誠(chéng)邁科技良好（深度科技）中等中興通訊（中興新支點(diǎn)）較差太極股份（普華）一銘軟件資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所中國(guó)軟件中國(guó)軟件與技術(shù)服務(wù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)軟件”），是中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（CEC）控股的大

52、型高科技上市企業(yè)，是 CEC 網(wǎng)絡(luò)安全與信息化板塊的核心企業(yè)。公司服務(wù)定位于安全可靠操作系統(tǒng)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化推廣，具體產(chǎn)品包括中標(biāo)麒麟服務(wù)器操作系統(tǒng)、桌面操作系統(tǒng)、高可用軟件、涉密虛擬化軟件等系列產(chǎn)品，覆蓋國(guó)產(chǎn)龍芯、兆芯、申威等主流芯片平臺(tái)。中標(biāo)麒麟操作系統(tǒng)多年位居中國(guó) Linux 市場(chǎng)排名榜首。中國(guó)軟件公司旗下有兩大主營(yíng)操作系統(tǒng)的子公司，分別為中標(biāo)軟件與天津麒麟。銀河麒麟 OS 源于國(guó)家 863 計(jì)劃，是國(guó)防科大、中軟公司、聯(lián)想公司、浪潮集團(tuán)和民族恒星公司合作研制的開源操作系統(tǒng)。在2006 年研發(fā)成功，最早的時(shí)候底層采用mach 微內(nèi)核為藍(lán)本；服務(wù)層采用FreeBSD系統(tǒng)為參照；采用 Linu

53、x 作參考；界面仿照 Windows 來(lái)設(shè)計(jì)。但由于當(dāng)時(shí)FreeBSD 日漸沒(méi)落，微內(nèi)核架構(gòu)也被主流放棄，軟件適配只能由團(tuán)隊(duì)自己完成，難以建立起相應(yīng)的系統(tǒng)生態(tài)。與此同時(shí)，世界范圍內(nèi) Linux 的份額漸漸提升。因此在 2009 年銀河麒麟轉(zhuǎn)向了 Linux 開發(fā)，基于 Linux 內(nèi)核，各種獨(dú)立開發(fā)的安全組件加入，各種自主可控的深度優(yōu)化被實(shí)施。合并后的中標(biāo)麒麟推出了中標(biāo)麒麟桌面操作系統(tǒng)、中標(biāo)麒麟安全操作系統(tǒng)等多種系統(tǒng)。中標(biāo)麒麟通用服務(wù)器操作系統(tǒng)是中標(biāo)軟件有限公司依照 CMMI5 標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)開發(fā)的國(guó)產(chǎn) Linux 操作系統(tǒng)。針對(duì)關(guān)鍵業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)負(fù)載構(gòu)建高可靠、易管理、一架式的 Linux 服務(wù)器操作

54、系統(tǒng)。提供中文化的操作系統(tǒng)環(huán)境和常用圖形管理工具。支持多種安裝方式，提供完善的系統(tǒng)服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；集成多種易用的編譯器并支持眾多開發(fā)語(yǔ)言，全面兼容國(guó)內(nèi)外的軟硬件廠商；在安全上進(jìn)行了加強(qiáng)，確保關(guān)鍵應(yīng)用能安全、可控、穩(wěn)定的對(duì)外提供服務(wù)。中標(biāo)麒麟安全操作系統(tǒng)是高安全等級(jí)的操作系統(tǒng)，由中標(biāo)軟件與國(guó)防科學(xué)技術(shù)大學(xué)聯(lián)合研發(fā)，滿足政府、國(guó)防、電力、金融、證券、涉密等領(lǐng)域，以及企業(yè)電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用對(duì)操作系統(tǒng)平臺(tái)的安全需求，適用于等級(jí)保護(hù)或分級(jí)保護(hù)系統(tǒng)政府關(guān)鍵部門的信息支撐平臺(tái)和企業(yè)各種應(yīng)用服務(wù)器、自主可控國(guó)產(chǎn)軟硬件環(huán)境的構(gòu)建，是安全操作系統(tǒng)第一品牌。圖 18：銀河麒麟服務(wù)器操作系統(tǒng)圖 19：中標(biāo)麒麟通用服

55、務(wù)器操作系統(tǒng)資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所中標(biāo)麒麟安全云操作系統(tǒng)桌面虛擬化方案致力于解決用戶在使用大量桌面（幾百或幾千個(gè)）過(guò)程中遇到的問(wèn)題：企業(yè)信息資產(chǎn)存儲(chǔ)于分散的桌面系統(tǒng)中難以安全管控、IT 運(yùn)維效率低成本高、消耗大量能源等。通過(guò)虛擬化技術(shù)，將傳統(tǒng)桌面從分散的終端收回到數(shù)據(jù)中心進(jìn)行集中管理，用戶的數(shù)據(jù)存放在企業(yè)的數(shù)據(jù)中心，既保證了企業(yè)涉密資料不外泄，又簡(jiǎn)化了軟、硬件的部署和維護(hù)，同時(shí)還為企業(yè)節(jié)約了大量的電費(fèi)成本。圖 20：中標(biāo)麒麟安全云操作系統(tǒng)桌面虛擬化方案結(jié)構(gòu)圖示圖 21：中標(biāo)麒麟安全云操作系統(tǒng)系統(tǒng)組成資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所資料來(lái)源：

56、 公司官網(wǎng)，東興證券研究所中國(guó)軟件作為國(guó)內(nèi)軟件行業(yè)的先行者之一，已經(jīng)打造了完整的從操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、安全產(chǎn)品 到應(yīng)用系統(tǒng)的產(chǎn)品鏈條，中國(guó)軟件子公司中標(biāo)軟件參與研發(fā)的銀河麒麟是目前應(yīng)用最廣的國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)；另外，參股公司武漢達(dá)夢(mèng)是國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)先廠商，公司自主可控近乎形成閉環(huán)生態(tài)。圖 22：中國(guó)軟件自主可控生態(tài)資料來(lái)源： 公司官網(wǎng)，東興證券研究所強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同發(fā)力打造中國(guó)操作系統(tǒng)新旗艦。2019 年 12 月 20 日，公司控股子公司天津麒麟信息技術(shù)有限公司擬新增注冊(cè)資本 1.39 億元，向控股子公司中標(biāo)軟件有限公司全體股東增發(fā)股權(quán)，以收購(gòu)其所持中標(biāo)軟件全部股權(quán)。交易完成后，公司將持有天津麒

57、麟 46%股權(quán)，中標(biāo)軟件將成為天津麒麟的全資子公司。天津麒麟收購(gòu)中標(biāo)軟件后，公司的技術(shù)與市場(chǎng)資源將得到進(jìn)一步整合，在未來(lái)有望在自主可控領(lǐng)域發(fā)揮更大的作用，助力統(tǒng)一技術(shù)體系和生態(tài)環(huán)境的自主操作系統(tǒng)的建設(shè)。2020 年 2 月 18 日，天津麒麟更名為麒麟軟件有限公司（簡(jiǎn)稱麒麟軟件），并取得新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。至此，由天津麒麟和中標(biāo)軟件整合而成的麒麟軟件工商手續(xù)業(yè)已完成。圖 23：中標(biāo)軟件與天津麒麟交易前后股權(quán)結(jié)構(gòu)資料來(lái)源： 公司公告，東興證券研究所誠(chéng)邁科技誠(chéng)邁科技（南京）股份有限公司成立于 2006 年 9 月，專注于智能手機(jī)、智能汽車、智能硬件、人工智能以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的嵌入式軟件技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，

58、致力于為客戶提供全生命周期的解決方案。公司與主流知名移動(dòng)芯片廠商、移動(dòng)終端設(shè)備廠商、汽車廠商以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司通過(guò)了 CMMI5、信息系統(tǒng)集成及服務(wù)資質(zhì)二級(jí)認(rèn)證、質(zhì)量、信息安全、環(huán)境、健康職業(yè)等管理體系認(rèn)證。2019 年 11 月 25 日，誠(chéng)邁科技擬以全資子公司武漢誠(chéng)邁 100%股權(quán)作價(jià)人民幣 2.04 億元；北京世界星輝等旗下武漢深之度合計(jì) 100%股權(quán)作價(jià)人民幣 2.55 億元；共同以股權(quán)對(duì)統(tǒng)信軟件進(jìn)行增資。本次交易完成后，統(tǒng)信軟件注冊(cè)資本將增加為 4.59 億元，誠(chéng)邁科技將持有統(tǒng)信軟件增資后 44.44%的股權(quán)，間接持股深之度 45%股權(quán)，統(tǒng)信軟件繼續(xù)為誠(chéng)

59、邁科技的參股公司，武漢誠(chéng)邁與武漢深之度將成為統(tǒng)信軟件的全資子公司。圖 24：統(tǒng)信軟件股權(quán)結(jié)構(gòu)資料來(lái)源： Wind， 東興證券研究所統(tǒng)信軟件技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“統(tǒng)信軟件”）成立于 2019 年，由國(guó)內(nèi)多家長(zhǎng)期從事操作系統(tǒng)研發(fā)的核心企業(yè)整合后組成。公司專注于操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟件研發(fā)與服務(wù)，研發(fā)了基于 Linux 內(nèi)核的多種操作系統(tǒng)產(chǎn)品，提供安全可靠、美觀易用的操作系統(tǒng)與開源解決方案。主要操作系統(tǒng)產(chǎn)品為統(tǒng)一操作系統(tǒng) UOS。依托 deepin，國(guó)家隊(duì)支持，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)或?qū)⒉辉俑髯詾閼?zhàn)。UOS（unity operating system)統(tǒng)一操作系統(tǒng)籌備組由多家國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)核心企業(yè)自愿發(fā)起，第一批成員

60、包括中國(guó)電子集團(tuán)（CEC）、武漢深之度科技有限公司、南京誠(chéng)邁科技。2019 年 5 月，各方簽署了合作協(xié)議并建立了籌備組，該項(xiàng)目意在針對(duì)內(nèi)核、BIOS 固件、編譯器、瀏覽器、圖形驅(qū)動(dòng)等進(jìn)行細(xì)致的深度開發(fā)，同時(shí)統(tǒng)一發(fā)布渠道、應(yīng)用商店、UI、內(nèi)核、文檔及開發(fā)接口，并采用開源社區(qū)的方式吸引產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同支持 UOS 系統(tǒng)，目前其流暢度和穩(wěn)定性方面已經(jīng)獲得測(cè)試者們的認(rèn)可。2020 年 1 月14 日統(tǒng)信軟件宣布，公司所研發(fā)的統(tǒng)一操作系統(tǒng) UOS 最新版本正式版面向合作伙伴發(fā)布。據(jù)用戶反饋，UOS 系統(tǒng)具有安裝簡(jiǎn)單，占用系統(tǒng)資源較少，要求配置低的特點(diǎn)，系統(tǒng)整體運(yùn)行流暢，邏輯設(shè)計(jì)合理，界面簡(jiǎn)潔易用，有著