住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

證券投資顧問應當根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供（

）。

問題1選項

A.有保底的投資組合服務

B.風險最小的投資品種服務

C.適當?shù)耐顿Y建議服務

D.收益最高的投資組合服務

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問應當根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務。A項有保底服務，是違規(guī)行為。BD說法都不全面，不是風險最小，收益最高，而是要最適合客戶。

2.單選題

RSI的應用法則包括（）。

I.根據(jù)RSI的取值大小判斷行情

II.兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

III.從RSI的曲線形狀判斷行情

IV.從RSI與股價的背離程度方面判斷行情

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的運用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價的背離程度方面判斷行情。

3.單選題

判斷市場達到有效的重要依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息

Ⅱ.市場價格代表了證券的真實價值

Ⅲ.機構投資者必須有足夠的能力維持市場的流動性

Ⅳ.所有證券收益的影響因素相同

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設：

(1)資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠對證券進行理性評價，投資者的理性預期與理性決策保證了資本市場的有效性。

(2)當部分投資者為非理性投資者時，他們的交易表現(xiàn)出隨機性，這些交易將在彼此之間互相抵消，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響，價格仍將趨近于基本價值。

(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標準，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響,使資產(chǎn)價格回歸于基本價值，從而保持資本市場的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。

4.單選題

下列關于消極債券組合管理策略的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，一種是應急免疫策略

Ⅱ.消極的債券組合管理策略將市場價格假定為公平的均衡交易價格

Ⅲ.如果投資者認為市場效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

Ⅳ.試圖尋找低估的品種

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關注于債券組合的風險控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略:一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn);另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風險。

5.單選題

用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率（）。

I.應與市場預期收益率相同

II.可被用作資產(chǎn)估值

III.可被視為必要收益率

IV.與無風險利率無關

問題1選項

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】由CAPM公式E=rF+[E（rm）—rF]β可知，證券預期收益率與無風險利率有關，與市場預期收益率可以不同。

6.單選題

某客戶準備對原油進行對沖交易，當前現(xiàn)貨價格為40美元/桶，期貨價格為45美元/桶，1個月后期貨價格變?yōu)?8美元/桶，則零時刻的基差是（）美元。

問題1選項

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價格－期貨價格，零時刻的基差40－45=－5，基差的內涵是由現(xiàn)貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。

7.單選題

下列各項中，（）不是銀行等金融機構流動性風險預警的內部預警指標或信號。

問題1選項

A.盈利能力下降

B.所發(fā)行的股票價格下跌

C.資產(chǎn)過于集中

D.某項業(yè)務風險水平增加

【答案】B

【解析】盈利能力下降，資產(chǎn)過于集中，某項業(yè)務風險水平增加，都可能會導致流動性風險，都是內部預警指標；B項，發(fā)行的股票價格下跌，不會對流動性造成影響，而且此種情況屬于外部信號，故答案選B。

8.單選題

現(xiàn)實市場中，由于受到自身心理素質及外界的干擾，投資者會表現(xiàn)出有限理性或非理性的行為，包括（）。

Ⅰ.樂觀主義

Ⅱ.保守主義

Ⅲ.過度自信

Ⅳ.代表性偏差

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】樂觀、保守、過度自信、代表性偏差，都是在現(xiàn)實市場中可能會出現(xiàn)的，故答案選D。

9.單選題

收集客戶信息的間接渠道是（）。

問題1選項

A.在終端收集客戶信息

B.在營銷活動中獲取客戶信息

C.在國內外咨詢公司及市場研究公司中獲取客戶信息

D.在服務過程中獲取客戶信息

【答案】C

【解析】不是直接和客戶接觸獲得信息的渠道屬于間接渠道，C項屬于間接渠道，其余三項均屬于直接渠道。

10.單選題

根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率？（）

I.提高營業(yè)利潤率

II.加快總資產(chǎn)周轉率

III.增加股東權益

IV.增加負債

問題1選項

A.I、III

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】B

【解析】杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤/營業(yè)總收入）×資產(chǎn)周轉率（營業(yè)總收入/總資產(chǎn)））×權益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權益資本）。III項，增加股東權益會使權益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。

11.單選題

假設市場中存在一張面值為1000元，息票率為7%(每年支付一次利息），存續(xù)期為2年的債券。當投資者要求的必要投資回報率為10%時，投資該債券第一年的當期收益率為（

）。

問題1選項

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

【答案】B

【解析】第一年的利息收入為：C=1000x7%=70(元），第一年的債券價值為：

P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以該債券第一年的當期收益率為=C/P=70/972.73=7.2%。

12.單選題

證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的財產(chǎn)和收入狀況，下列屬于財產(chǎn)和收入狀況的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.負債金額

Ⅲ.每月工資

Ⅳ.年終獎

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】財產(chǎn)主要是了解客戶的不動產(chǎn)以及金融資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)等等。收入主要是了解客戶的薪酬、負債等等。故答案選B。

13.單選題

在進行上市公司調研時通常遵循的流程是（）。

I.編寫調研計劃，如調研目的、調研對象、調研內容等

II.調研前的室內案頭工作，包括資料收集和分析

Ill.實地調研

IV.撰寫調研報告，主要包括調研成果和投資建議，然后依規(guī)發(fā)表報告

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券分析師在進行公司調研時通常遵循以下的流程：①調研前的室內案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調研計劃，計劃內容包括：調研目的、調研對象、調研內容、調研參與人員、調研時間、調研費用等。③實地調研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調研報告，主要包括調研成果和投資建議。⑤報告發(fā)表。報告發(fā)表應當遵循相關的法律法規(guī)。

14.單選題

近年來我國政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過（）。

I.可掉期債券

II.本息分離債券

III.可轉換債券

IV.長期次級債券

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場相繼推出投資人選擇權債券、發(fā)行人普通選擇權債券、長期次級債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。可轉換債券通常是股份有限公司發(fā)行的。

15.單選題

證券投資分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券投資分析方法主要有基本分析、技術分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技術分析。

16.單選題

問題1選項

A.償還銀行貸款15000元

B.價值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.收到15000元的應收賬款

D.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車

【答案】A

【解析】A項，償還貸款，負債減少，資產(chǎn)減少。B項資產(chǎn)被銷毀，資產(chǎn)減少，負債不變；C項收到應收賬款，應收賬款屬于資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)增加，應收賬款資產(chǎn)減少；D項，購買鏟車，屬于購置資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，動產(chǎn)增加。

17.單選題

對于預測客戶未來收入，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.客戶未來收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當?shù)脑鲩L率合理預測未來收入?yún)^(qū)間

Ⅱ.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入預測的考量當中

Ⅲ.客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性

Ⅳ.客戶收入變化的合理估計是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟狀況下的合理預期

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，從業(yè)人員應該進行兩種不同的收入預測：

(1)估計客戶收入最低情況下的收入。主要了解客戶在經(jīng)濟蕭條情況下的收入和生活質量，以及相應的保障措施。

(2)客戶正常情況下的收入?？蛻粽Ｇ闆r下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟情況下的合理預期。

一般而言，在這種收入預測方法下，客戶未來的收入會有一定的漲幅。

18.單選題

下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有（）。

Ⅰ.股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得

Ⅱ.內幕知情人可以從內幕交易中獲利

Ⅲ.投資者在盈余宣布很長時間后才能做出交易反應

Ⅳ.基于公司規(guī)模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中獲利

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映所有公開信息，不僅包括證券價格序列信息，還包括有關公司價值、宏觀經(jīng)濟形勢和政策方面的信息。如果市場是半強式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，因為針對當前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化依賴于新的公開信息。在這樣的市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報。

19.單選題

下列關于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）。

I.處于衰退期的行業(yè)可能也有機會重新進入較高增長的階段

II.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長

III.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)

IV.行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、IV

【答案】C

【解析】一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。III項和IV選項說法錯誤。

20.單選題

下列關于周期型行業(yè)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.周期型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期密切相關

Ⅱ.當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰退，但該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上縮小經(jīng)濟的周期性

Ⅲ.消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)

Ⅳ.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當經(jīng)濟上升時，對這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買相應增加；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟改善之后

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張;當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰落,且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性。

產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，當經(jīng)濟上升時，對這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買相應增加；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟改善之后。例如，消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期性行業(yè)。

21.單選題

某上市公司上年發(fā)放的股息為0.5元/股，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當前無風險利率為0.025，市場組合的風險溢價為0.08，該公司股票的β值為1.5，那么，該公司股票的合理價格是（）。

問題1選項

A.6.67元

B.9.09元

C.12.2元

D.11.11元

【答案】D

【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，該股票的期望收益率=無風險收益+風險溢價×β=0.025+0.08×1.5=0.145，再有股息增長模型可知，股價=股息/（收益率-增長率）=0.5/（0.145－0.1）=11.11元。

22.單選題

下列屬于短期目標的有（）。

I.子女的教育儲蓄

II.休假

III.購置新車

IV.退休規(guī)劃

問題1選項

A.II、III

B.II、IV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】A

【解析】I項屬于中期目標；IV項屬于長期目標；II、III項屬于短期目標。

23.單選題

美國哈佛商學院教授邁克爾?波特認為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度決定著（）。

I.行業(yè)的發(fā)展方向

II.行業(yè)內的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力

III.行業(yè)內的競爭激烈程度

IV.行業(yè)競爭的強度和獲利能力

問題1選項

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強度和獲利能力。

24.單選題

對法人客戶的財務狀況主要采?。ǎ┓椒?。

I.財務報表分析

II.財務比率分析

III.現(xiàn)金流量分析

IV.未來收入支出分析

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】對法人客戶的財務狀況主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。未來收入支出分析通常用于個人現(xiàn)金管理分析。

25.單選題

證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當通過下列方式（）公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格、證券投資顧問的姓名與執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。

I.營業(yè)場所

II.證監(jiān)會網(wǎng)站

III.中國證券業(yè)協(xié)會

IV.公司網(wǎng)站

問題1選項

A.I、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等，證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼信息。方便投資者查詢、監(jiān)督。

證監(jiān)會是行政監(jiān)管機構，不必公示投資咨詢機構的這些信息。

26.單選題

從個人理財生命周期的角度看，理財任務是“妥善管理好積累的財富，主動調整投資組合，降低投資風險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值”屬于（）。

問題1選項

A.維持期

B.穩(wěn)定期

C.高原期

D.退休期

【答案】C

【解析】穩(wěn)定期，理財任務是要盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富，未雨綢繆。

維持期，個人開始面臨財務的三大考驗，分別是為子女準備教育費用、為父母準備贍養(yǎng)費用，以及為自己退休準備養(yǎng)老費用，同時在這一階段還需還清所有中長期債務。

高原期，個人的主要理財任務是妥善管理好積累的財富，主動調整投資組合，降低投資風險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當比例的進取型投資，多配置基金、債券、儲蓄、銀行固定收益理財產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。

退休期，主要理財任務就是穩(wěn)健投資保住財產(chǎn)，合理消費以保障退休期間的正常支出。

27.單選題

在房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱的形勢下，一方面居民大量提取存款買房，另一方面房地產(chǎn)開發(fā)商和個人向銀行借款。如果房地產(chǎn)市場突然萎縮，出現(xiàn)大量個人住房貸款無法償還、房地產(chǎn)開發(fā)商由于資金鏈斷裂而倒閉的情形，這時商業(yè)銀行所面臨的主要風險包括（）。

Ⅰ.國家風險

Ⅱ.流動性風險

Ⅲ.信用風險

Ⅳ.戰(zhàn)略風險

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】資金鏈斷裂屬于流動性風險，住房貸款無法償還屬于信用風險；國家風險屬于國家之間存在的，題目沒有體現(xiàn)，戰(zhàn)略風險，屬于長遠戰(zhàn)略層面，也沒有體現(xiàn)，故答案選B。

28.單選題

A、B兩家公司生產(chǎn)相同的一種計算機硬件產(chǎn)品，但A公司是一家位于北京中關村高科技園區(qū)的企業(yè)，而B公司則是位于西部的一家企業(yè)。投資者一般會認為A企業(yè)的競爭能力較B公司要強，這是基于區(qū)位分析中的（）。

問題1選項

A.經(jīng)濟特色分析

B.產(chǎn)業(yè)政策分析

C.自然條件分析

D.生命周期分析

【答案】B

【解析】A公司位于北京中關村高科技園區(qū)，更容易享受到國家政策的扶持，所以這是基于區(qū)位分析中的產(chǎn)業(yè)政策分析。

29.單選題

關于自下而上的分析方法，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.自下而上的分析法注重對股票趨勢的把握

Ⅱ.根據(jù)投資目標，通過一系列的公司財務指標等選出投資個股

Ⅲ.自下而上的分析法更注重個股的選擇，忽略市場的短期波動

Ⅳ.巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】自下而上的分析方法是指按照公司分析、行業(yè)和區(qū)域分析、證券市場分析、宏觀經(jīng)濟分析的順序進行投資分析。自下而上的分析法主要通過某些數(shù)量指標(如營業(yè)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率等財務指標)進行篩選，選出符合標準的公司，再進行公司分析、行業(yè)分析、證券市場分析和宏觀經(jīng)濟分析。

巴菲特是采用“自上而下”分析法的成功典范

30.單選題

下列關于風險矩陣影響因素的分類，正確的有（）。

Ⅰ.風險能力：低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

Ⅱ.本金損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

Ⅲ.風險態(tài)度：低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中高態(tài)度、高態(tài)度

Ⅳ.期望損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】通過對客戶的風險承受能力評估和風險承受態(tài)度評估，結合風險能力指標數(shù)據(jù)和風險態(tài)度指標數(shù)據(jù)，可以得出客戶風險特征矩陣,也可以找到不同客戶在風險矩陣中的位置，從而為其選擇合適的投資組合建議。

31.單選題

所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計稅依據(jù)的籌劃

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：

(1)針對納稅人的籌劃。

(2)計稅依據(jù)的籌劃。

32.單選題

上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.公司股東權益減少

Ⅱ.公司負債減少

Ⅲ.公司每股凈資產(chǎn)減少

Ⅳ.公司總股本減少

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派發(fā)現(xiàn)金紅利后，公司的資產(chǎn)減少，股東權益減少，每股凈資產(chǎn)減少，負債不變，總股本不變。故答案選B。

33.單選題

在計算營運指數(shù)時，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必需的一個數(shù)據(jù)。其計算過程中的“非付現(xiàn)費用”包括下列項目中的（）。

I.固定資產(chǎn)報廢損失

II.長期待攤費用攤銷

III.無形資產(chǎn)攤銷

IV.固定資產(chǎn)折舊

問題1選項

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】D

【解析】非付現(xiàn)費用涉及計提的資產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預提費用的增加等項目；非經(jīng)營收益涉及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失，固定資產(chǎn)報廢損失，財務費用，投資損失等項目。

34.單選題

在統(tǒng)計推斷中，常用的點估計法有（）。

I.線性回歸法

II.矩估計法

III.極大似然估計法

IV.區(qū)間估計法

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】C

【解析】點估計又稱定值估計，是指根據(jù)樣本統(tǒng)計量直接估計出總體參數(shù)的值，常用方法有矩估計法和極大似然估計法。矩估計法，就是利用樣本矩來估計總體中相應的參數(shù)。首先推導涉及相關參數(shù)的總體矩（即所考慮的隨機變量的冪的期望值）的方程。然后取出一個樣本并從這個樣本估計總體矩。接著使用樣本矩取代（未知的）總體矩，解出感興趣的參數(shù)。從而得到那些參數(shù)的估計。

極大似然原理其實最簡單的理解就是：樣本所展現(xiàn)的狀態(tài)便是所有可能狀態(tài)中出現(xiàn)概率最大的狀態(tài)。

35.單選題

風險識別的方法包括（）。

I.制作風險清單

II.資產(chǎn)財務狀況分析法

III.失誤樹分析法

IV.分解分析法

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】B

【解析】風險識別的方法很多，大致包括制作風險清單、資產(chǎn)財務狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。

36.單選題

客戶的投資渠道偏好是對客戶理財方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財特征，它主要表現(xiàn)在（）。

I.給客戶提供財務建議時要客觀分析

II.給客戶提供財務建議時要幫助其做出正確的財務安排

III.給客戶提供財務建議時要向客戶做出解釋

IV.給客戶提供財務建議時要充分尊重客戶偏好

問題1選項

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】投資渠道偏好是指客戶由于個人的知識、經(jīng)驗、工作或社會關系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。要遵循客戶適當性要求，根據(jù)客戶的投資渠道偏好，向客戶推薦適當?shù)漠a(chǎn)品。

37.單選題

在組合風險限額管理中確定資本分配的權重時，不需要考慮的因素是（）。

問題1選項

A.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

B.經(jīng)濟前景

C.收益率

D.過去的組合集中情況

【答案】D

【解析】在確定商業(yè)銀行在組合風險限額管理中資本分配的權重時，需要考慮的因素是組合在戰(zhàn)略層面的重要性、目前的組合集中情況、經(jīng)濟前景、收益率。

38.單選題

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50%，證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%，那么（）。

Ⅰ.在均值-標準差平面上，證券A優(yōu)于證券B

Ⅱ.證券A的方差等于0.0025

Ⅲ.證券B的標準差等于0.03

Ⅳ.證券A的期望收益率等于0.03

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券A的期望收益率=0.08×50%＋（－0.02×50%）=0.03；證券B的期望收益率=0.05×50%＋（－0.01×50%）=0.02，證券A的期望收益率更高，證券A優(yōu)于證券B。

證券A的算術平均收益率為0.03，其方差為[（0.08-0.03）2＋（－0.02-0.03）2]/2=0.0025;

證券B的標準差=其方差開根號，證券B的方差，按照同樣的方法算出得0.0009，故其標準差為0.03

39.單選題

需要見證人在場見證才能視為合法有效形式的遺囑有（）。

Ⅰ.自書遺囑

Ⅱ.錄音錄像遺囑

Ⅲ.代書遺囑

Ⅳ.口頭遺囑

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我國法律規(guī)定了五種遺囑形式：公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑。在這五種遺囑形式中，公證遺囑和自書遺囑不需要遺囑見證人。而代書遺囑、口頭遺囑和錄音遺囑需要有兩個以上與被繼承人無利害關系的人在場見證。

40.單選題

下列關于抵押貸款（按揭）的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.抵押貸款（按揭）通常是一種相對信用貸款期限較長、貸款金額較高、利率較低的貸款形式

Ⅱ.借款人不履行債務償還貸款時，銀行有權以抵押物折價或者以拍賣、變賣抵押物的價款優(yōu)先受償

Ⅲ.用于申請抵押貸款的抵押物（財產(chǎn)）抵押后，不得再次抵押

Ⅳ.抵押權與其擔保的債權同時存在，債權消滅的，抵押權也消滅

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅲ項說法錯誤，財產(chǎn)抵押后，該財產(chǎn)的價值大于所擔保債權的余額部分，可以再次抵押，但不得超出其余額部分。其余三項均正確，故答案選D。

41.單選題

下列屬于年金的有（）。

I.每月繳納的車貸款項

II.每月領取的養(yǎng)老金

III.向租房者每月固定領取的租金

IV.定期定額購買基金的月投資額

問題1選項

A.I、III

B.I、II、Ill

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

【解析】年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。

42.單選題

證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括（）撰寫的證券研究報告。

Ⅰ.本公司證券分析師

Ⅱ.其他公司證券分析師

Ⅲ.投資顧問本人

Ⅳ.投資顧問小組

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機構的證券研究報吿作出投資建議的，應當向客戶說明證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。

43.單選題

某公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，2015年不含稅銷售額90萬元，不含稅外購貨物額60萬元。對于該公司，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.該公司如果作為增值稅小規(guī)模納稅人，當年適用的稅率為3%

Ⅱ.該公司如果作為增值稅一般納稅人，當年適用的稅率為17%

Ⅲ.為節(jié)稅，該公司應申請成為增值稅小規(guī)模納稅人

Ⅳ.為節(jié)稅，該公司應申請成為增值稅一般納稅人

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】2015年，小規(guī)模納稅人稅率為3%，一般納稅人適用稅率分為有17%、13%、11%和6%，一般納稅人稅率更高，應申請為小規(guī)模納稅人。故答案選A。

44.單選題

下列關于有效市場的說法中，錯誤的是（）。

問題1選項

A.指數(shù)基金會大行其道

B.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價值

C.投資者們會根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合

D.積極的投資管理有重要價值

【答案】D

【解析】只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。在有效市場里，積極的投資管理不再重要，有效市場只能獲得市場平均收益。

45.單選題

證券組合管理的基本步驟包括（）。

Ⅰ.確定證券投資政策

Ⅱ.進行證券投資分析

Ⅲ.構建證券投資組合

Ⅳ.投資組合的修正

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：

（1）確定證券投資政策。

（2）進行證券投資分析。

（3）構建證券投資組合。

（4）投資組合的修正。

（5）投資組合業(yè)績評估。

46.單選題

某公司2017年一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克/件，期初材料庫存量800千克，一季度還要根據(jù)二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預計二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購價格預計為12元/千克，則該企業(yè)一季度材料采購的金額為（）元。

問題1選項

A.45600

B.40800

C.6