1、 流動資資產(chǎn)管理一、單項選選擇題1.在存貨貨的管理中中與建立保保險儲備量量無關(guān)的因因素是（ ）。(A)缺缺貨成本(B)平平均庫存量量(C)交交貨期(D)存存貨需求量量正確答案：B解析：合理理的保險儲儲備量是指指能使缺貨貨或供應(yīng)中中斷損失和和儲備成本本之和最小小。保險儲儲備量的計計算與缺貨貨成本、存存貨需求量量有關(guān)。而而延遲的交交貨期也可可以折算為為增加的需需求量，計計算其保險險儲備量。平均庫存存量與建立立保險儲備備量無關(guān)，但但與確定經(jīng)經(jīng)濟批量有有關(guān)。 3.各種持持有現(xiàn)金的的動機中，屬屬于應(yīng)付未未來現(xiàn)金流流入和流出出隨機變動動的動機是是（ ）。(A)交交易動機(B)預(yù)預(yù)防動機(C)投投機動機(D

2、)長長期投資動動機正確答案：B解析：預(yù)防防動機是企企業(yè)為應(yīng)付付意外緊急急情況而需需要保持的的現(xiàn)金支付付能力。 4.在供貨貨企業(yè)不提提供數(shù)量折折扣的情況況下，影響響經(jīng)濟訂貨貨量的因素素是（ ）。(A)采采購成本(B)儲儲存成本中中的固定成成本(C)訂訂貨成本中中的固定成成本(D)訂訂貨成本中中的變動成成本正確答案：D解析：在供供貨單位不不提供數(shù)量量折扣的情情況下，影影響存貨成成本高低的的主要因素素是訂貨成成本和儲存存成本中的的變動成本本。 5.某企業(yè)業(yè)現(xiàn)金收支支狀況比較較穩(wěn)定，全全年的現(xiàn)金金需要量為為2000000元，每每次轉(zhuǎn)換有有價證券的的交易成本本為4000元，有價價證券的年年利率為110。

3、達達到最佳現(xiàn)現(xiàn)金持有量量的全年交交易成本是是（ ）。(A)11000(B)22000(C)33000(D)44000正確答案：B解析：最佳佳現(xiàn)金持有有量達到最佳現(xiàn)現(xiàn)金持有量量的全年轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本（2000000/400000）440022000（元元）。6.某企業(yè)業(yè)全年需用用A材料22400噸噸，每次的的訂貨成本本為4000元，每噸噸材料年儲儲備成本112元，則則每年最佳佳訂貨次數(shù)數(shù)為（ ）次次。(A)112(B)66(C)33(D)44正確答案：B解析：經(jīng)濟濟批量7.在確定定最佳現(xiàn)金金持有量時時，成本分分析模式和和存貨模式式均需考慮慮的因素是是（ ）。(A)持持有現(xiàn)金的的機會成本本(B)固固定性

4、轉(zhuǎn)換換成本(C)現(xiàn)現(xiàn)金短缺成成本(D)現(xiàn)現(xiàn)金保管費費用正確答案：A解析：成本本分析模式式只考慮持持有現(xiàn)金的的機會成本本和現(xiàn)金短短缺成本；存貨模式式只考慮持持有現(xiàn)金的的機會成本本和固定性性轉(zhuǎn)換成本本，所以現(xiàn)現(xiàn)金的機會會成本是均均需考慮的的因素。 8.信用的的“五C”系統(tǒng)中，條條件（Coondittionss）是指（ ）。(A)顧顧客的財務(wù)務(wù)實力和財財務(wù)狀況，表表明著顧客客可能償還還債務(wù)的背背景條件(B)指指顧客拒付付款項或無無力支付款款項時能被被用作抵押押的資產(chǎn)條條件(C)指指影響顧客客付款能力力的經(jīng)濟環(huán)環(huán)境條件(D)指指企業(yè)流動動資產(chǎn)的數(shù)數(shù)量和質(zhì)量量以及與流流動負債的的比例條件件正確答案：C解

5、析：所謂謂“五C”系統(tǒng)統(tǒng)，是評估估顧客信用用品質(zhì)的五五個方面，即即“品質(zhì)”、“能力力”、“資資本”、“抵押”和和“條件”。本題中中A指資本本，B指抵抵押，C指指條件，DD指能力，EE指品質(zhì)。9.企業(yè)66月10日日賒購商品品時雙方約約定“2/10，NN/20”。在6月115日有能能力付款，但但直到6月月20日才才支付這筆筆款項。其其目的是運運用現(xiàn)金日日常管理策策略中的（ ）。(A)力力爭現(xiàn)金流流量同步(B)使使用現(xiàn)金浮浮游量(C)加加速收款(D)推推遲應(yīng)付款款的支付正確答案：D解析：推遲遲應(yīng)付款的的支付，是是指企業(yè)在在不影響自自己信譽的的前提下，盡盡可能地推推遲應(yīng)付款款的支付期期，充分運運用供貨

6、方方所提供的的信用優(yōu)惠惠。10.現(xiàn)金金管理的目目標是（ ）。(A)權(quán)權(quán)衡流動性性和收益性性(B)權(quán)權(quán)衡流動性性和風(fēng)險性性(C)權(quán)權(quán)衡收益性性和風(fēng)險性性(D)權(quán)權(quán)衡收益性性、流動性性、風(fēng)險性性正確答案：A解析：企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理理的目標，就就是要在資資產(chǎn)的流動動性和盈利利能力之間間做出選擇擇，以獲取取最大的長長期利潤。 11.企業(yè)業(yè)持有一定定量的短期期有價證券券，主要是是為了維護護企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的流動性性和（ ）。(A)企企業(yè)資產(chǎn)的的及時變現(xiàn)現(xiàn)性，從而而維護企業(yè)業(yè)良好的信信譽(B)正正常情況下下的現(xiàn)金需需要(C)非非正常情況況下的現(xiàn)金金需要(D)企企業(yè)資產(chǎn)的的收益性正確答案：D解析：現(xiàn)金金是流動資資產(chǎn)中

7、流動動性最強，但但收益性最最弱的資產(chǎn)產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金管理的的目標，就就是要在資資產(chǎn)的流動動性和盈利利能力之間間做出抉擇擇，以獲取取最大的長長期利潤。為了配合合現(xiàn)金兼顧顧資產(chǎn)的流流動性和收收益性，可可將暫時閑閑置的現(xiàn)金金投資短期期有價證券券。 14.在延延長信用期期時，“應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金”正確的計計算公式是是（ ）。(A)應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金日銷售額額平均收現(xiàn)現(xiàn)期變動成本本率(B)應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金銷售增加加邊際貢獻獻率(C)應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金應(yīng)收賬款款平均余額額資金成本本(D)應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金應(yīng)收賬款款占用資金金資本成本本正確答案：A解析：“應(yīng)應(yīng)收賬款占占用資金”應(yīng)當按“應(yīng)收賬款款平

8、均余額額乘以變動動成本率”計算。 15.某企企業(yè)現(xiàn)金收收支情況比比較穩(wěn)定，預(yù)預(yù)計全年需需要現(xiàn)金22000000元，現(xiàn)現(xiàn)金與有價價證券的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本每每次4000元，有價價證券的年年利息率為為10，則則現(xiàn)金的交交易成本為為（ ）。(A)11000元元(B)11600元元(C)22000元元(D)22300元元正確答案：C解析：最佳佳現(xiàn)金持有有量，則則交易成本本=2000000/400000*4000=20000（元元）16.下列列不屬于缺缺貨成本內(nèi)內(nèi)容的是（ ）。(A)材材料供應(yīng)中中斷造成停停工損失(B)緊緊急采購的的額外購入入成本(C)不不能應(yīng)付業(yè)業(yè)務(wù)開支的的需要(D)喪喪失銷售機機會的損失失正

9、確答案：C解析：不能能應(yīng)付業(yè)務(wù)務(wù)開支的需需要是現(xiàn)金金的短缺損損失。二、多項選選擇題 1.下列各各種現(xiàn)金短短缺的彌補補方式下，屬屬于臨時性性現(xiàn)金短缺缺彌補方式式的有（ ）。(A)舉舉借短期負負債(B)舉舉借長期負負債(C)出出售短期有有價證券(D)出出售固定資資產(chǎn)正確答案：AC解析：臨時時性的現(xiàn)金金短缺，主主要通過籌籌集短期負負債或出售售短期有價價證券彌補補。 3.存貨管管理的經(jīng)濟濟訂貨量基基本模型建建立的假設(shè)設(shè)條件有（ ）。(A)企企業(yè)能及時時補充所需需存貨(B)存存貨單價不不考慮現(xiàn)金金折扣(C)每每批訂貨之之間相互獨獨立(D)存存貨的需求求量穩(wěn)定或或雖有變化化但可根據(jù)據(jù)歷史經(jīng)驗驗估計其概概率

10、(E)存存貨的單位位儲存變動動成本不變變正確答案：ABCEE解析：經(jīng)濟濟訂貨量基基本模型需需要設(shè)立的的假設(shè)條件件有：企業(yè)業(yè)能及時補補充存貨；能集中到到貨；不允允許缺貨；需求量穩(wěn)穩(wěn)定并且能能預(yù)測；存存貨單價不不變，不考考慮現(xiàn)金折折扣；企業(yè)業(yè)現(xiàn)金充足足；所需存存貨市場供供應(yīng)充足。因此，AA、B項是是正確的。此外，在在計算經(jīng)濟濟訂貨量過過程中，還還需假設(shè)每每批訂貨之之間相互獨獨立、存貨貨的單位儲儲存成本不不變等，以以便于計算算，因此，CC、E項也也是正確的的。該題主主要考核存存貨經(jīng)濟訂訂貨量基本本模型的假假設(shè)條件。財務(wù)管理理的模型很很多，成為為考生復(fù)習(xí)習(xí)的重點，但但是，應(yīng)用用模型時非非常重要的的假設(shè)

11、條件件往往被忽忽視，并經(jīng)經(jīng)常導(dǎo)致濫濫用模型，正正是針對這這種情況設(shè)設(shè)計了這個個題目。該該題只有第第四項“存存貨需求量量穩(wěn)定或雖雖有變化但但可根據(jù)歷歷史經(jīng)驗估估計其概率率”是錯誤誤的。此題題教材中有有明確表述述，但是考考生沒有給給予充分注注意。另外外，第四項項的前一部部分“需求求穩(wěn)定”是是存貨基本本模型的假假設(shè)條件，后后一部分“可估計概概率”是擴擴展模型的的假設(shè)條件件而非基本本模型的假假設(shè)條件，有有的考生不不能區(qū)分。4.確定建建立保險儲儲備量時的的再訂貨點點，需要考考慮的因素素有（ ）。(A)交交貨時間(B)平平均日需求求量(C)保保險儲備量量(D)平平均日庫存存量正確答案：ABC解析：建立立保

12、險儲備備量后的再再訂貨點公公式為：再再訂貨點交貨時間間平均日需需求保險險儲備量。5.應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率率提高意味味著（ ）。(A)銷銷售成本降降價(B)短短期償債能能力增加(C)維維持一定銷銷售額所占占用資金水水平較低(D)賒賒賬業(yè)務(wù)減減少正確答案：BC解析：應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率提高反反映了企業(yè)業(yè)應(yīng)收賬款款變現(xiàn)速度度加快，增增加償債能能力；同時時，也意味味著維持一一定銷售額額所占用資資金水平較較低。6.下列項項目中屬于于與存貨經(jīng)經(jīng)濟批量有有關(guān)的是（ ）。(A)儲儲存變動成成本(B)訂訂貨提前期期(C)年年度計劃訂訂貨總量(D)存存貨單價正確答案：ACD解析：訂貨貨提前期不不會影響經(jīng)經(jīng)濟訂貨批批量，

13、只不不過是提前前發(fā)出定單單罷了。若若存在數(shù)量量折扣，存存貨購置成成本屬于相相關(guān)成本，存存貨單價也也會影響經(jīng)經(jīng)濟訂貨批批量。7.通常情情況下，企企業(yè)持有現(xiàn)現(xiàn)金的機會會成本（ ）。(A)與與現(xiàn)金余額額成正比(B)等等于有價證證券的利息息率(C)與與持有時間間成反比(D)是是決策的無無關(guān)成本正確答案：AB解析：現(xiàn)金金持有成本本是指企業(yè)業(yè)持有現(xiàn)金金所放棄的的報酬，是是持有現(xiàn)金金的機會成成本，是決決策的相關(guān)關(guān)成本，這這種成本通通常為有價價證券的利利息率，它它與現(xiàn)金余余額、持有有時間成正正比。8.企業(yè)預(yù)預(yù)防性現(xiàn)金金數(shù)額大小小，（ ）。(A)與與企業(yè)現(xiàn)金金流量的可可預(yù)測性成成反比(B)與與企業(yè)借款款能力成反

14、反比(C)與與企業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)交易量成成反比(D)與與企業(yè)償債債能力成正正比正確答案：AB解析：預(yù)防防性需要是是指置存現(xiàn)現(xiàn)金以防發(fā)發(fā)生意外的的支付?，F(xiàn)現(xiàn)金流量的的不確定性性越大，預(yù)預(yù)防性現(xiàn)金金的數(shù)額也也越大；此此外預(yù)防性性現(xiàn)金數(shù)額額還與企業(yè)業(yè)的借款能能力有關(guān)。9.下列說說法中正確確的是（ ）。(A)現(xiàn)現(xiàn)金持有量量越大，機機會成本越越高(B)現(xiàn)現(xiàn)金持有量量越低，短短缺成本越越大(C)現(xiàn)現(xiàn)金持有量量越大，管管理成本越越大(D)現(xiàn)現(xiàn)金持有量量越大，收收益越高(E)現(xiàn)現(xiàn)金持有量量越大，信信用損失越越大正確答案：AB解析：與現(xiàn)現(xiàn)金有關(guān)的的成本包括括持有成本本（機會成成本），管管理成本、短缺成本本。持有量量與機

15、會成成本成正比比，與短缺缺成本成反反比，管理理成本不隨隨持有量的的變化而變變化。 12.企業(yè)業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)現(xiàn)金總額通通常小于交交易性、預(yù)預(yù)防性、投投機性三種種動機各自自所需現(xiàn)金金持有量的的簡單相加加，其原因因是（ ）。(A)現(xiàn)現(xiàn)金可在各各種動機中中調(diào)劑使用用(B)現(xiàn)現(xiàn)金可在不不同時點上上靈活使用用(C)現(xiàn)現(xiàn)金的存在在形態(tài)可以以多樣化(D)現(xiàn)現(xiàn)金與有價價證券可以以相互轉(zhuǎn)換換正確答案：AB解析：各種種動機所持持有的現(xiàn)金金并不是專?？顚Ｓ玫牡模斠馔馔馐录窗l(fā)發(fā)生時，為為預(yù)防動機機所準備的的現(xiàn)金可用用于交易、投機動機機；在沒有有良好的投投機機會時時，為投機機動機準備備的現(xiàn)金也也要用于交交易動機；各種動機

16、機所需的現(xiàn)現(xiàn)金一般不不會同時處處于支付的的最高點，如如交易動機機所需現(xiàn)金金處于最高高時可用其其他動機所所準備的現(xiàn)現(xiàn)金補充。13.提供供比較優(yōu)惠惠的信用條條件，可增增加銷售量量，但也會會付出一定定代價，主主要有（ ）。(A)應(yīng)應(yīng)收賬款機機會成本(B)壞壞賬損失(C)收收賬費用(D)現(xiàn)現(xiàn)金折扣成成本正確答案：ABCDD解析：A是是因為投放放于應(yīng)收賬賬款而放棄棄其他投資資機會喪失失的收益，是是一種機會會成本；BB為管理應(yīng)應(yīng)收賬款事事務(wù)而發(fā)生生的費用；C是不能能按期收回回應(yīng)收賬款款而發(fā)生的的損失；DD是顧客提提前付款給給予優(yōu)惠而而少得的銷銷貨收入。故A、BB、C、DD均為正確確選擇。14.延長長信用期

17、間間有可能會會使（ ）。(A)銷銷售額增加加(B)應(yīng)應(yīng)收賬款增增加(C)收收賬費用增增加(D)壞壞賬損失增增加正確答案：ABCDD解析：信用用期間是企企業(yè)允許顧顧客從購貨貨到付款之之間的時間間，延長信信用期間有有可能會使使銷售額增增加，但也也會使應(yīng)收收賬款增加加、收賬費費用增加、壞賬損失失增加。15.缺貨貨成本指由由于不能及及時滿足生生產(chǎn)經(jīng)營需需要而給企企業(yè)帶來的的損失，它它們包括（ ）。(A)商商譽（信譽譽）損失(B)延延期交貨的的罰金(C)采采取臨時措措施而發(fā)生生的超額費費用(D)停停工待料損損失正確答案：ABCDD解析：缺貨貨成本是指指由于存貨貨不能及時時滿足生產(chǎn)產(chǎn)需要而給給企業(yè)帶來來的

18、損失。三、判斷題題1.保險儲儲備的建立立是為了防防止需求增增大而發(fā)生生缺貨或供供貨中斷。（ ）正確答案：()解析：保險險儲備是為為了防止由由于需求增增大或送貨貨延遲所造造成缺貨或或供貨中斷斷而多儲備備的一些存存貨。2.企業(yè)的的信用標準準嚴格，給給予客戶的的信用期很很短，使得得應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率很很高，將有有利于增加加企業(yè)的利利潤。（ ）正確答案：()解析：如果果企業(yè)的信信用標準嚴嚴格，給予予客戶的信信用期很短短，那么就就不足以吸吸引顧客，在在競爭中會會使銷售額額下降，則則會不利于于企業(yè)利潤潤的增加，甚甚至?xí)p少少企業(yè)的利利潤。3.現(xiàn)金持持有量控制制的隨機模模式是建立立在企業(yè)的的現(xiàn)金未來來需求量和

19、和收支不可可預(yù)測的前前提下，因因此計算出出來的現(xiàn)金金持有量比比較保守，往往往比運用用存貨模式式的計算結(jié)結(jié)果小。（ ）正確答案：()解析：現(xiàn)金金持有量控控制的隨機機模式是建建立在企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金未未來需求量量和收支不不可預(yù)測的的前提下，因因此計算出出來的現(xiàn)金金量比較保保守，往往往比運用存存貨模式的的計算結(jié)果果大。4.企業(yè)擁擁有現(xiàn)金所所發(fā)生的管管理成本是是一種固定定成本，與與現(xiàn)金持有有量之間無無明顯的比比例關(guān)系。（ ）正確答案：()解析：企業(yè)業(yè)擁有現(xiàn)金金，會發(fā)生生管理費用用，這些費費用是現(xiàn)金金的管理成成本，管理理成本是一一種固定成成本，與現(xiàn)現(xiàn)金持有量量之間無明明顯的比例例關(guān)系。5.預(yù)防性性需要是指指置

20、存現(xiàn)金金以防發(fā)生生意外的支支付，它與與企業(yè)現(xiàn)金金流量的不不確定性及及企業(yè)間的的借款能力力有關(guān)。（ ）正確答案：()解析：預(yù)防防性需要是是指置存現(xiàn)現(xiàn)金以防發(fā)發(fā)生意外的的支付，現(xiàn)現(xiàn)金流量的的不確定性性越大，預(yù)預(yù)防性現(xiàn)金金的數(shù)額也也越大；此此外預(yù)防性性現(xiàn)金數(shù)額額還與企業(yè)業(yè)的借款能能力有關(guān)。6.在現(xiàn)金金持有量的的隨機模式式控制中，現(xiàn)現(xiàn)金余額波波動越大的的企業(yè)，越越需關(guān)注有有價證券投投資的流動動性。（ ）正確答案：()解析：根據(jù)據(jù)現(xiàn)金持有有量控制的的隨機模型型，現(xiàn)金返返回線總是是處于現(xiàn)金金上下限之之間的下方方，這示著著有價證券券的出售活活動比購買買活動頻繁繁且每次出出售規(guī)模小??；這一特特征隨著企企業(yè)現(xiàn)金

21、余余額波動的的增大而越越加明顯。7.若現(xiàn)金金持有量超超過總成本本線最低點點時，機會會成本上升升的代價大大于短缺成成本下降的的好處。反反之，則相相反。（ ）正確答案：()解析：與現(xiàn)現(xiàn)金有關(guān)的的機會成本本、短缺成成本、管理理成本三者者成本的和和即總成本本構(gòu)成一個個拋物線型型的總成本本線，其最最低點即為為最佳現(xiàn)金金持有量，若若現(xiàn)金持有有量超過這這一最低點點時，機會會成本上升升的代價會會大于短缺缺成本下降降的好處。8.按隨機機模式要求求，當現(xiàn)金金存量低于于最優(yōu)返回回線時，應(yīng)應(yīng)及時補足足現(xiàn)金，以以保證最佳佳現(xiàn)金余額額。（ ）正確答案：() 解析：按隨隨機模式的的要求，當當現(xiàn)金存量量低于最優(yōu)優(yōu)返回線，但但

22、未達到現(xiàn)現(xiàn)金存量的的下限時，不不作調(diào)整。9.現(xiàn)金管管理的目的的就是要保保證生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營對現(xiàn)金金的需求。（ ）正確答案：()解析：企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理理的目的，是是要在資產(chǎn)產(chǎn)流動性和和盈利性之之間做出抉抉擇，以獲獲取最大的的利潤。因因此，首先先要保證生生產(chǎn)經(jīng)營的的需要，同同時要節(jié)約約使用。10.企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理理的基本目目標在于對對現(xiàn)金的流流動性和收收益性作出出合理的選選擇。（ ）正確答案：()解析：一般般說來，流流動性強的的資產(chǎn)，其其收益性較較低。企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理理目標就是是要在資產(chǎn)產(chǎn)流動性和和盈利能力力之間抉擇擇，以獲得得最大的長長期利潤。11.應(yīng)收收賬款產(chǎn)生生的原因之之一是由于于銷售和收收款的時間間差

23、距，它它是一種商商業(yè)信用。（ ）正確答案：()解析：發(fā)生生應(yīng)收賬款款的原因主主要有兩種種：一是商商業(yè)競爭。由競爭引引起的應(yīng)收收賬款，是是一種商業(yè)業(yè)信用；另另一原因是是由于銷售售和收款的的時間差距距，由于銷銷售和收款款的時間差差而造成的的應(yīng)收賬款款，不屬于于商業(yè)信用用。 四、計算算題 1.某商店店擬放棄現(xiàn)現(xiàn)在經(jīng)營的的商品A，改改為經(jīng)營商商品B，有有關(guān)的數(shù)據(jù)據(jù)資料如下下：（1）A的的年銷售量量36000件，進貨貨單價600元，售價價100元元，單位儲儲存成本55元，一次次訂貨成本本250元元。（2）B的的預(yù)計年銷銷售量40000元，進進貨單價5500元，售售價5400元，單位位儲存成本本10元，一

24、一次訂貨成成本2888元。（3）該商商店按經(jīng)濟濟訂貨量進進貨，假設(shè)設(shè)需求均勻勻、銷售無無季節(jié)性變變化。（4）假設(shè)設(shè)該商店投投資所要求求的報酬率率為18，不考慮慮所得稅的的影響。要求：計算算分析該商商店應(yīng)否調(diào)調(diào)整經(jīng)營的的品種（提提示：要考考慮資金占占用的變化化）。正確答案：（1）計算算收益的增增加A的毛毛利（1100660）336001440000（元元）B的毛利（54005000）4000011600000（元）收益的增加加160000014400001160000（元）（2）計算算資金占用用的應(yīng)計利利息增加增加應(yīng)計利利息（11200000188000）18183660（元）由于應(yīng)計利利息增加

25、超超過收益增增加，故不不應(yīng)經(jīng)營BB品種。本題的關(guān)關(guān)鍵是比較較經(jīng)營兩種種商品的利利益，哪種種商品能給給商店帶來來更多的利利潤，就選選擇哪種商商品。本題的難難點在于求求出兩種資資金占用情情況。每種種商品資金金的占用是是指在一個個訂貨周期期內(nèi)由于占占用了購買買材料的資資金從而喪喪失了利用用這批資金金所能得到到的報酬，而而要求出占占用資金，則則要求出每每種商品的的經(jīng)濟訂貨貨量。我們們不應(yīng)忽視視一個條件件，即該店店按經(jīng)濟訂訂貨量進貨貨，且假設(shè)設(shè)需求均勻勻、銷售無無季節(jié)性變變化。這不不僅為計算算經(jīng)濟訂貨貨批量提供供了依據(jù)，而而且也為計計算購買商商品占用的的資金計算算提供了方方便。本題當年年給出的標標準答案

26、中中還單獨考考慮了增加加的儲存成成本和增加加的訂貨成成本這兩項項成本，但但由于在計計算經(jīng)濟訂訂貨量占用用資金時已已經(jīng)考慮了了儲存成本本和訂貨成成本（計算算經(jīng)濟訂貨貨量的時候候），所以以，此時如如果再考慮慮增加的儲儲存成本和和增加的訂訂貨成本這這兩項成本本的話，會會造成重復(fù)復(fù)計算。因因此，我們們的意見是是如果特別別強調(diào)要考考慮資金占占用的變化化，就不再再單獨考慮慮這兩項成成本的增加加額，否則則應(yīng)考慮。2.某公司司年度需耗耗用乙材料料360000千克，該該材料采購購成本為2200元/千克，年年度儲存成成本為166元/千克克，平均每每次訂貨成成本為200元。要求：（1）計算算本年度乙乙材料的經(jīng)經(jīng)濟訂

27、貨批批量（2）計算算本年度乙乙材料經(jīng)濟濟訂貨批量量下的相關(guān)關(guān)總成本。（3）計算算本年度乙乙材料經(jīng)濟濟訂貨批量量下的平均均資金占用用額。（4）計算算本年度乙乙材料最佳佳訂貨批次次。正確答案：（1）計算算本年度乙乙材料的經(jīng)經(jīng)濟訂貨批批量本年度乙材材料的經(jīng)濟濟訂貨批量量（22360000220）/1161/23000（千克克）（2）計算算本年度乙乙材料經(jīng)濟濟訂貨批量量下的相關(guān)關(guān)總成本本年度乙材材料經(jīng)濟訂訂貨批量下下的相關(guān)總總成本2366000201161/248800（元元）（3）計算算本年度乙乙經(jīng)濟訂貨貨批量下的的平均資金金占用額本年度乙材材料經(jīng)濟訂訂貨批量下下的平均資資金占用額額30002000

28、23300000（元）（4）計算算本所度乙乙材料最佳佳訂貨批次次本年度乙材材料最佳訂訂貨批次36000030001220（次）3.某公司司資金成本本率為100?，F(xiàn)采采用30天天按發(fā)票金金額付款的的信用政策策，銷售收收入為8000萬元，邊邊際貢獻率率為20，平均收收現(xiàn)期為225天，收收賬費用和和壞賬損失失均占銷售售收入的11。公司司為了加速速賬款回收收和擴大銷銷售收入以以充分利用用剩余生產(chǎn)產(chǎn)能力，準準備將信用用政策調(diào)整整為“2/20，11/30，nn/40”。預(yù)計調(diào)調(diào)整后銷售售收入將增增加5，收收賬費用和和壞賬損失失分別占銷銷售收入的的1，11.2，有有30的的客戶在220天內(nèi)付付款，有440的

29、客客戶在300天內(nèi)付款款。要求：根據(jù)據(jù)計算結(jié)果果說明公司司應(yīng)否改變變信用政策策。正確答案：（1）收益益增加8800552008（萬萬元）（說說明：增加加的現(xiàn)金折折扣也可在在此一并扣扣除，或單單獨計算）（2）信用政策調(diào)整后的平均收現(xiàn)期20303040403030（天）收入增加使使資金平均均占用變動動8000（15）（1220）/360308800（1120）/366025511.56（萬萬元）（3）應(yīng)計計利息變動動11.5611011.1566（萬元）（4）增加加的收賬費費用8000510.4（萬萬元）（5）壞賬賬損失8800（115）1.2800012.088（萬元）（6）增加加的現(xiàn)金折折扣8

30、000（115）3028800（115）40188.4（萬萬元）（7）增加加的各項費費用合計1.15560.42.0888.4112.0336（萬元元）（8）改變變信用期的的凈損益（1）（7）4.0036（萬萬元），小小于0，故故不應(yīng)改變變信用期。4.已知：某公司現(xiàn)現(xiàn)金收支平平衡，預(yù)計計全年（按按360天天計算）現(xiàn)現(xiàn)金需要量量為2500000元元，現(xiàn)金與與有價證券券的轉(zhuǎn)換成成本為每次次500元元，有價證證券年利率率為10。要求：（1）計算算最佳現(xiàn)金金持有量。（2）計算算最佳現(xiàn)金金持有量下下的全年現(xiàn)現(xiàn)金管理總總成本、全全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本和和全年現(xiàn)金金持有機會會成本。（3）計算算最傳真現(xiàn)現(xiàn)金持有量

31、量下的全年年有價證券券交易次數(shù)數(shù)和有價證證券交易間間隔期。正確答案：（1）計算算最佳現(xiàn)金金持有量。最佳現(xiàn)金持持有量500000（元）（2）計算算最佳現(xiàn)金金持有量下下的全年現(xiàn)現(xiàn)金管理總總成本、全全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本和和全年現(xiàn)金金持有機會會成本。全年現(xiàn)金管管理總成本本50000（元）全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本（2500000/500000）550022500（元元）全年現(xiàn)金持持有機會成成本（5500000/2）1025000（元）（3）交易易次數(shù)5（次）交易間隔期期3600/5772（天）5.某商業(yè)業(yè)企業(yè)估計計在目前的的營運政策策下，今年年銷售將達達10萬件件。該公司司只銷售一一種商品，商商品銷售單單價為100元，銷售售的變動成成本率為00.8，資資金成本為為16。目前的信信用政策為為N/255，即無現(xiàn)現(xiàn)金折扣。由于部分分客戶經(jīng)常常拖欠貨款款，平均收收現(xiàn)期為330天，壞壞賬損失為為1。該公司的財財務(wù)主管擬擬改變信用用政策，信信用條件為為N/400，預(yù)期影影響如下：銷售量增增加1萬件件；增加部部分的壞賬賬損失比率率為4；全部銷售售的平均收收現(xiàn)期為445天，一一年按3660天計算算，設(shè)存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)保持900天不變。要求：（1）計算算改變信用用政策預(yù)期期資金變動動額。（2）計算算改變信用用政策預(yù)期期利潤變動動額。正確答案：（1）預(yù)期期資金變動動額原先每日銷銷貨10000000