證券代碼：300790 證券簡(jiǎn)稱：宇瞳光學(xué)東莞市宇瞳光學(xué)科技股份有限公司（住所：廣東省東莞市長(zhǎng)安鎮(zhèn)靖海東路99號(hào)）向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告二零二二年六月PAGEPAGE23一、本次募集資金使用計(jì)劃本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過(guò)人民幣80,000.00萬(wàn)元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬投資于以下項(xiàng)目：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱實(shí)施主體項(xiàng)目總投資額募集資金擬投入額1精密光學(xué)鏡頭生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目宇瞳光電63,808.1743,000.002上饒宇瞳中等職業(yè)學(xué)校建設(shè)項(xiàng)目宇瞳教育22,058.0017,000.003補(bǔ)充流動(dòng)資金宇瞳光學(xué)20,000.0020,000.00合計(jì)105,866.1780,000.00二、本次募集資金投資項(xiàng)目的背景（一）產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)光學(xué)鏡頭行業(yè)快速發(fā)展光學(xué)鏡頭作為一種基礎(chǔ)性光電元器件，是視頻監(jiān)控、消費(fèi)電子、汽車電子、穿戴設(shè)備等電子產(chǎn)業(yè)終端領(lǐng)域發(fā)展的基礎(chǔ)。此外，由于光學(xué)鏡頭與光學(xué)設(shè)計(jì)、高端精密制造緊密相關(guān)，因此光學(xué)鏡頭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到較多政策支持。2020720232021420222025年底，構(gòu)建比較完備的數(shù)字家庭標(biāo)準(zhǔn)體系；新建全裝修2015國(guó)務(wù)院國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)戰(zhàn)略咨詢委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)制造2025》中，將高分入智能網(wǎng)聯(lián)汽車關(guān)鍵零部件。（二）光學(xué)鏡頭新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，驅(qū)動(dòng)行業(yè)快速增長(zhǎng)學(xué)鏡頭作為關(guān)鍵元器件在新技術(shù)、新應(yīng)用領(lǐng)域中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。1、機(jī)器視覺(jué)具有多維優(yōu)勢(shì)，制造業(yè)智能化升級(jí)促進(jìn)機(jī)器視覺(jué)鏡頭快速發(fā)展代替人眼在多種場(chǎng)景下實(shí)現(xiàn)識(shí)別、定位、測(cè)量、檢測(cè)等多種功能。將進(jìn)一步擴(kuò)大機(jī)器視覺(jué)鏡頭的市場(chǎng)規(guī)模。2、智能駕駛需求推動(dòng)ADAS滲透率提升，帶動(dòng)車載攝像頭高速發(fā)展在自動(dòng)駕駛系統(tǒng)中，攝像頭是實(shí)現(xiàn)眾多預(yù)警、識(shí)別類功能的基礎(chǔ)，絕大部分（ADAS與主動(dòng)安全系統(tǒng)、駐車輔助（全車環(huán)視）與車內(nèi)人員監(jiān)控DriveMonitoringSystemOMS，OccupancyMonitoringSystem，乘員監(jiān)控，貫穿行駛到泊車全過(guò)程。根據(jù)不同自動(dòng)駕駛功能及其在自動(dòng)駕駛汽5大類型。360°場(chǎng)景還原，形成一副車輛自動(dòng)駕駛以及車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，車載鏡頭的應(yīng)用將會(huì)更為廣泛。自動(dòng)駕駛攝像頭分布示意圖CIOEADAS（advanceddriverassistancesystem，高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）是智能汽車（SAE）6L0為輔助駕駛，L3級(jí)別的高級(jí)輔助駕駛技術(shù)現(xiàn)從輔助駕駛（ADAS）到自動(dòng)駕駛（ADS）的飛躍。ADAS升級(jí)進(jìn)程自動(dòng)駕駛分級(jí)L0L1L2L3L4L5應(yīng)急輔助部分自動(dòng)輔助組合駕駛輔助有條件自動(dòng)駕駛高度自動(dòng)駕駛完全自動(dòng)駕駛ADAS功能TSR（標(biāo)識(shí)識(shí)別）BSD（檢測(cè)）前碰撞預(yù)警）ACC（巡航）AEB（緊急剎車）LKA（持）LCA（助）自動(dòng)泊車輔助）TJP（交通擁堵領(lǐng)航）HWP（高速公路領(lǐng)航）車路協(xié)同CP（城市領(lǐng)航）客泊車）前景廣闊攝像頭數(shù)量0-1顆1-3顆3-8顆8-12顆/資料來(lái)源：蓋世汽研，中金公司研究部ADAS市場(chǎng)空間維持高速增長(zhǎng)，車載鏡頭相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求將進(jìn)一步提升。3、智能家居市場(chǎng)空間廣闊，鏡頭需求量有望持續(xù)增長(zhǎng)5G1.02.0能，能夠滿足家庭安防剛性需求，并在家用智能視覺(jué)3.0時(shí)代實(shí)現(xiàn)了多硬件搭載4.0居的進(jìn)一步普及，智能家居鏡頭需求量有望持續(xù)增長(zhǎng)。（三）下游行業(yè)技術(shù)革新加快，對(duì)光學(xué)鏡頭廠商的生產(chǎn)能力提出更高要求R、日夜共焦、短波紅外熱成像等技術(shù)及搭載相應(yīng)根據(jù)TSR2021年鏡頭市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告，定焦鏡頭在全球安防鏡頭占比將從201881.0%202574.9%，而變焦鏡頭在全球安防鏡頭占比將從201819.0%202525.1%頭廠商在變焦鏡頭工藝與加工精度的提高而愈加明顯。2018-2025年定焦VS變焦安防鏡頭長(zhǎng)期預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)顆、百分比45000.040000.0

81.0 79.9 81.2 81.0 78.8

37576.4 75.0 74375

90.0.916780.0.916735000.030000.025000.0428.0428.02015000.01910000.0778.95000.0778.940.0

3098324 .4983.1.120 .1266.032.66 7266.032.6

35 .9 467254.5467254245.858..8.019 245.858..8.0518 951

.0 31682.2642231682.2642010

.0 3125.67818253125.67818.01.0

.0 832.0.125832.0.1.0.513.0.5

.570.060.050.040.030.020.010.00.02018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E變焦鏡頭 定焦鏡頭 定焦鏡頭比率 變焦鏡頭比率數(shù)據(jù)來(lái)源：TSR2021年鏡頭市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告（四）自由曲面成像光學(xué)推動(dòng)應(yīng)用光學(xué)領(lǐng)域的發(fā)展4對(duì)于傳統(tǒng)旋轉(zhuǎn)對(duì)稱曲面（球面鏡、非球面鏡，自由曲面面型更加靈活，需（可以包含有平面對(duì)稱性但無(wú)旋轉(zhuǎn)對(duì)稱性的系統(tǒng)，同時(shí)可以減少系統(tǒng)中元件的數(shù)Display，HUD）領(lǐng)域。HUD成果將深刻推動(dòng)應(yīng)用光學(xué)領(lǐng)域的發(fā)展，在應(yīng)用方面不斷激發(fā)新的可能性。（五）國(guó)家政策支持中等職業(yè)教育與產(chǎn)教融合發(fā)展隨著技術(shù)的更新迭代，人工智能、大數(shù)據(jù)以及物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，202251日，新修訂的《中華人民共和國(guó)職業(yè)教育法》進(jìn)一步提升了職業(yè)序號(hào)法規(guī)/政策名稱頒布部門發(fā)布時(shí)間相關(guān)內(nèi)容1《中國(guó)教育現(xiàn)代化2035》國(guó)務(wù)院2019年2月加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育，不斷優(yōu)化職業(yè)教育結(jié)構(gòu)與布局。推動(dòng)職業(yè)教育與產(chǎn)業(yè)發(fā)展有機(jī)銜接、深度融合，集中力量建成一批中國(guó)特色高水平職業(yè)院校和專業(yè)。2《加快推進(jìn)教育現(xiàn)代化實(shí)施方案(2018-2022)年》國(guó)務(wù)院2019年2月統(tǒng)籌普通高中和中等職業(yè)教育協(xié)調(diào)發(fā)展，保障招生規(guī)模大體相當(dāng)，職業(yè)教育比例較低的地區(qū)要重點(diǎn)擴(kuò)大中等職業(yè)教育資源。3教育部2019年6月()時(shí)原則上占總學(xué)時(shí)數(shù)50%以上。4《教育部關(guān)于做好全國(guó)中等職業(yè)學(xué)校管理信息系統(tǒng)建設(shè)工作的通知》國(guó)務(wù)院2021年7月推進(jìn)教育治理體系和治理能力現(xiàn)代化，加快現(xiàn)代職業(yè)教育體系建設(shè)，進(jìn)一步提升中等職業(yè)教育管理規(guī)范化、數(shù)據(jù)管理標(biāo)準(zhǔn)化、督導(dǎo)監(jiān)管信息化、決策治理科學(xué)化，建成全國(guó)中等職業(yè)學(xué)校管理信息系統(tǒng)，建設(shè)和運(yùn)行維護(hù)統(tǒng)一納入省級(jí)教育信息化建設(shè)重點(diǎn)項(xiàng)目。此外，我國(guó)政府還推出一系列政策全面推動(dòng)產(chǎn)教融合的發(fā)展，以促進(jìn)人才培養(yǎng)和產(chǎn)業(yè)需求全方位融合，培養(yǎng)大批高素質(zhì)創(chuàng)新人才和技能人才。1、2017年12月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于深化產(chǎn)教融合的若干意見》中，第一次針對(duì)產(chǎn)教融合制定的國(guó)家級(jí)推進(jìn)政策，賦予產(chǎn)教融合的結(jié)構(gòu)性改革、推進(jìn)晉級(jí)轉(zhuǎn)型升級(jí)和培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能等多項(xiàng)職能。220191列的政策體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)產(chǎn)教融合的重視。3201995501體系。420209（2020—2023年持行業(yè)組織積極參與產(chǎn)教融合建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目。5、202110基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)訓(xùn)基地，共建共享公共實(shí)訓(xùn)基地。（六）技術(shù)技能型人才緊缺推動(dòng)我國(guó)職業(yè)教育市場(chǎng)發(fā)展年中國(guó)在新一代101,9003,00048%有計(jì)算機(jī)、電子信息、軟件工程、人工智能等學(xué)科專業(yè)方向的人才尤為短缺。步發(fā)展。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022年職業(yè)教育行業(yè)發(fā)展前景及市場(chǎng)規(guī)模分析》顯示，20217,268.002,622.0036.08%4,646.0063.92%20239,029.00產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)帶動(dòng)我國(guó)職業(yè)教育市場(chǎng)的發(fā)展。使得對(duì)人才的需求也在發(fā)生變化，職業(yè)教育行業(yè)正迎來(lái)新機(jī)遇。（七）光學(xué)行業(yè)所需跨學(xué)科技術(shù)人才有所缺乏，產(chǎn)教融合模式可解決人才需求題。三、募集資金投資項(xiàng)目的具體情況（一）精密光學(xué)鏡頭生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目1、項(xiàng)目概況63,808.17項(xiàng)目實(shí)施主體為本公司孫公司上饒宇瞳光電科技有限公司（簡(jiǎn)稱“宇瞳光電”），項(xiàng)目建設(shè)用地位于江西省上饒市信州區(qū)朝陽(yáng)工業(yè)園區(qū)。2、項(xiàng)目必要性分析把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提升公司新興市場(chǎng)份額產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)能力，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。額。突破生產(chǎn)場(chǎng)地和產(chǎn)能瓶頸，培育高端生產(chǎn)技術(shù)人才力，保持公司的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓寬新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)等下游領(lǐng)域市場(chǎng)份額，拓寬新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。ADAS系統(tǒng)滲透率和芯片運(yùn)算速度的提升，以ADAS鏡頭、HUD光學(xué)配件（抬頭顯示機(jī)器視覺(jué)行業(yè)的成熟，將刺激工業(yè)化和自動(dòng)化的機(jī)器視覺(jué)鏡頭需求增大。部件具備廣闊的市場(chǎng)空間。3、項(xiàng)目可行性分析國(guó)家政策支持為本項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的政策環(huán)境4.02025聯(lián)網(wǎng)+場(chǎng)需求。12能安防系統(tǒng)建設(shè)，建立完善智慧安防小區(qū)。自動(dòng)駕駛方面，2020年2月，發(fā)改委、網(wǎng)信辦、科技部、工信部等11個(gè)部2025設(shè)智能汽車關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)集群。202112和裝置；推動(dòng)先進(jìn)工藝、信息技術(shù)與制造裝備深度融合，通過(guò)智能車間/工廠建智能家居方面，202112活應(yīng)用。人員基礎(chǔ)2022331327（2524755項(xiàng)。較深刻的理解，為公司后續(xù)發(fā)展提供人才和技能支撐。好的技術(shù)和人員基礎(chǔ)。優(yōu)質(zhì)的客戶資源和廣闊的市場(chǎng)空間為項(xiàng)目的成功實(shí)施提供了市場(chǎng)保障5G、AI、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的發(fā)展拓寬了安防邊界，安防進(jìn)入了新的技術(shù)應(yīng)用賽道，安防鏡頭產(chǎn)業(yè)將隨之打開新的市場(chǎng)發(fā)展空間。期技術(shù)儲(chǔ)備，并通過(guò)了頭需求將會(huì)逐漸放量增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間得到進(jìn)一步釋放。公司的機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品規(guī)模也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)大。5G訊、大數(shù)據(jù)技術(shù)推廣普及，智能家居等消費(fèi)級(jí)鏡頭市場(chǎng)將保持長(zhǎng)期較快擴(kuò)張。增產(chǎn)能的消化提供了較好的保障。4、項(xiàng)目投資概算本項(xiàng)目總投資額為63,808.17萬(wàn)元，其中公司擬使用募集資金投入金額為43,000.00萬(wàn)元。項(xiàng)目具體投資情況如下：序號(hào)項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）占比1建筑工程費(fèi)30,840.0648.33%2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)28,860.0045.23%3工程建設(shè)其它費(fèi)用1,320.242.07%4預(yù)備費(fèi)1,208.211.89%5鋪底流動(dòng)資金1,579.672.48%6項(xiàng)目總投資63,808.17100.00%5、項(xiàng)目建設(shè)周期本項(xiàng)目建設(shè)周期為24廠房裝修、設(shè)備購(gòu)置、安裝及調(diào)試、竣工驗(yàn)收等。6、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益情況本項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)行后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入127,710.00萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)16,081.61萬(wàn)元。本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為16.41（所得稅后，投資回收期7.56年（所得稅后，含建設(shè)期。7、項(xiàng)目審批備案情況本項(xiàng)目已于2022年6（項(xiàng)目統(tǒng)一編碼：220361020401794401；本項(xiàng)目的環(huán)評(píng)相關(guān)手續(xù)正在籌辦過(guò)程中。（二）上饒宇瞳中等職業(yè)學(xué)校建設(shè)項(xiàng)目1、項(xiàng)目概況公司擬投資22,058.00萬(wàn)元，在江西省上饒市信州區(qū)建設(shè)上饒宇瞳中等職業(yè)60具有專業(yè)技能的人才。州區(qū)朝陽(yáng)工業(yè)園區(qū)。2、項(xiàng)目必要性分析彌補(bǔ)技能人才的需求缺口，壯大技能勞動(dòng)者隊(duì)伍2019轉(zhuǎn)型升級(jí)做好人力資源儲(chǔ)備。隨著我國(guó)人口紅利下降，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，勞動(dòng)力短缺問(wèn)題日益顯著，而技能型人才短缺問(wèn)題尤為突出。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，20211,2698319%就業(yè)問(wèn)題，就必須加強(qiáng)人才技能的培養(yǎng)。據(jù)人社部數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度全國(guó)招聘大于求職“最缺工”的我國(guó)工業(yè)從“制造”邁向“智造”的當(dāng)務(wù)之急。有力支持和服務(wù)了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。為企業(yè)培養(yǎng)適需優(yōu)質(zhì)人才，實(shí)現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的適配性提升職業(yè)院校與社會(huì)企業(yè)的雙向融通能力，推動(dòng)產(chǎn)教融合模式全面發(fā)展技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型使得勞動(dòng)力市場(chǎng)需求發(fā)生了變化，2018成為建設(shè)現(xiàn)代職業(yè)教育體系的重要途徑。可以解決公司招工難的問(wèn)題。3、項(xiàng)目可行性分析國(guó)家及地區(qū)政策為職業(yè)教育發(fā)展提供支持養(yǎng)學(xué)生通過(guò)中等職業(yè)教育將更好的銜接高職教育甚至更高水平的教育領(lǐng)域以及企業(yè)應(yīng)用技術(shù)型人才的需求。202110教育提供了政策依據(jù)和支持。2019122025年，形成產(chǎn)教深度融合的體制機(jī)制，多元化辦學(xué)體制進(jìn)一步健全，行業(yè)企2022551企合作，完善職業(yè)教育保障制度和措施等內(nèi)容。國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，具備政策上的可行性。當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)基礎(chǔ)良好，企業(yè)急需應(yīng)用技術(shù)型人才個(gè)縣（市、區(qū)）開發(fā)區(qū)復(fù)合型、創(chuàng)新型人才以推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展。公司擁有實(shí)訓(xùn)資源，有利于推行“產(chǎn)教融合”制度公司的全資孫公司上饒宇瞳光電科技有限公司在江西省上饒市將建立精密中等職業(yè)學(xué)校具備產(chǎn)教融合發(fā)展的基礎(chǔ)。公司擁有豐富的產(chǎn)教融合經(jīng)驗(yàn)有實(shí)習(xí)基地、人才培養(yǎng)、新型學(xué)徒制等產(chǎn)教融合的相關(guān)合作。2021年，公司與層員工流動(dòng)性大的問(wèn)題。推行產(chǎn)教融合的教學(xué)模式奠定基礎(chǔ)。4、項(xiàng)目投資概算本項(xiàng)目總投資額為22,058.00萬(wàn)元，其中公司擬使用募集資金投入金額為17,000.00萬(wàn)元。項(xiàng)目具體投資情況如下：序號(hào)項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）比例1建筑工程費(fèi)15,734.3871.33%2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)868.503.94%3工程建設(shè)其它費(fèi)用4,577.8920.75%4預(yù)備費(fèi)338.621.54%5鋪底流動(dòng)資金538.622.44%6項(xiàng)目總投資22,058.00100.00%5、項(xiàng)目建設(shè)周期本項(xiàng)目建設(shè)周期為18教學(xué)樓裝修、設(shè)備購(gòu)置、竣工驗(yàn)