中國片式多層陶瓷電容器（MLCC）發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

一、概況

MLCC（Multi-layerCeramicCapacitors）是片式多層陶瓷電容器的英文縮寫，是一種電路中廣泛應(yīng)用的電容器，又被稱為“獨石電容器”。電容器是重要的電子元器件，屬于被動元件中的電路類（電阻、電容、電感，合稱LCR）元器件，是復(fù)雜電路架構(gòu)的重要組成部分。電容在電路中的主要作用是儲存電荷、交流濾波、旁路、提供調(diào)諧及振蕩和用于微分、積分電路等。

電容器按照介質(zhì)材料分類，根據(jù)所使用的介質(zhì)材料的不同分為陶瓷電容、鋁電解電容、鉭電解電容、薄膜電容等類型。每種介質(zhì)材料所制成的電容器的性質(zhì)有很大差別，分別應(yīng)用于不同的領(lǐng)域，其中陶瓷電容占據(jù)了最多的市場份額，約43%。

陶瓷電容根據(jù)結(jié)構(gòu)的不同又可分為單層陶瓷電容、引線式多層陶瓷電容和片式多層陶瓷電容器（MLCC）三大類。多層陶瓷電容器是在單層陶瓷電容技術(shù)的基礎(chǔ)上，采用多層堆疊的工藝來增加層數(shù)，其電容量與電極的相對面積和堆疊層數(shù)成正比，從而在不增加元件個數(shù)、體積增加也相對有限的情況下滿足了現(xiàn)代電子產(chǎn)品對于容量的需求。

MLCC的主要結(jié)構(gòu)由陶瓷介質(zhì)、端電極、內(nèi)電極和涂層構(gòu)成。

二、MLCC優(yōu)良特性

容量范圍大：相對于單層電容，MLCC的多層堆疊技術(shù)使得其具有更大的電容量。超小體積：智能手機和平板等產(chǎn)品的不斷更新?lián)Q代帶來了產(chǎn)品輕薄化的趨勢，對應(yīng)用的電容器產(chǎn)生了縮小體積的迫切需求，目前產(chǎn)品尺寸正向0201、01005發(fā)展。

低等效串聯(lián)電阻：MLCC的ESR一般只有幾毫歐到幾十毫歐，與其它類型的電容器相差多個數(shù)量級。ESR較小代表運行時元件自身散發(fā)熱較少、從而將大部分能量用于電子設(shè)備的運作而不是以熱能的形式耗費，提高運行效率的同時也提高了電容器的使用壽命

額定電壓高：陶瓷高溫?zé)Y(jié)工藝使其結(jié)構(gòu)致密，相比其它材質(zhì)的電容，耐電壓特性更優(yōu)秀，電壓系列也更寬，可滿足不同電路的需求。

高頻特性好：材料的發(fā)展使得MLCC在各頻段都有合適的陶瓷材料來實現(xiàn)低ESR和阻抗，在高頻電路中性質(zhì)良好。

無極性由于無極性，裝配使用時更加方便。

MLCC產(chǎn)業(yè)鏈可以劃分為上游材料、中游制造和下游應(yīng)用三個部分。其中上游材料行業(yè)主要包括陶瓷粉末、電極材料和芯片三大材料。中游是各家MLCC制造企業(yè)。MLCC下游的應(yīng)用分為民用和軍用領(lǐng)域兩大塊。民用領(lǐng)域最大的組成部分是消費電子和汽車，軍用領(lǐng)域包括航天、航空、船舶、兵器等重要國防領(lǐng)域，軍用產(chǎn)品對可靠性有著更為苛刻的要求。

隨著我國電子行業(yè)的發(fā)展，中國已成為MLCC的重要需求市場，在下游需求的拉動下催生出一批大陸MLCC產(chǎn)業(yè)鏈廠商。

目前主流的MLCC生產(chǎn)工藝有干式流延工藝、濕式印刷工藝、瓷膠移膜工藝三類。隨著市場對產(chǎn)品的要求越來越高以及高端多層陶瓷電容器的需求不斷增長，濕式印刷工藝和瓷膠轉(zhuǎn)移膜工藝因其制造工藝的先進性而備受關(guān)注，已逐步成為多層陶瓷電容器制造技術(shù)的發(fā)展趨勢。

三、發(fā)展

1、“五高一小”

小型化：智能手機輕薄化的大趨勢下，元器件的平均占用體積在增加，并且手機功能升級過程中對電容量的需求在增加，目前0201和01005等小型化MLCC是高端旗艦手機的重要需求。

高電壓和高可靠性：車載領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品安全性要求有很高的提升，并且MlCC可靠性往往對車身電子的穩(wěn)定性有很大的影響；車載電子領(lǐng)域的平均功率遠高于手機等消費電子因此高電壓產(chǎn)品也會有較大需求。對于供電系統(tǒng)、衛(wèi)星及雷達等大型系統(tǒng)來說，其工作需要更高的電壓和更大的電流，MLCC在此領(lǐng)域的應(yīng)用要求元件能夠在更高的工作電壓下保持系統(tǒng)的高可靠性。

高頻高溫工作條件：5G時代無線頻率已進入到毫米波頻段，功率和性能要求的提高需要MLCC能在高頻高溫下工作，常用MLCC工作溫度為125℃左右，新型MLCC已經(jīng)能夠耐受260℃的高溫。

高容量：MLCC由于無極性和高可靠性等優(yōu)點，成為替代鉭電容的最佳選擇。為此新型材料和加工技術(shù)不斷向高容量化方向發(fā)展。

小型化、高容量和高電壓等核心技術(shù)參數(shù)的升級的往往會遇到技術(shù)的瓶頸，目前看未來的突破主要是以來陶瓷材料和陶瓷加工工藝的進步，未來核心的技術(shù)包括：多層技術(shù)，打印技術(shù)，電容層薄化技術(shù)，雙極材料技術(shù)。

2、整體需求穩(wěn)定，車載、5G等高景氣

隨著5G時代的到來，新一輪的增長機遇已經(jīng)打開。

手機對MLCC需求有望大幅增長。通信技術(shù)從2G發(fā)展到3G、4G，再進入如今的5G，傳輸速度，可用功能都在不斷升級，所使用的頻段也在上升，每臺設(shè)備所需要的MLCC數(shù)量也相應(yīng)增加。MLCC單機數(shù)量由2G的166個增加到4G的700個；預(yù)計到5G，單機MLCC用量將增加到1000個。

5G的高傳輸速度和廣覆蓋將需要搭建更多更復(fù)雜的基站，帶來MLCC需求的攀升。5G的毫米波段和sub-6G頻段的使用，需要更密集的基站布置。5G時代所需的基站數(shù)量遠高于4G，大量的5G宏基站、毫米波微基站、sub-6微基站對于相關(guān)被動元器件的需求也將大幅提升。2019年全國共建成5G基站超13萬個，遠高于規(guī)劃數(shù)量，預(yù)計，國內(nèi)5G基站相對于預(yù)期會加快部署從而帶來MLCC需求端更顯著的增長。

5G網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用部署為萬物互聯(lián)提供了硬件條件，聯(lián)網(wǎng)設(shè)備大幅增加。AR/VR&IOT等新場景應(yīng)用拉動了被動元件需求。2018Q4-2019Q3，國內(nèi)可穿戴設(shè)備增長均以高于30%的速度增長。預(yù)計到2020年，全球物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備將由2016年的64億部增長至208億部，年復(fù)合增長率高達34.26%。

TWS耳機、智能手表等新型可穿戴設(shè)備的推廣成為消費電子業(yè)內(nèi)新的熱點，未來幾年有望保持高速增長態(tài)勢，成為推動MLCC需求增長的新動能。汽車電子按照功能不同可以分為汽車電子控制裝備和車載電子裝置兩類。生活水平的提高使得消費者對駕駛舒適感的需求提升，各大汽車廠商都不斷嘗試在車內(nèi)搭載更多影音娛樂功能的可能性。

汽車電子需求強勁，也帶動了MLCC用量的提升。駕駛性能的提高和車用娛樂的普及，帶來了汽車電子化率的提升，每輛電動汽車使用的MLCC數(shù)量不斷增加。2018年平均單車MLCC用量已經(jīng)超過1000只，高端汽車的用量則達到10000只/輛，且仍在繼續(xù)增長。

《2020-2026年中國MLCC行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資發(fā)展?jié)摿蟾妗窋?shù)據(jù)顯示：我國2018年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達到127萬輛和125.6萬輛。銷量增速61.6%，連續(xù)5年增速超過50%，2011-2018年年均復(fù)合增長率超過100%。從月度數(shù)據(jù)來看，下半年銷量通常高于上半年，2019年下半年受補貼退坡和個人需求羸弱影響，銷量有所下降。在未來新能源汽車的MLCC使用數(shù)量方面，相對于先用的燃油車將呈現(xiàn)顯著增長。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，特斯拉Modle3單車MLCC用量約為9200只，ModleS和ModleX的單車用量均在10000只以上，相對于目前燃油車平均用量增加數(shù)倍之多。

單臺汽車的MLCC的需求量顯著高于單臺智能手機的需求，市場前景廣闊。早在2016年，日系廠商就宣布調(diào)整產(chǎn)能，集中精力進行高端MLCC的研發(fā)和生產(chǎn)。韓國MLCC龍頭，市場份額全球第二的三星電機公司于2018年底正式關(guān)閉了成立18年之久的天津手機廠，投資24億美元，將天津廠改建成為生產(chǎn)車用MLCC的產(chǎn)線。

3、MLCC高端國產(chǎn)化

從全球市場份額看，日系廠商占有較明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。在全球前十大MLCC廠商中，日系廠商全球市場銷量占有率為五成左右，日系各大廠商在高端產(chǎn)品及核心原材料陶瓷粉末技術(shù)上領(lǐng)先其他廠商，產(chǎn)能規(guī)模上也大于其他地區(qū)，在行業(yè)內(nèi)有較大話語權(quán)，優(yōu)勢明顯。

貿(mào)易戰(zhàn)推動產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，20-21年步入收獲期。貿(mào)易戰(zhàn)中美國針對部分中國企業(yè)實施制裁，并對中國商品加征高額關(guān)稅，提高了下游終端客戶經(jīng)營的成本和難度?；趯ιa(chǎn)經(jīng)營安全性和穩(wěn)定性的考慮，下游部分大客戶將配套供應(yīng)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)企業(yè)訂單有望增加。

隨著供應(yīng)鏈調(diào)整逐步完成，20-21年國內(nèi)MLCC生產(chǎn)企業(yè)有望進入收獲期，取得實質(zhì)性的業(yè)績成長。

普通MLCC國內(nèi)已實現(xiàn)從材料到生產(chǎn)的自主化，高端產(chǎn)品技術(shù)方面仍有欠缺，上游的高端陶瓷粉末技術(shù)主要掌握在日本企業(yè)為代表的海外企業(yè)手中。中美貿(mào)易戰(zhàn)的發(fā)生帶來了國內(nèi)MLCC產(chǎn)業(yè)升級的機會。研發(fā)投入的提高、下游客戶訂單量的增長疊加政策推動，高端MLCC產(chǎn)品有望在技術(shù)上取得突破，加速國產(chǎn)化。

MLCC產(chǎn)品的上游主要是瓷料、電極材料等原材料供應(yīng)商。上述材料特性對產(chǎn)品性能具有關(guān)鍵性的作用。瓷料全球供貨商較為集中，美國及日本的材料公司處于全球市場的領(lǐng)先地位，部分我國臺灣省企業(yè)也能夠生產(chǎn)供應(yīng)較高端的產(chǎn)品。

終端客戶將供應(yīng)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)MLCC公司迎來發(fā)展機遇，向國內(nèi)材料企業(yè)采購的訂單數(shù)量也會相應(yīng)的增加，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將沿整條供應(yīng)鏈進行，給國內(nèi)材料企業(yè)帶來向高端化發(fā)展的機遇。2017-2018年的景氣周期中，以國瓷材料為代表的材料企業(yè)營收利潤增速保持在30%以上。

4、軍工MLCC

現(xiàn)代化目標(biāo)推進軍用MLCC市場發(fā)展。軍工類MLCC主要為國防工業(yè)服務(wù)。隨著智能制造、電子信息產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展帶來的國內(nèi)基礎(chǔ)電子工業(yè)飛速提升。

國防建設(shè)現(xiàn)已進入補償式發(fā)展階段，國家投入增長空間大。電子化、信息化、智能化和實戰(zhàn)化的趨勢帶來目前各項武器裝備對軍工電子迫切的提升換代需求，軍工電子系統(tǒng)上下游均面臨迭代替換趨勢。上述趨勢將激活整個軍工電子行業(yè)的市場空間。

在國內(nèi)軍工電子領(lǐng)域，MLCC大量應(yīng)用于衛(wèi)星、飛船、火箭、雷達、導(dǎo)彈等武器裝備。軍用電子系統(tǒng)所處的環(huán)境相較民用產(chǎn)品而言更加嚴(yán)酷，對性能的要求具有特殊性，需要按照不同的軍用標(biāo)準(zhǔn)，在高溫、高壓、嚴(yán)寒、高沖擊等極端條件下進行嚴(yán)格的可靠性控制和檢驗，保證產(chǎn)品能適應(yīng)不同的軍備和作戰(zhàn)需求。

國際局勢緊張，軍備需求提升。多個國家已經(jīng)公布新一年軍費支出預(yù)算，軍費增長普遍較快。美伊局勢變幻莫測，中東地區(qū)緊張局勢再起。我國國防建設(shè)和裝備更新?lián)Q代加速是未來的大趨勢。

高業(yè)務(wù)壁壘阻礙新競爭對手進入，市場格局穩(wěn)定。軍用客戶在選用MLCC產(chǎn)品時，均將配套廠家的產(chǎn)品使用可靠性歷史作為其至關(guān)重要的必備條件。目前軍方客戶選擇的配套廠商基本為產(chǎn)品可靠性高、配套歷史長的國內(nèi)企業(yè)。定制供應(yīng)商目錄的管理模式是業(yè)內(nèi)主流模式。因行業(yè)壁壘較高，MLCC軍品市場格局相對穩(wěn)定，現(xiàn)有國內(nèi)軍品配套廠家主要有鴻遠電子、火炬電子、成都宏明電子科大新材料有限公司等。

對于軍用高可靠類的MLCC產(chǎn)品而言，其產(chǎn)品的附加值高。一方面，配套產(chǎn)品批次多、數(shù)量少、特殊要求多；另一方面，產(chǎn)品技術(shù)含量高，質(zhì)量控制及檢測要求嚴(yán)格，工藝控制難度大，設(shè)備性能要求高。另外，軍工行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，配套企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任重大，市場競爭格局相對穩(wěn)定，因此相關(guān)產(chǎn)品的利潤率處于較高水平。

2020年1月13日在《我國衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》，小衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，將成為衛(wèi)星制造市場的帶動力量，預(yù)計2025