第一部分財務報表基礎知識第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分大學創(chuàng)業(yè)基礎課程：財務部分第一部分財務報表基礎知識大學創(chuàng)業(yè)基礎課程：財務部分1一、財務報表1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知識資產負債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表股東權益變動表一、財務報表1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知2木材家具企業(yè)生產經(jīng)營活動：

——實物形態(tài)的物質運動木材家具企業(yè)生產經(jīng)營活動：3方式一：自己出方式二：銀行借資金需求100萬凈利潤10萬分紅4萬留存6萬投資規(guī)劃按照投資規(guī)劃投放資金80萬20萬方式一：自己出方式二：銀行借資金需求凈利潤10萬分紅4萬留存4資金的來源企業(yè)（法人）：現(xiàn)金100萬自己出：80萬銀行出：20萬資金借款協(xié)議出資協(xié)議資金的去處資金的來源企業(yè)（法人）自己出：銀行出：資金借款協(xié)議出資協(xié)議資5資產：

現(xiàn)金100萬所有者權益80萬負債20萬會計恒等式之一：資產＝負債＋所有者權益資產：所有者權益負債會計恒等式之一：資產＝負債＋所有者權益6一、財務報表2、會計恒等式的變化：第一部分財務報表基礎知識資產＋Δ資產＝（負債＋Δ負債）＋（所有者權益＋Δ所有者權益）一、財務報表2、會計恒等式的變化：第一部分財務報表基礎知識7企業(yè)（法人）：現(xiàn)金100萬自己出：80萬銀行出：20萬資金借款協(xié)議出資協(xié)議企業(yè)（法人）自己出：銀行出：資金借款協(xié)議出資協(xié)議8資金的來源資產：現(xiàn)金20存貨30固定資產50資金的去處自己出：80萬銀行出：20萬資金資金的來源資產：資金的去處自己出：銀行出：資金9一、財務報表3、財務狀況：第一部分財務報表基礎知識財務狀況主要是指企業(yè)資產、負債、所有者權益的總額、構成以及項目之間的合理組合。一、財務報表3、財務狀況：第一部分財務報表基礎知識10一、財務報表4、資產負債表：第一部分財務報表基礎知識資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，是靜態(tài)報表。

資產負債表實例：一、財務報表4、資產負債表：第一部分財務報表基礎知識資11資產負債流動資產流動負債長期負債負債總額非流動資產所有者權益實收資本未分配利潤所有者權益總額資產總額負債及所有者權益總額資產負債表資產負債流動資產流動負債長期負債12一、財務報表5、會計恒等式之二：第一部分財務報表基礎知識收入－費用（或成本）＝利潤（或虧損）一、財務報表5、會計恒等式之二：第一部分財務報表基礎知識收13資產現(xiàn)金：20存貨：30固定資產：50所有者權益80萬負債20萬資產所有者權益負債14一、財務報表6、利潤表（損益表）：第一部分財務報表基礎知識利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間利潤的形成及其分配的會計報表。一定的會計期間可以是一個月、一個季度、半年、也可以是一年。

利潤表實例：一、財務報表6、利潤表（損益表）：第一部分財務報表基礎知識15資產現(xiàn)金：20存貨：30固定資產：50所有者權益80萬負債20萬資產所有者權益負債16一、財務報表7、現(xiàn)金流量表：第一部分財務報表基礎知識現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎，反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出動態(tài)變化的會計報表。

現(xiàn)金流量表實例：一、財務報表7、現(xiàn)金流量表：第一部分財務報表基礎知識現(xiàn)17項 目金額一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入18800.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額7750.00二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入0投資活動現(xiàn)金流出2175.00投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-2175.00三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入3800.00籌資活動現(xiàn)金流出2260.00籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1540.00項 目金額一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：經(jīng)18二、財務報表與財務報告1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知識資產負債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表股東權益變動表二、財務報表與財務報告1、財務報表的基本內容：第一部分財務19第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分20啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算21一、啟動資金需求一、啟動資金需求22非流動資產（以固定資產為主）；墊支的流動資金（主要是各種流動資產占用）；前期可能支付的一些經(jīng)營、管理費用等。1、啟動資金需求對啟動資金的需求主要來之于以下兩個方面：非流動資產（以固定資產為主）；1、啟動資金需求對啟232、啟動資金投資預算表：（實例）類別項目數(shù)量單價金額說明固定投資

小計

企業(yè)開辦費

小計

流動資金小計經(jīng)營、管理費用支出

小計

合計

2、啟動資金投資預算表：（實例）類別項目數(shù)量單24二、啟動資金籌集二、啟動資金籌集25方式一：自己出方式二：銀行借資金需求100萬投資規(guī)劃80萬20萬資金的籌集方式一：自己出方式二：銀行借資金需求投資規(guī)劃80萬20萬資金261、啟動資金籌集應考慮的因素二、啟動資金籌集投資需求因素資金成本因素財務風險因素法律法規(guī)因素等1、啟動資金籌集應考慮的因素二、啟動資金籌集投資需求因素27所有權融資負債融資80萬＋20萬公司投資規(guī)劃到工商局注冊登記80萬20萬80萬公司法注冊會計師驗資驗資證明營業(yè)執(zhí)照所有權融資負債融資80萬＋20萬公司投資規(guī)劃到工商局282、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集我國《公司法》規(guī)定，對新成立的公司實行注冊資本金制度。對有限責任公司來說，最低注冊資本金為3萬元人民幣（個人有限責任公司為1萬元人民幣）對股份有限公司來說，最低注冊資本金為500萬人民幣。2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集我國《公司法》規(guī)29（2）籌集方式：

貨幣、實物財產、無形資產2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集（2）籌集方式：2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集30資金來源權益融資發(fā)起人投入投入形態(tài)：現(xiàn)金、實物資產、無形資產等風險基金負債融資長期借款投入形態(tài)：現(xiàn)金長期債券注冊資本金資金籌集實例：資金來源權益融資發(fā)起人投入投入形態(tài)：現(xiàn)金、實物資產、無形資產31三、預算編制三、預算編制32預算編制業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算預算編制業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算33財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件34（一）業(yè)務預算（一）業(yè)務預算351、銷售預算（全面預算的起點）三、預算編制季度一二三四全年預計銷售量（件）100150200180630預計單位售價200200200200200銷售收入20000300004000036000126001、銷售預算（全面預算的起點）三、預算編制季度一二三36預計現(xiàn)金收入（60％本期收現(xiàn)，40％下期收現(xiàn)）季度一二三四全年上年應收賬款62006200第一季度12000800020000第二季度180001200030000第三季度240001600040000第四季度2160021600現(xiàn)金收入合計

18200260003600037600117800預計現(xiàn)金收入（60％本期收現(xiàn)，40％下期收現(xiàn)）季度一372、生產預算預算（基本原理）三、預算編制預計期末存貨＝下季度銷售量×10%預計期初存貨＝上季度期末存貨預計生產量＝（預計銷售量＋預計期末存貨）－預計期初存貨期末存貨＝期初存貨＋本期生產量－本期銷售量2、生產預算預算（基本原理）三、預算編制預計期末存貨＝下382、生產預算預算（以“銷”定“產”）三、預算編制季度一二三四全年預計銷售量（件）100150200180630加：預計期末存貨1520182020合計115170218200650減：預計期初存貨1015201810預計生產量1051551981826402、生產預算預算（以“銷”定“產”）三、預算編制季度39期末材料＝期初材料＋本期采購材料－本期耗用材料3、直接材料預算（基本原理）三、預算編制期末材料＝期初材料＋本期采購材料－本期耗用材料3、直接材料預40季度一二三四全年預計生產量（件）105155198182640單位產品材料用量1010101010生產需用量10501550198018206400加：預計期末存量310396364400400合計13601946234422206800減：預計期初存量300310396364300預計材料采購量10601636194818566500單價55555預計采購金額（元）530081809740928032500季度一二三四全年預計生產量（件）105155198141預計現(xiàn)金支出（50％本季收現(xiàn)，50％下季收現(xiàn)）季度一二三四全年上年應付賬款23502350第一季度265026505300第二季度409040908180第三季度487048709740第四季度46404640合計

500067408960951030210預計現(xiàn)金支出（50％本季收現(xiàn)，50％下季收現(xiàn)）季424、直接人工預算三、預算編制季度一二三四全年預計產量（件）105155198182640單位產品工時（小時）1010101010人工總工時（小時）10501550198018206400每小時人工成本（元）22222人工總成本（元）2100310039603640128004、直接人工預算三、預算編制季度一二三四全年預計產量435、制造費用預算（變動制造費用）三、預算編制季度一二三四全年變動制造費用：間接人工105155198182640間接材料105155198182640修理費2103103963641280水電費105155198182640小計52577599091032005、制造費用預算（變動制造費用）三、預算編制季度一二445、制造費用預算（固定制造費用）三、預算編制季度一二三四全年固定制造費用：修理費100011409009003940折舊10001000100010004000管理人員工資200200200200800保險費7585110190460財產稅100100100100400小計237525252310239096005、制造費用預算（固定制造費用）三、預算編制季度一二455、制造費用預算（費用合計）三、預算編制季度一二三四全年變動制造費用5257759909103200固定制造費用23752525231023909600合計290033003300330012800減：折舊10001000100010004000現(xiàn)金支出費用190023002300230088005、制造費用預算（費用合計）三、預算編制季度一二三四466、產品成本預算三、預算編制產品成本預算，是生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算的匯總。6、產品成本預算三、預算編制產品成本預算，是生47單位成本生產成本(640件)期末存貨(20件)銷貨成本(630件)每千克或每小時投入量成本(元)直接材料510千克5032000100031500直接人工210小時201280040012600變動制造費用0.510小時532001003150固定制造費用1.510小時1596003009450合計9057600180056700單位成本生產成本期末存貨銷貨成本每千克投入量成本(元)直接材487、銷售及管理費用預算三、預算編制見下表：7、銷售及管理費用預算三、預算編制見下表：49銷售費用：（單位：元）銷售人員工資2000廣告費5500包裝、運輸費3000保管費2700管理費用：（單位：元）管理人員薪金4000福利費800保險費600辦公費1400合計（單位：元）20000每季度支付現(xiàn)金（20000÷4）5000銷售費用：（單位：元）銷售人員工資2000廣告費550050（二）現(xiàn)金預算（二）現(xiàn)金預算51銷售預算生產預算期末存貨預算直接人工預算直接材料預算制造費用預算銷售、管理費用預算期末庫存原材料預算現(xiàn)金支出預算應收賬款周轉預算現(xiàn)金收入預算理想現(xiàn)金余額采用短期融資策略采用還款或有價證券投資策略現(xiàn)金預算余額比較不足盈余銷售預算生產預算期末存貨直接人工直接材料制造費用銷售、管理期528、現(xiàn)金預算三、預算編制見下表：8、現(xiàn)金預算三、預算編制見下表：53季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額80008200606062908000加：銷貨現(xiàn)金收入1820026000360003760011780可供使用的現(xiàn)金26200342004206042890125800減各項支出：直接材料5000674008960951030210直接人工210031003960364012800制造費用19002300230023008800銷售及管理費用500050005000500020000所得稅400040004000400016000購買設備1000010000股利8000800016000支出合計18000391402422032450113810現(xiàn)金多余或不足8200（4940）178401144011990向銀行借款1100011000還銀行借款1100011000短期借款利息550550長期借款利息10801080期末現(xiàn)金余額8200606062901036010360季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額800054（三）預計報表（三）預計報表55預計報表預計資產負債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量表預計報表預計資產負債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量表56利潤表

項

目行次

本月數(shù)

本年累計數(shù)

營業(yè)收入1

12600

減:營業(yè)成本4

56700

毛利5

69300減：銷售費用及管理費用14

20000財務費用15

1630利潤總額16

47670減:所得稅（估計）27

16000凈利潤28

31670利潤表項目行次本月數(shù)本年累計57資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負債：貨幣資金短期借款應收賬款應付賬款應收票據(jù)應付票據(jù)存貨預收賬款待攤費用應付工資流動資產合計流動負債合計長期資產：長期負債：所有者權益：資產總計負債及股東權益總計預計資產負債表資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負58第1年第2年第3年第4年第5年

投資年份2001年2002年2003年2004年2005年一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計二、投資活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加值預計現(xiàn)金流量表第1年第2年第3年第4年第5年投59財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件60啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算61四、財務評價四、財務評價62財務評價凈現(xiàn)值（NPV）內部報酬率（IRR）投資回收期（PP）財務評價凈現(xiàn)值（NPV）內部報酬率（IRR）投資回收期（PP63四、不確定性分析四、不確定性分析64不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析65按成本與業(yè)務量（產銷量）之間的依存關系，成本可以分為：固定成本變動成本半變動成本1、成本性態(tài)分析四、盈虧平衡分析按成本與業(yè)務量（產銷量）之間的依存關系，成本66財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件67項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本8000682、邊際貢獻四、盈虧平衡分析邊際貢獻是指銷售收入減去變動成本之后的余額。企業(yè)取得的邊際貢獻，首先用于補償固定成本，剩余部分形成稅前利潤。（1）定義2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析邊際貢獻是指銷售收入減去變動69（2）邊際貢獻的計算公式：

M＝Q×P－Q×V＝Q×（P－V）

說明：M為邊際貢獻總額；P為銷售價格V為單位變動成本Q為銷售量2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（2）邊際貢獻的計算公式：M＝Q×P－Q×70（3）邊際貢獻率的計算公式：

邊際貢獻率＝M/S*100%

說明：M為邊際貢獻總額；S為銷售收入2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（3）邊際貢獻率的計算公式：邊際貢獻率＝M71某企業(yè)只生產一種產品，單價為6元，單位制造成本為2元，單位銷售和管理費用變動成本為1元，銷售量為600件，則邊際貢獻和邊際貢獻率為多少？例：解：邊際貢獻＝[6－(2－1)]×600＝1800（元）邊際貢獻率＝[6－(2－1)]/6＝50％某企業(yè)只生產一種產品，單價為6元，單位制造成本為2元72多產品邊際貢獻率如何計算？多產品邊際貢獻率如何計算？73（4）多產品邊際貢獻率的計算公式：

2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（4）多產品邊際貢獻率的計算公式：2、邊際74項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本800075假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年的銷售收入為12000萬元，則該企業(yè)的加權平均邊際貢獻率為？例：解：加權平均邊際貢獻率＝[12000－8548]/12000＝28.77％假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年76（1）盈虧臨界點的定義：

盈虧臨界點，是指企業(yè)的收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。3、盈虧臨界分析四、盈虧臨界分析（1）盈虧臨界點的定義：盈虧77（2）盈虧臨界點銷售額：

3、盈虧臨界分析四、盈虧臨界分析（2）盈虧臨界點銷售額：3、盈虧臨界分析四78項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本800079假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年的銷售收入為12000萬元，則該企業(yè)的加權平均邊際貢獻率為？盈虧臨界點銷售額為多少？例：解：加權平均邊際貢獻率＝[12000－8548]/12000＝28.77％盈虧臨界點銷售額＝930/28.77%＝3232.53（萬元）假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年80啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算81五、基本財務比率分析五、基本財務比率分析82五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析（二）長期償債能力分析（三）營運能力分析（四）盈利能力分析五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析83（一）短期償債能力分析五、基本財務比率分析

短期償債能力是企業(yè)償還流動負債的能力。流動負債是企業(yè)將于1年后償還的債務，而用于償還流動負債的資產來源于流動資產。衡量短期償債能力的指標主要包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、現(xiàn)金到期債務比率等。（一）短期償債能力分析五、基本財務比率分析短期償債能力是84資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負債：貨幣資金5025短期借款6045應收賬款398199應付賬款100109應收票據(jù)811應付票據(jù)54存貨119326預收賬款104待攤費用327應付工資21其他流動資產9342

其他流動負債12357流動資產合計700610流動負債合計300220長期資產：長期負債：所有者權益：資產總計負債及股東權益總計資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負85（一）流動比率五、基本財務比率分析流動比率反映的是流動資產與流動負債之間的比率關系。即1、定義：（一）流動比率五、基本財務比率分析流動比率反映的是流動86五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析（二）長期償債能力分析（二）營運能力分析（三）盈利能力分析五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析87二、長期償債能力分析五、基本財務比率分析

長期償債能力是企業(yè)償還長期負債的能力。長期負債主要包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等；反映長期償債能力的指標主要包括：資產負債率、已獲利息倍數(shù)。二、長期償債能力分析五、基本財務比率分析長期償債能力是企88（一）資產負債率五、基本財務比率分析該指標反映了負債在資產總額中的比重，對企業(yè)產生雙重影響：財務杠桿收益和財務杠桿風險；資產負債率也反映了債權人權益受保護的程度，以及企業(yè)將來籌措新資金的能力。1、定義及作用：（一）資產負債率五、基本財務比率分析該指標反映了負債在資89（一）資產負債率五、基本財務比率分析2、有關的幾個比率：（一）資產負債率五、基本財務比率分析2、有關的幾個比率：90五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析（二）長期償債能力分析（三）營運能力分析（四）盈利能力分析五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析91（二）企業(yè)營運能力分析營運能力，也稱為資產管理能力。營運能力分析主要用來分析企業(yè)資產管理的水平。在實務中，營運能力分析主要是通過計算應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率和總資產周轉率5各指標進行分析。（二）企業(yè)營運能力分析營運能力，也稱為資產管理能力。營運能92（一）應收賬款周轉率五、基本財務比率分析應收賬款周轉率是賒銷收入凈額與會計期內平均應收賬款之間的比值。計算公式如下：1、定義：（一）應收賬款周轉率五、基本財務比率分析應收賬款周轉率93財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件94（二）存貨周轉率五、基本財務比率分析存貨周轉率是銷售成本與平均存貨的比值。也有三種計量方式，其計算公式如下：1、定義：存貨周轉次數(shù)＝銷售成本÷平均存貨平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）÷2存貨周轉天數(shù)＝360÷存貨周轉率（二）存貨周轉率五、基本財務比率分析存貨周轉率是銷售95（三）流動資產周轉率五、基本財務比率分析流動資產周轉率是銷售收入與平均流動資產的比值。也有三種計量方式，其計算公式如下：1、定義：流動資產周轉率＝銷售收入凈額÷平均流動資產平均流動資產＝（期初流動資產＋期末流動資產）÷2流動資產周轉天數(shù)＝360÷流動資產周轉率（三）流動資產周轉率五、基本財務比率分析流動資產周轉96（三）流動資產周轉率五、基本財務比率分析

流動資產周轉次數(shù)，表明流動資產一年中周轉的次數(shù)，或者說是l元流動資產所支持的銷售收入。周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，等于相對擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力，反之，則相反。

流動資產周轉天數(shù)表明流動資產周轉一次所需要的時間，也就是期末流動資產轉換成現(xiàn)金平均所需要的時問。2、指標說明：（三）流動資產周轉率五、基本財務比率分析流動資產周轉次數(shù)97（四）固定資產周轉率五、基本財務比率分析固定資產周轉率是銷售收入與平均固定資產的比值。也有三種計量方式，其計算公式如下：固定資產周轉率＝銷售收入凈額÷平均固定資產凈值平均固定資產凈值＝（期初固定資產凈值＋期末固定資產凈值）÷2固定資產周轉天數(shù)＝360÷固定資產周轉率1、定義：（四）固定資產周轉率五、基本財務比率分析固定資產周轉98（四）固定資產周轉率五、基本財務比率分析固定資產周轉率反映了固定資產的周轉速度。周轉速度越快，表明企業(yè)同樣的固定資產占用實現(xiàn)了更多的收入。流動資產中應收賬款和存貨占絕大部分，因此它們的周轉狀況對流動資產周轉具有決定性影響。2、指標說明：（四）固定資產周轉率五、基本財務比率分析固定資產周轉率反99（五）總資產周轉率4.4企業(yè)營運能力分析總資產周轉率是銷售收入與平均資產總額的比值。也有三種計量方式，其計算公式如下：總資產周轉率＝銷售收入凈額÷平均總資產平均總資產＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2總資產周轉天數(shù)＝360÷總資產周轉率1、定義：（五）總資產周轉率4.4企業(yè)營運能力分析總資產周100（五）總資產周轉率五、基本財務比率分析在按歷史成本計價的條件下，由于新資產的計價高于舊資產，企業(yè)會因為過多使用舊資產而使總資產周轉率偏低。資產結構會引起總資產周轉率的差異（制造業(yè)、商業(yè)零售業(yè)）。2、應注意的問題：（五）總資產周轉率五、基本財務比率分析在按歷史成本計價的101五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析（二）長期償債能力分析（三）營運能力分析（四）盈利能力分析五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析102（一）銷售利潤率五、基本財務比率分析銷售凈利潤率＝凈利潤÷銷售收入銷售毛利率＝毛利÷銷售收入銷售息稅前利潤率＝息稅前利潤÷銷售收入計算公式：（一）銷售利潤率五、基本財務比率分析銷售凈利潤率＝凈利潤÷銷103（二）資產利潤率五、基本財務比率分析資產凈利潤率＝凈利潤÷平均總資產資產息稅前利潤率＝息稅前利潤÷平均總資產計算公式：（二）資產利潤率五、基本財務比率分析資產凈利潤率＝凈利潤÷平104（三）權益資本凈利潤率五、基本財務比率分析權益資本凈利潤率＝凈利潤÷平均所有者權益平均所有者權益＝（期初所有者權益÷期末所有者權益）÷2計算公式：（三）權益資本凈利潤率五、基本財務比率分析權益資本凈利潤率＝105第一部分財務報表基礎知識第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分大學創(chuàng)業(yè)基礎課程：財務部分第一部分財務報表基礎知識大學創(chuàng)業(yè)基礎課程：財務部分106一、財務報表1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知識資產負債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表股東權益變動表一、財務報表1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知107木材家具企業(yè)生產經(jīng)營活動：

——實物形態(tài)的物質運動木材家具企業(yè)生產經(jīng)營活動：108方式一：自己出方式二：銀行借資金需求100萬凈利潤10萬分紅4萬留存6萬投資規(guī)劃按照投資規(guī)劃投放資金80萬20萬方式一：自己出方式二：銀行借資金需求凈利潤10萬分紅4萬留存109資金的來源企業(yè)（法人）：現(xiàn)金100萬自己出：80萬銀行出：20萬資金借款協(xié)議出資協(xié)議資金的去處資金的來源企業(yè)（法人）自己出：銀行出：資金借款協(xié)議出資協(xié)議資110資產：

現(xiàn)金100萬所有者權益80萬負債20萬會計恒等式之一：資產＝負債＋所有者權益資產：所有者權益負債會計恒等式之一：資產＝負債＋所有者權益111一、財務報表2、會計恒等式的變化：第一部分財務報表基礎知識資產＋Δ資產＝（負債＋Δ負債）＋（所有者權益＋Δ所有者權益）一、財務報表2、會計恒等式的變化：第一部分財務報表基礎知識112企業(yè)（法人）：現(xiàn)金100萬自己出：80萬銀行出：20萬資金借款協(xié)議出資協(xié)議企業(yè)（法人）自己出：銀行出：資金借款協(xié)議出資協(xié)議113資金的來源資產：現(xiàn)金20存貨30固定資產50資金的去處自己出：80萬銀行出：20萬資金資金的來源資產：資金的去處自己出：銀行出：資金114一、財務報表3、財務狀況：第一部分財務報表基礎知識財務狀況主要是指企業(yè)資產、負債、所有者權益的總額、構成以及項目之間的合理組合。一、財務報表3、財務狀況：第一部分財務報表基礎知識115一、財務報表4、資產負債表：第一部分財務報表基礎知識資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，是靜態(tài)報表。

資產負債表實例：一、財務報表4、資產負債表：第一部分財務報表基礎知識資116資產負債流動資產流動負債長期負債負債總額非流動資產所有者權益實收資本未分配利潤所有者權益總額資產總額負債及所有者權益總額資產負債表資產負債流動資產流動負債長期負債117一、財務報表5、會計恒等式之二：第一部分財務報表基礎知識收入－費用（或成本）＝利潤（或虧損）一、財務報表5、會計恒等式之二：第一部分財務報表基礎知識收118資產現(xiàn)金：20存貨：30固定資產：50所有者權益80萬負債20萬資產所有者權益負債119一、財務報表6、利潤表（損益表）：第一部分財務報表基礎知識利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間利潤的形成及其分配的會計報表。一定的會計期間可以是一個月、一個季度、半年、也可以是一年。

利潤表實例：一、財務報表6、利潤表（損益表）：第一部分財務報表基礎知識120資產現(xiàn)金：20存貨：30固定資產：50所有者權益80萬負債20萬資產所有者權益負債121一、財務報表7、現(xiàn)金流量表：第一部分財務報表基礎知識現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎，反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出動態(tài)變化的會計報表。

現(xiàn)金流量表實例：一、財務報表7、現(xiàn)金流量表：第一部分財務報表基礎知識現(xiàn)122項 目金額一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入18800.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額7750.00二、投資活動產生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入0投資活動現(xiàn)金流出2175.00投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-2175.00三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入3800.00籌資活動現(xiàn)金流出2260.00籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1540.00項 目金額一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：經(jīng)123二、財務報表與財務報告1、財務報表的基本內容：第一部分財務報表基礎知識資產負債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表股東權益變動表二、財務報表與財務報告1、財務報表的基本內容：第一部分財務124第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分第二部分創(chuàng)業(yè)方案－－財務部分125啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算126一、啟動資金需求一、啟動資金需求127非流動資產（以固定資產為主）；墊支的流動資金（主要是各種流動資產占用）；前期可能支付的一些經(jīng)營、管理費用等。1、啟動資金需求對啟動資金的需求主要來之于以下兩個方面：非流動資產（以固定資產為主）；1、啟動資金需求對啟1282、啟動資金投資預算表：（實例）類別項目數(shù)量單價金額說明固定投資

小計

企業(yè)開辦費

小計

流動資金小計經(jīng)營、管理費用支出

小計

合計

2、啟動資金投資預算表：（實例）類別項目數(shù)量單129二、啟動資金籌集二、啟動資金籌集130方式一：自己出方式二：銀行借資金需求100萬投資規(guī)劃80萬20萬資金的籌集方式一：自己出方式二：銀行借資金需求投資規(guī)劃80萬20萬資金1311、啟動資金籌集應考慮的因素二、啟動資金籌集投資需求因素資金成本因素財務風險因素法律法規(guī)因素等1、啟動資金籌集應考慮的因素二、啟動資金籌集投資需求因素132所有權融資負債融資80萬＋20萬公司投資規(guī)劃到工商局注冊登記80萬20萬80萬公司法注冊會計師驗資驗資證明營業(yè)執(zhí)照所有權融資負債融資80萬＋20萬公司投資規(guī)劃到工商局1332、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集我國《公司法》規(guī)定，對新成立的公司實行注冊資本金制度。對有限責任公司來說，最低注冊資本金為3萬元人民幣（個人有限責任公司為1萬元人民幣）對股份有限公司來說，最低注冊資本金為500萬人民幣。2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集我國《公司法》規(guī)134（2）籌集方式：

貨幣、實物財產、無形資產2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集（2）籌集方式：2、注冊資本金的籌集：二、啟動資金籌集135資金來源權益融資發(fā)起人投入投入形態(tài)：現(xiàn)金、實物資產、無形資產等風險基金負債融資長期借款投入形態(tài)：現(xiàn)金長期債券注冊資本金資金籌集實例：資金來源權益融資發(fā)起人投入投入形態(tài)：現(xiàn)金、實物資產、無形資產136三、預算編制三、預算編制137預算編制業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算預算編制業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算138財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件139（一）業(yè)務預算（一）業(yè)務預算1401、銷售預算（全面預算的起點）三、預算編制季度一二三四全年預計銷售量（件）100150200180630預計單位售價200200200200200銷售收入20000300004000036000126001、銷售預算（全面預算的起點）三、預算編制季度一二三141預計現(xiàn)金收入（60％本期收現(xiàn)，40％下期收現(xiàn)）季度一二三四全年上年應收賬款62006200第一季度12000800020000第二季度180001200030000第三季度240001600040000第四季度2160021600現(xiàn)金收入合計

18200260003600037600117800預計現(xiàn)金收入（60％本期收現(xiàn)，40％下期收現(xiàn)）季度一1422、生產預算預算（基本原理）三、預算編制預計期末存貨＝下季度銷售量×10%預計期初存貨＝上季度期末存貨預計生產量＝（預計銷售量＋預計期末存貨）－預計期初存貨期末存貨＝期初存貨＋本期生產量－本期銷售量2、生產預算預算（基本原理）三、預算編制預計期末存貨＝下1432、生產預算預算（以“銷”定“產”）三、預算編制季度一二三四全年預計銷售量（件）100150200180630加：預計期末存貨1520182020合計115170218200650減：預計期初存貨1015201810預計生產量1051551981826402、生產預算預算（以“銷”定“產”）三、預算編制季度144期末材料＝期初材料＋本期采購材料－本期耗用材料3、直接材料預算（基本原理）三、預算編制期末材料＝期初材料＋本期采購材料－本期耗用材料3、直接材料預145季度一二三四全年預計生產量（件）105155198182640單位產品材料用量1010101010生產需用量10501550198018206400加：預計期末存量310396364400400合計13601946234422206800減：預計期初存量300310396364300預計材料采購量10601636194818566500單價55555預計采購金額（元）530081809740928032500季度一二三四全年預計生產量（件）1051551981146預計現(xiàn)金支出（50％本季收現(xiàn)，50％下季收現(xiàn)）季度一二三四全年上年應付賬款23502350第一季度265026505300第二季度409040908180第三季度487048709740第四季度46404640合計

500067408960951030210預計現(xiàn)金支出（50％本季收現(xiàn)，50％下季收現(xiàn)）季1474、直接人工預算三、預算編制季度一二三四全年預計產量（件）105155198182640單位產品工時（小時）1010101010人工總工時（小時）10501550198018206400每小時人工成本（元）22222人工總成本（元）2100310039603640128004、直接人工預算三、預算編制季度一二三四全年預計產量1485、制造費用預算（變動制造費用）三、預算編制季度一二三四全年變動制造費用：間接人工105155198182640間接材料105155198182640修理費2103103963641280水電費105155198182640小計52577599091032005、制造費用預算（變動制造費用）三、預算編制季度一二1495、制造費用預算（固定制造費用）三、預算編制季度一二三四全年固定制造費用：修理費100011409009003940折舊10001000100010004000管理人員工資200200200200800保險費7585110190460財產稅100100100100400小計237525252310239096005、制造費用預算（固定制造費用）三、預算編制季度一二1505、制造費用預算（費用合計）三、預算編制季度一二三四全年變動制造費用5257759909103200固定制造費用23752525231023909600合計290033003300330012800減：折舊10001000100010004000現(xiàn)金支出費用190023002300230088005、制造費用預算（費用合計）三、預算編制季度一二三四1516、產品成本預算三、預算編制產品成本預算，是生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算的匯總。6、產品成本預算三、預算編制產品成本預算，是生152單位成本生產成本(640件)期末存貨(20件)銷貨成本(630件)每千克或每小時投入量成本(元)直接材料510千克5032000100031500直接人工210小時201280040012600變動制造費用0.510小時532001003150固定制造費用1.510小時1596003009450合計9057600180056700單位成本生產成本期末存貨銷貨成本每千克投入量成本(元)直接材1537、銷售及管理費用預算三、預算編制見下表：7、銷售及管理費用預算三、預算編制見下表：154銷售費用：（單位：元）銷售人員工資2000廣告費5500包裝、運輸費3000保管費2700管理費用：（單位：元）管理人員薪金4000福利費800保險費600辦公費1400合計（單位：元）20000每季度支付現(xiàn)金（20000÷4）5000銷售費用：（單位：元）銷售人員工資2000廣告費5500155（二）現(xiàn)金預算（二）現(xiàn)金預算156銷售預算生產預算期末存貨預算直接人工預算直接材料預算制造費用預算銷售、管理費用預算期末庫存原材料預算現(xiàn)金支出預算應收賬款周轉預算現(xiàn)金收入預算理想現(xiàn)金余額采用短期融資策略采用還款或有價證券投資策略現(xiàn)金預算余額比較不足盈余銷售預算生產預算期末存貨直接人工直接材料制造費用銷售、管理期1578、現(xiàn)金預算三、預算編制見下表：8、現(xiàn)金預算三、預算編制見下表：158季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額80008200606062908000加：銷貨現(xiàn)金收入1820026000360003760011780可供使用的現(xiàn)金26200342004206042890125800減各項支出：直接材料5000674008960951030210直接人工210031003960364012800制造費用19002300230023008800銷售及管理費用500050005000500020000所得稅400040004000400016000購買設備1000010000股利8000800016000支出合計18000391402422032450113810現(xiàn)金多余或不足8200（4940）178401144011990向銀行借款1100011000還銀行借款1100011000短期借款利息550550長期借款利息10801080期末現(xiàn)金余額8200606062901036010360季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額8000159（三）預計報表（三）預計報表160預計報表預計資產負債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量表預計報表預計資產負債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量表161利潤表

項

目行次

本月數(shù)

本年累計數(shù)

營業(yè)收入1

12600

減:營業(yè)成本4

56700

毛利5

69300減：銷售費用及管理費用14

20000財務費用15

1630利潤總額16

47670減:所得稅（估計）27

16000凈利潤28

31670利潤表項目行次本月數(shù)本年累計162資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負債：貨幣資金短期借款應收賬款應付賬款應收票據(jù)應付票據(jù)存貨預收賬款待攤費用應付工資流動資產合計流動負債合計長期資產：長期負債：所有者權益：資產總計負債及股東權益總計預計資產負債表資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負163第1年第2年第3年第4年第5年

投資年份2001年2002年2003年2004年2005年一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計二、投資活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流出小計四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加值預計現(xiàn)金流量表第1年第2年第3年第4年第5年投164財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件165啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算166四、財務評價四、財務評價167財務評價凈現(xiàn)值（NPV）內部報酬率（IRR）投資回收期（PP）財務評價凈現(xiàn)值（NPV）內部報酬率（IRR）投資回收期（PP168四、不確定性分析四、不確定性分析169不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析170按成本與業(yè)務量（產銷量）之間的依存關系，成本可以分為：固定成本變動成本半變動成本1、成本性態(tài)分析四、盈虧平衡分析按成本與業(yè)務量（產銷量）之間的依存關系，成本171財務報表基礎知識與創(chuàng)業(yè)方案課件172項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本80001732、邊際貢獻四、盈虧平衡分析邊際貢獻是指銷售收入減去變動成本之后的余額。企業(yè)取得的邊際貢獻，首先用于補償固定成本，剩余部分形成稅前利潤。（1）定義2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析邊際貢獻是指銷售收入減去變動174（2）邊際貢獻的計算公式：

M＝Q×P－Q×V＝Q×（P－V）

說明：M為邊際貢獻總額；P為銷售價格V為單位變動成本Q為銷售量2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（2）邊際貢獻的計算公式：M＝Q×P－Q×175（3）邊際貢獻率的計算公式：

邊際貢獻率＝M/S*100%

說明：M為邊際貢獻總額；S為銷售收入2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（3）邊際貢獻率的計算公式：邊際貢獻率＝M176某企業(yè)只生產一種產品，單價為6元，單位制造成本為2元，單位銷售和管理費用變動成本為1元，銷售量為600件，則邊際貢獻和邊際貢獻率為多少？例：解：邊際貢獻＝[6－(2－1)]×600＝1800（元）邊際貢獻率＝[6－(2－1)]/6＝50％某企業(yè)只生產一種產品，單價為6元，單位制造成本為2元177多產品邊際貢獻率如何計算？多產品邊際貢獻率如何計算？178（4）多產品邊際貢獻率的計算公式：

2、邊際貢獻四、盈虧平衡分析（4）多產品邊際貢獻率的計算公式：2、邊際179項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本8000180假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年的銷售收入為12000萬元，則該企業(yè)的加權平均邊際貢獻率為？例：解：加權平均邊際貢獻率＝[12000－8548]/12000＝28.77％假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年181（1）盈虧臨界點的定義：

盈虧臨界點，是指企業(yè)的收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。3、盈虧臨界分析四、盈虧臨界分析（1）盈虧臨界點的定義：盈虧182（2）盈虧臨界點銷售額：

3、盈虧臨界分析四、盈虧臨界分析（2）盈虧臨界點銷售額：3、盈虧臨界分析四183項目總成本變動成本固定成本商品成本80008000

工資487187300福利費48

48廣告331231100房地產租賃費53

53保險費14

14修理費45

45易耗品1003070來電費50

50利息1001000折舊250

250合計94788548930特定期間總成本的分解:賬戶分析法項目總成本變動成本固定成本商品成本8000184假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年的銷售收入為12000萬元，則該企業(yè)的加權平均邊際貢獻率為？盈虧臨界點銷售額為多少？例：解：加權平均邊際貢獻率＝[12000－8548]/12000＝28.77％盈虧臨界點銷售額＝930/28.77%＝3232.53（萬元）假設某企業(yè)生產多種產品，該企業(yè)全年的成本如上表，全年185啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算現(xiàn)金預算財務報表預算財務分析啟動資金需求啟動資金籌集預算編制財務評價不確定性分析業(yè)務預算186五、基本財務比率分析五、基本財務比率分析187五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析（二）長期償債能力分析（三）營運能力分析（四）盈利能力分析五、基本財務比率分析（一）短期償債能力分析188（一）短期償債能力分析五、基本財務比率分析

短期償債能力是企業(yè)償還流動負債的能力。流動負債是企業(yè)將于1年后償還的債務，而用于償還流動負債的資產來源于流動資產。衡量短期償債能力的指標主要包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、現(xiàn)金到期債務比率等。（一）短期償債能力分析五、基本財務比率分析短期償債能力是189資產年末數(shù)年初數(shù)負債及股東權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負債：貨幣資金5025短期借款6045應收賬款398199應付賬款100109應收票據(jù)