1、目錄1.季度批簽發(fā)數據跟蹤 1總批簽發(fā)情況 1各品種批簽發(fā)情況 2各品種批簽發(fā)數據跟蹤 2脊髓灰質炎疫苗 2乙肝疫苗 4狂犬病疫苗 5輪狀病毒疫苗 6水痘疫苗 8EV71 疫苗 9肺炎疫苗 10百白破-HIB 疫苗 12HPV 疫苗 12百白破-脊灰-HIB 143.上市公司批簽發(fā)數據跟蹤 16智飛生物 16康泰生物 173.2 沃森生物 184.投資建議 195.風險提示 201目錄1.季度批簽發(fā)數據跟蹤 112圖表目錄圖 1 2011Q1-2020Q1 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 2 2018-2020 年疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 1圖 3 2019Q1 與 2020Q1 一類、二類疫苗

2、批簽發(fā)情況圖 4 2019Q1 與 2020Q1 國產、進口疫苗批簽發(fā)情況 1圖 5 2019 年-2020 年疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 圖 6 2020Q1 各品種疫苗批簽發(fā)情況 2圖 7 2020Q1 各品種疫苗批簽發(fā)量（萬支） 2圖 8 2011Q1-2020Q1 脊灰疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 9 2018-2020 年脊灰疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 3 圖 10 2019-2020 年脊灰疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 3 圖 11 2020Q1 各品規(guī)脊灰疫苗批簽發(fā)情況 圖 12 2020Q1 各企業(yè)脊灰疫苗批簽發(fā)占比 3 圖 13 2011Q1-2020Q1 乙肝疫苗批簽發(fā)量（萬支）

3、及同比 圖 14 2018-2020 年乙肝疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 4 圖 15 2019 年-2020 年乙肝疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 4 圖 16 2020Q1 各品規(guī)乙肝疫苗批簽發(fā)情況 圖 17 2020 年 Q1 各企業(yè)乙肝疫苗批簽發(fā)情況 5 圖 18 2011Q1-2020Q1 狂犬病疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 19 2018-2020 年狂犬病疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 5 圖 20 2019 年-2020 年狂犬病疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 6 圖 21 2020Q1 各品規(guī)狂犬病疫苗批簽發(fā)情況 圖 22 2020 年 Q1 各企業(yè)狂犬病疫苗批簽發(fā)情況 6 圖 23 2011Q

4、1-2020Q1 輪狀病毒疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 24 2018-2020 年輪狀病毒季度疫苗批簽發(fā)量（萬支） 7 圖 25 2019 年-2020 輪狀病毒疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 7 圖 26 2020Q1 各品規(guī)輪狀病毒疫苗批簽發(fā)情況 圖 27 2020 年 Q1 各企業(yè)輪狀病毒疫苗批簽發(fā)情況 7 圖 28 2011Q1-2020Q1 水痘疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 29 2018-2020 年水痘疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 8 圖 30：2019 年-2020 年水痘疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 8 圖 31：2020Q1 各企業(yè)水痘疫苗批簽發(fā)情況 9 圖 32 2016Q1-2

5、020Q1 EV71 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 33 2018-2020 年 EV71 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 9 圖 34 2019 年-20201 EV71 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 10 圖 35 2020Q1 各品規(guī) EV71 疫苗批簽發(fā)情況 圖 27 2020 年 Q1 各企業(yè) EV71 疫苗批簽發(fā)情況 102圖表目錄圖 1 2011Q1-2020Q1 疫苗批簽發(fā)量（3圖 37 2011Q1-2020Q1 肺炎疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 38 2018-2020 年肺炎疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 11圖 39 2019 年-2020 肺炎疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 11 圖

6、35 2020Q1 各品規(guī)肺炎疫苗批簽發(fā)情況 圖 41 2020 Q1 各企業(yè)肺炎疫苗批簽發(fā)情況 11 圖 42 2014Q1-2020Q1 百白破-HIB 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 43 2018-2020 年百白破-HIB 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 12 圖 44 2019 年-2020 年百白破-HIB 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 12 圖 45 2018Q1-2020Q1HPV 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 46 2018-2020 年 HPV 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 13 圖 47：2019 年-2020 年 HPV 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 13 圖 492012Q1-20

7、20Q1 百白破-脊灰-HIB 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 50 2018-2020 年百白破-脊灰-HIB 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 14 圖 49 2019 年-2020 年百白破-脊灰-HIB 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 14 圖 522011Q1-2020Q1 智飛生物疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 53 2018-2020 年智飛生物疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 16 圖 54 2019 年-2020 年智飛生物疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 16 圖 55：2020Q1 智飛生物各品種疫苗批簽發(fā)量（萬支） 圖 56：2019Q1 與2020Q1 自主、代理疫苗批簽發(fā)情況 17 圖 5720

8、11Q1-2020Q1 康泰生物疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 58 2018-2020 年康泰生物疫苗季度批簽發(fā)量（萬支） 17 圖 59：2019 年-2020 年康泰生物疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 18 圖 60 2011Q1-2020Q1 沃森生物疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 61 2018-2020 年沃森生物季度批簽發(fā)量（萬支） 18 圖 62：2019 年-2020 年沃森生物疫苗月度批簽發(fā)量（萬支） 19 圖 53：2020 年 2 月沃森生物各品種疫苗批簽發(fā)量（萬支） 193圖 37 2011Q1-2020Q1 肺炎疫苗批簽發(fā)量（萬1.季度批簽發(fā)數據跟蹤1.1 總批簽發(fā)情況2

9、020Q1 中檢院合計批簽發(fā)疫苗 1.31 億支，同比增長 21.39%。其中一類疫苗（國家免疫規(guī)劃）批簽 發(fā) 8838.01 萬支，同比增長 30.01%，二類疫苗（自費）批簽發(fā) 4230.94 萬支，同比增長 6.62%；國產疫苗 批簽發(fā) 1.22 億支，同比增長 19.33%，進口疫苗批簽發(fā) 841.91 萬支，同比增長 62.02%。圖 1 2011Q1-2020Q1 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 2 2018-2020 年疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所圖 3 2019Q1 與 2020Q1 一類、二類疫苗批簽發(fā)

10、情況圖 4 2019Q1 與 2020Q1 國產、進口疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所注：圓環(huán)圖內圈為 2019Q1，外圈為 2020Q141.季度批簽發(fā)數據跟蹤數據來源：Insight，山西證券研究圖 5 2019 年-2020 年疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）圖 6 2020Q1 各品種疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所1.2 各品種批簽發(fā)情況從疫苗品種來看，2020Q1 批簽發(fā) 24 種疫苗，其中脊髓灰質炎疫苗批簽發(fā)位居首位，占比 20.94%， 其次為乙肝疫苗與百白破疫苗

11、，分別占比 13.50%、11.61%，前三大類疫苗批簽發(fā)合計占比 46.05%。圖 7 2020Q1 各品種疫苗批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所2. 各品種批簽發(fā)數據跟蹤2.1 脊髓灰質炎疫苗2020Q1 脊髓灰質炎疫苗合計批簽發(fā) 2736.39 萬支，同比增長 435.65%。其中減毒活疫苗批簽發(fā)5圖 5 2019 年-2020 年疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）圖2015.60 萬支，占比 73.66%，2 月單月批簽發(fā) 1919.64 萬支；滅活疫苗批簽發(fā) 720.79 萬支，中國醫(yī)學科學院批簽發(fā) 2155.34 萬支，占比 78.77%，北京所批簽發(fā) 581.06 萬

12、支。圖 8 2011Q1-2020Q1 脊灰疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 9 2018-2020 年脊灰疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所圖 10 2019-2020 年脊灰疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所圖 11 2020Q1 各品規(guī)脊灰疫苗批簽發(fā)情況圖 12 2020Q1 各企業(yè)脊灰疫苗批簽發(fā)占比數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所62015.60 萬支，占比 73.66%，2 月單月批簽發(fā) 2.2 乙肝疫苗2020Q1 乙肝疫苗合計批簽發(fā) 17

13、63.99 萬支，同比下降 38.16%。分類來看，艾美漢信的漢遜酵母 10g 批簽發(fā) 877.45 萬支，占比 49.74%，位居首位；其次為華北制藥的 CHO 細胞 20g，批簽發(fā) 474.10 萬支， 占比 26.88%；葛蘭素史克的釀酒酵母 10g、20g 分別批簽發(fā) 275.94 萬支、71.40 萬支，艾美漢信的漢 遜酵母 20g 批簽發(fā) 65.11 萬支。圖 13 2011Q1-2020Q1 乙肝疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 14 2018-2020 年乙肝疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所圖 15 2019

14、年-2020 年乙肝疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源： Insight，山西證券研究所72.2 乙肝疫苗數據來源：Insight，山西證券研究所數據圖 16 2020Q1 各品規(guī)乙肝疫苗批簽發(fā)情況圖 17 2020 年 Q1 各企業(yè)乙肝疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所2.3 狂犬病疫苗2020Q1 狂犬病疫苗合計批簽發(fā) 1105.07 萬支，同比下降 23.46%。分品規(guī)來看，Vero 細胞 0.5ml 批 簽發(fā) 810.58 萬支，占比 73.35%，位居首位；地鼠腎細胞、人二倍體細胞及 Vero 細胞 1ml 分別批簽發(fā)109.

15、68 萬支、101.11 萬支、83.74 萬支。分企業(yè)來看，作為國內狂犬病疫苗龍頭，成大生物批簽發(fā) 754.01 萬支，占比 68.23%，位居首位；康華生物、雅立峰、遠大生物、卓誼生物、中科生物分別批簽發(fā) 101.07 萬支、83.74 萬支、72.89 萬支、56.57 萬支及 36.80 萬支。圖 18 2011Q1-2020Q1 狂犬病疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 19 2018-2020 年狂犬病疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所8圖 16 2020Q1 各品規(guī)乙肝疫苗批簽發(fā)情況圖 17 2圖 20 2019

16、年-2020 年狂犬病疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源： Insight，山西證券研究所圖 21 2020Q1 各品規(guī)狂犬病疫苗批簽發(fā)情況圖 22 2020 年 Q1 各企業(yè)狂犬病疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所2.4 輪狀病毒疫苗2020Q1 輪狀病毒疫苗合計批簽發(fā) 365.88 萬支，同比增長 185.84%。其中蘭州所單價輪狀病毒疫苗 批簽發(fā) 248.92 萬支，占比 68.03%；智飛生物代理的默沙東五價輪轉病毒疫苗批簽發(fā) 116.96 萬支。9圖 20 2019 年-2020 年狂犬病疫苗月度批簽發(fā)量（圖 23 2011Q

17、1-2020Q1 輪狀病毒疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 24 2018-2020 年輪狀病毒季度疫苗批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 25 2019 年-2020 輪狀病毒疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所圖 26 2020Q1 各品規(guī)輪狀病毒疫苗批簽發(fā)情況圖 27 2020 年 Q1 各企業(yè)輪狀病毒疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所10圖 23 2011Q1-2020Q1 輪狀病毒疫苗批簽發(fā)量（2.5 水痘疫苗2020Q1 水痘減毒活

18、疫苗合計批簽發(fā) 362.51 萬支，同比增長 60.45%，其中百克生物（長春高新）批 簽發(fā) 225.30 萬支，占比 62.15%，上海所批簽發(fā) 103.37 萬支，占比 28.51%，榮盛生物及祈健生物分別批 簽發(fā) 19.77 萬支、14.08 萬支。圖 28 2011Q1-2020Q1 水痘疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 29 2018-2020 年水痘疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 30：2019 年-2020 年水痘疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所112.5 水痘疫苗圖 28

19、2011Q1-2020Q1 水痘疫圖 31：2020Q1 各企業(yè)水痘疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所2.6 EV71 疫苗2020Q1 EV71 疫苗合計批簽發(fā) 359.87 萬支，同比下降 24.63%。其中中國醫(yī)學科學院的人二倍體細 胞批簽發(fā) 235.35 萬支，占比 65.40%，武漢所的 Vero 細胞批簽發(fā) 124.52 萬支。圖 32 2016Q1-2020Q1 EV71 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 33 2018-2020 年 EV71 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所12圖 31：

20、2020Q1 各企業(yè)水痘疫苗批簽發(fā)情況數據來源：I圖 34 2019 年-20201 EV71 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所圖 35 2020Q1 各品規(guī) EV71 疫苗批簽發(fā)情況圖 36 2020 年 Q1 各企業(yè) EV71 疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所2.7 肺炎疫苗2020Q1 肺炎疫苗合計批簽發(fā) 282.06 萬支，同比增長 130.95%。其中 23 價批簽發(fā) 149.08 萬支，占 比 52.85%，13 價批簽發(fā) 132.98 萬支，占比 47.15%；輝瑞批簽發(fā) 118.87

21、萬支，占比 42.14%，成都所批 簽發(fā) 102.48 萬支，占比 36.33%，沃森生物批簽發(fā) 60.71 萬支。13圖 34 2019 年-20201 EV71 疫苗月度批簽發(fā)圖 37 2011Q1-2020Q1 肺炎疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 38 2018-2020 年肺炎疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所圖 39 2019 年-2020 肺炎疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所圖 40 2020Q1 各品規(guī)肺炎疫苗批簽發(fā)情況圖 41 2020 Q1 各企業(yè)肺炎疫苗批簽發(fā)情況數據來源：I

22、nsight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所14圖 37 2011Q1-2020Q1 肺炎疫苗批簽發(fā)量（萬支2.8 百白破-Hib 疫苗2020Q1 百白破-Hib 疫苗合計批簽發(fā) 155.00 萬支，2019Q1 無批簽發(fā)。圖 42 2014Q1-2020Q1 百白破-Hib 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 43 2018-2020 年百白破-Hib 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 44 2019 年-2020 年百白破-Hib 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究

23、所2.9 HPV 疫苗2020Q1 HPV 疫苗合計批簽發(fā) 154 萬支，同比下降 2.66%，其中四價批簽發(fā) 112.57 萬支，占比 73.10%， 九價批簽發(fā) 41.43 萬支。152.8 百白破-Hib 疫苗數據來源：Insight，山西證圖 45 2018Q1-2020Q1HPV 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比圖 46 2018-2020 年 HPV 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 47：2019 年-2020 年 HPV 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所圖 48：2020 年Q

24、1 各品規(guī)HPV 疫苗批簽發(fā)情況數據來源：Insight，山西證券研究所16圖 45 2018Q1-2020Q1HPV 疫苗批簽發(fā)量（萬2.10 百白破-脊灰-Hib2020Q1 百白破-脊灰-Hib 疫苗合計批簽發(fā) 104.74 萬支，同比增長 25.67%。圖 49 2012Q1-2020Q1 百白破-脊灰-Hib 疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 50 2018-2020 年百白破-脊灰-Hib 疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 51 2019 年-2020 年百白破-脊灰-Hib 疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源

25、：Insight，山西證券研究所172.10 百白破-脊灰-Hib數據來源：Insight，山西18表 1 2020Q1 其他各類疫苗批簽發(fā)情況疫苗批簽發(fā)(萬支)同比各品規(guī)批簽發(fā)情況各企業(yè)批簽發(fā)情況品規(guī)批簽發(fā)（萬支）生產企業(yè)批簽發(fā)（萬支）武漢所781.10百白破1517.758.15%-1517.75沃森生物486.18成都所250.46AC 多糖876.47沃森生物蘭州所479.83413.82流腦1305.546.55%AC 多糖結合273.60智飛生物羅益生物186.88176.52ACYW135 多糖155.46康華生物艾美漢信37.1511.35乙腦652.1386.13%減毒活65

26、2.13成都所武漢所498.36153.77麻腮風541.9927.18%減毒活541.99上海所541.99麻風528.95-減毒活528.95北京所528.95甲肝454.51-29.82%滅活減毒活254.44200.07科興生物普康生物 長春所 艾美康淮242.32145.6654.4112.12智飛生物86.34Hib212.30123.69%-212.30沃森生物蘭州所58.1937.83康泰生物29.95卡介苗178.28-178.28成都所178.28腮腺炎164.37-減毒活164.37艾美衛(wèi)信科興生物76.6387.74破傷風66.15-66.15歐林生物66.15森林腦炎

27、24.78-滅活24.78長春所24.78出血熱16.08-88.98%滅活16.08長春所16.08霍亂12.28-79.91%-12.28聯合賽爾12.28黃熱4.32-減毒活4.32北京所4.32數據來源：Insight，山西證券研究所18表 1 2020Q1 其他各類疫苗批簽發(fā)情況各品規(guī)批簽發(fā)3.上市公司批簽發(fā)數據跟蹤3.1 智飛生物2020Q1 智飛生物累計批簽發(fā)疫苗 544.18 萬支，同比增長 242.57%，其中自主產品 AC 流腦多糖結 合、ACYW135 流腦多糖及 Hib 疫苗分別批簽發(fā) 97.08 萬支、89.80 萬支、86.34 萬支，2019Q1 公司自主 疫苗均

28、無批簽發(fā)；代理產品五價輪狀病毒、四價 HPV、九價 HPV 疫苗分別批簽發(fā) 116.96 萬支、112.57 萬支、41.43 萬支，其中五價輪狀病毒疫苗同比增長 248.78%，四價 HPV 疫苗同比下降 10.17%，九價HPV 疫苗 2019Q1 無批簽發(fā)。圖 52 2011Q1-2020Q1 智飛生物疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 53 2018-2020 年智飛生物疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所 圖 54 2019 年-2020 年智飛生物疫苗月度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所193.

29、上市公司批簽發(fā)數據跟蹤數據來源：Insight，山西證券圖 55：2020Q1 智飛生物各品種疫苗批簽發(fā)量（萬支）圖 56：2019Q1 與2020Q1 自主、代理疫苗批簽發(fā)情況數據來源： Insight，山西證券研究所數據來源： Insight，山西證券研究所注：圓環(huán)圖內圈為 2019 年，外圈為 2020 年3.2 康泰生物2020Q1 康泰生物累計批簽發(fā)疫苗 184.94 萬支，同比下降 91.36%，其中百白破-Hib 四聯苗批簽發(fā)155 萬支，Hib 疫苗批簽發(fā) 29.55 萬支，2019Q1 以上兩種疫苗均無批簽發(fā)。受廠區(qū)搬遷 GMP 再認證影 響，乙肝疫苗自去年二季度停止批簽發(fā)，2020Q1 亦無批簽發(fā)。圖 57 2011Q1-2020Q1 康泰生物疫苗批簽發(fā)量（萬支）及同比 圖 58 2018-2020 年康泰生物疫苗季度批簽發(fā)量（萬支）數據來源：Insight，山西證券研究所數據來源：Insight，山西證券研究所20圖 55：2020Q1 智飛生物各品種疫