1、 供應鏈金融：保理業(yè)務中盡職調(diào)查 上一章講到企業(yè)評級的作用，當企業(yè)評級在B級以上時，就證明可以和融資企業(yè)開展業(yè)務往來。但是在開展業(yè)務之前，保理公司內(nèi)部會對核心企業(yè)(買方)和融資企業(yè)(賣方)進行授信審批，以此來確定融資企業(yè)到底能融資多少金額，而盡職調(diào)查就是授信環(huán)節(jié)中最重要的一個環(huán)節(jié)。一個完整的盡職調(diào)查應該包括企業(yè)概況、行業(yè)分析、生產(chǎn)經(jīng)營分析、財務分析、資信分析。由于在實際項目的操作過程中，涉及到的行業(yè)范圍廣、跨度大，同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)也存在明顯的個體差異。為了提高在盡職調(diào)查中的工作效率，需對企業(yè)的共性問題進行把握，提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特征，抓住重點、針對性地展開核實調(diào)查。這樣一來，對買賣

2、雙方企業(yè)的實地考察成為了盡職調(diào)查流程中尤為重要的一個環(huán)節(jié)。通過實地走訪，一方面是可以考察企業(yè)當?shù)氐纳a(chǎn)經(jīng)營狀況，另一方面可以核實企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績及相關財務狀況的真實性。1. 客觀性原則。對于客戶提供的信息，或項目負責人的個人判斷，都必須提供、合規(guī)、合理的書面依據(jù)，并且詳細記錄調(diào)查的方式和過程，對于一些確實無法取得直接書面的重要信息，則需通過與項目無利害關系的第三方給予證明和確認。2. 謹慎性原則。不能片面聽取客戶的口頭介紹或承諾，應留心調(diào)查現(xiàn)場中的細節(jié)問題，對異常情況要反復甄別，對沒有確切依據(jù)的數(shù)據(jù)要保守估算。3. 重要性原則。受到時間的，同時為了提高工作效率，項目負責人須根據(jù)調(diào)查提綱進行現(xiàn)場

3、調(diào)查，對于一般性的問題可以采取個別抽查推斷的方式，對于異常及重點問題需全面核實，取得充分的依據(jù)。通常盡職調(diào)查會有至少2名人員(業(yè)務經(jīng)理和風險經(jīng)理)來做風險評估，風險評估是為了評估風險大小并根據(jù)風險調(diào)查結果來制定風險防范措施作為一個產(chǎn)品經(jīng)理，不用實地去收集材料，但是一定要理解盡職調(diào)查的目的，才能更好的設計出產(chǎn)品，那么盡職調(diào)查到底包含哪些內(nèi)容呢?常用的調(diào)查報告模板和調(diào)查審查操作，各個金融機構的區(qū)別并不大，都是這一套評價體系的實際應用。經(jīng)過多年的經(jīng)濟工作實踐，人類形成了對現(xiàn)代企業(yè)的一整套全面評價體系，包括定量指標、定性指標、絕對值指標、結構指標、對比指標、趨勢指標等。1. 公司概況 工商登記情況 歷

4、史沿革 主要股東 管理層介紹 關聯(lián)企業(yè)情況介紹2. 行業(yè)分析 行業(yè)市場容量 行業(yè)競爭情況 行業(yè)監(jiān)管政策3. 生產(chǎn)經(jīng)營分析 公司產(chǎn)品介紹 產(chǎn)品產(chǎn)銷量分析 生產(chǎn)經(jīng)營上下游分析 資產(chǎn)狀況4. 公司財務分析 財務報表分析 報表科目余額分析 財務指標分析5. 公司資信分析 企業(yè)征信情況 訴訟及被執(zhí)行信息 獲得榮譽或行政處罰 企業(yè)輿情信息 結論:從盡職調(diào)查模板來看，部分內(nèi)容盡調(diào)人員必須在實地考察后才能得出結論，而不是聽企業(yè)人員說，并且還要學會看財據(jù)，明白什么數(shù)據(jù)好，什么數(shù)據(jù)不好。在實際業(yè)務中，一個融資企業(yè)可以和多個核心企業(yè)(買方)發(fā)生貿(mào)易往來，所以存在多個盡職調(diào)查內(nèi)容，在設計產(chǎn)品的過程中要考慮進去。設計模板的時候要考慮客戶經(jīng)理填寫時的便捷性與操作性， 所以每項內(nèi)容要清晰，必要的時候給出提示與。而查看的時候，為