PAGEPAGE1摘要

中美兩國(guó)自建交以來(lái)，雙邊貿(mào)易取得了積極進(jìn)展。與此同時(shí)，中美貿(mào)易失衡問(wèn)題也日益突出，不斷引發(fā)雙邊貿(mào)易爭(zhēng)端和摩擦。探討中美貿(mào)易失衡的原因，對(duì)促進(jìn)中美貿(mào)易健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文就是在這樣的背景環(huán)境下對(duì)中美貿(mào)易失衡的成因進(jìn)行研究。本文第一章首先介紹了貿(mào)易差額的概念，研究背景和意義及文獻(xiàn)綜述。第二章講述中美貿(mào)易失衡的成因。首先，中美雙方關(guān)于貿(mào)易額的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)都是不準(zhǔn)確的，中美貿(mào)易順差的規(guī)模雖然沒(méi)有美國(guó)官方公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)那樣巨額，但是中方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也存在遺漏和誤差，低估了中美貿(mào)易順差額。其次，在經(jīng)濟(jì)全球化視角下，造成中美貿(mào)易失衡的原因很多，市場(chǎng)需求差異及貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性是中美貿(mào)易失衡的重要因素；東亞地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移使中國(guó)承接了東亞經(jīng)濟(jì)體對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差；外商投資企業(yè)及中國(guó)加工貿(mào)易的發(fā)展，加劇了中美貿(mào)易順差額；美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡導(dǎo)致對(duì)外貿(mào)易必然出現(xiàn)逆差；美國(guó)對(duì)華的出口管制政策卻人為的加劇了中美的貿(mào)易不平衡；人民幣匯率因素對(duì)中美貿(mào)易失衡有重要影響。第三章通過(guò)實(shí)證分析來(lái)解決中美貿(mào)易失衡問(wèn)題，并得出通過(guò)人民幣升值來(lái)解決中美貿(mào)易逆差的問(wèn)題是不可能的，而保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)改善中美貿(mào)易平衡問(wèn)題卻大有裨益的結(jié)論。第四章介紹了中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。第五章從中方的角度來(lái)講述中方解決中美貿(mào)易失衡的措施，最后第六章得出結(jié)論。因此，在正確認(rèn)識(shí)中美貿(mào)易失衡問(wèn)題的實(shí)質(zhì)之后，可以看出中美貿(mào)易失衡是一個(gè)即定的趨勢(shì)并且不是一時(shí)半刻可以扭轉(zhuǎn)解決的，但是中美貿(mào)易順差并不意味著中國(guó)在貿(mào)易中獲利，并且貿(mào)易逆差并不代表貿(mào)易的利益分配，美國(guó)在擁有貿(mào)易逆差的同時(shí)也獲得了巨大的經(jīng)濟(jì)利益。當(dāng)美國(guó)再次以貿(mào)易逆差受害者的身份引發(fā)貿(mào)易爭(zhēng)端，發(fā)起貿(mào)易制裁時(shí)，我們就能據(jù)理力爭(zhēng)，應(yīng)對(duì)有策，從發(fā)展戰(zhàn)略上處理好中國(guó)作為大國(guó)全面參與經(jīng)濟(jì)全球化所引起的國(guó)際摩擦和利益沖突問(wèn)題。最后，中美雙方應(yīng)該通過(guò)積極協(xié)商的方式，解決這一困擾雙邊正常貿(mào)易的難題。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易差額；失衡；對(duì)策

ABSTRACT

SincetheestablishmentofdiplomaticrelationshipsbetweenChinaandUS,thebilateraltradehasachievedpositivedevelopment.However,theimbalancedproblemofthebilateraltradehasbecomeincreasinglyoutstanding,whichhasalsocauseddisputeandconflictofthetrade．TodiscussaboutthecausesoftheSino-UStradeimbalancehavegreatrealisticsignificanceonthesounddevelopmentofthetradeandontherealizationofthesustainabledevelopmentoftheChinesedevelopment.ThispaperwillresearchintothecausesoftheSino-UStradeimbalanceunderthisbackground.Thefirstchapterofthisarticleintroducestheconceptofbalanceoftrade,researchingbackground,significanceandliteraturereview.ThesecondchaptertellsofthecausesofUS-chinatradeimbalance.Firstofall,neithertheU.S.northeChineseofficialtradedatareflectcompletelyandaccuratelythetruepictureofthebilateraltradebalance.U.S.officialtradedataisoverestimatetheimbalance，whiletheChinaofficialtradedataisunderestimatedwithomissionanderror．Secondly,undertheperspectiveofeconomicglobalization,Sino-UStradeimbalanceiscausedbymanyreasons:differenceofthemarketdemandandcomplementationofcommoditystructurebeingthecrucialreason;theindustrytransferinEast-AsiamakeChinatakeintheirsurpluswithU．S．;FDIandthedevelopingofprocessingtradeinChinaspeedupthetradesurplusbuthidedistributeoftheprofit；thewholeimbalanceofU.S.macro-economycausethedeficitofforeigntrade;U.S.restrictionsonexportingHi-techproductstoChinaaggravatetheimbalanceofU.S.-Chinabilateraltrade;theRMBexchangeratehasasignificantimpactonthetradeimbalancebetweenChinaandtheUnitedStates.ThethirdchapteraddressesthetradeimbalanceofSino-USthroughempiricalanalysis,anditconcludesthattosolvetheproblemofchina-UStradedeficitisnotpossiblethroughtheRMBexchangerateappreciation,andtomaintainsustainableeconomicgrowthinChinaisofgreatbenefittoimproveSino-UStradebalanceThefourthchapterisdevotedtointroducetheimpactoftheSino-UStradeimbalanceonChina'seconomic.Thefifthchapteraddressesmeasurestosolvechina-UStradeimbalancefromtheperspectiveofChina,andfinallythesixthchapterreachestheconclusion.Therefore，aftertherightunderstandingoftheessenceoftheSino-UStradeimbalance,wecanseethatthetradeimbalanceisinevitableandneedstimetosolve.However,thetradesurplusdoesn’tmeantheprofitforChina，andthetradedeficitwithChinahaslimitedadverseimpactonUSandhasapositiveside．SowhentheU.S.governmentsetsofftradedisputesandimposestradesanctions,wecan,fromthestrategyofthedevelopment,maketheobjectivemeasurestosolvetheinternationaldisputesandinterestconflictcausedbyparticipationofmajorpowersintotheeconomicglobalization．Finally,ChinaandtheUnitedStatesshouldconductactiveconsultationstosolvetheproblemsofbilateraltrade

whichhasperplexedthenormaltradeofthetwocountries.XuZedong（InternationalTrade）DirectedbyPanGuolingKeyWords：Tradebalance;imbalance;countermeasures

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IABSTRACT II第一章導(dǎo)論 1第一節(jié)貿(mào)易差額概念界定 1第二節(jié)研究背景與意義 2第三節(jié)文獻(xiàn)綜述 5第四節(jié)研究?jī)?nèi)容、方法及創(chuàng)新 8第二章中美貿(mào)易失衡的成因分析 9第一節(jié)統(tǒng)計(jì)上的原因 9第二節(jié)事實(shí)上的原因 10第三章中美貿(mào)易失衡的實(shí)證分析 28第一節(jié)模型建立的理論基礎(chǔ) 28第二節(jié)數(shù)據(jù)選擇及其調(diào)整 30第三節(jié)影響美中貿(mào)易逆差的多變量因素分析 31第四章中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響 33第一節(jié)中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)的有利影響 33第二節(jié)中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)的不利影響 34第五章中美貿(mào)易失衡的解決思路 37第一節(jié)正確看待中美貿(mào)易失衡現(xiàn)象 37第二節(jié)解決中美貿(mào)易失衡的措施 38第六章結(jié)論 43致謝 44參考文獻(xiàn) 45附錄 47上海海事大學(xué)碩士論文中美貿(mào)易失衡問(wèn)題分析第一章導(dǎo)論第一節(jié)貿(mào)易差額概念界定一、貿(mào)易差額的基本概念對(duì)外貿(mào)易總額是指以金額表示的一國(guó)對(duì)外貨物貿(mào)易值與服務(wù)貿(mào)易值的相加之和。一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)從國(guó)外進(jìn)口商品的全部?jī)r(jià)值，稱為進(jìn)口商品貿(mào)易額；一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)對(duì)外出口商品的全部?jī)r(jià)值稱為出口商品貿(mào)易額；兩者相加為商品進(jìn)出口貿(mào)易額，它是反映一國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的重要指標(biāo)之一，一般用美元來(lái)表示。理論上，從世界范圍看，所有國(guó)家進(jìn)口商品貿(mào)易額應(yīng)等于所有國(guó)家出口商品貿(mào)易額。但由于各國(guó)在統(tǒng)計(jì)出口商品貿(mào)易額時(shí)，一般都是按照離岸價(jià)格(FOB，即起運(yùn)港船上交貨價(jià)，其中不包含保險(xiǎn)費(fèi)和運(yùn)費(fèi))計(jì)算；而統(tǒng)計(jì)進(jìn)口商品貿(mào)易額時(shí)，一般按照到岸價(jià)格(CIF，即成本、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)費(fèi)付至指定目的地)計(jì)算[1]賈懷勤．中美貿(mào)易平衡問(wèn)題綜論[1]賈懷勤．中美貿(mào)易平衡問(wèn)題綜論[M]．北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社．2004．一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)出口商品貿(mào)易總額與進(jìn)口商品貿(mào)易總額之間的差額稱為總貿(mào)易差額。該指標(biāo)表明一國(guó)對(duì)外貿(mào)易的收支狀況。當(dāng)出口貿(mào)易總額大于進(jìn)口貿(mào)易總額時(shí)，稱為貿(mào)易順差，也稱為出超；當(dāng)出口貿(mào)易總額小于進(jìn)口貿(mào)易總額時(shí)，稱為貿(mào)易逆差，也稱為入超。如出口貿(mào)易額與進(jìn)口貿(mào)易額相等，則稱為貿(mào)易平衡。一國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易收支是其國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目中重要的組成部分，故貿(mào)易差額狀況對(duì)一國(guó)的國(guó)際收支有重要影響。二、重新認(rèn)識(shí)貿(mào)易差額經(jīng)濟(jì)含義一個(gè)國(guó)家的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是其國(guó)際化程度、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平、基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、科研水平等要素的綜合體現(xiàn)，而貿(mào)易差額只是反映一個(gè)國(guó)家在進(jìn)出口方面競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)之一，并不能說(shuō)明其國(guó)際化程度或國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平的高低，更不能反映各國(guó)在經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易方面分工的深度、廣度及相互依存、依賴程度。如1996年，美國(guó)從加蓬的石油進(jìn)口為19.76億美元，但美國(guó)與加蓬的貿(mào)易逆差為19.28億美元。這自然不能反映美國(guó)與加蓬在經(jīng)濟(jì)上的分工與合作關(guān)系中，美國(guó)處于不利的地位。它只說(shuō)明美國(guó)與加蓬的國(guó)際分工僅僅限于石油領(lǐng)域，處于較低級(jí)的狀態(tài)[2]黃曉玲．中國(guó)主要對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易伙伴[2]黃曉玲．中國(guó)主要對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易伙伴[M]．北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2005．隨著經(jīng)濟(jì)交往的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的全球化、國(guó)際化和自由化發(fā)展到一個(gè)新階段，任何國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都是全球經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分。商品和生產(chǎn)要素國(guó)際移動(dòng)的限制大大減少，一國(guó)出口的產(chǎn)品可能是由幾個(gè)國(guó)家共同生產(chǎn)、加工的結(jié)果，但最終卻僅僅表現(xiàn)為某一國(guó)或地區(qū)對(duì)另一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的出口。而且，出口商與進(jìn)口商可能是同一個(gè)國(guó)家，如在中國(guó)的某一美國(guó)獨(dú)資公司出口產(chǎn)品到其美國(guó)母公司，在統(tǒng)計(jì)上表現(xiàn)為中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口，而該美國(guó)獨(dú)資公司可能利用了中國(guó)的勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、原材料等，中國(guó)并沒(méi)有獲得任何貿(mào)易利益。可以說(shuō)，世界范圍內(nèi)的投資自由化以及各種生產(chǎn)要素的相對(duì)自由移動(dòng)，使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)上的國(guó)界逐漸模糊，跨國(guó)公司憑借其自身雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力在世界各國(guó)間建立其全球戰(zhàn)略體系。這種情況下，人們已經(jīng)很難區(qū)分哪些商品的進(jìn)口是真正為國(guó)內(nèi)企業(yè)所需要的，也許這只是跨國(guó)公司內(nèi)部的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。因此，貿(mào)易順差和逆差這種建立在原產(chǎn)地規(guī)則基礎(chǔ)上的海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)字已逐漸喪失了其經(jīng)濟(jì)意義，它對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的反映越來(lái)越顯示出局限性。第二節(jié)研究背景與意義一、中美貿(mào)易的不平衡性日益突出1979年中美兩國(guó)建交，并與同年簽訂《中美貿(mào)易關(guān)系協(xié)定》，規(guī)定兩國(guó)相互給予范圍極為廣泛的最惠國(guó)待遇。另外由于中國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策，中美兩國(guó)貿(mào)易關(guān)系進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期。中國(guó)對(duì)美國(guó)出口的商品擴(kuò)大到食品、輕工、醫(yī)藥、化工、機(jī)械設(shè)備等各個(gè)領(lǐng)域，從美國(guó)進(jìn)口的商品也增加了飛機(jī)、化肥、木材、紙張等商品，但是1989年以后美國(guó)帶頭對(duì)中國(guó)實(shí)行經(jīng)濟(jì)制裁，直至1999年11月15日關(guān)于中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的中美雙邊談判結(jié)束之前，中美兩國(guó)的關(guān)系在波折中快速發(fā)展。2001年至今是中美兩國(guó)貿(mào)易加速發(fā)展的階段。在2001年多哈部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，中國(guó)正式成為WTO第143個(gè)成員國(guó)，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系中的許多問(wèn)題逐漸得到解決(如最惠國(guó)待遇等問(wèn)題)，經(jīng)貿(mào)合作也擴(kuò)展到涉及原材料、技術(shù)、交通運(yùn)輸以及金融服務(wù)等經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。雖然中美雙方對(duì)貿(mào)易額的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在差異，但是不管依據(jù)中美任何一方的官方統(tǒng)計(jì)，近幾年，中美雙邊貿(mào)易額都在迅速增長(zhǎng)，從2001年的542.8億美元猛增至2007年的2327.04億美元。據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2008年中美雙邊貿(mào)易額為4092.5億美元，增長(zhǎng)5.8%。其中，美國(guó)對(duì)中國(guó)出口714.6億美元，增長(zhǎng)9.5%；自中國(guó)進(jìn)口3377.9億美元，增長(zhǎng)5.1%。美方貿(mào)易逆差2663.3億美元，增長(zhǎng)4.0%。中國(guó)為美國(guó)第二大貿(mào)易伙伴、第三大出口目的地和首要的進(jìn)口來(lái)源地?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)商務(wù)部U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)商務(wù)部U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:CensusBureau。隨著雙邊貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，中美貿(mào)易不平衡也愈益顯現(xiàn)出來(lái)。盡管中美雙方的統(tǒng)計(jì)口徑不盡相同，但貿(mào)易差額逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)是相同的。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，中國(guó)從1991年起成為僅次于日本的美國(guó)第二大逆差來(lái)源地，2000年后中國(guó)超過(guò)日本，成為美國(guó)最大的貿(mào)易逆差國(guó)，此后貿(mào)易逆差不斷攀升。由表1-1所示，據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)于1993年首次出現(xiàn)對(duì)華貿(mào)易逆差為62.85億美元，到2007年達(dá)到1633億美元，是1993年的24倍。2001年以前，中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差年均增長(zhǎng)53.4％，中國(guó)總順差年均增長(zhǎng)56.7％，而2001年以后二者的年均增長(zhǎng)分別為64％和141.1％?？梢?jiàn)入世后，無(wú)論對(duì)美國(guó)還是全球，中國(guó)貿(mào)易順差的增長(zhǎng)速度都快于入世前，且入世后中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差增速要遠(yuǎn)低于中國(guó)總順差，體現(xiàn)了中國(guó)出口市場(chǎng)多樣化發(fā)展。從雙邊貿(mào)易差額占兩國(guó)各自貿(mào)易差額的比重來(lái)看，根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差占其總順差的比重自2004年起開(kāi)始大幅度降低，由2004年的250.5％減少至2007年的62.3％。說(shuō)明中國(guó)為了避免中美貿(mào)易順差繼續(xù)擴(kuò)大，已經(jīng)采取相關(guān)措施，擴(kuò)大出口市場(chǎng)多樣化，并取得顯著成效。值得注意的是，這一比重在1994、2000和2005年均大于1，說(shuō)明中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差大于其總順差，即對(duì)美順差在一定程度上彌補(bǔ)了中國(guó)對(duì)其他國(guó)家的逆差。但與此同時(shí)，美國(guó)對(duì)華逆差占其總逆差的比重自1992年以來(lái)幾乎一直呈上升趨勢(shì)，只有1997年亞洲金融危機(jī)后有所降低，但在中國(guó)加入WTO的帶動(dòng)下自2001年開(kāi)始更快速的增長(zhǎng)，到2007年這一比重已經(jīng)達(dá)到32.2％。說(shuō)明美國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品依賴程度不斷增強(qiáng)。

表1-11992-2007中美兩國(guó)的貿(mào)易不平衡狀況單位：億美元年份中國(guó)統(tǒng)計(jì)美國(guó)統(tǒng)計(jì)中國(guó)貿(mào)易順差總額=1\*GB3①對(duì)美貿(mào)易順差對(duì)美順差占比﹪=2\*GB3②/=1\*GB3①美國(guó)貿(mào)易逆差總額=4\*GB3④對(duì)華貿(mào)易逆差對(duì)華逆差占比﹪=5\*GB3⑤/=4\*GB3④順差額=2\*GB3②增速﹪=3\*GB3③逆差額=5\*GB3⑤增速﹪=6\*GB3⑥199243.55-3.02--1061.66199.81-18.81993-122.1562.85--1383.96249.06-18.0199453.9375.8120.6140.61766.93320.5928.718.11995166.9686.1013.651.61878.57367.5714.719.61996122.15105.5122.586.41948.43424.1915.421.81997404.21164.3955.840.72104.93530.0725.025.21998435.72211.0028.448.42639.15608.3714.823.11999292.32225.176.777.03664.39746.5722.720.42000241.09297.8232.3123.54777.49913.6222.419.12001225.45281.38-5.5124.84490.68901.46-1.320.12002304.26427.8952.1140.65090.621114.3223.621.92003254.68586.8237.1230.45814.831348.3321.023.22004320.97804.0137.0250.57073.631757.9630.424.920051020.011144.3942.3112.28279.812179.9424.026.320061174.751444.8726.381.48819.682505.5514.928.420072622.001633.2013.062.38546.842748.799.732.2數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)美國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫(kù)及中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)、美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)整理二、研究意義中美持續(xù)性的貿(mào)易失衡影響了兩國(guó)正常的貿(mào)易往來(lái)，不利于兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展，引起各界對(duì)中美貿(mào)易失衡的擔(dān)憂。首先，美國(guó)長(zhǎng)期的國(guó)際收支失衡會(huì)對(duì)作為國(guó)際貨幣的美元構(gòu)成貶值壓力，引起國(guó)際匯率和資本流向的變動(dòng)，從而影響國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，這也將反過(guò)來(lái)影響美國(guó)乃至世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。其次，對(duì)中國(guó)而言考慮到貿(mào)易順差背后的利益流向時(shí)，持續(xù)性長(zhǎng)期順差也會(huì)帶來(lái)巨大的貿(mào)易成本。此外，中美貿(mào)易順差連年增加使美方不斷對(duì)中方施壓，并由此引發(fā)了中美在紡織品貿(mào)易、人民幣匯率、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面的貿(mào)易摩擦。這都影響了兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的正常發(fā)展，給兩國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下了隱患。因此，如何正確看待和處理中美貿(mào)易失衡問(wèn)題是影響中美關(guān)系特別是貿(mào)易關(guān)系正常和健康發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題。盡管近年來(lái)兩國(guó)均采取了多方面措施，中國(guó)更是做出了包括人民幣升值等多種努力試圖減少中美貿(mào)易失衡，但效果并不理想。因此，在更廣范圍多角度探討中美貿(mào)易失衡的原因，為緩解雙邊貿(mào)易不平衡的政策選擇提供依據(jù)，這對(duì)于促進(jìn)中美貿(mào)易和諧發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)久的可持續(xù)發(fā)展都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。第三節(jié)文獻(xiàn)綜述中美貿(mào)易不平衡一直是中美雙方頗為關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，也是影響兩國(guó)貿(mào)易關(guān)系發(fā)展的一個(gè)主要障礙，學(xué)者們?cè)陉P(guān)于中美貿(mào)易不平衡原因方面也存在很多看法，主要分為兩個(gè)方面：(1)國(guó)內(nèi)學(xué)者相關(guān)研究；(2)國(guó)外學(xué)者相關(guān)研究。一、國(guó)內(nèi)學(xué)者相關(guān)研究從統(tǒng)計(jì)口徑方面來(lái)看，原玲玲(2005)認(rèn)為在統(tǒng)計(jì)范圍上，美方采用總貿(mào)易記錄制，以國(guó)境作為統(tǒng)計(jì)邊界，對(duì)進(jìn)入美國(guó)境內(nèi)存入自由貿(mào)易區(qū)和保稅倉(cāng)庫(kù)的貨物均列入統(tǒng)計(jì)，而中方采取專門貿(mào)易記錄制，以關(guān)境作為統(tǒng)計(jì)界限，存入保稅倉(cāng)庫(kù)的貨物不作為統(tǒng)計(jì)，因此造成美方統(tǒng)計(jì)范圍略大于我方，也使美方逆差加劇。李毓靈，余翔(2006)認(rèn)為美國(guó)規(guī)定對(duì)幾千美元小額的數(shù)據(jù)不納入統(tǒng)計(jì)資料，也造成一定的統(tǒng)計(jì)誤差[3]李毓靈、余翔．人民幣匯率與中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系分析[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化，2006，(6)：318[3]李毓靈、余翔．人民幣匯率與中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系分析[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化，2006，(6)：318．從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移研究的角度來(lái)看，亢梅玲(2006)認(rèn)為中國(guó)正在替代日本、韓國(guó)、臺(tái)灣以及東南亞等國(guó)家和地區(qū)對(duì)美國(guó)出口，美國(guó)對(duì)這些國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易逆差正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移。柴海濤，廖育廉(2006)認(rèn)為中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差還與東亞國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易轉(zhuǎn)型效果相關(guān)[4]柴海濤、廖育廉．在合作和互補(bǔ)中走向共同繁榮-當(dāng)前中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系述評(píng)[4]柴海濤、廖育廉．在合作和互補(bǔ)中走向共同繁榮-當(dāng)前中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系述評(píng)[J]．國(guó)際貿(mào)易．2006，(3)：4-7從對(duì)外直接投資研究的角度來(lái)看，潘越(2003)指出隨著改革開(kāi)放，外商在華直接投資的迅速增長(zhǎng)，外資企業(yè)在中國(guó)出口總額中所占的比重從20世紀(jì)90年代初的12.58％猛增至2000的47.97％。顯而易見(jiàn)外資企業(yè)由此所獲得的利潤(rùn)并非中國(guó)政府的收入，中國(guó)方面所得到的僅僅是勞動(dòng)力價(jià)格，這部分收入通常只占產(chǎn)品價(jià)格的10％左右[5]潘越．中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系：發(fā)展與挑戰(zhàn)[5]潘越．中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系：發(fā)展與挑戰(zhàn)[J]．世界經(jīng)濟(jì)研究，2003，(12)：32-38．從加工貿(mào)易的研究的角度來(lái)看，穆良平(2004)認(rèn)為，加工貿(mào)易是中美貿(mào)易逆差的主要和決定性來(lái)源[6]穆良平．中美貿(mào)易逆差與美國(guó)貿(mào)易保護(hù)的轉(zhuǎn)變[J]．國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2004年第9期。尹翔碩、王國(guó)興(2006)[6]穆良平．中美貿(mào)易逆差與美國(guó)貿(mào)易保護(hù)的轉(zhuǎn)變[J]．國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2004年第9期[7]尹翔碩、王國(guó)興．中美貿(mào)易不平衡中的東亞因素[J]．亞太經(jīng)濟(jì)，2004，(1)：33-37．從美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡的研究的角度來(lái)看，李石凱、謝端純(2003)認(rèn)為美國(guó)貿(mào)易逆差是美國(guó)私人部門的過(guò)度投資及政府部門的膨脹性赤字所造成的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部失衡的外部體現(xiàn)[8]李石凱、謝端純．貨幣貶值的國(guó)際收支效應(yīng)失靈分析[J]．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003，(2)：46-50．。柴海濤，廖育廉(2006)認(rèn)為美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差主要由其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)所決定的[9]柴海濤、廖育廉．在合作和互補(bǔ)中走向共同繁榮-當(dāng)前中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系述評(píng)[J]．國(guó)際貿(mào)易．[8]李石凱、謝端純．貨幣貶值的國(guó)際收支效應(yīng)失靈分析[J]．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003，(2)：46-50．[9]柴海濤、廖育廉．在合作和互補(bǔ)中走向共同繁榮-當(dāng)前中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系述評(píng)[J]．國(guó)際貿(mào)易．2006，(3)4-7[10]許少?gòu)?qiáng)，焦武．儲(chǔ)蓄大于投資與中國(guó)國(guó)際收支持續(xù)雙順差[J]．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2007年第9期從美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口管制的研究的角度來(lái)看，劉向東(2004)認(rèn)為，中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)是勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)，美國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)是高科技產(chǎn)業(yè)，這種互補(bǔ)的貿(mào)易產(chǎn)生不平衡的主要原因是中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)已經(jīng)釋放，而美國(guó)始終沒(méi)有開(kāi)放對(duì)華高科技出口，若美國(guó)不改變高科技禁運(yùn)政策，貿(mào)易逆差很難從根本上解決[11]劉向東．國(guó)家利益使然-美國(guó)迫使人民幣升值采取的政治經(jīng)濟(jì)手段分析陰．國(guó)際貿(mào)易，2004，(2)：26-29．。[11]劉向東．國(guó)家利益使然-美國(guó)迫使人民幣升值采取的政治經(jīng)濟(jì)手段分析陰．國(guó)際貿(mào)易，2004，(2)：26-29．[12]周世儉、王麗軍．中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系在摩擦中迅速前進(jìn)[J]．國(guó)際問(wèn)題研究，2005，(12)：9-13．[13]沈國(guó)兵．美國(guó)出口管制與中美貿(mào)易平衡問(wèn)題[J]．世界經(jīng)濟(jì)與政治，2006，(3)：71-77．從人民幣匯率研究的角度來(lái)看，劉偉，凌江懷(2006)通過(guò)對(duì)人民幣匯率變動(dòng)和中美貿(mào)易差額建立VAR模型，認(rèn)為人民幣匯率變動(dòng)與中美貿(mào)易差額之間不存在因果關(guān)系。沈國(guó)兵(2004)通過(guò)1998-2003年美中貿(mào)易逆差與人民幣匯率的月度數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量分析表明美中貿(mào)易逆差與人民幣匯率之間沒(méi)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。因此人民幣匯率浮動(dòng)并不能解決美中貿(mào)易逆差問(wèn)題[14]沈國(guó)兵．美中貿(mào)易逆差與人民幣匯率：實(shí)證研究[J]．南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2004[14]沈國(guó)兵．美中貿(mào)易逆差與人民幣匯率：實(shí)證研究[J]．南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2004年第6期二、國(guó)外學(xué)者相關(guān)研究從統(tǒng)計(jì)口徑方面來(lái)看，F(xiàn)ungandLau(1998，2001，2003，2006)以及Feenstra(1998，1999，2002)認(rèn)為中美貿(mào)易計(jì)價(jià)方式的不同造成了雙方官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的巨大差異，中美雙方官方貿(mào)易數(shù)據(jù)需要經(jīng)過(guò)修正才能達(dá)到可比性[15][15]Fung，K．C．a(chǎn)ndL-J．Lau．TheChina-UnitedStatesBilateralTradeBalances：HowBigisitReally?[J]．PacificEconomicReview,1998，(3)：33—47．從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移研究的角度來(lái)看，LauraTyson(1997)也明確指出美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差近年來(lái)迅速增長(zhǎng)，但這種趨勢(shì)已大體上被香港、新加坡以及臺(tái)灣等地貿(mào)易逆差的減少所抵消。JiawenYang(2004)指出，香港、臺(tái)灣和韓國(guó)將紡織品服裝等勞動(dòng)密集型生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，產(chǎn)品經(jīng)過(guò)加工再出口到美國(guó)，這些產(chǎn)品占了美國(guó)從華進(jìn)口的很大份額[16]JiaWenYang．USEconomicSanctionsAgainstChina：WhoGetsHurt?[J]．TheWorldEconomy,2004(6)：PP．1047-1081。AlanOreenspan(2005)指出美國(guó)在20世紀(jì)90年代從以中國(guó)為中心的亞洲經(jīng)濟(jì)體進(jìn)口大幅上升，但從[16]JiaWenYang．USEconomicSanctionsAgainstChina：WhoGetsHurt?[J]．TheWorldEconomy,2004(6)：PP．1047-1081從對(duì)外直接投資研究的角度來(lái)看，JialinZhang(2000)認(rèn)為，資本流動(dòng)是影響中美貿(mào)易平衡的另一重要因素，中國(guó)對(duì)美國(guó)大多數(shù)出口產(chǎn)品都是由外資企業(yè)加工生產(chǎn)的，大多數(shù)毛利都回報(bào)給美國(guó)和這些企業(yè)所屬的國(guó)家，而中國(guó)只掙得很少的加工費(fèi)[17][17]TaikuaJi．TheU．S．-ChinaExchangeRateDisputeinaGlobalContext[J]．UniversityofAlberta,DepartmentofPoliticalScience，WorkingPaper,2004：1-32．從美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡的研究的角度來(lái)看，DavisandWeinstein(2002)主張，美中貿(mào)易逆差是美國(guó)一個(gè)長(zhǎng)期的政策問(wèn)題，中美貿(mào)易失衡與美國(guó)經(jīng)常賬戶逆差及投資過(guò)度超過(guò)儲(chǔ)蓄這一宏觀經(jīng)濟(jì)失衡是密切相關(guān)的。從美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口管制的研究的角度來(lái)看，JamesHarding(1997)曾指出，如果美國(guó)取消每年幾億美元的對(duì)華出口管制，中美哪一方為貿(mào)易逆差就很難說(shuō)了[17][17]JialinZhang．U．S．-ChinaTradeissuesaftertheWTOandthePNTRDeal：AChinesePerspective2000[J]．StanfordUniversity,HooverEssaysillPublicPolicy,No．103．2000：1-24．從人民幣匯率研究的角度來(lái)看，Chou(2000)通過(guò)實(shí)證證明了人民幣匯率的波動(dòng)幅度同中國(guó)對(duì)美出口的關(guān)系，即當(dāng)人民幣匯率波動(dòng)越大，中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口會(huì)相應(yīng)減少。但他并沒(méi)有提出人民幣匯率本身對(duì)中美貿(mào)易差額的影響[18][18]ChouWL．ExchangeRateVariabilityandChina．sExports[J]．JournalofComparativeEconomics，Issue1，2000(3)：PP．61-79第四節(jié)研究?jī)?nèi)容、方法及創(chuàng)新一、研究?jī)?nèi)容和方法首先，闡述了貿(mào)易差額概念界定及貿(mào)易差額經(jīng)濟(jì)含義，分析了研究背景與意義，介紹了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)中美貿(mào)易失衡問(wèn)題的文獻(xiàn)綜述。其次，分別從統(tǒng)計(jì)方面和事實(shí)上的原因兩個(gè)角度全面分析中美貿(mào)易失衡的成因分析。第三，介紹了模型建立的理論基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)選擇及其調(diào)整，影響美中貿(mào)易逆差的多變量因素分析。第四，從中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)的有利和不利兩方面來(lái)介紹中美貿(mào)易失衡對(duì)中國(guó)的影響。第五，從中方的角度來(lái)講述中美貿(mào)易失衡的解決思路。最后，得出結(jié)論。本文利用定量分析與定性分析、規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合，運(yùn)用圖表法等方法對(duì)中美貿(mào)易差額問(wèn)題進(jìn)行了深入的剖析。二、創(chuàng)新本文通過(guò)圖表法全面講述中美貿(mào)易失衡的原因，同時(shí)建立美中貿(mào)易逆差的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，從定量的角度分析人民幣升值來(lái)解決中美貿(mào)易逆差的問(wèn)題是不可能的，而保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)改善中美貿(mào)易平衡問(wèn)題卻大有裨益。

第二章中美貿(mào)易失衡的成因分析中美貿(mào)易不平衡問(wèn)題除了兩國(guó)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)額上的爭(zhēng)議外，更應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下給予以觀察和解讀。作為發(fā)展程度不同的兩個(gè)國(guó)家，中美之間的貿(mào)易是互補(bǔ)性的貿(mào)易，但是美國(guó)在可以自由進(jìn)口中國(guó)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的同時(shí)，卻仍然從冷戰(zhàn)思維出發(fā)，限制對(duì)中國(guó)高科技產(chǎn)品出口而自縛手腳，對(duì)中國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的出口管制政策，嚴(yán)重抑制了美國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，進(jìn)一步加劇了中美貿(mào)易不平衡。因此，本文深層次分析中美貿(mào)易不平衡問(wèn)題的成因，從源頭上來(lái)找出問(wèn)題的緣由并提出對(duì)策加以解決。第一節(jié)統(tǒng)計(jì)上的原因考查世界各國(guó)統(tǒng)計(jì)的對(duì)外貿(mào)易數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)這種數(shù)據(jù)出入本是正?，F(xiàn)象，因?yàn)楦鲊?guó)都有自己的一套海關(guān)制度和原產(chǎn)地規(guī)則，從而使統(tǒng)計(jì)口徑互不相同。但是像中美雙方分歧這么嚴(yán)重的也絕無(wú)僅有，畢竟這種統(tǒng)計(jì)出入之大已經(jīng)有點(diǎn)離譜。本文認(rèn)為，這是中國(guó)的數(shù)據(jù)偏小，美國(guó)的數(shù)據(jù)過(guò)大所致。其中，美方高估對(duì)華逆差是主要方面，中方低估順差是次要方面。從表2-1中，可以看出，中美雙方統(tǒng)計(jì)無(wú)論是進(jìn)口額還是出口額，都存在很大的差距，如中方統(tǒng)計(jì)的2007年的從美進(jìn)口額為693.8億美元、出口額為2327.0億美元，而美方統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)是從中方進(jìn)口額為3401.2億美元、出口額為652.4億美元，中方統(tǒng)計(jì)的順差為1633.2億美元，美方統(tǒng)計(jì)的逆差額為2748.8億美元，二者相差1115.6億美元，數(shù)據(jù)差額太大。其主要原因是由于缺乏國(guó)際統(tǒng)一的原產(chǎn)地規(guī)則，各國(guó)在制訂自己的原產(chǎn)地規(guī)則時(shí)，往往從本國(guó)需要出發(fā)，標(biāo)準(zhǔn)不一，寬嚴(yán)各異，在判定進(jìn)口貨物原產(chǎn)地時(shí)往往存在隨意性。美國(guó)原產(chǎn)地標(biāo)準(zhǔn)存在著隨意性和濫用，是高估中美貿(mào)易差額的主觀原因。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，中國(guó)紡織品出口價(jià)值每年被高估幾十億美元。表2-11992-2007中美兩國(guó)的貿(mào)易進(jìn)出口狀況單位：億美元年份中國(guó)統(tǒng)計(jì)美國(guó)統(tǒng)計(jì)進(jìn)口自美進(jìn)口額/進(jìn)口總額出口自美出口額/出口總額進(jìn)口自華進(jìn)口額/進(jìn)口總額出口自華出口額/出口總額199289.011.186.010.1274.55.074.71.71993106.910.3169.718.5336.75.687.71.91994138.912.0214.817.8413.56.092.91.81995161.212.2247.316.6485.16.3117.52.01996161.611.6267.117.7544.06.7119.81.91997163.011.5327.417.9658.17.3128.11.91998168.812.0379.820.7751.08.0142.62.11999194.911.8420.021.6877.88.3131.21.92000223.89.9521.620.91076.28.6162.52.12001262.210.8543.620.41093.89.3192.32.62002272.69.2700.521.51334.811.1220.53.22003339.48.2926.321.11632.512.5284.23.92004447.58.01251.521.12105.213.8347.24.32005487.47.41631.821.42598.315.0418.44.62006593.17.52038.021.03057.815.9552.25.32007693.87.32327.019.13401.216.9652.45.6數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)、美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)整理從上面的分析可以得出這樣的結(jié)論：中美在貿(mào)易差額統(tǒng)計(jì)上的分歧，既有美方高估對(duì)華逆差的原因，也有中方低估對(duì)美順差的原因。因此，中美雙方在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)需建立統(tǒng)一的制度和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)話和溝通，這樣才是解決中美貿(mào)易失衡問(wèn)題在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上差異的關(guān)鍵。第二節(jié)事實(shí)上的原因近年來(lái)，中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差的迅速增加在很大程度上是東亞其他國(guó)家對(duì)美貿(mào)易順差減少造成的。在上個(gè)世紀(jì)90年代初，東亞的因素還不是十分突出。但從90年代末金融危機(jī)以來(lái)，東亞因素已經(jīng)越來(lái)越顯現(xiàn)出來(lái)了，東亞產(chǎn)業(yè)遷移效應(yīng)在中美貿(mào)易差額事實(shí)上起著越來(lái)越重要的作用。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著東亞勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中國(guó)的轉(zhuǎn)移，中國(guó)日益成為亞太地區(qū)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的主要生產(chǎn)基地。由于日本、韓國(guó)、香港、臺(tái)灣、新加坡等國(guó)家和地區(qū)在過(guò)去二十年中一直是美國(guó)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的主要供應(yīng)者，所以中國(guó)在接受這些國(guó)家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的同時(shí)也在很大程度上繼承它們?cè)诿绹?guó)市場(chǎng)上的份額，這也導(dǎo)致中國(guó)對(duì)美出口，特別是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口出現(xiàn)強(qiáng)勁的上升勢(shì)頭。于是，大量中國(guó)制造的生活用品不僅返銷到投資國(guó)，還不斷擴(kuò)大在美國(guó)的市場(chǎng)份額，這構(gòu)成了中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差的主要來(lái)源[19]張燕生、劉旭、平新喬．中美貿(mào)易順差結(jié)構(gòu)分析與對(duì)策[19]張燕生、劉旭、平新喬．中美貿(mào)易順差結(jié)構(gòu)分析與對(duì)策[M]．中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社。2006．表2-2列出中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)的中美貿(mào)易變動(dòng)情況，比較中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總順差可以發(fā)現(xiàn)，1994-1999年中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差額小于中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的總順差額，在2000-2005年間，中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差額顯著超過(guò)了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的總順差額，這也就意味著隨著中美貿(mào)易順差逐年遞增，中國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易中必然有著越來(lái)越大的貿(mào)易逆差。雖然在2006-2007年間，中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差額小于中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的總順差額，但是此次跟1994-1999年時(shí)期的相比，性質(zhì)和原因是截然不同的。表2-2中美貿(mào)易變動(dòng)情況單位：億美元年份進(jìn)出口總值出口進(jìn)口中美貿(mào)易差額中對(duì)外貿(mào)易差額中對(duì)外貿(mào)易總值中美對(duì)外貿(mào)易/=1\*GB3①（﹪）1993276.5169.6106.962.7-122.21957.014.11994354.3214.6139.774.953.92366.215.01995408.3247.1161.285.9167.02808.614.51996428.3266.8161.5105.3122.22898.814.81997489.9326.9163.0163.9404.23251.615.11998549.4379.8169.6210.2434.83239.517.01999614.3419.5194.8224.7292.33606.317.02000744.6521.0223.6297.4241.14743.015.72001804.8542.8262.0280.8225.55096.515.82002971.9699.5272.4427.1304.36207.715.720031263.4924.7338.7586.0254.78509.914.820041696.31249.5446.8802.7319.811547.414.720052116.31629.0487.31141.71018.814221.214.920062626.82034.7592.11442.61774.717606.914.920073020.832327.04693.791633.25226221738.3313.9注：負(fù)號(hào)表明出現(xiàn)貿(mào)易逆差=1\*GB3①表示中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，轉(zhuǎn)自中國(guó)商務(wù)部/#shtml一、人民幣匯率有效匯率分為名義有效匯率和實(shí)際有效匯率。人民幣名義有效匯率在數(shù)值上等于我國(guó)與所有貿(mào)易伙伴國(guó)貨幣雙邊名義匯率的加權(quán)平均數(shù)，如果剔除通貨膨脹對(duì)各國(guó)貨幣購(gòu)買力的影響，就可以得到實(shí)際有效匯率。實(shí)際有效匯率不僅與名義匯率有關(guān)，而且與各國(guó)的通貨膨脹率有關(guān)，與國(guó)外的通貨膨脹率成反比，與國(guó)內(nèi)的通貨膨脹率成正比。換句話說(shuō)，當(dāng)國(guó)內(nèi)物價(jià)相對(duì)于國(guó)外物價(jià)升幅較高時(shí)，人民幣實(shí)際有效匯率將上升，說(shuō)明人民幣對(duì)外相對(duì)升值，不利于出口，但有利于進(jìn)口；反之，當(dāng)國(guó)內(nèi)物價(jià)相對(duì)于國(guó)外物價(jià)下降時(shí)，人民幣實(shí)際有效匯率將隨之下降，說(shuō)明人民幣對(duì)外相對(duì)貶值，不利于進(jìn)口，但有利于出口。劉遵義、斯蒂格利茨（2005）認(rèn)為美國(guó)的貿(mào)易赤字是由于其巨額財(cái)政赤字和低國(guó)民儲(chǔ)蓄造成的，這已經(jīng)成為全球貿(mào)易不平衡的根本原因。人民幣升值并不能顯著減少美國(guó)對(duì)中國(guó)及對(duì)世界其它國(guó)家的國(guó)際收支逆差，因此中國(guó)即便以人民幣升值為代價(jià)，也只算得是權(quán)宜之計(jì)。由于人民幣升值后中國(guó)進(jìn)口商品的價(jià)格也隨之降低，并且中國(guó)對(duì)美出口商品中所含的進(jìn)口成份高達(dá)70%至80%，因此，人民幣升值10%也無(wú)異于杯水車薪。任兆璋、寧忠忠（2004）使用1978－2002年的數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易收支差額與人民幣實(shí)際匯率之間的關(guān)系進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)二者間不僅判定系數(shù)低（Adj-R2=0.2160），且協(xié)整檢驗(yàn)和Granger因果關(guān)系分析均顯示不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，人民幣貶值或升值對(duì)中國(guó)的貿(mào)易收支以及中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易差額的影響十分有限，因此匯率政策并不是調(diào)節(jié)中國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目收支狀況的有效手段。劉偉凌、江懷（2006）認(rèn)為對(duì)人民幣匯率變動(dòng)和中美貿(mào)易差額建立VAR模型，通過(guò)考察人民幣匯率變動(dòng)和中美貿(mào)易差額之間的Granger因果關(guān)系，認(rèn)為人民幣匯率變動(dòng)與中美貿(mào)易差額之間不存在因果關(guān)系。中美貿(mào)易失衡問(wèn)題的根本原因在于美國(guó)的低儲(chǔ)蓄率和相關(guān)貿(mào)易產(chǎn)品勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率相對(duì)低下。單純的人民幣升值不會(huì)解決中美貿(mào)易失衡問(wèn)題。通過(guò)國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的結(jié)果，可以得出人民幣匯率與美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差增加沒(méi)有必然聯(lián)系。隨著美元的不斷貶值，美元指數(shù)從2002年2月1日的132.245點(diǎn)的降到2009年6月19日的80.31點(diǎn)，下降幅度達(dá)39%；但美國(guó)的貿(mào)易逆差卻從2001年的3627億美元增加到2008年的8208.3億美元。可見(jiàn)，與美元貶值同時(shí)發(fā)生的并不是美國(guó)貿(mào)易逆差的縮小，而是增加[20]數(shù)據(jù)來(lái)源：U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:[20]數(shù)據(jù)來(lái)源：U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:CensusBureau。美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局，/bea/international/bp_web/list.cfm?anon=19從2005年7月21日人民幣匯率改革到2009年6月19日，人民幣對(duì)美元持續(xù)升值，從8.27：1升為6.8363：1，升值超過(guò)17%，但是中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差繼續(xù)增大。根據(jù)中國(guó)的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差由2005年1141億美元上升到2007年1633.6億美元。根據(jù)美國(guó)的統(tǒng)計(jì)，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差由2005年的2016億美元上升到2007年的2748.8億美元。事實(shí)上，人民幣升值沒(méi)有使美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差減少[21]數(shù)據(jù)來(lái)源：[21]數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)外匯管理局網(wǎng)站，中國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局/bea/international/bp_web/list.cfm?anon=19此外，對(duì)貨物貿(mào)易差額和人民幣實(shí)際有效匯率變動(dòng)的實(shí)際情況進(jìn)行比較研究發(fā)現(xiàn)，雖然我國(guó)的名義匯率是貶值的，但是考慮了各種影響因素后得到的實(shí)際有效匯率是不斷變化的，所以我國(guó)的匯率政策對(duì)貿(mào)易收支以至經(jīng)常項(xiàng)目收支可能有影響，但影響并不大，更不能說(shuō)是決定因素。綜上所述，貿(mào)易收支彈性方法是部分均衡方法，只考慮價(jià)格變動(dòng)－替代效應(yīng)，而不考慮財(cái)富效應(yīng)、收入效應(yīng)和支出效應(yīng)，用其分析貿(mào)易收支的調(diào)節(jié)機(jī)制是不恰當(dāng)?shù)?。關(guān)于美國(guó)不斷增加的貿(mào)易逆差，無(wú)論從理論、實(shí)證或歷史事實(shí)的角度來(lái)看，都不僅僅是匯率變動(dòng)能夠解決的，人民幣升值從根本上無(wú)助于美國(guó)貿(mào)易逆差的減少。二、中美貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性作為發(fā)展程度不同的兩個(gè)國(guó)家，中國(guó)的勞動(dòng)力成本低廉，美國(guó)的高新技術(shù)發(fā)達(dá)，在此基礎(chǔ)上形成兩種國(guó)際分工，一種是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品同技術(shù)密集型、資本密集型產(chǎn)品的分工，另一種是在勞動(dòng)密集和附加值低的低端產(chǎn)品同高技術(shù)領(lǐng)域資本密集型和高附加值的高端產(chǎn)品的分工。因此中美兩國(guó)進(jìn)行貿(mào)易具有很大的差異性和互補(bǔ)性，充分體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代全球產(chǎn)業(yè)鏈的分工，是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的分工合作關(guān)系。（一）美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口在出口方面，美國(guó)由于科學(xué)技術(shù)水平在世界上遙遙領(lǐng)先，在許多高端技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)上具有絕對(duì)的比較優(yōu)勢(shì)，因此高附加值的科技產(chǎn)品是其出口的主導(dǎo)產(chǎn)品。美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的產(chǎn)品也是以技術(shù)密集型、資本密集型的產(chǎn)品為主，同時(shí)，由于美國(guó)人均資源和耕地非常豐富，農(nóng)產(chǎn)品及資源性產(chǎn)品具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，成為除高科技產(chǎn)品之外的出口中國(guó)的主要商品。表2-3是2008年美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的十大商品類別，從表中可以看出，在美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口中，技術(shù)和資本密集型產(chǎn)品占絕大部分，其中機(jī)電產(chǎn)品、賤金屬及制品、運(yùn)輸設(shè)備、化工產(chǎn)品等占有較大比重。表2-3美國(guó)對(duì)中國(guó)出口十大主要商品構(gòu)成（類）單位：(2008年)百萬(wàn)美元HS編碼商品類別金額上年同期同比%占比%8485機(jī)電產(chǎn)品21,13319,5438.129.67283賤金屬及制品8,3707,53111.111.70614植物產(chǎn)品7,6044,39173.210.68689運(yùn)輸設(shè)備7,2259,268-22.010.12838化工產(chǎn)品5,9335,15915.08.33940塑料、橡膠4,5064,1738.06.39092光學(xué)、鐘表、醫(yī)療設(shè)備3,7643,33312.95.34749纖維素漿；紙張2,9992,69611.24.25063紡織品及原料2,5242,25512.03.50105活動(dòng)物；動(dòng)物產(chǎn)品1,8231,46924.12.6資料來(lái)源：中國(guó)商務(wù)部資料整理也就是說(shuō)，由于不同的國(guó)際分工和比較優(yōu)勢(shì)，中國(guó)主要從美國(guó)進(jìn)口包括飛機(jī)、尖端集成電路、電信設(shè)備、自動(dòng)化數(shù)據(jù)處理等技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)品以及農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品、化工產(chǎn)品，在這些產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)，中國(guó)處于落后或短缺的狀態(tài)。但是我們也要看到，由于美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)行出口管制政策，導(dǎo)致美國(guó)在高新技術(shù)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有顯現(xiàn)出來(lái)，如2008年中國(guó)進(jìn)口的高科技產(chǎn)品進(jìn)口總量中，美國(guó)的商品只占10％左右，這與美國(guó)作為科技大國(guó)的現(xiàn)實(shí)極度不符，嚴(yán)重制約了中美經(jīng)貿(mào)的正常發(fā)展。（二）美國(guó)從中國(guó)的進(jìn)口中國(guó)人口眾多，勞動(dòng)力資源十分豐富，因而在紡織、服裝、玩具、鞋類等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的加工出口方面具有比較大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)出口到美國(guó)的商品主要是鞋類、服裝玩具、紡織品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，尤其以紡織服裝為主。近年來(lái)，中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口商品中，工業(yè)制成品的出口比重也在迅速提高，主要表現(xiàn)在化工產(chǎn)品、光學(xué)、鐘表、醫(yī)療設(shè)備、機(jī)電產(chǎn)品、運(yùn)輸設(shè)備、塑料、橡膠等方面。表2-4列出了2008年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的十大商品類別，從表中可以看出：家具、玩具、雜項(xiàng)制品、紡織品及原料、賤金屬及制品、鞋靴、傘、塑料、橡膠、皮革制品、箱包等輕工業(yè)品等都是典型的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。同時(shí)工業(yè)制成品也是中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口的主要商品結(jié)構(gòu)，尤其是機(jī)電產(chǎn)品。2008年光學(xué)、鐘表、醫(yī)療設(shè)備所占比重達(dá)到9.3％，成為單類輸美商品第二名?；ぎa(chǎn)品、運(yùn)輸設(shè)備也在高速增長(zhǎng)的支撐下，分別達(dá)到輸美產(chǎn)品總額比重的52.7％、4.8％，占據(jù)第一名和第四名。表2-4美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口的十大類商品（2008）單位：百萬(wàn)美元HS編碼商品類別上年同期金額比重同比8485機(jī)電產(chǎn)品14074514549529.13.49496家具、玩具、雜項(xiàng)制品483044845765.70.35063紡織品及原料311853148932.81.07283賤金屬及制品207912409023.62.76467鞋靴、傘等輕工業(yè)品167961715174.52.13940塑料、橡膠113421228621.98.32838化工產(chǎn)品633996796.152.74143皮革制品；箱包7386750067.21.69092光學(xué)、鐘表、醫(yī)療設(shè)備6785741211.89.38689運(yùn)輸設(shè)備672570463.24.8資料來(lái)源：中國(guó)商務(wù)部資料整理雖然現(xiàn)在中美兩國(guó)之間的貿(mào)易有很大一部分是工業(yè)制成品，但是這并不意味著中國(guó)和美國(guó)的貿(mào)易達(dá)到水平貿(mào)易的階段，中美貿(mào)易從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)仍然是建立在垂直型國(guó)際分工的基礎(chǔ)上，因?yàn)橹袊?guó)工業(yè)制成品的出口方式特別是高新技術(shù)產(chǎn)品的出口方式是以加工貿(mào)易為主，貿(mào)易利得方面只是賺取加工費(fèi)而已。而美國(guó)出口的工業(yè)制成品技術(shù)含量大附加值高，相比之下中國(guó)出口的主要是勞動(dòng)密集型工業(yè)品，服裝、家具、電話機(jī)、玩具、燈具等，這些產(chǎn)品科技含量低，附加值也低。即便是兩國(guó)出口的相同類別的產(chǎn)品，技術(shù)含量也是差別很大，這可以從出口產(chǎn)品的價(jià)格得到驗(yàn)證。從以上分析中可以得出，中美兩國(guó)的商品貿(mào)易具有互補(bǔ)性，雙邊貿(mào)易是互利共贏的。三、加工貿(mào)易對(duì)中美貿(mào)易失衡的影響在全球化背景下，商品的國(guó)際價(jià)值鏈相互交織，構(gòu)成了一張張國(guó)際價(jià)值網(wǎng)，而加工貿(mào)易是這張網(wǎng)的末梢。加工貿(mào)易為美國(guó)濫用原產(chǎn)地規(guī)則進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)提供了機(jī)會(huì)。目前中國(guó)對(duì)美出口的70%屬于加工貿(mào)易，其所需原材料、零部件和包裝物基本上是從日本、韓國(guó)、新加坡、臺(tái)灣和香港等國(guó)家地區(qū)進(jìn)口的，而且加工貿(mào)易也是我國(guó)對(duì)外貿(mào)易最主要的形式，占據(jù)著對(duì)外貿(mào)易份額的一半以上。而美方在統(tǒng)計(jì)時(shí)，卻有可能按照原產(chǎn)地規(guī)則將加工貿(mào)易進(jìn)口的商品全部?jī)r(jià)值記入自華進(jìn)口，直接造成了對(duì)華逆差的夸張。但是，夸張的規(guī)模有多大確實(shí)不容易計(jì)算。一方面加工貿(mào)易與轉(zhuǎn)口貿(mào)易相互交叉，美國(guó)處理的比例不好掌握；另一方面，在加工貿(mào)易產(chǎn)品中，中國(guó)的增值也不容易算，畢竟勞動(dòng)密集型產(chǎn)品與技術(shù)密集型產(chǎn)品的增值比例不一樣，前者會(huì)高一些，后者會(huì)低一些。而且在加工貿(mào)易下，中國(guó)獲得的利潤(rùn)極少，卻要背負(fù)著巨額貿(mào)易順差的指責(zé)。表2-52000-2007年不同貿(mào)易方式與同期貿(mào)易差額單位：億美元年份貿(mào)易差額不同貿(mào)易方式產(chǎn)生的貿(mào)易差額一般貿(mào)易加工貿(mào)易其他貿(mào)易2000241.0951.02450.94-260.872001225.45-15.75534.60-293.402002304.2670.76577.27-343.772003254.68-56.66789.14-477.772004319.46-45.921062.47-697.0920051020.00353.721424.53-758.2520061774.59831.401888.82-945.6320072262.001099.32483.5-969.9數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)資料整理而成由表2-5可以看出，2000-2007年我國(guó)加工貿(mào)易產(chǎn)生的貿(mào)易差額一直高于同期的貿(mào)易差額總額，加工貿(mào)易和一般貿(mào)易產(chǎn)生的順差不僅彌補(bǔ)了其他貿(mào)易方式產(chǎn)生的逆差，而且產(chǎn)生了巨大的貿(mào)易盈余。從附錄表2可以看出，2004年加工貿(mào)易差生的順差是同期總體貿(mào)易順差的3.3倍，達(dá)到七年來(lái)的最高值，2004年之后有所回落，即便如此，2007年加工貿(mào)易差生的順差為同期總體貿(mào)易順差的1.1倍。其次，在2000-2007年之間，除去2002、2007年加工貿(mào)易差額增長(zhǎng)速度有所回落之外，其余年份加工貿(mào)易差額的增速一直保持上升的態(tài)勢(shì)，并且從2003年開(kāi)始，增長(zhǎng)率一直保持在30%以上，這4年的年平均增長(zhǎng)率為34.5%。在同期總體貿(mào)易差額增長(zhǎng)跌宕的同時(shí)，加工貿(mào)易差額增幅卻非常之穩(wěn)定。加工貿(mào)易是貿(mào)易順差的主要來(lái)源。2007年，我國(guó)加工貿(mào)易順差達(dá)2262億美元，是貿(mào)易順差總額的1.09倍，同比增長(zhǎng)31.5%。表2-6中國(guó)對(duì)美出口加工貿(mào)易的作用單位：億美元年份2001200220032004200520062007中對(duì)美加工貿(mào)易出口額362.2468.7615.1833.11055.61288.21454.1中對(duì)美加工貿(mào)易出口增長(zhǎng)額—105.5146.6218.0222.5232.6165.2中國(guó)對(duì)美出口總值542.8699.69251249162920352327.04中國(guó)對(duì)美出口增長(zhǎng)額—156.8225.4324380406292.04加工貿(mào)易出口占比66.9﹪67.0﹪66.5﹪66.7﹪64.8﹪63.8﹪62.5﹪加工貿(mào)易增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率—67.3﹪64.9﹪67.3﹪58.6﹪57.2﹪56.6﹪說(shuō)明：加工貿(mào)易增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率=加工貿(mào)易出口增量/出口貿(mào)易增量×100﹪數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中國(guó)海關(guān)資料整理而成加工貿(mào)易出口增長(zhǎng)是中國(guó)對(duì)美出口不斷擴(kuò)大的關(guān)鍵因素。根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，加工貿(mào)易額由2001年的363．2億美元增加到2007年的1454.1億美元，增加了約4倍。在2001年到2007年間，加工貿(mào)易出口對(duì)中國(guó)向美國(guó)出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率一直穩(wěn)定在63％左右，雖然從2005-2007年加工貿(mào)易增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率所占比重有所下降，但仍然是我對(duì)美出口最主要的貿(mào)易方式。見(jiàn)表2-6，同中國(guó)總體出口情況相比，可以看出加工貿(mào)易在中國(guó)對(duì)美出口中占據(jù)了更大的比重，這也從一個(gè)角度說(shuō)明了外商投資企業(yè)在中美貿(mào)易中的重要作用。并且根據(jù)以上的分析，由于中國(guó)加工作業(yè)的深度差以及加工貿(mào)易的供銷關(guān)系一般多掌握在外商手中，所以隨著加工貿(mào)易的蓬勃發(fā)展而夸大中國(guó)的實(shí)際進(jìn)出口規(guī)模，中國(guó)所獲得的僅是很少的加工費(fèi)用，并且這很少的加工費(fèi)還是因?yàn)橹袊?guó)廉價(jià)的勞動(dòng)力所獲得的。也就是說(shuō)，隨著加工貿(mào)易的發(fā)展，在貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中，進(jìn)口國(guó)將進(jìn)口的加工產(chǎn)品價(jià)值全部計(jì)為自原產(chǎn)國(guó)中國(guó)的進(jìn)口，完全沒(méi)有考慮到國(guó)外的原材料、零部件供應(yīng)者再加工貿(mào)易中所獲的利益，從而掩蓋了實(shí)際的貿(mào)易利益分配關(guān)系。因此，對(duì)加工貿(mào)易對(duì)中美貿(mào)易失衡的影響，應(yīng)該重新審視，雙方加強(qiáng)溝通，找出阻礙中美貿(mào)易失衡的內(nèi)在原因，而不是把焦點(diǎn)放在加工貿(mào)易上。四、美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡通過(guò)對(duì)美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)對(duì)外貿(mào)易逆差的根源是美國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上的總需求大于總供給的結(jié)果，美中貿(mào)易逆差只是美國(guó)對(duì)外貿(mào)易逆差的縮影，因此，美中貿(mào)易逆差并不是雙邊貿(mào)易的問(wèn)題，而是美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡的問(wèn)題，如果美國(guó)想從根本上解決美中貿(mào)易逆差問(wèn)題，就必須調(diào)整其國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而不是從貿(mào)易制裁方面去解決問(wèn)題。宏觀經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外平衡關(guān)系衡量一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)是否健康通常有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：內(nèi)部均衡和外部均衡，前者是指國(guó)內(nèi)收支的均衡，后者是指國(guó)際收支的均衡。對(duì)一個(gè)開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體而言，內(nèi)部均衡和外部均衡是相輔相成的，也就是說(shuō)，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)情況和經(jīng)濟(jì)政策是會(huì)對(duì)國(guó)際收支造成影響的，反之亦然。于是，利用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)外平衡關(guān)系來(lái)分析美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況[22]姚枝仲．美國(guó)貿(mào)易逆差問(wèn)題[J]．世界經(jīng)濟(jì)，2003，(3)：12-15.。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是目前衡量宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況最常見(jiàn)的指標(biāo)之一，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算一般有支出法和收入法。在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)中，由于國(guó)際貿(mào)易的存在，從支出法可以得到：GDP=C+I+G+X-M(1)，從收入法可以得到：GDP=C+S+丁(2)。結(jié)合(1)和(2)，可以得到：X-M=S-[22]姚枝仲．美國(guó)貿(mào)易逆差問(wèn)題[J]．世界經(jīng)濟(jì)，2003，(3)：12-15.（一）儲(chǔ)蓄和投資之間的缺口需要對(duì)外貿(mào)易逆差來(lái)彌補(bǔ)根據(jù)等式(3)，假定政府收入不變，即T-G的值不變，那么私人儲(chǔ)蓄S的減少或者國(guó)內(nèi)投資I的增加都會(huì)導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目的惡化。原因很簡(jiǎn)單，從資金需求的方面來(lái)看，在一個(gè)開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)中，如果一個(gè)國(guó)家自己的儲(chǔ)蓄無(wú)法滿足高漲的投資需求時(shí)，它只能通過(guò)向其他國(guó)家融資或者借債來(lái)彌補(bǔ)缺口，表現(xiàn)在物質(zhì)實(shí)體方面就是貿(mào)易出現(xiàn)大量逆差。1997-2008年期間美國(guó)的GDP持續(xù)增加，國(guó)內(nèi)總投資也在增加，但與此同時(shí)，美國(guó)的私人儲(chǔ)蓄卻幾乎在持續(xù)下降。如1997年美國(guó)的個(gè)人儲(chǔ)蓄為2183億美元，但到2005年就開(kāi)始下降為負(fù)數(shù)，2006年下降到-920億美元U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:CensusBureau。U.S.DepartmentofCommerce:BureauofEconomicAnalysis,U.S.DepartmentofCommerce:CensusBureau。再?gòu)倪呺H儲(chǔ)蓄角度來(lái)看，如附錄圖1所示，美國(guó)居民的邊際儲(chǔ)蓄傾向更是低得驚人，2005年第二季度開(kāi)始降為負(fù)數(shù)，最低時(shí)為2005年第三季度的-1.6％。顯然，如果沒(méi)有來(lái)自國(guó)外的大量借款和巨額貿(mào)易逆差，美國(guó)如此之低的居民儲(chǔ)蓄是無(wú)法支撐其高漲的國(guó)內(nèi)投資需求。以2006年為例，美國(guó)國(guó)內(nèi)總投資和個(gè)人儲(chǔ)蓄之間的差值為23104億美元。因此我們可以認(rèn)為，儲(chǔ)蓄與投資之間的巨額缺口直接導(dǎo)致了美國(guó)對(duì)外貿(mào)易逆差的發(fā)生。究竟是什么樣的國(guó)內(nèi)政策會(huì)導(dǎo)致美國(guó)私人儲(chǔ)蓄率降為負(fù)數(shù)呢，我們?cè)賮?lái)回顧美國(guó)國(guó)內(nèi)利率的變化情況。如附錄圖2所示，美國(guó)自1994年以來(lái)經(jīng)歷兩次大的加息周期和一次大的減息周期，1994-2000年期間，聯(lián)邦基金利率一路升到6.54％。2001年初開(kāi)始減息，特別是“9.11”事件后，美聯(lián)儲(chǔ)加快了減息的步伐，這一輪減息一共持續(xù)了13次，到2004年6月美國(guó)聯(lián)邦基金利率僅1％，創(chuàng)下46年來(lái)的新低，扣除通貨膨脹因素后，該基準(zhǔn)利率已連續(xù)兩年為負(fù)數(shù)。而在2004-2006年，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次加息，兩年時(shí)間內(nèi)，聯(lián)邦基金率從1％上調(diào)到5.25％。相對(duì)于利率政策的波動(dòng)，美國(guó)的利率政策并未對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄起帶動(dòng)作用，倒是美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的大幅上漲導(dǎo)致個(gè)人資本的利得收入的大幅度增加，導(dǎo)致了個(gè)人儲(chǔ)蓄率的大幅下降。因此，我們可以這樣認(rèn)為，美國(guó)的利率政策不僅無(wú)益于居民儲(chǔ)蓄率的上漲，美國(guó)的資產(chǎn)市場(chǎng)導(dǎo)向型的消費(fèi)觀念是國(guó)內(nèi)投資高漲的根源，兩者相結(jié)合不可避免地會(huì)對(duì)外出現(xiàn)貿(mào)易逆差。（二）政府的財(cái)政赤字同樣需要貿(mào)易逆差來(lái)彌補(bǔ)同樣根據(jù)等式(3)，假定私人儲(chǔ)蓄S和國(guó)內(nèi)投資J都不變，那么財(cái)政赤字(T—G)也是經(jīng)常項(xiàng)目惡化的原因之一。如圖2-1所示，布什政府的減稅政策、美國(guó)經(jīng)濟(jì)的前期萎靡以及政府支出的與日俱增是造成美國(guó)財(cái)政入不敷出的重要原因，以至于美國(guó)近年來(lái)持續(xù)存在財(cái)政赤字，特別是2004年財(cái)政赤字高達(dá)4127億美元。而財(cái)政赤字和貿(mào)易赤字既是一個(gè)單個(gè)累積的過(guò)程，又是一個(gè)相互疊加的過(guò)程，貿(mào)易赤字同樣也是彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)財(cái)政赤字的重要手段，貿(mào)易逆差一方面是國(guó)外資源的流入，另一方面就是美元的流出，而貿(mào)易盈余方的其他國(guó)家都是美國(guó)政府債券不容忽視的大買家，無(wú)意中為美國(guó)財(cái)政赤字的減少做出了隱性貢獻(xiàn)，是美國(guó)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)財(cái)政赤字的重要手段。圖2-11999-2008年美國(guó)的政府收入和政府支出變動(dòng)情況單位：十億美元注：折線圖1表示美國(guó)政府財(cái)政支出；折線圖2表示美國(guó)政府財(cái)政收入資料來(lái)源：美國(guó)商務(wù)部通過(guò)上述分析可以得出：美國(guó)的國(guó)內(nèi)政策是導(dǎo)致其對(duì)外貿(mào)易出現(xiàn)赤字的主要原因。一方面，儲(chǔ)蓄和投資之間的缺口必然導(dǎo)致美國(guó)需要向其他國(guó)家融資或借債，表現(xiàn)在物質(zhì)實(shí)體方面就是貿(mào)易出現(xiàn)大量逆差。另一方面，美國(guó)國(guó)內(nèi)巨額的財(cái)政赤字同樣也需要貿(mào)易赤字來(lái)彌補(bǔ)。因此，美國(guó)貿(mào)易逆差的根源是美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡的結(jié)果，美中貿(mào)易逆差只不過(guò)是美國(guó)對(duì)外貿(mào)易逆差中的一個(gè)縮影，美國(guó)如果想從根本上解決美中貿(mào)易逆差問(wèn)題，就必須調(diào)整其國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而不是從貿(mào)易制裁方面去解決貿(mào)易逆差問(wèn)題。五、美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口管制政策多年來(lái)，美國(guó)一直對(duì)中國(guó)采取歧視性出口管制政策，這制約了美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口，并成為影響雙邊貿(mào)易平衡的主要障礙。自中美建交以來(lái)，雖然美國(guó)逐步放松了對(duì)華出口管制，但是不能忽視美國(guó)對(duì)我國(guó)出口管制給中美經(jīng)貿(mào)合作帶來(lái)了巨大的負(fù)面影響，并給美國(guó)廠商帶來(lái)了巨大的損失。美國(guó)政府采取歧視性的對(duì)華出口管制政策，不僅限制美國(guó)對(duì)華出口，也使美國(guó)企業(yè)失去了進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的許多機(jī)會(huì)。中美兩國(guó)之間的貿(mào)易屬于互補(bǔ)性的垂直貿(mào)易，由中國(guó)向美國(guó)提供勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，美國(guó)向中國(guó)提供資本技術(shù)密集型產(chǎn)品，兩國(guó)發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，共享貿(mào)易利益。但是現(xiàn)實(shí)的情況是，美國(guó)在可以自由從中國(guó)進(jìn)口大量勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的同時(shí)，卻限制對(duì)中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，實(shí)行出口管制政策，從而人為地加劇了兩國(guó)貿(mào)易的不平衡。從附錄表1是2007年中國(guó)技術(shù)引進(jìn)前十位國(guó)別和地區(qū)，從表中我們可以看出，在我國(guó)技術(shù)引進(jìn)的國(guó)別地區(qū)排序中，美國(guó)居第二位，在我國(guó)技術(shù)引進(jìn)總額中僅占26.9％，落后于歐盟的35.8％，這與美國(guó)的科技實(shí)力是很不相稱的。這種現(xiàn)象是由于美國(guó)和歐盟等其他國(guó)家地區(qū)的不同的對(duì)華出口政策所導(dǎo)致的，美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)行歧視性的出口管制政策，極大地限制了高新技術(shù)產(chǎn)品對(duì)中國(guó)的出口，同時(shí)也對(duì)美國(guó)在華高技術(shù)領(lǐng)域的投資帶來(lái)了十分不利的影響，成為發(fā)展中美經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系的重要制約因素。中美兩國(guó)原本在貿(mào)易上是可以互利共贏的，然而由于美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的出口管制，對(duì)向中國(guó)出口高新技術(shù)產(chǎn)品的企業(yè)設(shè)置了諸多限制，導(dǎo)致了不少美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)因程序復(fù)雜而干脆放棄出口，加劇了美國(guó)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易不平衡。美國(guó)的出口管制政策不僅嚴(yán)重危害到了美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的利益，也削弱了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的出口競(jìng)爭(zhēng)力，制約了其比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，導(dǎo)致其對(duì)中國(guó)出口的下降，從而造成了中美貿(mào)易的不對(duì)稱，形成貿(mào)易失衡。美國(guó)政府一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差問(wèn)題，另一方面又不放寬對(duì)中國(guó)的出口管制政策，這是自相矛盾的。在美國(guó)政府對(duì)華采取歧視性出口管制政策的同時(shí)，日本和歐盟國(guó)家政府不僅相繼取消歧視性政策，而且還向中國(guó)提供資本品進(jìn)口的政府間金融支持，促進(jìn)對(duì)國(guó)的出口，其結(jié)果是美國(guó)的出口管制政策使美國(guó)廠商在中國(guó)市場(chǎng)上失去了份額，而日本、歐盟成員國(guó)對(duì)華貿(mào)易不僅沒(méi)有逆差，每年還有幾十億美元的貿(mào)易盈余?？梢?jiàn)只要美國(guó)政府放寬乃至取消現(xiàn)行歧視性出口管制政策，較大幅度放寬對(duì)中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，其結(jié)果是完全可以縮減貿(mào)易逆差的。美國(guó)的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)的巨大市場(chǎng)、廉價(jià)勞動(dòng)力和資源相結(jié)合，是完全能給兩國(guó)帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)利益的，這是實(shí)現(xiàn)中美雙邊貿(mào)易平衡的關(guān)鍵所在，也是擴(kuò)大中美經(jīng)貿(mào)合作的有效途徑[23]馬亞華、劉光衛(wèi)．論中美關(guān)于貿(mào)易不平衡規(guī)模的爭(zhēng)議[J]．世界經(jīng)濟(jì)研究，[23]馬亞華、劉光衛(wèi)．論中美關(guān)于貿(mào)易不平衡規(guī)模的爭(zhēng)議[J]．世界經(jīng)濟(jì)研究，2002，(6)：55-60六、東亞地區(qū)對(duì)中美貿(mào)易失衡的影響中美貿(mào)易失衡問(wèn)題不僅僅是中美兩個(gè)國(guó)家之間的問(wèn)題，而是中國(guó)、美國(guó)以及東亞其他經(jīng)濟(jì)體三者之間的問(wèn)題，是東亞地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)移的結(jié)果，是經(jīng)濟(jì)全球化條件下國(guó)際分工深化的體現(xiàn)。NicholasR．Lardy(1994)就曾指出中國(guó)對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差的增加很大程度上是東亞其他國(guó)家對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差減少造成的，特別是90年代末以來(lái)，東亞因素在中美貿(mào)易不平衡中的作用越來(lái)越顯著，因此本小節(jié)著重對(duì)東亞因素在中美貿(mào)易失衡中產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析。（一）中國(guó)與東亞貿(mào)易失衡分析接著對(duì)中國(guó)外貿(mào)逆差來(lái)源地進(jìn)行分析，通過(guò)分析可以發(fā)現(xiàn)，這一不斷擴(kuò)大的貿(mào)易逆差來(lái)源地主要就是東亞，也就是說(shuō)，隨著中美貿(mào)易順差逐年增大，中國(guó)與東亞經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易逆差也在逐年加大。如用歷年數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明這種情況，如表2-7列出1993-2007年中國(guó)與日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣以及東盟貿(mào)易的變動(dòng)情況。表2-7中國(guó)大陸與日、韓、臺(tái)灣、東盟貿(mào)易變動(dòng)情況單位：億美元年份中日貿(mào)易差額中韓貿(mào)易差額中臺(tái)貿(mào)易差額中與東盟貿(mào)易差額中日對(duì)外貿(mào)易/=1\*GB3①（﹪）中韓對(duì)外貿(mào)易/=1\*GB3①（﹪）大陸臺(tái)對(duì)外貿(mào)易/=1\*GB3①（﹪）中東盟對(duì)外貿(mào)易/=1\*GB3①（﹪）中對(duì)外貿(mào)易差額199375-25.0-114.7-12.8-122.21994-47