中國黃金產(chǎn)量和消費(fèi)量情況一、金礦石的定義及分類根據(jù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T34167-2017黃金礦業(yè)術(shù)語，金礦石指商業(yè)上能生產(chǎn)出黃金的任何天然或經(jīng)加工的巖石、礦物和礦石聚集料。黃金具有良好的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、延展性和抗腐蝕性，是人類最早發(fā)現(xiàn)并利用的貴重金屬之一，在充當(dāng)黃金首飾及裝飾品的同時，也可承擔(dān)價值尺度衡量、流通交易、儲藏、支付和世界貨幣等職能，廣泛活躍于金融市場。此外，黃金以其穩(wěn)定的物理和化學(xué)性質(zhì)，在工業(yè)與電子信息領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)大，已成為計算機(jī)、通信、航空航天、醫(yī)療等領(lǐng)域所需的關(guān)鍵材料。金礦石分類方式眾多。其中，根據(jù)中國金礦石貯藏特點(diǎn)，金礦石可分為貧硫化物金礦石、多硫化物金礦石、含金多金屬礦石、含碲化金金礦石、含金銅礦石五種類型。此外，根據(jù)回收工藝，中國金礦石又可分為堆浸型、易處理氰化型、難處理氰化型、浮選易處理氰化型、浮選難處理氰化型、浮選冶煉型六大類，每類對應(yīng)的牌號、品級和化學(xué)成分不盡相同。金礦石根據(jù)貯藏特點(diǎn)分類二、中國黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析中國黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈上游的參與主體為爆破器材、化學(xué)藥劑、礦山機(jī)械等金礦石開采、冶煉所需物料及設(shè)備的供應(yīng)商；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體為黃金生產(chǎn)商，負(fù)責(zé)勘探、開采及礦石后續(xù)精煉等環(huán)節(jié)；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與主體為黃金交易平臺，黃金交易所通過集中競價的方式向個人、企業(yè)、央行等對象銷售黃金。中國黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈上游分析爆破器材是黃金生產(chǎn)商開采金礦石環(huán)節(jié)所需的重要器件之一，用于金礦表明土石方剝離、礦石開采和破碎等環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游民用爆破器材供應(yīng)商為黃金生產(chǎn)商提供工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管和工業(yè)索類等產(chǎn)品。民用爆破器材行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，監(jiān)管嚴(yán)格、市場開放程度有限，因而存在區(qū)域性壟斷的特點(diǎn)，業(yè)內(nèi)企業(yè)占據(jù)其當(dāng)?shù)孛癖袌鲋鲗?dǎo)地位，僅久聯(lián)控股、宏大爆破等少數(shù)企業(yè)可實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營和銷售，因而行業(yè)集中度相對較低。2019年中國民用爆破器材行業(yè)市場格局中國民用爆破器材協(xié)會，2、產(chǎn)業(yè)鏈中游分析黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中游參與者為黃金生產(chǎn)商，從事黃金的勘探、開采、選礦和精煉等多個環(huán)節(jié)的作業(yè)。其中，黃金開采環(huán)節(jié)涉及礦山巖體的爆破，將礦石從巖體中破碎和剝離?；诮鸬V所在地地質(zhì)條件和資源埋藏深度等因素的區(qū)別，金礦開采分為露天開采和地下開采，地下開采涉及地下工程爆破，難度大、危險性高、開采成本高。根據(jù)中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)黃金產(chǎn)量為380。23噸，連續(xù)13年位居全球第一，但是黃金產(chǎn)量仍然在持續(xù)下滑。2013-2019年中國黃金產(chǎn)量變化情況中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)，從儲量來看，2019年中國金礦以探明儲量為14131。1噸，從2013年以來一直保持增長。因此黃金產(chǎn)量的下跌不是由于黃金儲量的下降所導(dǎo)致，而是由于中國黃金需求量的減少以及黃金開采成本的增加，國內(nèi)露天礦產(chǎn)已經(jīng)基本開采完畢，其余黃金礦開采難度大幅度增加。2013-2019年中國金礦查明儲量變化情況國家統(tǒng)計局，3、產(chǎn)業(yè)鏈下游分析金礦石經(jīng)提煉制成的黃金熟金可用于生產(chǎn)制造珠寶首飾、充當(dāng)金融市場投資品以及作為工業(yè)原料用于電子信息產(chǎn)業(yè)等。其中，珠寶首飾等裝飾品市場仍然是中國黃金市場最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占2019年中國黃金實(shí)際消費(fèi)量的67。4%，金融市場黃金消費(fèi)量占比為22。5%，工業(yè)原料等其他應(yīng)用市場占黃金總消費(fèi)量的比例為10。1%。2019年中國黃金應(yīng)用領(lǐng)域市場格局伴隨居民人均可支配收入的增加，消費(fèi)升級趨勢凸顯，人均珠寶消費(fèi)支出保持穩(wěn)定增長，拉動黃金首飾行業(yè)發(fā)展?；诰用駥S金首飾需求的增長，中國黃金市場規(guī)模增長較為穩(wěn)定，由2015年的2055。3億元增長至2019年的2418。6億元，年復(fù)合增長率為4。2%。2015-2019年中國黃金首飾市場規(guī)模變化情況中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)，基于宏觀經(jīng)濟(jì)周期性因素，黃金首飾市場具備一定周期性。從黃金首飾實(shí)際消費(fèi)量角度而言，根據(jù)中國黃金協(xié)會統(tǒng)計，2015年黃金首飾對黃金的需求量為721。6噸，隨后下降至2016年的631。2噸，在保持3年持續(xù)增長后于2019年下滑至676。2噸，預(yù)計未來五年，黃金首飾對黃金的需求量將有所回暖。2015-2019年中國黃金首飾市場對黃金的實(shí)際消費(fèi)量中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)，三、中國黃金行業(yè)市場規(guī)模隨著下游應(yīng)用市場規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)大，中國黃金消費(fèi)量獲得了增長動力。按消費(fèi)量計算，2015至2019年，中國黃金消費(fèi)量從985。9噸增長至1002。8噸，年復(fù)合增長為0。4%。2019年，中國黃金消費(fèi)量同比出現(xiàn)下滑，原因系黃金行業(yè)受周期性因素影響以及中國經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，導(dǎo)致黃金消費(fèi)疲軟。2015-2019年中國黃金消費(fèi)量變化情況在全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加及通脹預(yù)期上升的背景下，金融市場黃金消費(fèi)量將為黃金市場帶來增長動力，預(yù)計到2024年，中國黃金消費(fèi)量將達(dá)到1362。7噸，復(fù)合增長率達(dá)到6。3%。中國黃金消費(fèi)量的市場表現(xiàn)可基本體現(xiàn)中國金礦石行業(yè)市場的發(fā)展情況。2020-2024年中國黃金消費(fèi)量預(yù)測情況四、中國黃金行業(yè)競爭格局中國黃金礦產(chǎn)市場參與者以中國本土企業(yè)為主，參與者眾多，但行業(yè)集中度較高。行業(yè)頭部企業(yè)體量規(guī)模龐大，掌握絕大多數(shù)已知金礦資源量，儲量大，業(yè)務(wù)收入規(guī)模大。中小型企業(yè)金礦資源量及儲量遠(yuǎn)低于頭部企業(yè)。例如，頭部企業(yè)紫金礦業(yè)2019年黃金儲量達(dá)1886。9噸，而多數(shù)中小企業(yè)黃金儲量不到100噸。從產(chǎn)量角度而言，根據(jù)中國黃金協(xié)會統(tǒng)計，2019年中國金礦產(chǎn)量為314。37噸，湖南黃金、紫金礦業(yè)、山東黃金等少數(shù)金礦企業(yè)產(chǎn)量超過20噸，占據(jù)黃金市場主導(dǎo)地位，市場CR5超過50%，行業(yè)集中度較高。2019年中國金礦產(chǎn)量市場占有率分布情況五、中國黃金行業(yè)相關(guān)政策分析中國政府出臺的政策推動金礦石行業(yè)的規(guī)范、有序和健康發(fā)展，通過設(shè)立黃金市場管理辦法、提出黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整方案、制定黃金行業(yè)國家標(biāo)準(zhǔn)，為金礦石行業(yè)營造良好的政策與發(fā)展環(huán)境，引導(dǎo)金礦石行業(yè)發(fā)展。中國黃金行業(yè)相關(guān)政策政府部門，六、中國黃金行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、海外并購成為企業(yè)發(fā)展重要手段中國是全球最大的黃金生產(chǎn)國，黃金產(chǎn)量常年位居全球第一。然而，相比澳大利亞、俄羅斯、南非等黃金儲量大國，中國黃金儲量偏低。中國本土進(jìn)一步大規(guī)模開采金礦不利于保障國家戰(zhàn)略資源儲備。此外，由于金礦開采、冶煉等過程損害地質(zhì)和土壤環(huán)境、產(chǎn)生污染排放，伴隨中國環(huán)保政策趨于嚴(yán)格，中國本土的黃金生產(chǎn)受到嚴(yán)格的環(huán)境限制所制約。在此背景下，積極并購和開發(fā)海外金礦成為中國金礦石行業(yè)內(nèi)企業(yè)提升資源儲備和產(chǎn)量的重要手段。近三年來，紫金礦業(yè)、山東黃金、赤峰黃金等中國本土企業(yè)的成功海外并購成為其擴(kuò)大和增強(qiáng)企業(yè)規(guī)模體量提供了基礎(chǔ)。預(yù)計未來，中國本土企業(yè)除深度利用本土已有礦產(chǎn)資源外，將加快布局海外金礦礦產(chǎn)資源，提升企業(yè)競爭力。2、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)推進(jìn)智慧礦山建設(shè)智慧礦山指基于大數(shù)據(jù)、云計算等信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，集成應(yīng)用各類傳感感知、數(shù)據(jù)通信、自動控制等技術(shù)，對礦山信息化、工業(yè)自動化深度融合，從而提升生產(chǎn)環(huán)節(jié)自動化和安全化、決策環(huán)節(jié)智能化。為提升礦產(chǎn)資源開采效率、加強(qiáng)礦業(yè)