1、精品齊魯行業(yè)資料 歡迎下載 趙魯賓編輯精品齊魯行業(yè)資料 歡迎下載 趙魯賓編輯精品齊魯行業(yè)資料 歡迎下載 趙魯賓編輯BOT 項目的組織及開發(fā)周期由于BOT項目通常會在私人部門(通常以專門設(shè)立的項目公司的形式)和多個公有部門(通常是政府部門和其控制的國有企業(yè))建立長期性的、復(fù)雜的合同關(guān)系，BOT項目的成功依賴于政府部門對BOT項目的有效組織，依賴于政府一方各個部門的協(xié)調(diào)和配合以及政府顧問部門的高質(zhì)量的工作。BOT項目的組織工作是決定項目進(jìn)展同時是降低項目前期費(fèi)用的決定因素。一、 BOT項目組織的基本結(jié)構(gòu)在基礎(chǔ)設(shè)施的BOT項目中，通常采用以下的項目組織結(jié)構(gòu)：組織結(jié)構(gòu)圖：招標(biāo)委員會招標(biāo)委員會為項目招標(biāo)

2、最高決策機(jī)構(gòu)，它一般是經(jīng)過政府授權(quán)為某一項目招標(biāo)特別設(shè)立的臨時機(jī)構(gòu)。招標(biāo)委員會的主任一般 由項目所在地區(qū)或城市的主管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，成員包括項目設(shè)計的各主要政府部門和簽約單位的主要決策人員。由于基礎(chǔ)設(shè)施BOT項目設(shè)計許多外部的政府條件和承諾，招標(biāo)委員會的組成應(yīng)能反映項目結(jié)構(gòu)的特點。一般而言，在中國的BOT項目會涉及到以下的主要政府部門：行業(yè)主管部門（如在城市凈水廠的項目中，主管部門通常是城市的市政管理委員會或城市的建設(shè)委員會）計委（主要的項目審批）物價局（項目公司產(chǎn)品的定價問題及/或生產(chǎn)要素的價格問題）土地局（項目用地）規(guī)劃委員會或建設(shè)委員會（項目的設(shè)計和建設(shè)）財政局（可能的補(bǔ)貼問題和稅費(fèi)問題）稅務(wù)

3、局（稅收問題）外管局（外匯問題） 項目的國有一方簽約單位及其主管部門招標(biāo)委員會組成的合理性和成員的權(quán)威性，直接影響項目的進(jìn)度和最終成敗。招標(biāo)委員會雜子項目初期將批準(zhǔn)招標(biāo)原則，在出售招標(biāo)文件前批準(zhǔn)招標(biāo)文件，在評標(biāo)結(jié)束后批準(zhǔn)評標(biāo)結(jié)果，在談判結(jié)束后向中標(biāo)人授標(biāo)并與之簽訂項目協(xié)議。招標(biāo)辦公室招標(biāo)辦公室是招標(biāo)委員會的常設(shè)工作機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項目的日常組織工作。招標(biāo)辦公室的成員通常為招標(biāo)委員會的成員單位的具體工作人員，這種安排有利于招標(biāo)辦公室與招標(biāo)委員會成員的及時溝通。招標(biāo)辦公室主任一般 由政府指定的負(fù)責(zé)運(yùn)作的只能部門的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任。招標(biāo)辦公室將在咨詢小組的支持下開展工作，包括為招標(biāo)委員會準(zhǔn)備待批準(zhǔn)的文件和投標(biāo)人進(jìn)

4、行交流。招標(biāo)辦公室主要負(fù)責(zé)項目條件（特別是須政府部門提供的）的實際落實，協(xié)調(diào)與政府各相關(guān)部門和簽約單位的關(guān)系。以牽頭顧問為首的顧問班子顧問班子是BOT項目或類似基礎(chǔ)設(shè)施項目中不可或缺的角色。融資招標(biāo)需要招標(biāo)方和投標(biāo)方的有效溝通，一般情況下，政府缺少專業(yè)知識和經(jīng)驗，也沒有足夠的時間和精力，都需要顧問的協(xié)助。除牽頭顧問外，顧問班子的常見成員包括： 技術(shù)顧問 財務(wù)顧問（在某些情況下，其職能由牽頭政府顧問承擔(dān)） 法律顧問（通常包括國內(nèi)和國際顧問，如果是國際招標(biāo)項目）顧問小組應(yīng)是個有機(jī)整體，招標(biāo)辦公室、法律顧問、財務(wù)顧問和技術(shù)顧問的工作應(yīng)該協(xié)調(diào)一致，前頭顧問應(yīng)保證實現(xiàn)這一點。顧問班子將就項目結(jié)構(gòu)的設(shè)計等

5、問題提供咨詢意見，起草招標(biāo)文件以及回答關(guān)系的問題。在顧問班子中，牽頭顧問起主導(dǎo)作用，類似上市或購并項目中的投資銀行的地位。牽頭顧問的作用體現(xiàn)在： 設(shè)計項目的整體結(jié)構(gòu)，包括項目的邊界條件。由于BOT項目結(jié)構(gòu)的設(shè)計牽扯方方面面的問題，它要求牽頭顧問熟悉類似項目的運(yùn)作規(guī)律和國際慣例，具有良好的餓項目全局觀、豐富的項目經(jīng)驗，同時好的牽頭顧問會針對特定的項目條件，實現(xiàn)項目某些創(chuàng)新，它要求牽頭顧問具有將國際慣例與本土環(huán)境對接的能力及對未來政府政策走向的恰當(dāng)把握。 確定項目結(jié)構(gòu)的主要問題和解決方案，執(zhí)導(dǎo)法律顧問編制標(biāo)書，協(xié)助招標(biāo)辦公室審閱招標(biāo)文件。 制定評標(biāo)原則并組織評標(biāo)和編制評標(biāo)報告，供決策。 確定項目談

6、判要點、策略和工作計劃。 在談判中，就出現(xiàn)的問題提供分析和解決方案供決策，同時把握談判的進(jìn)程。 如需要，在項目融資環(huán)節(jié)，組織或協(xié)助配合盡職調(diào)查工作。 分析和確定項目所須的外部條件和政府一方各部門的配合，協(xié)助招標(biāo)辦公室對內(nèi)的協(xié)調(diào)工作。 領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)顧問班子的工作，表現(xiàn)在： 制定詳細(xì)工作計劃，并保證按計劃完成。 將項目結(jié)構(gòu)涉及的主要問題分解或翻譯成特定的專業(yè)問題，交由各顧問分析和提出解決方案。 在各顧問的意見的基礎(chǔ)上，進(jìn)行意見的綜合分析和平衡，形成對項目的整體影響或凈影響。 保證專業(yè)顧問的工作與整個項目的進(jìn)度一致。財務(wù)顧問在大型國際BOT項目招標(biāo)中一般需聘請，以提高項目的吸引力和信用。在國內(nèi)BOT項

7、目招標(biāo)時，牽頭的政府顧問一般充當(dāng)財務(wù)顧問的角色（前提是由投資咨詢公司擔(dān)任牽頭顧問），財務(wù)顧問的作用主要是：1、 對項目結(jié)構(gòu)的財務(wù)可行性提出咨詢意見或參與設(shè)計項目結(jié)構(gòu)。2、 制定評標(biāo)的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。3、 提供對投標(biāo)人標(biāo)書的財務(wù)評價報告。4、 談判期間，就談判問題的財務(wù)影戲哪個提供咨詢。在BOT項目中，由于較大程度的使用銀行貸款，因此設(shè)計出能滿足貸款銀行要求的項目結(jié)構(gòu)是項目能否成功的一個關(guān)鍵因素。分析貸款銀行的要求（如對項目自有資本金的比例，未來現(xiàn)金流的數(shù)量和穩(wěn)定性的，要求的最低的償債概率等），結(jié)合項目的具體情況和中國特有的餓項目外部條件（如價格管制等），設(shè)計和調(diào)整項目的財務(wù)結(jié)構(gòu)，也是財務(wù)顧問的一個重

8、要的任務(wù)。財務(wù)顧問 有時也需就稅務(wù)問題提出咨詢意見。法律顧問也是顧問小組的成員，在國際招標(biāo)項目中，往往還會聘請國際法律顧問。法律顧問的作用主要有：1、 對項目結(jié)構(gòu)和方案的法律可行性發(fā)表意見。2、 對項目及合同條款的合法性提出法律意見。3、 根據(jù)投資顧問提出的商務(wù)原則起草招標(biāo)文件。其具體的工作有：1、 在項目設(shè)計階段，明確項目結(jié)構(gòu)涉及的主要法律問題、障礙和解決方式。2、 提供評標(biāo)的法律意見。3、 在談判期間，就提出問題或方案的法律影響發(fā)表意見。4、 負(fù)責(zé)法律文件的編制。牽頭政府顧問與法律顧問的有效分工，將提高項目的效率和質(zhì)量。國內(nèi)很多項目單位為了節(jié)約前期費(fèi)用，由投資顧問替代法律顧問是不可取的，投

9、資顧問不應(yīng)對項目的法律符合性提意見。投資顧問和法律顧問的分工是必然的，符合時常經(jīng)濟(jì)法制性的本質(zhì)，將有效保護(hù)客戶利益。技術(shù)顧問也是政府顧問的重要成員，技術(shù)顧問的重要作用是通過技術(shù)要求的約定，保證項目的設(shè)計和建設(shè)能滿足政府對可靠和安全的餓公用產(chǎn)品供給的要求，也應(yīng)適當(dāng)?shù)谋ＷC在BOT項目的移交時，政府能接受的餓是可正常運(yùn)轉(zhuǎn)的公用設(shè)施。技術(shù)顧問的具體工作包括：1、 提出項目的技術(shù)要求。2、 起草招標(biāo)文件中的技術(shù)文件。3、 提沖對標(biāo)書的技術(shù)評價報告。4、 談判期間，就技術(shù)問題的影響提供咨詢。BOT項目各組織單位之間的協(xié)調(diào)政府一方（包括與顧問班子）利益和工作的協(xié)調(diào)是大型基礎(chǔ)設(shè)施項目組織能否成功的關(guān)鍵，BOT

10、項目也不例外。由于投資放的報價是給予對項目風(fēng)險整體奉賢判斷后的一攬子提出的，因此項目設(shè)計和組織工作的目標(biāo)就是降低項目的整體風(fēng)險，以實現(xiàn)對方報價的最低。實現(xiàn)上述目標(biāo)需要： 項目的招標(biāo)辦公室和牽頭顧問，明晰項目的整體風(fēng)險和具體的風(fēng)險的分配，了解政府一方局部的利益的變化對項目整體風(fēng)險的凈影響，從全局的角度制訂最優(yōu)的方案。 招標(biāo)辦公室和牽頭顧問具備高潮的解釋和說服能力。 對部分簽約單位為實現(xiàn)項目整體最優(yōu)，而犧牲部分局部利益，政府應(yīng)予以承認(rèn)并有適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償安排，以減輕項目單位參與項目的積極性。二、BOT項目組織的經(jīng)驗根據(jù)參與的項目實際經(jīng)驗，我們認(rèn)為政府在BOT項目的餓組織中，應(yīng)注意以下幾點： 保持招標(biāo)委員

11、會成員，特別是招標(biāo)辦公室主任的連續(xù)性。 招標(biāo)辦公室領(lǐng)導(dǎo)的特殊地位，出任的人選應(yīng)具有極強(qiáng)的組織能力，同時能與顧問班子高效合作。 牽頭顧問的選擇。牽頭顧問的選擇應(yīng)取決于其經(jīng)驗和解決實際問題的能力。好的餓牽頭顧問的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于使用蹩腳顧問的咨詢費(fèi)節(jié)約。 顧問班子的領(lǐng)導(dǎo)和分工。顧問班子應(yīng)在前頭顧問的領(lǐng)導(dǎo)下，具有明確的餓專業(yè)分工。多家顧問同時對招標(biāo)委員會負(fù)責(zé)將不利于項目的餓順利推進(jìn)，增加標(biāo)辦協(xié)調(diào)顧問工作的工作量。 招標(biāo)辦公室和牽頭顧問應(yīng)明確投資人和銀行的資料要求，充分和恰當(dāng)?shù)馁Y料的提供是解決投資人對項目不確定性認(rèn)識的餓一個主要對策，它往往能在政府不做實質(zhì)性的讓步的情況下，爭取更大的利益。三、BOT項目的

12、開發(fā)周期 BOT 項目的開發(fā)周期是指從項目策劃開始、到確定項目方案、通過招標(biāo)確定投資人、完成融資交割、直至項目開工建設(shè)的整個時期。開發(fā)周期較長是BOT項目的一個基本特點，也是許多政府難以決定采用BOT方式建設(shè)項目的主要原因之一。為了推動BOT項目的順利開展，除采取有效的手段縮短BOT項目的開發(fā)周期以外，促進(jìn)政府部門正確認(rèn)識BOT項目開發(fā)周期長的原因也十分重要。進(jìn)行預(yù)可行性研究（包括研究確定項目方案）和獲得政府批準(zhǔn)立項，大約需要六個月到一年的時間。不同的項目在這一階段所需的時間相差無幾。政府批準(zhǔn)立項以后，BOT項目將按照既定的程序和方式開始運(yùn)作。因此本講的BOT項目開發(fā)周期從政府批準(zhǔn)立項后的資格

13、預(yù)審開始，包括資格預(yù)審、招標(biāo)準(zhǔn)備、準(zhǔn)備投標(biāo)書、評標(biāo)與決標(biāo)、合同談判、融資與審批等工作。資格預(yù)審工作包括：招標(biāo)人準(zhǔn)備資格預(yù)審文件、發(fā)布資格預(yù)審?fù)ǜ妫稑?biāo)申請人準(zhǔn)備資格預(yù)審資料和資格預(yù)審評審等，一般需要56周時間。資格預(yù)審工作可以與招標(biāo)準(zhǔn)備工作同時開始，因此一般不會影響項目進(jìn)度。有些招標(biāo)人認(rèn)為邀請招標(biāo)方式不需進(jìn)行資格預(yù)審，因此可以相應(yīng)縮短招標(biāo)時間，這是不現(xiàn)實的。招標(biāo)準(zhǔn)備工作包括招標(biāo)組織（主要是成立招標(biāo)委員會和聘請中介機(jī)構(gòu)等）、研究并明確技術(shù)要求、設(shè)計項目結(jié)構(gòu)、落實項目條件、確定招標(biāo)原則、編寫招標(biāo)文件、制訂評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。這階段的工作有很多不確定性，需要研究解決的問題多且復(fù)雜，至少需要15周的工作時間，實

14、際所需時間的長短在很大程度上取決于政府的工作效率。如果這一階段的時間過短，招標(biāo)文件的完整性、可操作性和嚴(yán)謹(jǐn)性相對而言就會差一些，可能會影響以后的工作進(jìn)度。準(zhǔn)備投標(biāo)書工作包括投標(biāo)人建立投標(biāo)組織、準(zhǔn)備建議書、參加標(biāo)前會議和現(xiàn)場考察、與銀行進(jìn)行意向性接觸等工作。從資格預(yù)審結(jié)束到投標(biāo)人開始準(zhǔn)備建議書之間，應(yīng)該給投標(biāo)人留出充分的時間做好投標(biāo)準(zhǔn)備工作（例如做出投標(biāo)決策和重新組建投標(biāo)聯(lián)合體）。根據(jù)項目的具體情況，準(zhǔn)備建議書工作需要20周左右。項目的可行性研究報告的編制將在這一階段完成。評標(biāo)與決標(biāo)工作包括評標(biāo)準(zhǔn)備（如成立評標(biāo)委員會和制定評標(biāo)細(xì)則）、投標(biāo)人澄清標(biāo)書、評標(biāo)委員會評估標(biāo)書并完成評估報告、推薦中標(biāo)候選

15、人和確認(rèn)評標(biāo)結(jié)果等工作，一般需34周時間（不包括評標(biāo)準(zhǔn)備工作時間，招標(biāo)委員會將在投標(biāo)人準(zhǔn)備建議書期間進(jìn)行評標(biāo)準(zhǔn)備工作）。這一階段的時間不能太短，如果評標(biāo)工作過于倉促，反而可能導(dǎo)致后面的工作進(jìn)展不順。例如，在北京第十水廠BOT項目中，由于存在投標(biāo)人未簽署中標(biāo)標(biāo)書的問題，招標(biāo)委員會確認(rèn)評標(biāo)結(jié)果延誤了九個月。合同談判工作主要是為了確定中標(biāo)人。一般情況下，BOT項目的談判需要進(jìn)行三輪，大約12周時間。如果談判進(jìn)展不順利，談判時間將延長到最終確定中標(biāo)人為止。有時候，招標(biāo)委員會可能需要與兩家以上中標(biāo)候選人輪流談判。在融資和審批階段，中標(biāo)人進(jìn)行融資和政府審批可行性研究報告是同時進(jìn)行的，大約需要1216周時間

16、。在此期間，中標(biāo)人將成立項目公司，項目公司將正式與貸款人、設(shè)計單位、建筑承包商、運(yùn)營維護(hù)承包商和保險公司等簽訂相關(guān)合同，最后，與政府正式簽署特許權(quán)協(xié)議。初步設(shè)計工作在此階段完成。綜上所述，對于一個外資BOT項目，從政府批準(zhǔn)用BOT方式開發(fā)項目到特許權(quán)協(xié)議生效，需要6773周時間。如果利用內(nèi)資開發(fā)BOT項目，工作周期可以縮短1520周左右。對于不同條件的項目，開發(fā)周期差別很大。如果政府的工作效率較高，外來干擾較少，BOT項目的開發(fā)周期將會縮短。雖然BOT項目的參與各方都希望盡量壓縮前期工作時間，但完成BOT項目紛繁復(fù)雜的前期工作必須有一個合理的周期。如果不考慮實際情況，只是按照長官意志一味地壓縮

17、前期工作周期，極易在技術(shù)、法律或商務(wù)等方面留下許多漏洞，給后期的項目建設(shè)、運(yùn)營和移交工作帶來一系列問題，使政府和投資人之間出現(xiàn)不必要的糾紛。 四、縮短BOT項目開發(fā)周期的手段 在BOT項目運(yùn)作過程中，應(yīng)該采取以下措施，將開發(fā)周期控制在一個合理的水平內(nèi)：首先，積極有效地組織項目。BOT項目需要政府各相關(guān)部門的支持。如果招標(biāo)委員會由相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人組成，且由一位政府主管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任招標(biāo)委員會主任，并指派一位受過金融或管理教育、熟悉基礎(chǔ)設(shè)施、建設(shè)程序且有過國際合作經(jīng)歷的政府官員負(fù)責(zé)項目的組織和實施，則可以使工作效率大大提高。其次，應(yīng)聘請具有豐富經(jīng)驗的國際融資顧問。一個按照國際管理運(yùn)作的BOT項目，對國際

18、投資機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)而言，無疑更加具有吸引力。如何在遵守慣例的前提下確保公平、保護(hù)中方政府的正當(dāng)利益，同時又保證項目對于投資人具有較高的吸引力，是每個BOT項目的運(yùn)作者應(yīng)該解決的核心問題。經(jīng)驗豐富的顧問公司可以給政府提供必要的幫助。我國以前的一些BOT項目，由于沒有聘請顧問或聘請的顧問本身缺乏經(jīng)驗，招標(biāo)前期工作往往比較草率，招標(biāo)條件含糊不清。投標(biāo)人無法準(zhǔn)確理解招標(biāo)人的意圖和要求，投出的標(biāo)書也就不太規(guī)范和嚴(yán)謹(jǐn)。前期工作幾乎在投標(biāo)后從零開始，工作周期無法控制。為爭取早日獲得引資成功，政府往往在很多條件上做出讓步，或者來不及仔細(xì)研究其利害關(guān)系就倉促對外方做出承諾，其結(jié)果不是給政府的經(jīng)濟(jì)利益帶來損失，就

19、是項目達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，或者給今后的運(yùn)營管理帶來諸多不便。隨著人們對BOT項目理解程度的不斷加深，聘請顧問公司完成BOT項目的前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)成為一種共識。在北京第十水廠BOT項目中，北京市政府聘請大岳咨詢公司作為國際融資顧問，使該項目獲得成功，并在遵守國際慣例的基礎(chǔ)上取得了多方面的突破，成為國內(nèi)典范。第三，進(jìn)行認(rèn)真的前期研究，提高招標(biāo)文件的水平和質(zhì)量。在對項目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)以及其他方面的問題進(jìn)行認(rèn)真和深入的研究的基礎(chǔ)上，在符合國際和國內(nèi)慣例的前提下，鎖定盡量多的項目條件（包括明確的技術(shù)條件和不可更改的商務(wù)法律條件），可以大大減少談判階段的工作量。但是BOT招標(biāo)不同于設(shè)備和工程采購招標(biāo)，在鎖定任何條件前，一定要確認(rèn)資本市場能夠接受這種條件。否則可能會被投標(biāo)人誤認(rèn)為項目條件苛刻，使投資機(jī)構(gòu)失去對項目的信心和興趣。 五、BOT項目與傳統(tǒng)項目的開發(fā)周期比較 傳統(tǒng)項目在政府批準(zhǔn)立項以后，編制可行性研究報告大約需要15周時間。政府審批可行性報告大約需要1620周時間。在可行性研究報告批復(fù)以后，初步設(shè)計工作需要2